في مجال تداول العملات الرقمية، أصبحت عقبات تجربة التداول داخل السلسلة بارزة بشكل متزايد. على الرغم من أن نموذج صانع السوق الآلي (AMM) قد ساهم في تطوير البورصات اللامركزية في مراحلها المبكرة، إلا أنه لا يزال يعاني من قيود في كفاءة استخدام السيولة، وآلية اكتشاف الأسعار، ودعم أوامر الحد. من ناحية أخرى، على الرغم من أن نموذج دفتر أوامر الحد المركزي (CLOB) يتمتع بمرونة ودقة أعلى، إلا أنه ظل مقيدًا بأداء الشبكة العامة وتكاليف التنفيذ داخل السلسلة على المدى الطويل، مما يجعل من الصعب تحقيقه بشكل فعلي.
مؤخراً، أعلنت شركة Kuru Labs، وهي مشروع جديد لتبادل لامركزي، عن إتمامها لجولة تمويل من الفئة A بقيمة 11.5 مليون دولار. يهدف المشروع إلى بناء منصة تداول كاملة داخل السلسلة تجمع بين بنية دفتر الطلبات ومنطق السوق الآلي على بلوكتشين Monad عالي الأداء. الهدف من Kuru Labs هو تقديم تجربة منتجات أكثر توازناً للمتداولين المحترفين والمستخدمين العاديين من خلال إعادة هيكلة البنية التحتية الأساسية.
خلفية المشروع
تأسست Kuru Labs في عام 2024، من قبل فريق يمتلك خبرة في التداول عالي التردد، وتطوير بروتوكولات DeFi، وتحسين الأنظمة داخل السلسلة. الهدف الرئيسي للمشروع هو إنشاء منصة تداول لامركزية تعتمد بالكامل على blockchain، مع وجود دفتر أوامر ووظائف صنع السوق التلقائي. إن تصور Kuru لا يعتمد على الاستفادة من الهياكل الحالية، بل ينطلق من الأساس، من خلال دمج مزايا النموذجين الرئيسيين الحاليين، لإعادة إنتاج نظام التداول الفوري الذي يقترب أكثر من تجربة البورصات المركزية داخل السلسلة.
في مجال التمويل، أكملت Kuru جولة تمويل البذور بقيمة 2 مليون دولار في منتصف عام 2024، والتي ستستخدم بشكل رئيسي لبناء فريق تقني، وإنشاء منتج قابل للتطبيق الحد الأدنى (MVP)، والاستعداد لمرحلة الاختبار. ستستخدم جولة التمويل من الفئة A لتوسيع حجم الفريق أكثر، وتحقيق رؤية دفتر الطلبات بالكامل داخل السلسلة على الشبكة الرئيسية Monad.
الهيكل الفني وتصميم المنتج
تتبنى Kuru نظامًا مبتكرًا مختلطًا يجمع بين دفتر الطلبات ووظيفة السوق الآلي. تتمثل الفكرة الأساسية في إدخال خوارزمية السوق الآلي الافتراضية في دفتر طلبات كل زوج تداول داخل السلسلة، مما يتيح للمستخدمين الحصول على دعم الاقتباس الأساسي حتى في غياب مقدمي السيولة النشطين. لا تعتمد هذه التصميم على صناع السوق المركزيين للحفاظ على سيولة السوق، كما أنها تختلف عن القيود الموحدة للمنحنيات السعرية التي تعتمدها AMM، بل توفر إمكانية التبديل بين الاثنين بشكل مرن.
في طريقة التشغيل، صممت Kuru آلية إدارة الطلبات المناسبة لداخل السلسلة. يتم تقديم وإلغاء الأوامر المحددة بتكاليف غاز منخفضة وقابلة للتنبؤ، مما يسمح لصانعي السوق أو المتداولين الاستراتيجيين بالقيام بعمليات متكررة دون قيود التكاليف العالية. كما أن الفريق يعمل على تطوير مجموعة من آليات السيولة السلبية، مما يسمح للمستخدمين العاديين باستخدام الأصول لدعم السيولة من خلال عقود الاستراتيجية دون الحاجة لإدارة الطلبات المعلقة.
تقنيًا، اختارت Kuru سلسلة Monad كمنصة للتنفيذ. Monad هي سلسلة Layer 1 متوافقة مع EVM من Ethereum، تستخدم بنية متوازية وآلية جدولة متسلسلة لتحسين القدرة على المعالجة في الثانية وتقليل تأخير إنتاج الكتل. تظهر بيانات الاختبار الداخلية أن Monad يمكن أن تصل إلى قدرة معالجة تبلغ 10,000 TPS في بيئة مسيطر عليها، مع الحفاظ على سرعة إنتاج الكتل خلال ثانية واحدة.
