ترميز الأصول: موجة جديدة لرقمنة الأصول الواقعية داخل السلسلة
ترميز الأصول ينتقل بسرعة من النظرية إلى الممارسة، ليصبح موضوعًا ساخنًا في عالم المال العالمي. سواء كانت المؤسسات الأصلية المشفرة أو عمالقة التمويل التقليدي، جميعها تستكشف كيفية تحقيق الرقمنة، والترميز داخل السلسلة، والعولمة للأصول الواقعية (RWA) في ظل الامتثال. من السندات الحكومية إلى العقارات، وصولاً إلى السلع الأساسية والسندات، تتوسع فئات الأصول القابلة للترميز باستمرار، كما يتم فتح الإطارات التنظيمية تدريجياً لتوفير مساحة للتجارب الابتكارية. هذه الحمى للأصول داخل السلسلة تعكس الطلب العميق من الأسواق المالية العالمية على زيادة الكفاءة، وتعزيز الشفافية، وتحقيق السيولة على مدار الساعة.
في هذا السياق، تُعتبر Libeara منصة مبتكرة، حيث تُحدد كمنفذ لترميز الأصول الصديق للتنظيم والذي يستهدف المؤسسات. على عكس العديد من المؤسسات المالية التقليدية التي لا تزال في مرحلة التجريب، فقد اكتسبت Libeara خبرة عملية قابلة للتطبيق من خلال مشاريع فعلية. في الوقت نفسه، فهي تختلف عن بعض المؤسسات المشفرة التي تتبنى نهجًا تقنيًا متطرفًا، حيث تُركز أكثر على الامتثال والأمان والتكيف مع مستوى المؤسسات.
RWA تدخل فترة تسريع، ثلاثة منتجات تربط طريق الأصول التقليدية داخل السلسلة
تتسارع اتجاهات ترميز الأصول داخل السلسلة نحو اختراق السوق السائدة. تظهر البيانات الأخيرة أن القيمة الإجمالية للأصول داخل السلسلة في جميع أنحاء العالم قد تجاوزت 25.5 مليار دولار أمريكي، مع معدل نمو يقارب 56% منذ بداية العام، مما يشمل مجموعة متنوعة من فئات الأصول مثل سندات الخزانة الأمريكية، والعقارات، والائتمان الخاص، والسلع، والأسهم. وهذا يشير إلى أن التمويل داخل السلسلة لم يعد مقتصراً على تجربة الأصول الأصلية المشفرة، بل إن الطلب في السوق المالية التقليدية على بنية تحتية مالية أكثر كفاءة وشفافية وقابلية للبرمجة والتجميع في تزايد مستمر.
حالياً، لا تزال عملية إصدار الأصول المالية التقليدية وإدارتها تعتمد بشكل كبير على المؤسسات المركزية. على الرغم من أن لديها مزايا في الامتثال والأمان، إلا أنها تواجه في الوقت نفسه مشكلات مثل تعقيد العملية الطويلة للإصدار، وارتفاع عتبة المشاركة، وارتفاع التكاليف، ووجود جزر بيانات خطيرة. لمعالجة هذه النقاط المؤلمة، قامت Libeara من خلال الخطوط الأساسية الثلاثة Bravo وDelta وTango، باستهداف الفئات الرئيسية للأصول مثل السندات والصناديق والأوراق المالية، بإنشاء حلول لإصدار وإدارة داخل السلسلة ذات امتثال عالي وكفاءة عالية، مما يسرع من عملية تحويل الأصول التقليدية داخل السلسلة.
برافو: ترميز الأصول للحكومة من السندات والأوراق المالية
Bravo هو منصة مبتكرة لترميز الأصول مصممة للمؤسسات المالية على مستوى الدولة، تدعم الإصدار والتداول والإدارة الأصلية للسندات الحكومية والديون السيادية مباشرة داخل السلسلة، بهدف تعزيز شمولية النظام المالي وشفافيته وقدرته على مواجهة المخاطر.
