لقد كانت تقلبات البيتكوين موضوعًا ثابتًا هذا العام، نتيجة لعدم اليقين الناتج عن حرب التجارة. بدأت العملة المشفرة العام بزيادة قدرها 15%، وبعد ذلك عادت المسار في أواخر يناير، حيث هبطت حوالي 26% بحلول أوائل مارس.
ومع ذلك، بعد شهر مارس-أبريل المتقلب، استعاد البيتكوين الزخم، حيث ارتفع بقوة وسجل زيادة بنسبة 23% حتى الأسبوع الأول من مايو. من المتوقع أن تظل المحركات الأساسية للعملات الرقمية قوية وتدعم الاستقرار المتوقع في المستقبل.
تساهم زيادة اعتماد المؤسسات، وتوقعات ضعف الدولار، والأوضاع الاقتصادية الكلية المواتية في تمهيد الطريق لمستقبل متفائل للغاية للأصل الرقمي، متفوقًا على التحديات التي تواجه العملة الرقمية.
إن تزايد اهتمام المستثمرين المؤسساتيين يرسل إشارة إيجابية إلى السوق، تعكس ثقة أكبر المؤسسات في العالم بالعملة الرقمية. وفقًا لصحيفة Economic Times، سجلت صناديق الاستثمار المتداولة في بيتكوين خلال الأسبوعين الماضيين تدفقات صافية تجاوزت 4.2 مليار دولار، حيث قام المستثمرون المؤسساتيون بزيادة تعرضهم للعملات المشفرة بسرعة.
وفقًا لجيوف كيندريك، المحلل في بنك ستاندرد تشارترد، في منتصف مايو، يمكن للمستثمرين أيضًا متابعة تقارير 13F المقدمة إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات من صناديق الاستثمار المتداولة الأمريكية، حيث يمكن أن تقدم نظرة ثاقبة على الدعم المؤسساتي المتزايد لبيتكوين، كما تم الاقتباس عنه في ياهو فاينانس. يتوقع كيندريك أن تكشف هذه الإفصاحات عن زيادة في نشاط الشراء من قبل المستثمرين المؤسساتيين.
أشار كندريك أيضًا إلى أن تدفقات صندوق تداول البيتكوين الفوري يمكن أن تبرز دورانًا، حيث قد تكون الأموال تنتقل من صناديق الذهب إلى صناديق البيتكوين. وفقًا لكندريك، إذا استمرت هذه الاتجاه، يمكن اقتراح أن المستثمرين قد ينظرون بشكل متزايد إلى البيتكوين كملاذ آمن أكثر جاذبية من الذهب.
الدولار يتراجع، بيتكوين يرتفع
مدفوعًا بسياسات الرسوم الجمركية الفوضوية لإدارة ترامب وتغيير في تركيز المستثمرين بعيدًا عن الأصول الأمريكية، فإن الدولار الأمريكي في تراجع تدريجي. وفقًا لتداول فيو، فإن مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) قد انخفض بنسبة 2.25% خلال الشهر الماضي و8.13% منذ بداية العام.
تكتسب العملات المشفرة، البديل عن العملات التقليدية، من ضعف الدولار الأمريكي. وفقًا لمجلة فوربس، مع تراجع قوة الدولار، فإن العرض المحدود للبيتكوين، جنبًا إلى جنب مع تزايد اعتماد المؤسسات، يجعلها أصلًا جذابًا للحفاظ على القوة الشرائية.
وفقًا لتوقعات بعض المؤسسات المالية، كما ورد في فوربس، فإن هبوط بنسبة 15-20% في الدولار الأمريكي على مدار السنوات القادمة قد يعزز بشكل أكبر من جاذبية بيتكوين على المدى الطويل.
القصة مستمرة## هل ستدعم الاحتياطي الفيدرالي ارتفاع البيتكوين؟
إذا مضت الاحتياطي الفيدرالي قدماً في خفض سعر الفائدة، فقد يعزز ذلك شهية المستثمرين للمخاطر، مما قد يؤدي إلى زيادة التعرض للعملات الرقمية. بالإضافة إلى ذلك، فإن انخفاض أسعار الفائدة سيترك للمستثمرين المزيد من رأس المال، مما يؤدي غالباً إلى زيادة الاهتمام بالعملات المشفرة.