آفاق النظام البيئي وعدم اليقين
نموذج دفتر الطلبات المختلط الذي أنشأته Kuru في مرحلة التحقق من السوق. يحاول هذا النموذج تقديم خيار جديد داخل السلسلة بين AMM الحالي ودفتر الطلبات المركزي، مما يجعل سلوك السوق أقرب إلى أنظمة التداول التقليدية، مع الحفاظ على انفتاح وبنية البروتوكولات اللامركزية. في الحالة المثالية، يمكن أن تغطي هذه البنية ليس فقط أزواج التداول الرئيسية، ولكن أيضًا تخدم الأصول ذات الذيل الطويل، وبالتالي توفير بنية تحتية موحدة للتداول لمختلف أنواع الأصول.
ومع ذلك، لا تزال هناك مجموعة من العوامل غير المؤكدة في المرحلة الحالية. أولاً، هناك مخاطر تنفيذ التكنولوجيا، على الرغم من أن أهداف تصميم Monad جذابة، إلا أن هناك فجوة بين الورقة البيضاء والبيئة التشغيلية الفعلية. ثانياً، الدافع الفعلي لتحويل المستخدمين، حيث أن معظم مستخدمي المعاملات داخل السلسلة قد شكلوا بالفعل عادات استخدام لمنصة AMM، وبالتالي فإن إقناعهم بتغيير نموذج دفتر الطلبات ليس بالأمر السهل.
بشكل عام، فإن المحاولة الابتكارية لشركة Kuru Labs قد جلبت إمكانيات جديدة للمعاملات داخل السلسلة، ولكن نجاحها أو فشلها لا يزال بحاجة إلى الوقت واختبار السوق. مع تقدم المشروع وإطلاق الشبكة الرئيسية Monad، سنكون قادرين على رؤية التأثير الفعلي ونسبة قبول السوق لهذا النموذج الجديد من المعاملات بشكل أوضح.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 17
أعجبني
17
7
مشاركة
تعليق
0/400
PaperHandSister
· 07-17 03:08
أشعر بالحنين لهذه الجولة من التمويل، لقد بعت مبكرًا جدًا.
شاهد النسخة الأصليةرد0
ForkLibertarian
· 07-16 17:46
متى سيتم إدراجها في السوق؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
RugPullSurvivor
· 07-14 14:04
又一个 جديد يُستغل بغباء.来了
شاهد النسخة الأصليةرد0
MoneyBurner
· 07-14 09:41
ما كل شيء في السلسلة يعمل، هل يمكنني الحصول على توزيع مجاني؟
جمعت Kuru Labs 11.5 مليون دولار لبناء منصة تداول مختلطة على داخل السلسلة.
Kuru Labs: بناء جيل جديد من داخل السلسلة المنصة
في مجال تداول العملات الرقمية، أصبحت عقبات تجربة التداول داخل السلسلة بارزة بشكل متزايد. على الرغم من أن نموذج صانع السوق الآلي (AMM) قد ساهم في تطوير البورصات اللامركزية في مراحلها المبكرة، إلا أنه لا يزال يعاني من قيود في كفاءة استخدام السيولة، وآلية اكتشاف الأسعار، ودعم أوامر الحد. من ناحية أخرى، على الرغم من أن نموذج دفتر أوامر الحد المركزي (CLOB) يتمتع بمرونة ودقة أعلى، إلا أنه ظل مقيدًا بأداء الشبكة العامة وتكاليف التنفيذ داخل السلسلة على المدى الطويل، مما يجعل من الصعب تحقيقه بشكل فعلي.
مؤخراً، أعلنت شركة Kuru Labs، وهي مشروع جديد لتبادل لامركزي، عن إتمامها لجولة تمويل من الفئة A بقيمة 11.5 مليون دولار. يهدف المشروع إلى بناء منصة تداول كاملة داخل السلسلة تجمع بين بنية دفتر الطلبات ومنطق السوق الآلي على بلوكتشين Monad عالي الأداء. الهدف من Kuru Labs هو تقديم تجربة منتجات أكثر توازناً للمتداولين المحترفين والمستخدمين العاديين من خلال إعادة هيكلة البنية التحتية الأساسية.
خلفية المشروع
تأسست Kuru Labs في عام 2024، من قبل فريق يمتلك خبرة في التداول عالي التردد، وتطوير بروتوكولات DeFi، وتحسين الأنظمة داخل السلسلة. الهدف الرئيسي للمشروع هو إنشاء منصة تداول لامركزية تعتمد بالكامل على blockchain، مع وجود دفتر أوامر ووظائف صنع السوق التلقائي. إن تصور Kuru لا يعتمد على الاستفادة من الهياكل الحالية، بل ينطلق من الأساس، من خلال دمج مزايا النموذجين الرئيسيين الحاليين، لإعادة إنتاج نظام التداول الفوري الذي يقترب أكثر من تجربة البورصات المركزية داخل السلسلة.