تعتبر السندات السيادية التقليدية عادة ذات عوائق دخول عالية وعمليات معقدة، وتهدف بشكل رئيسي إلى المستثمرين المؤسسيين. تعمل Bravo على إزالة عوائق دخول السوق التقليدية من خلال دعم إصدار السندات بقيم صغيرة والمحافظ داخل السلسلة، مما يعزز ديمقراطية الديون. تشمل السندات التقليدية العديد من الوسطاء، مما يجعل العمليات معقدة وغير فعالة. تسمح Bravo للحكومات بإصدار وتداول وسداد السندات مباشرة داخل السلسلة، ويتم تنفيذ ذلك تلقائيًا من خلال العقود الذكية، حيث تكون جميع العمليات قابلة للتتبع والتحقق.
تعتمد الدول النامية بشكل كبير على ديون الدولار، مما يسهل الوقوع في فخ عدم تطابق العملات. تدعم آلية سندات العملة المحلية من Bravo تحويل الديون المحلية الأصلية إلى داخل السلسلة، مما يعزز من الاستقلال الاستراتيجي للحكومة وقدرتها على مواجهة المخاطر، ويعزز من ربط الائتمان.
تقدم منصة Bravo القدرة على تصميم منتجات الديون بشكل مرن. تتسم أشكال السندات الحكومية التقليدية بالوحدة، مما يجعل من الصعب تلبية متطلبات رأس المال المتنوعة والتوجهات السياسية. تدعم Bravo أدوات الدين القابلة للبرمجة، مثل السندات المصممة للحفاظ على القيمة المرتبطة بالتضخم، وسندات الإصدار المؤجل المحددة للتفعيل في المستقبل، بالإضافة إلى أشكال مبتكرة مثل السندات القابلة للسحب وسندات حقوق المولد، لتلبية أهداف السياسات الاجتماعية واحتياجات الفئات المتنوعة.
تتضمن هيكل الديون التقليدي العديد من المؤسسات، مما يؤدي إلى مخاطر الوسطاء، أو الأخطاء التشغيلية، أو مخاطر الإفلاس. تقوم Bravo بتنفيذ آلية حيازة الأوراق المالية الأصلية داخل السلسلة، حيث تعود الأصول مباشرة إلى المستثمرين، مما يقضي على مخاطر الإيداع الوسيط ونقاط الفشل الفردية، كما أن البيانات شفافة وقابلة للتحقق، مما يزيد بشكل كبير من مرونة النظام.
دلتا: خدمات ترميز الأصول الموجهة لمديري الصناديق الخاضعة للتنظيم
تسمح Delta لمديري الصناديق الخاضعين للتنظيم بإصدار وإدارة حصص الصناديق داخل السلسلة، وتدعم ترميز الأصول لأي فئة من حصص الصناديق، مما يقلل بشكل كبير من عوائق الاستثمار. من خلال آلية الترميز، يمكن نقل هذه الحصص بحرية بين المستثمرين الذين يستوفون متطلبات الامتثال، مما يكسر فعليًا عنق الزجاجة في سيولة الاستثمار في الصناديق التقليدية. تدعم المنصة إدارة الصناديق عبر فئات الأصول المتعددة وعبر الولايات القضائية المختلفة، لتلبية احتياجات محفظة الاستثمار المتنوعة. يمكن للمستثمرين بسهولة إتمام عمليات الاكتتاب، والاسترداد، ونقل حصص الصناديق على منصة Delta، مما يعزز بشكل كبير تجربة المستخدم وكفاءة العمليات.
ستطلق Delta رسميًا التطبيقات والمنصات المؤسسية التي طورتها FundBridge Capital، وهي إدارة صناديق مرخصة في سنغافورة، من خلال Libeara، مع وجود مستوى عالٍ من الأمان والامتثال المؤسسي. تلبي Delta احتياجات المستثمرين الأصليين في العملات المشفرة والمستثمرين التقليديين من خلال التوافق مع التمويل التقليدي (TradFi) والتمويل اللامركزي (DeFi).
