تقرير آفاق生态 USDC لعام 2025

تشير عام 2024 إلى إحراز USDC تقدمًا كبيرًا في نمو الاقتصاد ونضج التطبيقات. على مستوى العالم، يختبر عدد متزايد من الأفراد والشركات قوة الدولار الرقمي على الشبكة blockchain، حيث يظهر هذا الاتجاه زخمًا قويًا في التطور. يستمر المطورون في اكتشاف فرص لبناء منصات تطبيقات باستخدام USDC وتقنية شركة Circle، مما يجعل الأعمال التجارية والمالية العالمية أكثر كفاءة وسرعة وشمولية.

2024 بيانات USDC المحددة:

• زادت USDC المتداولة على مدار العام بنسبة تزيد عن 78%، وهو أسرع من أي عملة مستقرة كبيرة أخرى.
• في نوفمبر 2024 فقط، بلغ حجم التداول الشهري 1 تريليون دولار، وبلغ حجم التداول التاريخي أكثر من 18 تريليون دولار.
• يمكن الآن استخدام USDC لأكثر من 500 مليون منتج محفظة للمستخدمين النهائيين، ويدعم مجموعة من الحالات الاستخدام من أنشطة أسواق رأس المال الرقمية إلى تخزين قيمة الدولار، بالإضافة إلى موجة تطبيقات الدفع المتزايدة عالميًا.

بصرف النظر عن المكانة المتميزة للدولار الأمريكي في التجارة والمدفوعات والمالية العالمية، هناك ثلاثة عوامل من المتوقع أن تسرع من اعتماد USDC وعمليته:

1. وضوح القوانين والتنظيمات. يتم وضع قواعد العملات المستقرة الناشئة مع معايير امتثال قوية لحماية المستهلكين وتمهيد الطريق للتكامل المؤسسي الأوسع. ستقوم الولايات المتحدة قريبًا بتقليد ذلك، وستلعب دورًا مهمًا في تنسيق هذه القواعد على مستوى العالم. ستزيد هذه الاتجاهات في وضوح التنظيم من ثقة الأسر والشركات والمؤسسات المالية في USDC.

2. قابلية توسع شبكة blockchain. يتم تحسين البنية التحتية للـ blockchain بسرعة، مما يجعلها أسرع وأكثر أمانًا ومرونة. يقوم المطورون بتبسيط تجربة المستخدم ودفع التعقيد إلى الخلفية، بحيث "تعمل التكنولوجيا بشكل طبيعي"، حيث أن blockchain الذي حل مشكلة التوسع الكبيرة يمكنه الآن تنفيذ مدفوعات USDC على مستوى العالم بتكلفة لا تتجاوز عدة سنتات.

3. تجربة مستخدم ممتازة. عدد الروابط بين USDC والتمويل التقليدي في تزايد مستمر. الشبكة المصرفية العالمية المتوسعة من Circle توفر وصولاً مباشراً إلى USDC للعديد من المراكز المالية حول العالم. يمكن أن يؤدي العدد المتزايد من الشراكات إلى فتح المزيد من حالات استخدام الدفع التقليدي، بما في ذلك دفع الرواتب العالمية، والمدفوعات للموردين، والتحويلات عبر الحدود، والمدفوعات للتجار، وغيرها.

استنادًا إلى العوامل المذكورة أعلاه، وبمساعدة شبكة الإنترنت المفتوحة للقيّم وسرعة المعالجة الفائقة، يمكن لشبكة العملات المستقرة من Circle تحقيق توزيع عالمي للقيمة بشكل شبه فوري. يعكس نمو اقتصاد USDC اتجاهًا أكبر نحو الانفتاح المالي، حيث تدفع التطورات التكنولوجية وانتشار واجهات برمجة التطبيقات نحو مستقبل. في هذا المستقبل، تصبح المدفوعات الفورية ومنخفضة التكلفة توقعات الناس.

تمتلك Circle نطاق الإنترنت وجودة على مستوى المؤسسات ومتطلبات الامتثال التنظيمي، وليس مجرد استراتيجية تجارية حكيمة، بل هو مطلب حتمي لتصبح منصة مزدهرة. تسعى Circle لتحقيق مهمتها من خلال تعزيز الازدهار الاقتصادي العالمي من خلال تبادل القيمة بدون احتكاك.

