بيتكوين في 2023 تتألق: مراجعة الاتجاهات الرئيسية والمجالات

ستكون سنة 2023 واحدة من أهم السنوات في تاريخ بيتكوين. لقد أطلق نقش بيتكوين مفهوماً وسوقاً فرعياً جديدين. أعادت الشبكات الثانوية لبيتكوين، والجانبية، وخطط التوسع جذب انتباه السوق. بدأت المالية التقليدية في اعتبار BTC فئة أصول جدية وفعالة، وقد تم تقديم أكثر من عشرة طلبات لصناديق الاستثمار المتداولة في BTC الفورية في عام 2023، وتمت الموافقة على العديد من الصناديق في أوائل عام 2024. والأهم من ذلك، يبدو أن BTC تخرج من أسوأ سوق دب شهدته سوق العملات المشفرة وتصبح أكثر قوة. الوضع الحالي لبيتكوين مثير.

تُركز هذه التقرير على بعض الاتجاهات والمجالات الرئيسية التي تميزت بها بيتكوين في عام 2023. هذه ليست قائمة شاملة لجميع تطورات بيتكوين في عام 2023، حيث يصعب سرد العديد من الأمور. الآلاف من الأشخاص يعملون من أجل رؤيتهم لبيتكوين. سواء كان ذلك من خلال شبكة البرق، سوق النقوش، أو مدفوعات صغيرة عبر سلاسل جانبية لبيتكوين، فقد وصلت تطورات بيتكوين في عام 2023 إلى مستوى من الحماس. يبدو أن بيتكوين المتصلب الذي شهدناه في عامي 2021 و2022 قد أصبح من الماضي.

الشبكة

أولاً، يجب التركيز على كيفية عمل شبكة بيتكوين. إذا كنا أحيانًا ننسى أن بيتكوين هو أكثر بكثير من مجرد سعر BTC، فذلك يمكن تفهمه. بيتكوين هي أكبر شبكة عملة لامركزية في العالم، لذا فإن المراقبة الدقيقة لصحة الشبكة أمر بالغ الأهمية. شراء BTC هو إلى حد ما رهان على جذب المزيد من المستخدمين ورأس المال إلى شبكة بيتكوين. بدون نمو، ستفشل بيتكوين. ومن المطمئن أن جميع جوانب شبكة بيتكوين تقريبًا بدأت تتحسن في عام 2023.

قوة الحوسبة في عام 2023 مذهلة. على الرغم من أن BTC كان أداؤه ضعيفًا نسبيًا في عام 2022، إلا أن قوة الحوسبة قد تجاوزت باستمرار أعلى مستوياتها التاريخية قبل عام 2023. منذ بداية عام 2022، تضاعفت قوة الحوسبة لبيتكوين، وهذا يستحق الانتباه لسببين:

1. إنها تمثل مستوى أمان البيتكوين. بشكل عام، كلما زادت نسبة الهاش، كانت البيتكوين أكثر أمانًا ( على فرض أنها تأتي من عمال مناجم جدد، وليس فقط من عمال المناجم الحاليين ).

2. تشير نسبة التجزئة العالية إلى أن عمال المناجم واثقون من الشبكة. إذا لم يكن التعدين مربحًا أو إذا كانت فترة العائد طويلة جدًا، من المتوقع أن تنخفض نسبة التجزئة.

انخفض عدد عناوين BTC النشطة بشكل كبير من ذروته البالغة 1.15 مليون في عام 2021. مع توقف سعر BTC، اختفى أكثر من 300,000 مستخدم في غضون أسابيع قليلة. حتى عندما بلغ السعر ذروته الجديدة في نوفمبر 2021، لم يتمكن ذلك من استعادة المستخدمين المفقودين. ظل عدد عناوين BTC النشطة في عام 2022 ثابتًا. لكن في عام 2023، شهدنا اتجاهًا نموذجيًا في عدد عناوين BTC النشطة. ومع ذلك، مع دخول عام 2024، يبدو أن النمو قد توقف، حيث استقر عدد العناوين النشطة عند حوالي 1 مليون.

