نموذج تطبيقات المستهلكين في Web3 وتأملات في نظرية الاستثمار

في الفترة الماضية، كانت Alliance DAO محل اهتمام كبير بسبب نجاحها في احتضان تطبيقات Web3 المستهلك مثل Pump.fun وMoonshot. ستلخص هذه المقالة فلسفة استثمار Alliance DAO في مسار مستهلكي Web3، وستقوم بمراقبة هذا المسار، لتلخيص النماذج السائدة الحالية لتطبيقات المستهلكين في Web3، والتحديات التي تواجهها والفرص المحتملة، وأخيرًا ستلخص التأملات حول نظرية الاستثمار في تطبيقات المستهلكين في Web3.

Alliance DAO لت incubating في مجال المستهلكين Web3

تعاونت Alliance DAO Accelerator في احتضان أو الاستثمار في 28 تطبيقًا للمستهلكين في Web3، والتي يمكن تصنيفها بشكل عام إلى 7 فئات:

1. نمط الحياة: مشاريع تهدف إلى تعزيز أنماط حياة جديدة وصحية للمستخدمين من خلال طريقة Web3، مثل StepN و Sleepagotchi.

2. فئة الألعاب: ألعاب Web3 أو GameFi، مثل Axie Infinity و Genopets وغيرها.

3. منتجات المضاربة في العملات الرقمية: المنتجات ذات الصلة التي تلبي احتياجات المستخدمين في مضاربة العملات الرقمية، مثل Pump Fun و Moonshot وغيرها.

4. فئة SocialFi: تحويل تأثير المستخدمين على منصات وسائل التواصل الاجتماعي إلى رموز، مما يشكل مشروعات جديدة للاستثمار المضارب، مثل fantasy.top و 0xPPL.

5. اقتصاد المبدعين: منصات توزيع المحتوى في Web3 التي تقدم نماذج اقتصادية جديدة لمبدعي المحتوى، مثل Koop و CreatorDAO.

6. المالية: منتجات تقلل من تكلفة استخدام وإدارة العملات الرقمية للمستخدمين، مثل Hana Network و P2P.me.

7. أدوات: منتجات تحل مشكلات الحياة العملية للمستخدمين، مثل خريطة Web3 proto.

من وجهة نظر اتجاهات تطوير تفضيلات الاستثمار، بدأت Alliance DAO في الاستثمار في مشاريع من نوع Consumer وتربية هذه المشاريع منذ عام 2021، حيث كانت تركز بشكل أساسي على مشاريع الألعاب واقتصاد المبدعين من عام 2021 حتى النصف الأول من عام 2023. في النصف الثاني من عام 2023 وحتى عام 2024، تحولت تفضيلاتها نحو نوع Crypto المضاربة، وSocialFi، وكذلك المالية.

تتضمن فلسفة استثمار Alliance DAO في مجال مستهلكي Web3 ما يلي:

1. يعتقد أن الأدوات الأساسية البيئية أصبحت أكثر كمالًا، وهناك حاجة إلى المزيد من طبقات التطبيقات لجلب القدرة الحقيقية على تحقيق القيمة للبيئة.

2. يجب أن يركز فريق التأسيس على PMF، وتجنب إدخال الرموز في وقت مبكر.

3. يمكن تقسيم المستخدمين المستهدفين لتطبيقات Web3 للمستهلكين وفقًا لمستوى قبولهم لـ Web3. المستخدمون العاديون غير المرتبطين بـ Web3 على الجانب الأيسر يعتمدون بشكل رئيسي على "رموز الإعلانات" لتقليل تكاليف اكتساب العملاء؛ بينما يتمحور مستخدمو Web3 Native على الجانب الأيمن حول أصول جديدة، مما يجلب الطلب على الاستثمار والمضاربة، أو يلبي الاحتياجات الفريدة لمستخدمي Web3 الأصليين.

4. بيئة سولانا أكثر ملاءمة لنجاح تطبيقات المستهلك، والأسباب تشمل: مجتمع أكثر نشاطًا، دعم أقوى من الموارد البيئية، بنية تحتية أسرع وأقل تكلفة، وحواجز تنافسية أعلى للمنتجات.