تانغو: منصة إصدار رموز الأوراق المالية العامة
Tango هو منصة لإصدار رموز الأوراق المالية العامة تدعم فئات أصول متعددة، وتدعم ترميز الأصول لمجموعة متنوعة من الأصول في العالم الحقيقي مثل الأوراق المالية والسلع ووسائل الإعلام. تدعم المنصة عدة شبكات بلوكتشين، مما يضمن التوافق التكنولوجي والمرونة لتلبية احتياجات السوق المختلفة. في الوقت نفسه، يدمج Tango وظائف KYC و AML، بالإضافة إلى تقنية على مستوى البنوك، ونظام التحكم الداخلي (ICS)، وإدارة المخاطر ومعايير الامتثال، لضمان أن جميع مشاريع الترميز تتوافق مع المعايير التنظيمية والقانونية في إصدارها وتداولها.
دخول مرحلة العمل الفعلي، لقد تم ترميز الأصول منذ سنوات.
بالنسبة للعديد من المشاركين في RWA الذين لا يزالون في مرحلة الاستكشاف والتجريب، فإن Libeara تدفع الترميز من مفهوم إلى تطبيق عملي. من خلال التكيف المرن مع اللوائح واحتياجات السوق المختلفة في البلدان والمؤسسات، تم اختبار وتحسين Libeara بالفعل في مشاريع وطنية في دول مثل سنغافورة وهونغ كونغ وغانا والفلبين، والتي تشمل أنواعًا متعددة من أصول مثل الاكتتاب العام، الاكتتاب الخاص، وسندات الدين السيادية وعملة البنك المركزي الرقمية (CBDC)، مما يوفر نموذجًا تقنيًا يمكن نسخه والتحقق منه للسوق العالمية.
على سبيل المثال، صندوق ULTRA هو صندوق لترميز الأصول من Libeara بالشراكة مع FundBridge Capital وWellington Management يستهدف المستثمرين المؤهلين والمؤسسات، وهو أيضًا واحد من أعلى صناديق السندات الحكومية الأمريكية المرمزة تصنيفًا عالميًا، حيث حصل على تقييمات عالية من عدة مؤسسات. مؤخرًا، أعلنت بعض منصات دخول رأس المال داخل السلسلة والبورصات RWA أيضًا عن تعاونها مع Libeara لتوسيع الوصول إلى صندوق ULTRA.
ليبيرا تتعاون أيضًا مع إحدى المؤسسات العامة الرائدة في البلاد لإطلاق صندوق ترميز الأصول للبيع بالتجزئة - صندوق العملات الرقمية بالدولار هونغ كونغ من هويتشيا. هذا الصندوق هو أول صندوق ترميز للأصول مصرح به من قبل هيئة الأوراق المالية في هونغ كونغ والموجه للمستثمرين من الجمهور، من خلال ليبيرا لتحقيق ترميز الأصول، مما يوفر أدوات استثمار مبتكرة للمستثمرين لكسب عائدات بالدولار هونغ كونغ عبر قنوات قائمة على تقنية بلوكتشين.
في عام 2023 ، تأهل Libeara إلى نهائيات هاكاثون البنك المركزي الغاني CBDC ، وقام ببناء نظام نموذجي يدعم اشتراك CBDC في سندات الحكومة الغانية وأذون الخزانة ، ويحقق إصدار وتصفية سندات الحكومة الغانية من خلال ترميز الأصول داخل السلسلة. لم يثبت هذا المشروع فقط جدوى التقنية ، بل قدم أيضًا مسارًا عمليًا للتحول الرقمي المالي للأسواق النامية.
بالإضافة إلى ذلك، تم تضمين تقنية ترميز الأصول الخاصة بـ Libeara في عدة مشاريع لبناء البنية التحتية المالية على مستوى الدولة. في عام 2024، شاركت Libeara في مشروع Ensemble الذي أطلقته هيئة النقد في هونغ كونغ، وهو مشروع لعملة رقمية مركزية بالجملة (wCBDC) يهدف إلى دفع تطوير سوق الترميز في هونغ كونغ. تعاونت Libeara مع مؤسسات أخرى لإجراء اختبارات إثبات المفهوم، واستكشاف تطبيقات تسوية الودائع المرمزة والأصول المرمزة، وقدمت دعمًا لحالات عملية للبنية التحتية لـ wCBDC التابعة لهيئة النقد في هونغ كونغ.