في عام 2023، تحسنت إيرادات رسوم بيتكوين. تواجه بيتكوين مشكلة: في وقت ما في المستقبل، ستستبدل الرسوم مكافأة الكتلة، وستستمر في دفع الرسوم للعمال من أجل حماية الشبكة. للأسف، كانت إيرادات رسوم بيتكوين تاريخياً منخفضة جداً بحيث لا تستطيع استبدال مكافأة الكتلة. لكن عام 2023 جلب بعض الأمل الجديد لحل هذه التحدي.

لقد كان لطلب النقوش والمساحة الجديدة على blockchain تأثير كبير على بيتكوين. أولاً، شهدنا ارتفاعًا حادًا في رسوم المعاملات في بداية هذا العام. بعد الارتفاع الأولي، استقرت مستويات الرسوم، لكنها لا تزال مرتفعة بشكل ملحوظ.

تقدم كبير يساعد في حل تحديات رسوم بيتكوين هو النقوش. سنناقش ذلك بالتفصيل لاحقًا، ولكن بشكل أساسي، تسمح النقوش للمستخدمين بتخزين بيانات عشوائية على شبكة بيتكوين. مثل المعاملات العادية، يجب على المستخدمين دفع رسوم لنسخ البيانات. أدى هذا التطور التكنولوجي الصغير إلى زيادة هائلة في الطلب على مساحة كتلة بيتكوين. في أوائل عام 2023، قام الناس بنقش البيانات على آلاف الساتوشي. ثم اخترع الناس كيفية استخدام النقوش لإنشاء معيار رموز بسيطة BRC20، مما زاد من الطلب على مساحة الكتلة. كان الطلب على تخزين البيانات على بيتكوين كبيرًا لدرجة أن متوسط حجم الكتلة في عام 2023 تقريبًا تضاعف.

يمكننا أن نرى بوضوح الطلب على مساحة الكتلة من مجموعة ذاكرة البيتكوين. منذ الربع الأول من عام 2023، شهدت مجموعة ذاكرة البيتكوين نموًا هائلًا. تم سد مجموعة الذاكرة فجأة بآلاف المعاملات، حيث حاولت نقش النقوش على السنتات. عندما خنق الروبوت قدرة المستخدمين على إنشاء BRC20، انخفضت الرسوم مرة أخرى لفترة قصيرة ( سيتم التوضيح لاحقًا )، لكن مجموعة الذاكرة أصبحت مزدحمة مرة أخرى. بالنسبة للمنقبين الذين يعانون، قد تكون مجموعة الذاكرة المزدحمة نعمة، لكن أولئك الذين يقومون بمعاملات صغيرة يشعرون بالإحباط. بالنسبة لبعض الناس، أصبحت السلسلة شبه غير قابلة للاستخدام.

إن الارتفاع الكبير في النقوش أدى إلى انخفاض حاد في تحويلات BTC الصغيرة، ويبدو أن هذا هو سبب انهيار حجم معاملات BTC بعد الازدهار الكبير للنقوش. انخفض حجم معاملات بيتكوين (، الذي يقيس إجمالي تحويلات BTC الناجحة على السلسلة، إلى مستويات لم نشهدها منذ عام 2020، ويبدو أن اتجاه الانخفاض سيستمر.

![Delphi 2023 تقرير بيتكوين: الاتجاهات والمجالات الرئيسية المتألقة])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-aac51079fbba38835121a5182c572dd5.webp(

زيادة الطلب على النقوش والتكاليف أدت إلى أن تكون نسبة رسوم FRM) في بيتكوين، نسبة الرسوم( عند أدنى مستوى لها منذ فترة. FRM يقيس مضاعف الرسوم المطلوبة لاستبدال مكافأة الكتلة على سلسلة، كلما كان أقل كان أفضل. في عام 2022، تم تداول FRM في بيتكوين بين 40-120 مرة، مما يعني أنه كان من الضروري دفع رسوم تتراوح بين 40-120 مرة لاستبدال مكافأة الكتلة. لقد بدأت الزيادة في النقوش في خفض هذا الرقم. في عام 2023، انخفض FRM من 80 مرة إلى ما بين 12-40 مرة، أقرب إلى المستويات التي كانت بين 2020-2021. مستويات FRM المنخفضة تبشر بالخير، إذا كنت من المؤمنين ببيتكوين على المدى الطويل، فإنك تأمل في رؤية هذا الاتجاه التنازلي يستمر.