ما هي تطبيقات مستهلكي Web3

تشير تطبيقات المستهلكين في Web3 إلى تطبيقات البرمجيات الموجهة للمستهلكين العاديين والتي تتمتع بميزات Web3. وفقًا لتصنيف متجر التطبيقات، يمكن تقسيم كامل مجال تطبيقات المستهلكين إلى حوالي 10 فئات:

1. التواصل
2. نمط الحياة
3. لعبة
4. الكفاءة
5. الترفيه
6. التعليم
7. أدوات
8. الأخبار
9. السياحة
10. المالية

نموذج تطبيقات المستهلكين في Web3 والفرص والتحديات

استنادًا إلى تحليل فلسفة استثمار Alliance DAO والملاحظات الشخصية، هناك ثلاثة نماذج شائعة لتطبيقات مستهلكي Web3:

1. الاستفادة من الخصائص التقنية للبنية التحتية لـ Web3 لتحسين المشاكل الموجودة في بعض تطبيقات المستهلك التقليدية:

• حماية الخصوصية القصوى وسيادة البيانات: نقاط الفرص: كانت مسارات الخصوصية دائماً هي اللحن الرئيسي لابتكارات بنية Web3 التحتية، ومن نظام تأكيد الهوية القائم على خوارزميات التشفير غير المتماثل في البداية، تم دمج العديد من التقنيات البرمجية والمادية تدريجياً. لقد جلبت للمستخدمين سيادة البيانات، حيث يمكن استضافة المعلومات الشخصية الحساسة مباشرةً على أجهزة البرمجيات والأجهزة الموثوقة المحلية.

النقطة الصعبة: بعد التحقق في السوق، لا يعد ذلك ميزة واضحة في المنافسة السوقية. السبب في ذلك هو أمران: الأول هو أن اهتمام المستهلكين بالخصوصية مبني على حدوث تسرب كبير للخصوصية وانتهاكات، لكن يمكن تخفيف ذلك بشكل فعال من خلال تحسين القوانين واللوائح؛ الثاني هو أن معظم نماذج الأعمال الحالية للمستهلكين تعتمد على استخراج القيمة من البيانات الكبيرة، والتركيز المفرط على حماية الخصوصية قد يهز النماذج التجارية السائدة.

• بيئة تنفيذ موثوقة على مدار الساعة بتكلفة منخفضة عالمياً: نقاط الفرص: توفر العديد من L1 و L2 بيئات تنفيذ برامج موثوقة ومتعددة الأطراف جديدة وم全球ية تعمل على مدار الساعة لمطوري التطبيقات. يمكن أن تقلل بشكل فعال من التكاليف المرتبطة بتطوير مثل هذه الخدمات، مثل العملات المستقرة.

نقطة صعبة: من الصعب استكشاف سيناريوهات التطبيق. الفائدة من استخدام بيئة التنفيذ هذه تتحقق فقط عندما يتعلق الأمر بخدمة معينة تتطلب التعاون بين عدة أطراف، حيث تكون الأطراف المعنية مستقلة، وحجمها في حالة توازن، والبيانات المعنية حساسة للغاية. حتى الآن، يبدو أن معظم هذه السيناريوهات تتركز في مجال الخدمات المالية.

2. استخدام الأصول المشفرة، وتصميم استراتيجيات تسويق جديدة، أو برامج ولاء العملاء، أو نماذج أعمال:

• من خلال أنشطة تسويقية قائمة على الرموز مثل Airdrop، خفض تكاليف اكتساب العملاء: نقطة الفرصة: يتمتع التوكن بخصائص مالية عالية جدًا، وهو أيضًا أصل تم إنشاؤه من العدم، مما يمكن أن يقلل بشكل ملحوظ من مخاطر المشاريع في مراحلها المبكرة. هناك العديد من المشاريع التي تتبنى هذه النموذج، مثل معظم مشاريع نظام TON البيئي، والألعاب الصغيرة، وغيرها.

النقاط الصعبة: تواجه هذه الخطة مشكلتين رئيسيتين: الأولى هي أن معظم المستخدمين الذين تجذبهم هذه الخطة هم مضاربون في العملات المشفرة، مما يجعل تكلفة التحويل في المرحلة اللاحقة مرتفعة للغاية؛ والثانية هي أنه مع تطبيق هذا النوع من النماذج بكثافة، فإن العائد الهامشي من جذب العملاء عبر Airdrop يتقلص.

• برنامج ولاء المستخدمين المعتمد على X to Earn: نقطة الفرصة: الحفاظ على النشاط هو مسألة تهم مستخدمي التطبيقات. استخدام الخصائص المالية للرموز لتقليل تكلفة الحفاظ على النشاط أصبح خيارًا لمعظم هذه المشاريع.

النقطة الصعبة: الاعتماد على دافع المستخدمين لكسب الأرباح من خلال التحفيز، سيؤدي إلى تحويل تركيز المستخدمين من وظائف المنتج نفسه إلى معدل العائد. إذا كان معدل العائد مبنياً على سعر توكن الخاص بهم، فإنه يضع ضغطًا على إدارة القيمة السوقية للمشروع.