من المتوقع على نطاق واسع أن يحافظ الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماعه الأخير، حيث يتوقع معظم الاقتصاديين بدء تخفيضات الأسعار في عام 2025. وفقًا لاقتصاديي باركليز، كما ورد في رويترز، لن يبدأ الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض أسعار الفائدة حتى يوليو، مما يتيح وقتًا للحصول على وضوح أكبر بشأن التعريفات المحتملة.
لقد تغيرت مشاعر السوق وفقًا لذلك، حيث أصبحت الآن تفضل خفض سعر الفائدة في يوليو، تليها تخفيضان إضافيان في وقت لاحق من العام. وفقًا لأداة CME FedWatch، من المتوقع أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة في يوليو، مع احتمال 77.6% لتخفيف السياسة واحتمال 99.5% لخفض سعر الفائدة في سبتمبر.
توقعات الأسعار
بالإضافة إلى الزخم الإيجابي في أسواق الأسهم، يبدو أن بيتكوين مستعدة لتجاوز الحاجز النفسي البالغ 100,000 دولار وقد تتجاوز قريبًا أعلى مستوى لها على الإطلاق والذي يقدر بحوالي 109,000 دولار.
وفقًا لما ذكره محلل ستاندرد تشارترد جيف كندريك، كما ورد في ياهو فاينانس، فإن الرياح المواتية في السوق قد تدفع البيتكوين إلى 120,000 دولار في الأشهر المقبلة. ويظل هدف نهاية العام عند 200,000 دولار.
وفقًا لكيندريك، فإن إعادة تخصيص استراتيجية محتملة بعيدًا عن الأصول الأمريكية قد تكون الحافز لارتفاع بيتكوين المقبل، وإذا تجسد هذا الاتجاه، يمكن توقع وصول سعر قياسي جديد في الربع الثاني.
جو بيرنيت، مدير أبحاث السوق في Unchained، كما تم اقتباسه في Forbes، يمكن أن نتوقع أيضًا ارتفاع سعر البيتكوين إلى 200,000 دولار أو حتى 250,000 دولار هذا العام، مدفوعًا بالظروف الاقتصادية الكلية المواتية.
الصناديق المتداولة في البورصة التي يجب النظر فيها
أدناه، ذكرنا بعض صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) للمستثمرين لزيادة تعرض محافظهم للعملات الرقمية، مستفيدين من البيئة الاقتصادية الكلية المواتية والتوقعات المتفائلة على المدى الطويل للأصول الرقمية.
ومع ذلك، يتطلب الاستثمار في العملات الرقمية زيادة في شهية المخاطرة والتحمل للتقلبات الشديدة، التي تحركها التقلبات على المدى القصير، حيث تتقلب العملات المشفرة صعودًا وهبوطًا. من المهم أن يظل المستثمرون على اطلاع ويتابعوا التطورات. على الرغم من تقلبات الأسعار على المدى القصير، فإن التوقعات على المدى الطويل للعملات الرقمية تظل متفائلة.
يمكن للمستثمرين التفكير في صناديق مثل ** IShares Bitcoin Trust ** IBIT و ** Grayscale ** ** Bitcoin ** ** Trust ** GBTC و ** Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund ** FBTC و ** ARK 21Shares Bitcoin ETF ** ARKB و ** Bitwise ** ** Bitcoin ETF Trust ** BITB.
بالنسبة لرسوم الاشتراك السنوية، فإن BITB هو الخيار الأرخص بين الصناديق المذكورة أعلاه، حيث يتقاضى 0.20%، وهو أكثر ملاءمة للاستثمار على المدى الطويل. يمكن للمستثمرين أيضًا النظر في Grayscale Bitcoin Mini Trust BTC، الذي يُعتبر بديلاً أرخص لصندوق Grayscale Bitcoin Trust. يتقاضى BTC رسومًا سنوية قدرها 0.15%.
هل تريد أحدث التوصيات من Zacks Investment Research؟ اليوم، يمكنك تنزيل 7 من أفضل الأسهم للأيام الـ 30 القادمة. انقر للحصول على هذا التقرير المجاني.
تم نشر هذه المقالة في الأصل على موقع زاكز للأبحاث الاستثمارية (zacks.com).