![تقرير بيتكوين لعام 2023: الاتجاهات والمجالات الرئيسية التي تتألق])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c3552c9ad9855802cd24d5f475477662.webp(

تظهر إحصائيات شبكة البيتكوين صورة حيوية، تعتمد بشكل أساسي على التبني الواسع. يبدو أن البيتكوين يتجاوز رموز HODL) والاحتفاظ(، ويدخل في السيناريوهات التي نستخدمها بشكل متكرر. عندما دخل النقش السوق لأول مرة، توقعنا الوضع الحالي. لقد أدى الطلب على مساحة الكتلة الخاصة بالبيتكوين إلى خلق مصادر جديدة للرسوم والمستخدمين على السلسلة. ويرجع ذلك جزئيًا إلى مصادر الرسوم الجديدة، أصبح الشبكة اليوم مشغولة وآمنة كما كانت في البداية. على الرغم من بعض المتشائمين، إلا أنه بحلول عام 2023، أثبت النقش أنه بلا شك نعمة للشبكة العامة للبيتكوين.

لكننا نعتقد أنه من الضروري الإشارة إلى أن نسبة FRM التي تتراوح بين 12-40 مرة لا تزال مرتفعة. لا يزال البيتكوين يواجه تحديات حول نموذج أمانه، وكيفية التعامل مع انتهاء مكافآت الكتلة. لكن النقوش هي خطوة نحو الاتجاه الصحيح. إذا تمكن مجتمع البيتكوين من العثور على المزيد من مصادر الرسوم، فإن مستقبل البيتكوين سيكون واعدًا.

بيتكوين实体

على الرغم من كونها واحدة من أكثر العملات المشفرة اللامركزية، إلا أن الكيانات الكبيرة والمؤسسات لا تزال تؤثر بشكل كبير على بيتكوين. لفهم بيتكوين بشكل كامل، نحتاج إلى تحليل بعض سلوكيات حيتان BTC.

) البورصات

أحد المؤشرات التي يناقشها المحللون بشكل متكرر هو رصيد BTC في البورصات. السبب بسيط: نظرًا لأن جميع معاملات BTC تقريبًا تحدث في البورصات المركزية، فإن انخفاض BTC في البورصات يعني تقليل BTC المتاحة للشراء، مما يؤدي إلى نقص في العرض، وقد يؤدي ذلك إلى ارتفاع سعر BTC. في هذا الصدد، استمر عام 2023 في الاتجاه الذي بدأ خلال انهيار COVID-19 في عام 2020. وهذا يعني أن BTC كانت تتدفق باستمرار من البورصات. رصيد BTC في البورصات عند مستويات لم تُر منذ عام 2018، حيث يزيد قليلاً عن 2 مليون عملة.

![Delphi 2023 تقرير بيتكوين: الاتجاهات والمجالات الرئيسية المتألقة]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-cb2c65186e2a327e19cd4d9873ea4400.webp(

لطالما كانت هناك شائعات تفيد بأن البورصة قد أعادت رهن البيتكوين. بعد انفجار FTX، قد يستمر تدفق البيتكوين من البورصة، حيث أصبح حاملوها أقل استعدادًا لثقة الكيانات المركزية. قد تلعب انفجارات النقوش أيضًا دورًا في هذه الاتجاه.

) عامل منجم

فيما يلي، سنركز على عمال المناجم في رحلة بيتكوين الحقيقية. عمال مناجم بيتكوين هم جزء أساسي من نظام بيتكوين البيئي. بدون تعدين على نطاق صناعي، ستنخفض أمان بيتكوين بشكل كبير. لكن تكلفة الأمان ليست رخيصة. يدفع الشبكة رسوم الأمان لعمال المناجم بعملة BTC. لهذا السبب، يعتمد عمال المناجم على BTC في عملياتهم، وقد يكون هذا مصدر ضغط البيع على BTC. ليس ذلك فحسب، بل تشير سلوكيات عمال المناجم أيضًا إلى مواقفهم في السوق، وإذا حدثت عمليات بيع كبيرة، فقد يشير ذلك إلى إيمانهم بالاتجاه النزولي. إذا قرر عمال المناجم الاستمرار في احتفاظهم بعملة BTC، فهذا يشير إلى أنهم يعتقدون أن الأسعار قد ترتفع مرة أخرى.