في عام 2020، تعاونت Libeara مع بنك في الفلبين لإكمال أول مشروع لسندات التجزئة المرمزة في الفلبين، حيث أصدرت إصدارًا أوليًا من سندات التجزئة بقيمة إجمالية تبلغ 90 مليار بيزو فلبيني داخل السلسلة. كما شاركت Libeara في مشروع التمويل الأخضر Project Genesis، الذي أطلقته هيئة النقد في هونغ كونغ (HKMA) ومركز الابتكار للبنك الدولي للتسويات (BIS)، لاستكشاف تطبيقات تكنولوجيا blockchain في ترميز السندات الخضراء، بهدف تحسين كفاءة الإصدار، وتقليل عوائق الاستثمار، وزيادة شفافية الاستثمارات الخضراء.
يتمتع فريق العمل الأساسي بخبرة مالية غنية، ويكرس جهوده لبناء "سيارة فائقة الأمان" للأصول الحقيقية
اسم Libeara مشتق من "Liberty" (السندات الحكومية الأمريكية الأولى "سندات الحرية") و"Aerarium" (خزانة روما القديمة). كشركة تكنولوجيا مالية تم إنشاؤها كمنصة حاضنة مبتكرة، تأسست Libeara في يناير 2023، ويقع مقرها في سنغافورة، وتهدف إلى استخدام تكنولوجيا البلوكشين لدفع ترميز الأصول للسندات الحكومية والصناديق، وكسر الاحتكاكات والحواجز في الأسواق المالية التقليدية، وفتح قنوات استثمار كانت صعبة المنال.
تجمع الفريق الأساسي لشركة Libeara بين أفضل الخبراء في مجالات المالية التقليدية وتقنية blockchain والامتثال التنظيمي. يتمتع المؤسس والرئيس التنفيذي بخبرة غنية تزيد عن 20 عامًا في أسواق المال، حيث قام بتصميم وتنفيذ برامج تمويل سندات تجاوزت قيمتها 180 مليار دولار لصالح دول ذات سيادة وشركات ومؤسسات مالية، ولديه فهم عميق لنقاط ضعف وكفاءة الأسواق المالية التقليدية، وخاصة في الجوانب المتعلقة بتعدد الوسطاء، وارتفاع عتبات الاستثمار، والقيود على السيولة. هذه الخبرات تشكل حجر الأساس لتأسيس Libeara، مما يمكنها من إيجاد توازن بين الابتكار التكنولوجي والأمان المالي، وتقديم حلول تتمتع بالكفاءة والمصداقية للسوق.
قال المؤسس إن أصول صناديق ترميز الأصول والسندات تتضمن الكثير من مراحل الوساطة، مما يؤدي إلى ارتفاع عتبة الاستثمار وصعوبة الدخول. لم يُبسِط الترميز هذه المراحل غير الفعالة فحسب، بل أعاد أيضًا تعريف طريقة تفاعل المستثمرين مع الأصول. من خلال تقنية البلوك تشين، قامت Libeara بتعزيز قابلية نقل هذه الاستثمارات، مما يجعل الأصول تتدفق بين المستثمرين بشكل مباشر، مما يزيد من المرونة بشكل كبير. وقد أدى ذلك أيضًا إلى ظهور المزيد من حالات الاستخدام الجديدة، مثل تعزيز السيولة وتوسيع نطاق مشاركة المستثمرين.
هو أكد أن ليس كل مشاريع ترميز الأصول بنفس القدر من الأمان. في الماضي، كانت العديد من المشاريع مجرد وضع الأرقام الرقمية للأصول داخل السلسلة، دون النظر إلى تدابير الحماية الأساسية للمستثمرين، مما أدى إلى إدخال مخاطر غير ضرورية. الهدف من Libeara هو بناء "سيارة فائقة الأمان"، تسير بأمان على الطرق السريعة الرقمية للمالية الحديثة.