في مجال التمويل، أكملت Kuru جولة تمويل البذور بقيمة 2 مليون دولار في منتصف عام 2024، والتي ستستخدم بشكل رئيسي لبناء فريق تقني، وإنشاء منتج قابل للتطبيق الحد الأدنى (MVP)، والاستعداد لمرحلة الاختبار. ستستخدم جولة التمويل من الفئة A لتوسيع حجم الفريق أكثر، وتحقيق رؤية دفتر الطلبات بالكامل داخل السلسلة على الشبكة الرئيسية Monad.
الهيكل الفني وتصميم المنتج
تتبنى Kuru نظامًا مبتكرًا مختلطًا يجمع بين دفتر الطلبات ووظيفة السوق الآلي. تتمثل الفكرة الأساسية في إدخال خوارزمية السوق الآلي الافتراضية في دفتر طلبات كل زوج تداول داخل السلسلة، مما يتيح للمستخدمين الحصول على دعم الاقتباس الأساسي حتى في غياب مقدمي السيولة النشطين. لا تعتمد هذه التصميم على صناع السوق المركزيين للحفاظ على سيولة السوق، كما أنها تختلف عن القيود الموحدة للمنحنيات السعرية التي تعتمدها AMM، بل توفر إمكانية التبديل بين الاثنين بشكل مرن.
في طريقة التشغيل، صممت Kuru آلية إدارة الطلبات المناسبة لداخل السلسلة. يتم تقديم وإلغاء الأوامر المحددة بتكاليف غاز منخفضة وقابلة للتنبؤ، مما يسمح لصانعي السوق أو المتداولين الاستراتيجيين بالقيام بعمليات متكررة دون قيود التكاليف العالية. كما أن الفريق يعمل على تطوير مجموعة من آليات السيولة السلبية، مما يسمح للمستخدمين العاديين باستخدام الأصول لدعم السيولة من خلال عقود الاستراتيجية دون الحاجة لإدارة الطلبات المعلقة.
تقنيًا، اختارت Kuru سلسلة Monad كمنصة للتنفيذ. Monad هي سلسلة Layer 1 متوافقة مع EVM من Ethereum، تستخدم بنية متوازية وآلية جدولة متسلسلة لتحسين القدرة على المعالجة في الثانية وتقليل تأخير إنتاج الكتل. تظهر بيانات الاختبار الداخلية أن Monad يمكن أن تصل إلى قدرة معالجة تبلغ 10,000 TPS في بيئة مسيطر عليها، مع الحفاظ على سرعة إنتاج الكتل خلال ثانية واحدة.
آفاق النظام البيئي وعدم اليقين
نموذج دفتر الطلبات المختلط الذي أنشأته Kuru في مرحلة التحقق من السوق. يحاول هذا النموذج تقديم خيار جديد داخل السلسلة بين AMM الحالي ودفتر الطلبات المركزي، مما يجعل سلوك السوق أقرب إلى أنظمة التداول التقليدية، مع الحفاظ على انفتاح وبنية البروتوكولات اللامركزية. في الحالة المثالية، يمكن أن تغطي هذه البنية ليس فقط أزواج التداول الرئيسية، ولكن أيضًا تخدم الأصول ذات الذيل الطويل، وبالتالي توفير بنية تحتية موحدة للتداول لمختلف أنواع الأصول.
ومع ذلك، لا تزال هناك مجموعة من العوامل غير المؤكدة في المرحلة الحالية. أولاً، هناك مخاطر تنفيذ التكنولوجيا، على الرغم من أن أهداف تصميم Monad جذابة، إلا أن هناك فجوة بين الورقة البيضاء والبيئة التشغيلية الفعلية. ثانياً، الدافع الفعلي لتحويل المستخدمين، حيث أن معظم مستخدمي المعاملات داخل السلسلة قد شكلوا بالفعل عادات استخدام لمنصة AMM، وبالتالي فإن إقناعهم بتغيير نموذج دفتر الطلبات ليس بالأمر السهل.
بشكل عام، فإن المحاولة الابتكارية لشركة Kuru Labs قد جلبت إمكانيات جديدة للمعاملات داخل السلسلة، ولكن نجاحها أو فشلها لا يزال بحاجة إلى الوقت واختبار السوق. مع تقدم المشروع وإطلاق الشبكة الرئيسية Monad، سنكون قادرين على رؤية التأثير الفعلي ونسبة قبول السوق لهذا النموذج الجديد من المعاملات بشكل أوضح.