حول Circle مقابل USDC

شبكة عملة مستقرة Circle

بدأ الاهتمام العالمي بـ USDC في النمو من الأسفل إلى الأعلى، حيث يدرك عدد متزايد من الشركات والأفراد أن العملات المستقرة وشبكات blockchain يمكن أن تحل المشكلات طويلة الأمد في المدفوعات العالمية. تنبع هذه المشكلات بشكل رئيسي من مسارات الدفع القديمة التي لا تزال تعتمد عليها الأنشطة التجارية اليوم. تم تأسيس SWIFT و ACH في عامي 1977 و 1972 على التوالي. أدت هذه النواقص إلى ارتفاع تكاليف المعاملات، والتأخيرات، والعقبات الأخرى، بينما زادت من تفاقم مشاكل الشمول المالي لأولئك الذين لا يمكنهم الوصول إلى النظام المصرفي العالمي.

تتعاون Circle مع أكبر البنوك ومقدمي خدمات الدفع والمؤسسات الأخرى في جميع أنحاء العالم، مع التركيز على أكبر عملة مستقرة منظمة في العالم وهي USDC، لربط جميع المشاركين في نظام تسوية شامل قائم على الإنترنت من خلال شبكة العملات المستقرة. تستطيع USDC استخدام الابتكارات في شبكة البلوكتشين لتعويض وتعزيز النظام المالي المصرفي العالمي. منذ إطلاقها في عام 2018، حققت Circle أكثر من 850 مليار دولار من التدفقات الثنائية بين العملات الورقية والبلوكتشين المدعومة.

تتيح هذه الشبكة من العملات المستقرة للبنوك ومقدمي خدمات الدفع والشركات والمستهلكين استخدام USDC للتسويات العالمية الفورية، مع تكاليف معاملات منخفضة للغاية، وإمكانية وصول عالمية. تعمل Circle على بناء شبكة قيمة قائمة على العملات المستقرة، لتوفير ترقية للشبكة المالية العالمية.

USDC هو عملة ومنصة

USDC هو دولار رقمي يمكن نقله عبر العديد من شبكات البلوكتشين، وله مزايا ملحوظة من حيث التكلفة والسرعة والنطاق مقارنة بأشكال العملة التقليدية. USDC يمكن أن يعكس ثلاث وظائف أساسية للعملة: فهو يعمل كأداة لتخزين القيمة الرقمية، ووحدة قياس، ووسيلة للتبادل.

USDC الدولار الرقمي هو نسخة موثقة من العملة القانونية، تم تحميلها على الإنترنت، مما يمكّن الأفراد والشركات من نقل القيمة واستهلاكها وتوفيرها وتخزينها بكفاءة وحجم مماثل لما ننقله اليوم من بيانات الإنترنت. يمكن لـ USDC تحقيق تحويلات دولار شبه فورية، بتكلفة تقل عن سنت واحد.

كجسر بين المالية التقليدية والبلوك تشين، يجب أن يتكامل USDC بشكل وثيق مع النظام المصرفي في جميع الأوقات. تتعاون Circle مع عدد من البنوك الرائدة، بما في ذلك بعض البنوك ذات الأهمية النظامية العالمية، لضمان إمكانية استبدال USDC بنسبة 1:1 بالدولار الأمريكي. هذه البنوك الشريكة موزعة استراتيجياً في جميع أنحاء العالم، مما يجعل USDC فعّالاً من حيث التكلفة وسهل الحصول عليه في الأسواق ذات الطلب المرتفع.

USDC قوية للغاية لأنها ليست فقط الدولار الرقمي، ولكنها أيضًا منصة. هذه المنصة تعمل على إزالة الحواجز التقنية لنقل الأموال وبناء تطبيقات جديدة على البلوك تشين، وهذين العاملين كانا يعوقان سرعة التبني في السابق. مع مرور الوقت، ستجعل هذه المنصة تعقيد البلوك تشين في الخلفية، مما يسهل استخدام وبناء USDC، مما يمهد الطريق للتبني الجماهيري.