• استخدام الخصائص المالية للتوكنات للتحويل المباشر إلى نقد: نقطة الفرص: يُقدم الرموز نموذجًا تجاريًا جديدًا، وهو استغلال الخصائص المالية للرموز للتحويل المباشر إلى النقد، أي أن المشروع يبيع العملات مباشرة للحصول على النقد.

النقطة الصعبة: هذه نموذج عمل غير مستدام. بعد أن يمر المشروع بمرحلة النمو العالية المبكرة، ونتيجة لافتقار تدفق الأموال الإضافية، فإن هذا النموذج من لعبة صفرية سيوصل حتماً مصلحة المشروع إلى مواجهة مصلحة المستخدم، مما يسرع من فقدان المستخدمين.

3. خدمة كاملة لمستخدمي Web3 الأصليين، لحل نقاط الألم الفريدة لهذه الفئة من المستخدمين:

• بناء سرد جديد ، يركز على عناصر القيمة غير المستغلة لمستخدمي Web3 الأصليين لتصميم monetization ، وإنشاء فئات أصول جديدة: فرص: من خلال توفير أهداف مضاربة جديدة لمستخدمي Web3 الأصليين ( مثل مسار SocialFi )، فإن الفائدة تكمن في أن المشروع في المرحلة الأولية يمتلك حق تحديد الأسعار لأصل معين، مما يتيح له تحقيق أرباح احتكارية.

النقطة الصعبة: تعتمد بشكل كبير على موارد الفريق، أي ما إذا كان من الممكن الحصول على اعتراف ودعم من الأشخاص أو المؤسسات الذين يتمتعون بجاذبية قوية بين مستخدمي Web3 الأصليين أو الذين لديهم "سلطة تسعير" الأصول المشفرة.

• من خلال تقديم منتجات جديدة موجهة، تلبي احتياجات المستخدمين الأصليين في Web3 التي لم يتم تلبيتها أثناء مشاركتهم في السوق. أو من منظور تجربة المستخدم، تقديم منتجات أفضل وأكثر ملاءمة لهذه الفئة من المستخدمين: نقطة الفرص: مع انتشار العملات المشفرة تدريجياً، ستتوسع قاعدة المستخدمين بشكل عام، مما يفتح الإمكانيات لتجزئة المستخدمين. وبسبب التركيز على احتياجات مجموعة معينة من المستخدمين، فإن هذه المنتجات غالباً ما تكون سهلة لتحقيق توافق المنتج مع السوق (PMF)، مما يؤدي إلى إنشاء نماذج تجارية أكثر قوة.

النقطة الصعبة: بسبب العودة إلى الاحتياجات الحقيقية للمستخدمين، فإن مسار تطوير المنتجات أكثر قوة، ولكن فترة البناء أطول من مشاريع الأنماط الأخرى. وأيضاً، نظراً لأن هذه المشاريع ليست مدفوعة بالسرد، بل مدفوعة بالاحتياجات المحددة، فإن مطابقة المنتج للسوق (PMF) يمكن التحقق منها بسهولة، وعادةً ما يكون من الصعب الحصول على تمويل كبير في المراحل المبكرة من المشروع.

التفكير في نظرية استثمار تطبيقات المستهلكين في Web3

1. كيفية تجاوز دورة المضاربة هي القضية الأساسية التي يجب على تطبيقات مستهلكي Web3 أخذها بعين الاعتبار

إن مسار تطوير Friend.Tech يقدم لنا دروسًا كبيرة. بلغ إجمالي رسوم البروتوكول $24,313,188، وبلغ العدد الإجمالي للمستخدمين ( Trader ) 918888 مستخدمًا، مما يظهر أداءً بارزًا. ومع ذلك، تواجه التنمية حاليًا تحديات كبيرة، والأسباب متعددة. أولاً، في تصميم المنتج، تم إدخال منحنى الربط لجلب خصائص المضاربة إلى التطبيقات الاجتماعية، مما جذب عددًا كبيرًا من المستخدمين على المدى القصير من خلال تأثير الثروة. ولكن على المدى المتوسط والطويل، أدت هذه الممارسة إلى زيادة عتبة دخول المستخدمين إلى المجتمع، مما يتعارض مع الطريقة التي تعتمد بها معظم مشاريع Web3 أو KOL على حركة المرور العامة لبناء التأثير. بالإضافة إلى ذلك، فإن الربط المفرط بين الرموز وفائدة المنتج أدى إلى زيادة عدد مستخدمي المضاربة في Web3، مما جعل المستخدمين ينفصلون عن التركيز على فائدة المنتج.