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
عودة الثيران في مجال العملات الرقمية؟ ETFs التي يجب أخذها بعين الاعتبار
لقد كانت تقلبات البيتكوين موضوعًا ثابتًا هذا العام، نتيجة لعدم اليقين الناتج عن حرب التجارة. بدأت العملة المشفرة العام بزيادة قدرها 15%، وبعد ذلك عادت المسار في أواخر يناير، حيث هبطت حوالي 26% بحلول أوائل مارس.
ومع ذلك، بعد شهر مارس-أبريل المتقلب، استعاد البيتكوين الزخم، حيث ارتفع بقوة وسجل زيادة بنسبة 23% حتى الأسبوع الأول من مايو. من المتوقع أن تظل المحركات الأساسية للعملات الرقمية قوية وتدعم الاستقرار المتوقع في المستقبل.
تساهم زيادة اعتماد المؤسسات، وتوقعات ضعف الدولار، والأوضاع الاقتصادية الكلية المواتية في تمهيد الطريق لمستقبل متفائل للغاية للأصل الرقمي، متفوقًا على التحديات التي تواجه العملة الرقمية.
تزايد اهتمام المستثمرين المؤسسيين بالعملات الرقمية
إن تزايد اهتمام المستثمرين المؤسساتيين يرسل إشارة إيجابية إلى السوق، تعكس ثقة أكبر المؤسسات في العالم بالعملة الرقمية. وفقًا لصحيفة Economic Times، سجلت صناديق الاستثمار المتداولة في بيتكوين خلال الأسبوعين الماضيين تدفقات صافية تجاوزت 4.2 مليار دولار، حيث قام المستثمرون المؤسساتيون بزيادة تعرضهم للعملات المشفرة بسرعة.
وفقًا لجيوف كيندريك، المحلل في بنك ستاندرد تشارترد، في منتصف مايو، يمكن للمستثمرين أيضًا متابعة تقارير 13F المقدمة إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات من صناديق الاستثمار المتداولة الأمريكية، حيث يمكن أن تقدم نظرة ثاقبة على الدعم المؤسساتي المتزايد لبيتكوين، كما تم الاقتباس عنه في ياهو فاينانس. يتوقع كيندريك أن تكشف هذه الإفصاحات عن زيادة في نشاط الشراء من قبل المستثمرين المؤسساتيين.
أشار كندريك أيضًا إلى أن تدفقات صندوق تداول البيتكوين الفوري يمكن أن تبرز دورانًا، حيث قد تكون الأموال تنتقل من صناديق الذهب إلى صناديق البيتكوين. وفقًا لكندريك، إذا استمرت هذه الاتجاه، يمكن اقتراح أن المستثمرين قد ينظرون بشكل متزايد إلى البيتكوين كملاذ آمن أكثر جاذبية من الذهب.
الدولار يتراجع، بيتكوين يرتفع
مدفوعًا بسياسات الرسوم الجمركية الفوضوية لإدارة ترامب وتغيير في تركيز المستثمرين بعيدًا عن الأصول الأمريكية، فإن الدولار الأمريكي في تراجع تدريجي. وفقًا لتداول فيو، فإن مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) قد انخفض بنسبة 2.25% خلال الشهر الماضي و8.13% منذ بداية العام.
تكتسب العملات المشفرة، البديل عن العملات التقليدية، من ضعف الدولار الأمريكي. وفقًا لمجلة فوربس، مع تراجع قوة الدولار، فإن العرض المحدود للبيتكوين، جنبًا إلى جنب مع تزايد اعتماد المؤسسات، يجعلها أصلًا جذابًا للحفاظ على القوة الشرائية.
وفقًا لتوقعات بعض المؤسسات المالية، كما ورد في فوربس، فإن هبوط بنسبة 15-20% في الدولار الأمريكي على مدار السنوات القادمة قد يعزز بشكل أكبر من جاذبية بيتكوين على المدى الطويل.
القصة مستمرة## هل ستدعم الاحتياطي الفيدرالي ارتفاع البيتكوين؟
إذا مضت الاحتياطي الفيدرالي قدماً في خفض سعر الفائدة، فقد يعزز ذلك شهية المستثمرين للمخاطر، مما قد يؤدي إلى زيادة التعرض للعملات الرقمية. بالإضافة إلى ذلك، فإن انخفاض أسعار الفائدة سيترك للمستثمرين المزيد من رأس المال، مما يؤدي غالباً إلى زيادة الاهتمام بالعملات المشفرة.