تستهدف خدمة Libeara نوعًا جديدًا من المستثمرين، وهم أولئك الذين يمتلكون ثروات مشفرة، لكنهم يرغبون في المشاركة في استثمارات الأسواق المالية التقليدية. أشار المؤسس إلى أن الاستخدام الواسع للبلوكشين في التمويل التقليدي يواجه حواجز معرفية، ولا يزال العديد من الناس يساوون البلوكشين بالعملات المشفرة المتقلبة والأسواق غير المنظمة، بدلاً من الأصول المستقرة الخاضعة للتنظيم مثل السندات الحكومية. يتطلب تغيير هذا الرأي ليس فقط تقنيات متقدمة، ولكن أيضًا إطار امتثال قوي يثبت أن البلوكشين يمكن أن يدعم منتجات مالية جادة خاضعة للتنظيم.
توقع أن权富财富 سيحول من المؤسسات المالية الكبرى إلى الأفراد. سيلعب ترميز الأصول دورًا رئيسيًا، حيث يحتفظ باستقرار وبنية المالية التقليدية، بينما يلبي احتياجات المستثمرين المعاصرين للمرونة والاستقلالية.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 17
أعجبني
17
5
مشاركة
تعليق
0/400
fren_with_benefits
· منذ 2 س
rwa خذ هذه الخطوة بشكل جيد
شاهد النسخة الأصليةرد0
MetaverseVagabond
· 07-21 01:19
كل شيء يتم تجربته وكل شيء يتم الانتظار له. libeara فعلًا يعمل!
شاهد النسخة الأصليةرد0
CoffeeOnChain
· 07-20 14:42
يمكن أن تكون المضاربة مثيرة، لكن الاستثمار طويل الأجل في الأصول الحقيقية يتسم بالاستقرار.
شاهد النسخة الأصليةرد0
MevWhisperer
· 07-20 14:38
مرة أخرى يتم تداول هذا المفهوم
شاهد النسخة الأصليةرد0
RunWithRugs
· 07-20 14:33
كل شخص يقول إنه جيد، يجب أن نتحقق من الأساس أولاً.
ليبيرا تقود موجة ترميز الأصول RWA و تنفيذ مشاريع متعددة في دول مختلفة للتحقق من القوة التقنية.
ترميز الأصول: موجة جديدة لرقمنة الأصول الواقعية داخل السلسلة
ترميز الأصول ينتقل بسرعة من النظرية إلى الممارسة، ليصبح موضوعًا ساخنًا في عالم المال العالمي. سواء كانت المؤسسات الأصلية المشفرة أو عمالقة التمويل التقليدي، جميعها تستكشف كيفية تحقيق الرقمنة، والترميز داخل السلسلة، والعولمة للأصول الواقعية (RWA) في ظل الامتثال. من السندات الحكومية إلى العقارات، وصولاً إلى السلع الأساسية والسندات، تتوسع فئات الأصول القابلة للترميز باستمرار، كما يتم فتح الإطارات التنظيمية تدريجياً لتوفير مساحة للتجارب الابتكارية. هذه الحمى للأصول داخل السلسلة تعكس الطلب العميق من الأسواق المالية العالمية على زيادة الكفاءة، وتعزيز الشفافية، وتحقيق السيولة على مدار الساعة.
في هذا السياق، تُعتبر Libeara منصة مبتكرة، حيث تُحدد كمنفذ لترميز الأصول الصديق للتنظيم والذي يستهدف المؤسسات. على عكس العديد من المؤسسات المالية التقليدية التي لا تزال في مرحلة التجريب، فقد اكتسبت Libeara خبرة عملية قابلة للتطبيق من خلال مشاريع فعلية. في الوقت نفسه، فهي تختلف عن بعض المؤسسات المشفرة التي تتبنى نهجًا تقنيًا متطرفًا، حيث تُركز أكثر على الامتثال والأمان والتكيف مع مستوى المؤسسات.
RWA تدخل فترة تسريع، ثلاثة منتجات تربط طريق الأصول التقليدية داخل السلسلة
تتسارع اتجاهات ترميز الأصول داخل السلسلة نحو اختراق السوق السائدة. تظهر البيانات الأخيرة أن القيمة الإجمالية للأصول داخل السلسلة في جميع أنحاء العالم قد تجاوزت 25.5 مليار دولار أمريكي، مع معدل نمو يقارب 56% منذ بداية العام، مما يشمل مجموعة متنوعة من فئات الأصول مثل سندات الخزانة الأمريكية، والعقارات، والائتمان الخاص، والسلع، والأسهم. وهذا يشير إلى أن التمويل داخل السلسلة لم يعد مقتصراً على تجربة الأصول الأصلية المشفرة، بل إن الطلب في السوق المالية التقليدية على بنية تحتية مالية أكثر كفاءة وشفافية وقابلية للبرمجة والتجميع في تزايد مستمر.