لذا بالنسبة لمعظم تطبيقات Web3 الاستهلاكية، بعد جمع عدد كبير من المستخدمين، يجب التفكير بعناية في كيفية إيجاد توافق المنتج مع السوق (PMF)، والحفاظ على مشاركة المستخدمين، ومساعدة المشروع على تجاوز دورة المضاربة، وبناء نموذج عمل مستدام. من خلال معالجة هذه القضايا بشكل فعال، يمكن لتطبيقات Web3 الاستهلاكية أن تحقق فعلاً الاعتماد الجماهيري.

2. كيف يمكن تقييم تطبيقات مستهلكي Web3؟

ترتكز بشكل رئيسي على جانبين:

• تحليل بيانات تشغيل المنتج:

  • بيانات المستخدمين: عدد المستخدمين النشطين، معدل نمو المستخدمين، معدل احتفاظ المستخدمين، إلخ.
  • تحويل البيانات: AUM وإنفاق المستخدمين وما إلى ذلك.

• حكم على الفريق:

  • القوة التقنية
  • حاسة السوق والانفتاح
  • موارد الفريق

3. كيف يتم تعريف تطبيق Web3 ناجح للمستهلكين

من وجهة نظر المستثمر، هل نجاح تطبيقات مستهلكي Web3 مدفوع بالإيرادات أم بأسعار العملات الرمزية؟ هذان العاملان مترابطان، ويعتمد ذلك على مدة الاستثمار. يهتم الاستثمار قصير الأجل أكثر بأسعار العملات الرمزية، بينما يهتم الاستثمار القيمي طويل الأجل أكثر بأداء بيانات الإيرادات واستدامة هيكل الإيرادات.

4. "نموذج المصنع للتطبيقات" ربما يكون استراتيجية تشغيلية أكثر تأكيدًا لتطبيقات المستهلكين في Web3

استنادًا إلى تطور صناعة Web2 في الصين، طورت ByteDance العديد من التطبيقات الاستهلاكية الناجحة، واستراتيجية عملها هي التجريب المستمر، وتطوير العديد من المنتجات من أنواع مختلفة، حيث تختار السوق بعض الاتجاهات الناجحة، وتستمر في استثمار الموارد لتوسيع الأعمال. المفتاح لنجاح هذه الاستراتيجية هو تراكم موارد المستخدمين الكبيرة، مما يقلل من تكاليف التجريب والخطأ. يمكن تطبيق هذه الخبرة على صناعة Web3.

5. ما هي الخصائص التي يجب أن تتوفر في التطبيق التالي الناجح للمستهلكين في Web3؟

ثلاثة نماذج محتملة:

• من خلال جاذبية المنتج، جذب أولاً كولز كريبتو، ثم استخدام تأثيرهم لإحضار المعجبين، لإكمال عملية التشغيل البارد. مثل كايتو.

• انطلاقًا من الاحتياجات الحقيقية لمستخدمي Web3، الاعتماد على قوة المنتج لكسب السوق مباشرة. مثل Polymarket و Chomp وغيرها.

• ابتكار نماذج الأعمال. مثلما تستفيد Grass من الموارد الحسابية غير المستخدمة للمستخدمين، وتساعدهم في العثور على مصادر قيمة في مجالات مثل الذكاء الاصطناعي، وتقوم بتحويلها إلى نقود باستخدام الرموز.

6. ما الفئات التي تكون أكثر عرضة لأن تصبح التطبيقات المستهلكة في Web3 التي تجد PMF في وقت مبكر في صناعة التشفير؟

• تطبيقات التواصل الاجتماعي Web3: اكتشاف من خلال الأصول أو احتياجات السوق النادرة، وإدخال نماذج أعمال أكثر استدامة ومعدل احتفاظ بالمستخدمين أعلى.

• أدوات التداول على السلسلة: مع استمرار تطوير MEME، يزداد اهتمام المستثمرين بالتداول على السلسلة. توفير أدوات تداول أو استراتيجيات استثمار متميزة للمستخدمين.

• تطبيقات الدفع: مع تمرير القوانين المتعلقة بالعملات المستقرة المدفوعة، تم تخفيف الضغط التنظيمي. بناء جدران تنافسية في مشاهد الدفع عبر الحدود وإدارة الأموال غير المستخدمة.

• DeFi: مع تزايد تحسين البنية التحتية، ستتمكن تطبيقات اللامركزية من تجاوز قيود الأداء. في سيناريوهات التطبيقات المالية مثل التداول عالي التردد، ستقدم DeFi أداءً مماثلاً لمنتجات CeFi.

![IOSG: نموذج تطبيقات Web3 للمستهلكين وتأملات نظرية الاستثمار](https