مبادئ الامتثال لإدارة Circle USDC

المبادئ الأساسية لإدارة USDC بواسطة Circle:

1. الأمان: USDC هو الدولار المرمز، وليس إيداع مصرفي مرمز؛
2. الشفافية: الإفصاح الكامل عن الأصول الاحتياطية، وتقديم ضمان من طرف ثالث؛
3. السيولة: يمكن تبادلها على مدار الساعة في جميع أنحاء العالم بنسبة 1:1 بالدولار.
4. الاستقرار: إدارة مخاطر شاملة وشركاء ماليين من الطراز العالمي.

Circle هو الجهة الوحيدة المصدرة لـ USDC. بصفتها الجهة المصدرة، قامت Circle ببناء معايير صارمة لإدارة المخاطر والشفافية حول احتياطات USDC، لتأسيس أعلى مستوى من الثقة في قابليتها للاسترداد بنسبة 1:1. يتم دعم USDC بالكامل في جميع الأوقات بالنقد وما يعادله المحتفظ به في نظام مالي خاضع للتنظيم، حيث يمثل حوالي 90% من الاحتياطات سندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل والاتفاقيات المعاد شراؤها بين عشية وضحاها. يتم إدارة هذه السندات من قبل بلاك روك عبر صندوق احتياطي Circle الخاضع لتنظيم لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية، والذي يكشف عن مراكزه يومياً. تمثل النسبة المتبقية من احتياطيات USDC (10%) نقداً، لتوفير سيولة فورية، حيث يتم الاحتفاظ بحوالي 90% من النقد أيضاً في البنوك ذات الأهمية النظامية العالمية.

يتم الكشف عن أصول الاحتياطي ومعلومات السك والتخليص على صفحة الشفافية في circle.com أسبوعيًا من قبل Circle. كل شهر، يتم نشر تقرير احتياطي USDC و EURC، حيث تقدم شركة التدقيق المستقلة Deloitte رأيها حول هذه التقارير. تخضع Circle للتنظيم في الولايات المتحدة وغيرها من الولايات القضائية العالمية، بما في ذلك الحفاظ على هوية العملاء، ومكافحة غسل الأموال، والعقوبات، والخصوصية، والتقارير التنظيمية، وغيرها من مشاريع إدارة المخاطر، بينما تقوم بمراقبة blockchain وفحصها لمنع استغلال الأطفال، والعناوين الخاضعة للعقوبات، وتمويل الإرهاب، وغيرها من الأنشطة غير القانونية.

تتمتع USDC أيضًا بهذه الوضوح القانوني والتنظيمي في أوروبا، وقد أصبحت Circle أول مُصدر رئيسي للعملات المستقرة العالمية التي تتوافق مع قواعد MiCA. تم إصدار ودعم EURC، العملة المستقرة باليورو، بالكامل من قبل Circle من خلال مؤسسة الأموال الإلكترونية المنظمة في فرنسا، وتتوافق مع إطار تنظيم قانون سوق الأصول المشفرة في الاتحاد الأوروبي (MiCA). في أوائل أكتوبر 2024، أصبحت EURC أكبر عملة مستقرة مدعومة باليورو من حيث إجمالي العرض المتداول، حيث تجاوز حجم التحويلات الأسبوعية 1 مليار دولار. تتوفر EURC على عدة سلاسل بلوكشين، وتلقى دعمًا واسعًا من مزودي خدمات الأصول الرقمية الكبرى في الاتحاد الأوروبي. إن نمو العملات المستقرة غير الدولارية جلب إمكانيات جديدة للتمويل القائم على البلوكشين، بما في ذلك سوق الصرف الأجنبي، والأسواق المحلية لرأس المال، وجهود التوكنينغ، فضلاً عن قنوات الدفع عبر الحدود والتحويلات الإقليمية.

الدولار على الإنترنت

مهمة Circle هي تعزيز الازدهار الاقتصادي العالمي من خلال تبادل القيمة بدون احتكاك. تؤمن Circle بقوة أن مزايا السرعة والتكلفة والوصول التي توفرها الأعمال المعتمدة على البلوكشين يمكن أن تفيد مليارات الأشخاص حول العالم بشكل ملموس.