حالياً، لا تزال عملية إصدار الأصول المالية التقليدية وإدارتها تعتمد بشكل كبير على المؤسسات المركزية. على الرغم من أن لديها مزايا في الامتثال والأمان، إلا أنها تواجه في الوقت نفسه مشكلات مثل تعقيد العملية الطويلة للإصدار، وارتفاع عتبة المشاركة، وارتفاع التكاليف، ووجود جزر بيانات خطيرة. لمعالجة هذه النقاط المؤلمة، قامت Libeara من خلال الخطوط الأساسية الثلاثة Bravo وDelta وTango، باستهداف الفئات الرئيسية للأصول مثل السندات والصناديق والأوراق المالية، بإنشاء حلول لإصدار وإدارة داخل السلسلة ذات امتثال عالي وكفاءة عالية، مما يسرع من عملية تحويل الأصول التقليدية داخل السلسلة.
برافو: ترميز الأصول للحكومة من السندات والأوراق المالية
Bravo هو منصة مبتكرة لترميز الأصول مصممة للمؤسسات المالية على مستوى الدولة، تدعم الإصدار والتداول والإدارة الأصلية للسندات الحكومية والديون السيادية مباشرة داخل السلسلة، بهدف تعزيز شمولية النظام المالي وشفافيته وقدرته على مواجهة المخاطر.
تعتبر السندات السيادية التقليدية عادة ذات عوائق دخول عالية وعمليات معقدة، وتهدف بشكل رئيسي إلى المستثمرين المؤسسيين. تعمل Bravo على إزالة عوائق دخول السوق التقليدية من خلال دعم إصدار السندات بقيم صغيرة والمحافظ داخل السلسلة، مما يعزز ديمقراطية الديون. تشمل السندات التقليدية العديد من الوسطاء، مما يجعل العمليات معقدة وغير فعالة. تسمح Bravo للحكومات بإصدار وتداول وسداد السندات مباشرة داخل السلسلة، ويتم تنفيذ ذلك تلقائيًا من خلال العقود الذكية، حيث تكون جميع العمليات قابلة للتتبع والتحقق.
تعتمد الدول النامية بشكل كبير على ديون الدولار، مما يسهل الوقوع في فخ عدم تطابق العملات. تدعم آلية سندات العملة المحلية من Bravo تحويل الديون المحلية الأصلية إلى داخل السلسلة، مما يعزز من الاستقلال الاستراتيجي للحكومة وقدرتها على مواجهة المخاطر، ويعزز من ربط الائتمان.
تقدم منصة Bravo القدرة على تصميم منتجات الديون بشكل مرن. تتسم أشكال السندات الحكومية التقليدية بالوحدة، مما يجعل من الصعب تلبية متطلبات رأس المال المتنوعة والتوجهات السياسية. تدعم Bravo أدوات الدين القابلة للبرمجة، مثل السندات المصممة للحفاظ على القيمة المرتبطة بالتضخم، وسندات الإصدار المؤجل المحددة للتفعيل في المستقبل، بالإضافة إلى أشكال مبتكرة مثل السندات القابلة للسحب وسندات حقوق المولد، لتلبية أهداف السياسات الاجتماعية واحتياجات الفئات المتنوعة.
تتضمن هيكل الديون التقليدي العديد من المؤسسات، مما يؤدي إلى مخاطر الوسطاء، أو الأخطاء التشغيلية، أو مخاطر الإفلاس. تقوم Bravo بتنفيذ آلية حيازة الأوراق المالية الأصلية داخل السلسلة، حيث تعود الأصول مباشرة إلى المستثمرين، مما يقضي على مخاطر الإيداع الوسيط ونقاط الفشل الفردية، كما أن البيانات شفافة وقابلة للتحقق، مما يزيد بشكل كبير من مرونة النظام.