في عام 2023، عادة ما يحتفظ عمال المناجم بـ بيتكوين أكثر مما يبيعون، على الرغم من أنه ليس بكثير. خلال انهيار FTX، باع عمال المناجم كمية كبيرة من بيتكوين، لكن منذ بداية عام 2023، بدأوا مرة أخرى في تخزين بيتكوين ### على الرغم من أنهم كانوا يبيعون ( طوال الربع الرابع من عام 2023 والربع الأول من عام 2024.

![تقرير بيتكوين Delphi لعام 2023: الاتجاهات والمجالات الرئيسية البارزة])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e5ae132cf26769a18edfa4bfea43b0f7.webp(

تقوم العديد من شركات التعدين الكبرى بإدراجها علنياً، وأي تحليل لحالة تعدين البيتكوين يجب أن يركز على هذه الشركات. إذا تكبدت شركات التعدين خسائر فادحة، فإن أمان البيتكوين سيتأثر بسبب إيقاف التشغيل.

فيما يتعلق بأداء وعمر عمال المناجم، من الأهم النظر إلى دخلهم. يتكون دخل عمال المناجم BTC من مصدرين مستقلين: مكافأة الكتلة ورسوم المعاملات. كما نعتقد أن القراء يعلمون، فقد تم برمجة البيتكوين بواسطة ساتوشي ناكاموتو لمكافأة عمال المناجم، ونحن نسمي ذلك مكافأة الكتلة. ومع ذلك، كل حوالي أربع سنوات، يتم تقليل مكافأة الكتلة إلى النصف. عادة ما ينظر الناس إلى تقليل مكافأة الكتلة كعامل محفز إيجابي مهم. ومع ذلك، قد يشعر عمال المناجم ببعض الخوف من النصف التالي.

تعتمد معظم إيرادات عمال المناجم BTC تاريخيًا على مكافآت كتلة البيتكوين. عند النظر إلى عام 2016، نجد أن إيرادات عمال المناجم من الرسوم كانت عادةً جزءًا صغيرًا فقط من مكافآت الكتلة. في بعض الأحيان، تشكل الرسوم أقل من 1% من إيرادات عمال المناجم، ومنذ عام 2016 نادرًا ما تتجاوز 10%. الرسوم الناتجة عن النقوش قد تعطي بعض الأمل لعمال المناجم، لكن ما إذا كانت النقوش ستعالج فعلاً مشكلة الرسوم الخاصة بالبيتكوين لا يزال موضع تساؤل.

![تقرير بيتكوين 2023 من دلفي: الاتجاهات والمجالات الرئيسية المتألقة])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7ffe8e665a830bc24776f8b094e41c7d.webp(

ما لم يرتفع سعر BTC بشكل كبير، فإن دخل المعدنين سيتعرض لضغوط شديدة. لم تنتج بيتكوين رسوم معاملات كافية لتعويض الانخفاض اليومي الذي سيحدث بسبب تقليل المكافأة والذي يقدر بحوالي 450 بيتكوين. منذ آخر تخفيض لمكافأة التعدين، كانت بيتكوين تحقق متوسطاً يومياً من الرسوم يبلغ حوالي 50 بيتكوين، وهو ما يمثل 1/9 من الخسارة التي يتعرض لها المعدنون بسبب التخفيض. من منظور عملي جداً، سيؤدي التخفيض إلى تقليل دخل المعدنين للنصف.

من المثير للاهتمام أن تقليل المكافأة يجعل النقوش أكثر أهمية لنجاح بيتكوين على المدى الطويل. مع تقليل مكافأة التعدين حوالي أبريل 2024، ستشكل رسوم المعاملات نسبة أكبر من دخل المعدنين مما كانت عليه في السابق، باعتبارها الرسوم الجديدة المهمة لبيتكوين.