من المتوقع على نطاق واسع أن يحافظ الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماعه الأخير، حيث يتوقع معظم الاقتصاديين بدء تخفيضات الأسعار في عام 2025. وفقًا لاقتصاديي باركليز، كما ورد في رويترز، لن يبدأ الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض أسعار الفائدة حتى يوليو، مما يتيح وقتًا للحصول على وضوح أكبر بشأن التعريفات المحتملة.
لقد تغيرت مشاعر السوق وفقًا لذلك، حيث أصبحت الآن تفضل خفض سعر الفائدة في يوليو، تليها تخفيضان إضافيان في وقت لاحق من العام. وفقًا لأداة CME FedWatch، من المتوقع أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة في يوليو، مع احتمال 77.6% لتخفيف السياسة واحتمال 99.5% لخفض سعر الفائدة في سبتمبر.
توقعات الأسعار
بالإضافة إلى الزخم الإيجابي في أسواق الأسهم، يبدو أن بيتكوين مستعدة لتجاوز الحاجز النفسي البالغ 100,000 دولار وقد تتجاوز قريبًا أعلى مستوى لها على الإطلاق والذي يقدر بحوالي 109,000 دولار.
وفقًا لما ذكره محلل ستاندرد تشارترد جيف كندريك، كما ورد في ياهو فاينانس، فإن الرياح المواتية في السوق قد تدفع البيتكوين إلى 120,000 دولار في الأشهر المقبلة. ويظل هدف نهاية العام عند 200,000 دولار.
وفقًا لكيندريك، فإن إعادة تخصيص استراتيجية محتملة بعيدًا عن الأصول الأمريكية قد تكون الحافز لارتفاع بيتكوين المقبل، وإذا تجسد هذا الاتجاه، يمكن توقع وصول سعر قياسي جديد في الربع الثاني.
جو بيرنيت، مدير أبحاث السوق في Unchained، كما تم اقتباسه في Forbes، يمكن أن نتوقع أيضًا ارتفاع سعر البيتكوين إلى 200,000 دولار أو حتى 250,000 دولار هذا العام، مدفوعًا بالظروف الاقتصادية الكلية المواتية.
الصناديق المتداولة في البورصة التي يجب النظر فيها
أدناه، ذكرنا بعض صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) للمستثمرين لزيادة تعرض محافظهم للعملات الرقمية، مستفيدين من البيئة الاقتصادية الكلية المواتية والتوقعات المتفائلة على المدى الطويل للأصول الرقمية.
ومع ذلك، يتطلب الاستثمار في العملات الرقمية زيادة في شهية المخاطرة والتحمل للتقلبات الشديدة، التي تحركها التقلبات على المدى القصير، حيث تتقلب العملات المشفرة صعودًا وهبوطًا. من المهم أن يظل المستثمرون على اطلاع ويتابعوا التطورات. على الرغم من تقلبات الأسعار على المدى القصير، فإن التوقعات على المدى الطويل للعملات الرقمية تظل متفائلة.
يمكن للمستثمرين التفكير في صناديق مثل ** IShares Bitcoin Trust ** IBIT و ** Grayscale ** ** Bitcoin ** ** Trust ** GBTC و ** Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund ** FBTC و ** ARK 21Shares Bitcoin ETF ** ARKB و ** Bitwise ** ** Bitcoin ETF Trust ** BITB.
بالنسبة لرسوم الاشتراك السنوية، فإن BITB هو الخيار الأرخص بين الصناديق المذكورة أعلاه، حيث يتقاضى 0.20%، وهو أكثر ملاءمة للاستثمار على المدى الطويل. يمكن للمستثمرين أيضًا النظر في Grayscale Bitcoin Mini Trust BTC، الذي يُعتبر بديلاً أرخص لصندوق Grayscale Bitcoin Trust. يتقاضى BTC رسومًا سنوية قدرها 0.15%.
هل تريد أحدث التوصيات من Zacks Investment Research؟ اليوم، يمكنك تنزيل 7 من أفضل الأسهم للأيام الـ 30 القادمة. انقر للحصول على هذا التقرير المجاني.
تم نشر هذه المقالة في الأصل على موقع زاكز للأبحاث الاستثمارية (zacks.com).
زكس للأبحاث الاستثمارية
عرض التعليقات