دلتا: خدمات ترميز الأصول الموجهة لمديري الصناديق الخاضعة للتنظيم
تسمح Delta لمديري الصناديق الخاضعين للتنظيم بإصدار وإدارة حصص الصناديق داخل السلسلة، وتدعم ترميز الأصول لأي فئة من حصص الصناديق، مما يقلل بشكل كبير من عوائق الاستثمار. من خلال آلية الترميز، يمكن نقل هذه الحصص بحرية بين المستثمرين الذين يستوفون متطلبات الامتثال، مما يكسر فعليًا عنق الزجاجة في سيولة الاستثمار في الصناديق التقليدية. تدعم المنصة إدارة الصناديق عبر فئات الأصول المتعددة وعبر الولايات القضائية المختلفة، لتلبية احتياجات محفظة الاستثمار المتنوعة. يمكن للمستثمرين بسهولة إتمام عمليات الاكتتاب، والاسترداد، ونقل حصص الصناديق على منصة Delta، مما يعزز بشكل كبير تجربة المستخدم وكفاءة العمليات.
ستطلق Delta رسميًا التطبيقات والمنصات المؤسسية التي طورتها FundBridge Capital، وهي إدارة صناديق مرخصة في سنغافورة، من خلال Libeara، مع وجود مستوى عالٍ من الأمان والامتثال المؤسسي. تلبي Delta احتياجات المستثمرين الأصليين في العملات المشفرة والمستثمرين التقليديين من خلال التوافق مع التمويل التقليدي (TradFi) والتمويل اللامركزي (DeFi).
تانغو: منصة إصدار رموز الأوراق المالية العامة
Tango هو منصة لإصدار رموز الأوراق المالية العامة تدعم فئات أصول متعددة، وتدعم ترميز الأصول لمجموعة متنوعة من الأصول في العالم الحقيقي مثل الأوراق المالية والسلع ووسائل الإعلام. تدعم المنصة عدة شبكات بلوكتشين، مما يضمن التوافق التكنولوجي والمرونة لتلبية احتياجات السوق المختلفة. في الوقت نفسه، يدمج Tango وظائف KYC و AML، بالإضافة إلى تقنية على مستوى البنوك، ونظام التحكم الداخلي (ICS)، وإدارة المخاطر ومعايير الامتثال، لضمان أن جميع مشاريع الترميز تتوافق مع المعايير التنظيمية والقانونية في إصدارها وتداولها.
دخول مرحلة العمل الفعلي، لقد تم ترميز الأصول منذ سنوات.
بالنسبة للعديد من المشاركين في RWA الذين لا يزالون في مرحلة الاستكشاف والتجريب، فإن Libeara تدفع الترميز من مفهوم إلى تطبيق عملي. من خلال التكيف المرن مع اللوائح واحتياجات السوق المختلفة في البلدان والمؤسسات، تم اختبار وتحسين Libeara بالفعل في مشاريع وطنية في دول مثل سنغافورة وهونغ كونغ وغانا والفلبين، والتي تشمل أنواعًا متعددة من أصول مثل الاكتتاب العام، الاكتتاب الخاص، وسندات الدين السيادية وعملة البنك المركزي الرقمية (CBDC)، مما يوفر نموذجًا تقنيًا يمكن نسخه والتحقق منه للسوق العالمية.
على سبيل المثال، صندوق ULTRA هو صندوق لترميز الأصول من Libeara بالشراكة مع FundBridge Capital وWellington Management يستهدف المستثمرين المؤهلين والمؤسسات، وهو أيضًا واحد من أعلى صناديق السندات الحكومية الأمريكية المرمزة تصنيفًا عالميًا، حيث حصل على تقييمات عالية من عدة مؤسسات. مؤخرًا، أعلنت بعض منصات دخول رأس المال داخل السلسلة والبورصات RWA أيضًا عن تعاونها مع Libeara لتوسيع الوصول إلى صندوق ULTRA.