لقد ساعدت USDC بالفعل في تسريع تطور الخدمات المالية التقليدية في العالم المتقدم، ولكن قد تكون أكثر تأثيرًا من خلال قدرتها على تقديم المساعدة لـ 1.4 مليار شخص بلا حسابات مصرفية. يعيش العديد من هؤلاء الأشخاص في أماكن بعيدة عن البنية التحتية المالية مثل الهواتف المحمولة والإنترنت والتكنولوجيا المالية. تعتبر USDC وسيلة لإيصال دولار رقمي بتكلفة منخفضة وشفافة مباشرة إلى أيديهم.

سرعة نقل القيمة عبر الإنترنت

كل هذا يعود إلى الانفتاح الفطري لـ USDC. تم بناء USDC على أساس شبكة blockchain المفتوحة، مما يتيح للعملات والمدفوعات والإقراض وغيرها من الوظائف القابلة للبرمجة أن تندمج مباشرة في هيكل الإنترنت. حتى عام 2024، يدعم USDC بشكل أصلي 16 blockchain، بما في ذلك Ethereum والعديد من "blockchains من الجيل الثالث" المصممة من الأساس لتقديم تسويات مدفوعات شبه فورية وشبه مجانية.

ستدفع USDC نقل الأموال إلى النموذج التالي. في الماضي، كان نقل المعلومات عبر المحيط الأطلسي يستغرق أكثر من شهرين، ولكن السفن الأسرع، والتلغراف، ونظام الفاكس، والإنترنت قللت من تأخير البيانات إلى مستوى المللي ثانية. ومع ذلك، كانت عملية نقل الأموال لا تزال بطيئة. على الرغم من أن ACH وSWIFT والتكنولوجيا المالية جلبت بعض التحسينات، إلا أن نقل الأموال ظل متخلفًا عن نقل البيانات غير المالية قبل ظهور blockchain. جلبت blockchain سرعة الإنترنت وحجمه لنقل القيمة.

مجموعة مستخدمي USDC تتوسع تدريجياً

في جميع أنحاء العالم، يواصل عدد الأشخاص الذين يستخدمون USDC الزيادة بثبات. منذ أوائل عام 2023، تقريباً تضاعف عدد المحافظ التي تحتوي على 10 دولارات على الأقل من USDC، ليصل إلى 3.9 مليون عنوان، حيث حدثت معظم الزيادة في عام 2024. هذه جزء من تحول أكبر وأطول أمداً في مجال الخدمات المالية استمر لمدة لا تقل عن عشرين عاماً. في أوائل إلى منتصف العقد الأول من القرن الحادي والعشرين، أدت إطلاق الأجهزة المحمولة والهواتف الذكية، بالإضافة إلى اللوائح مثل توجيه خدمات الدفع في الاتحاد الأوروبي (PSD)، إلى تمهيد الطريق لشركات التكنولوجيا لبدء تقديم الخدمات المالية.

بشكل عام، تعمل الرقمنة المالية على دفع تغييرات كبيرة، وأصبح المحفظة الرقمية وسيلة دفع مفضلة، كما أن المدفوعات التجارية تتجه بسرعة نحو الرقمنة.

على مدار العام الماضي، أقامت سيركل شراكات مع العديد من الشركات، والتي يمكنها الآن توزيع USDC مباشرة على ملايين من مستخدميها. على الرغم من أن هذه الشراكات لا تزال في مراحلها الأولى، إلا أن سيركل تتوقع أنه بفضل قاعدة مستخدميها الكبيرة، ستساعد هذه الشراكات في دفع النمو التالي لـ USDC من خلال توسيع طرق الحصول على الدولار.

زادت اهتمام الشركات العالمية بـ Circle

من المؤسسات المالية القوية وشركات التكنولوجيا إلى الشركات الرائدة في مجال المدفوعات، تزداد اهتمامات الأعمال لدى Circle تدريجياً. تستفيد شركات مختلفة حول العالم من المنصة التي تقدمها Circle، لتحسين خدمة عملائها، وزيادة كفاءتها، وخلق روابط جديدة. USDC بلا حدود، متاحة دائماً، وقادرة على تحقيق معاملات شبه فورية.