أصبحت الأسرة العائلية دورًا مهمًا في استثمارات Web3

في السنوات الأخيرة، ارتفعت درجة اهتمام الأسرة المكتبية بين الأشخاص ذوي الثروات العالية. تظهر البيانات أنه بحلول نهاية عام 2023، اقترب عدد المؤسسات المسماة "مكاتب الأسرة" في الصين من 10,000، بينما تجاوز عدد مكاتب الأسرة المسجلة في سنغافورة 1,100، حيث أن أكثر من 40% من المؤسسين جاءوا من البر الرئيسي للصين وهونغ كونغ.

مع النمو السريع في عدد مكاتب العائلات، ظهرت تغييرات هيكلية في تفضيلات تخصيص الأصول. تُظهر عدة تقارير استقصائية أنه خلال عام 2024، ارتفعت نسبة تخصيص الأصول الرقمية للأفراد ذوي الثروات العالية ومكاتب العائلات من أقل من 5% إلى أكثر من 10%، مع خطط لمزيد من التعزيز في المستقبل. كانت منطقة آسيا والمحيط الهادئ نشطة بشكل خاص في استثمارات الأصول الرقمية، حيث إن حوالي 37% من المستطلعين قد دخلوا في هذا المجال أو أعربوا عن اهتمام واضح.

لفهم لماذا يمكن لمكاتب العائلات أن تتوافق بشكل طبيعي مع Web3، نحتاج إلى العودة إلى جوهرها: ما هي المشكلة التي تحلها مكاتب العائلات بالضبط؟

أنواع ووظائف المكاتب العائلية

تعتبر الأسرة المكتبية "الشكل النهائي لحوكمة الأصول"، وهي نظام إدارة مخصص يتم بناؤه حول ثروة الأسرة. اعتمادًا على طريقة الإدارة وموضوع الخدمة المختلفة، يمكن تقسيم الأسرة المكتبية إلى الأنواع التالية:

1. مكتب العائلة الفردية (SFO): يتم إنشاؤه من قبل عائلة واحدة ذات ثروة عالية ويخدم هذه العائلة بالكامل.

2. مكاتب العائلات المتعددة (MFO): أنشأتها مؤسسات متخصصة، وتقدم خدمات لعدة عائلات.

3. المكتب العائلي الافتراضي (VFO): مجموعة من الخدمات المهنية المستأجرة، تشكل هيكل تشغيل "خفيف الوزن".

4. تأسيس عائلة خارج البلاد: يتم التأسيس من خلال مناطق مثل هونغ كونغ وسنغافورة لتلبية احتياجات توزيع الأصول العالمية، وتحسين الضرائب وغيرها.

تشمل الوظائف الأساسية لمكتب العائلة:

• تصميم الهيكل الضريبي والقانوني
• تخصيص الأصول وإدارة الاستثمار والتمويل
• آليات الحوكمة الأسرية والإرث
• الدعم الإداري والعملي اليومي

التوافق الطبيعي بين العائلات والمكتب العائلي وWeb3

تتوافق مكاتب العائلات بطبيعتها مع Web3، خاصةً في مسار استثمار الأصول الملموسة (RWA)، وذلك بناءً على النقاط التالية:

1. ميزة الهيكل عبر الحدود: تتمتع مكاتب العائلات بهيكل معقد يتجاوز المناطق والقوانين والعملات، مما يمكنها من تلبية الاحتياجات متعددة المستويات لمشاريع RWA بشكل فعال.

2. الهوية المتوافقة: تتمتع مكاتب العائلات بشكل طبيعي بصفة "المستثمر المؤهل"، ويمكنها التعامل مع جميع أنواع الترتيبات الحقوقية المعقدة.

3. استراتيجية الاستثمار طويلة الأجل: يتوافق وتيرة استثمار مكتب الأسرة بشكل طبيعي مع دورة حياة أصول RWA، مما يجعلها أكثر ملاءمة لنشر الاستراتيجيات طويلة الأجل.

4. رأس المال الحكومي: لا تقدم مكاتب العائلات التمويل فحسب، بل يمكنها أيضًا المشاركة بعمق في إدارة المشاريع، مما يوفر دعمًا متعدد الأبعاد لمشاريع Web3.

5. التوجه نحو الامتثال: تتماشى القرارات الحذرة والمتطلبات العالية للامتثال لمكاتب العائلات بشكل كبير مع الاتجاه الحالي نحو الامتثال في صناعة Web3.

الخاتمة

إن تدخل المكاتب العائلية لا يجلب فقط التمويل والقنوات والفهم إلى Web3، بل يوفر أيضًا إطار حوكمة ناضج. ما تقدمه هو نظام قدرات يتناسب مع الفكر طويل الأمد، قادر على ربط الأصول الحقيقية بحقوق موجودة على السلسلة بفعالية.

ومع ذلك، فإن مكاتب العائلات ليست حلاً شاملاً، حيث تتطلب متطلبات عالية من حيث حجم الأموال، وقدرات الحوكمة، وتصميم الهيكل. يحتاج المستثمرون إلى مراعاة حالتهم الخاصة بعناية لتحديد ما إذا كانت مسار مكتب العائلة مناسباً لهم، وكيفية بناء هيكل مكتب عائلة فعّال حقاً.