في ظل بيئة الاستثمار الحالية، أصبحت عملة مستقرة الاستثمار خيارًا جديدًا

في السنوات الأخيرة، استمرت عوائد المنتجات المالية التقليدية في الانخفاض، مما جعل العديد من المستثمرين يشعرون بالقلق. انخفضت معدلات الفائدة على الودائع المصرفية، وحتى عوائد السندات الحكومية وصناديق النقود أصبحت صعبة في التفوق على التضخم، كما أن منتجات التأمين المالية بدأت بهدوء في تقليل العوائد. في مواجهة هذه الحالة، بدأ بعض المستثمرين في توجيه أنظارهم نحو مجال العملات المشفرة، وخاصة طرق إدارة الأموال على السلسلة القائمة على العملات المستقرة.

مزايا استثمار العملة المستقرة

عملة مستقرة هي نوع من الأصول الرقمية المرتبطة بالعملات القانونية، ولا تعاني من تقلبات الأسعار الشديدة مثل البيتكوين، بل تشبه "النقد الرقمي". تشير إدارة الأموال باستخدام العملات المستقرة إلى إقراض أو رهن أو استثمار العملات المستقرة غير المستخدمة على blockchain أو المنصات المركزية للحصول على عائد سنوي مناسب.

تشبه منطق هذه الطريقة في إدارة الأموال استخدام البنوك للإيداعات لإجراء القروض وكسب فرق الفائدة، ولكن في عالم البلوكشين، فإن هذه العملية أكثر شفافية، وتوزيع العوائد أكثر عدلاً. حالياً، تنقسم منتجات إدارة الأموال بالعملة المستقرة بشكل رئيسي إلى الفئات التالية:

1. الاقتراض على السلسلة
2. تعدين السيولة
3. منتجات العائد الثابت

تظهر البيانات أن معدل الفائدة السنوي على USDT/USDC في بروتوكولات الإقراض DeFi الرائجة يتراوح عادة بين 2.5% و 4%. بعض منصات DeFi قد تقدم عوائد سنوية إجمالية تصل إلى 8% من خلال آليات تحفيزية إضافية، ولكن غالبًا ما يكون ذلك مصحوبًا بمخاطر أعلى ومتطلبات قفل. بالمقارنة، على الرغم من أن عوائد المنتجات ذات الدخل الثابت ليست الأعلى، إلا أنها مستقرة بشكل عام وتميل نحو الزيادة، حيث تصل إلى حوالي 5%. هذه المنتجات، نظرًا لاستقرارها ومتطلبات الدخول المنخفضة ومرونتها، أصبحت الخيار المفضل للعديد من المستخدمين في إدارة الأموال على السلسلة.

مقارنة بين استثمار العملات المستقرة والاستثمار التقليدي

بالمقارنة مع المنتجات التقليدية ذات العائد الثابت، تتمتع إدارة أموال العملة المستقرة بالمزايا التالية:

1. عائد مرتفع: عادة ما يكون أعلى من ودائع البنوك وصناديق النقد
2. آلية استرداد مرنة: معظمها يدعم الإيداع والسحب في أي وقت، ويحسب الفائدة يومياً
3. شفافية أعلى: معظم المنصات تكشف علنًا عن مصادر الأرباح وبيانات المخاطر
4. توزيع عائدات معقولة: ستقوم المنصة بتوزيع العائدات الحقيقية على المستخدمين بنسب معينة.

مصادر عائدات استثمار العملة المستقرة

عائدات إدارة الأموال المستقرة تأتي أساسًا من ثلاثة جوانب:

1. فائدة الاقتراض على السلسلة
2. مكافآت الإيداع أو إيرادات العقد
3. توزيع الأرباح من المشاركة في استراتيجيات الخيارات أو تقسيم العوائد

بالنسبة للمستخدمين، طالما أن هيكل منتجات المنصة شفاف، وأمان إدارة الأصول مضمون، يمكن اعتبار هذه المنتجات "منتجات ذات عائد ثابت" على السلسلة.

من الجدير بالذكر أن بعض المستثمرين المؤسسيين، بالإضافة إلى المستثمرين الأفراد، بدأوا أيضًا في دمج عملة مستقرة في أدوات إدارة السيولة الخاصة بهم. هذه الاتجاهات تعزز من تحديث المنصات في مجالات إدارة المخاطر والشفافية والامتثال، مما يوفر لمستخدمي الأفراد بيئة منتجات وتجربة خدمات أكثر نضجًا.

تنبيه المخاطر

على الرغم من أن إدارة الأموال باستخدام العملات المستقرة لها العديد من المزايا، إلا أن التعرف على المخاطر لا يزال أمرًا بالغ الأهمية في هذا المجال الناشئ. يجب على المستثمرين الانتباه إلى النقاط التالية:

1. اختر منصة رائدة أو منتجات وكالات خاضعة للتنظيم
2. يُفضل اختيار المنتجات التي تتمتع بهيكل عائد واضح وتدعم الاسترداد المرن.
3. كن حذرًا تجاه المنتجات التي تتجاوز عائدها السنوي 10%
4. انتبه لمخاطر فك الارتباط المحتملة لبعض العملات المستقرة
5. التركيز على تدقيق العقود الذكية وإجراءات الأمان

بشكل عام، تقدم استثمارات العملات المستقرة خيارًا استثماريًا نسبيًا قويًا للمستثمرين. قد لا تحقق أرباحًا ضخمة، لكنها يمكن أن تكون مصدرًا ثابتًا للإيرادات في تخصيص الأصول. في بيئة الفائدة المنخفضة الحالية، توفر استثمارات العملات المستقرة للمستخدمين خيار "حساب ادخار رقمي" شفاف وآمن بعائد سنوي حوالي 5%، مما يساعد المستثمرين على العثور على عائد مؤكد وسط عدم اليقين.