ليبيرا تتعاون أيضًا مع إحدى المؤسسات العامة الرائدة في البلاد لإطلاق صندوق ترميز الأصول للبيع بالتجزئة - صندوق العملات الرقمية بالدولار هونغ كونغ من هويتشيا. هذا الصندوق هو أول صندوق ترميز للأصول مصرح به من قبل هيئة الأوراق المالية في هونغ كونغ والموجه للمستثمرين من الجمهور، من خلال ليبيرا لتحقيق ترميز الأصول، مما يوفر أدوات استثمار مبتكرة للمستثمرين لكسب عائدات بالدولار هونغ كونغ عبر قنوات قائمة على تقنية بلوكتشين.
في عام 2023 ، تأهل Libeara إلى نهائيات هاكاثون البنك المركزي الغاني CBDC ، وقام ببناء نظام نموذجي يدعم اشتراك CBDC في سندات الحكومة الغانية وأذون الخزانة ، ويحقق إصدار وتصفية سندات الحكومة الغانية من خلال ترميز الأصول داخل السلسلة. لم يثبت هذا المشروع فقط جدوى التقنية ، بل قدم أيضًا مسارًا عمليًا للتحول الرقمي المالي للأسواق النامية.
بالإضافة إلى ذلك، تم تضمين تقنية ترميز الأصول الخاصة بـ Libeara في عدة مشاريع لبناء البنية التحتية المالية على مستوى الدولة. في عام 2024، شاركت Libeara في مشروع Ensemble الذي أطلقته هيئة النقد في هونغ كونغ، وهو مشروع لعملة رقمية مركزية بالجملة (wCBDC) يهدف إلى دفع تطوير سوق الترميز في هونغ كونغ. تعاونت Libeara مع مؤسسات أخرى لإجراء اختبارات إثبات المفهوم، واستكشاف تطبيقات تسوية الودائع المرمزة والأصول المرمزة، وقدمت دعمًا لحالات عملية للبنية التحتية لـ wCBDC التابعة لهيئة النقد في هونغ كونغ.
في عام 2020، تعاونت Libeara مع بنك في الفلبين لإكمال أول مشروع لسندات التجزئة المرمزة في الفلبين، حيث أصدرت إصدارًا أوليًا من سندات التجزئة بقيمة إجمالية تبلغ 90 مليار بيزو فلبيني داخل السلسلة. كما شاركت Libeara في مشروع التمويل الأخضر Project Genesis، الذي أطلقته هيئة النقد في هونغ كونغ (HKMA) ومركز الابتكار للبنك الدولي للتسويات (BIS)، لاستكشاف تطبيقات تكنولوجيا blockchain في ترميز السندات الخضراء، بهدف تحسين كفاءة الإصدار، وتقليل عوائق الاستثمار، وزيادة شفافية الاستثمارات الخضراء.
يتمتع فريق العمل الأساسي بخبرة مالية غنية، ويكرس جهوده لبناء "سيارة فائقة الأمان" للأصول الحقيقية
اسم Libeara مشتق من "Liberty" (السندات الحكومية الأمريكية الأولى "سندات الحرية") و"Aerarium" (خزانة روما القديمة). كشركة تكنولوجيا مالية تم إنشاؤها كمنصة حاضنة مبتكرة، تأسست Libeara في يناير 2023، ويقع مقرها في سنغافورة، وتهدف إلى استخدام تكنولوجيا البلوكشين لدفع ترميز الأصول للسندات الحكومية والصناديق، وكسر الاحتكاكات والحواجز في الأسواق المالية التقليدية، وفتح قنوات استثمار كانت صعبة المنال.
تجمع الفريق الأساسي لشركة Libeara بين أفضل الخبراء في مجالات المالية التقليدية وتقنية blockchain والامتثال التنظيمي. يتمتع المؤسس والرئيس التنفيذي بخبرة غنية تزيد عن 20 عامًا في أسواق المال، حيث قام بتصميم وتنفيذ برامج تمويل سندات تجاوزت قيمتها 180 مليار دولار لصالح دول ذات سيادة وشركات ومؤسسات مالية، ولديه فهم عميق لنقاط ضعف وكفاءة الأسواق المالية التقليدية، وخاصة في الجوانب المتعلقة بتعدد الوسطاء، وارتفاع عتبات الاستثمار، والقيود على السيولة. هذه الخبرات تشكل حجر الأساس لتأسيس Libeara، مما يمكنها من إيجاد توازن بين الابتكار التكنولوجي والأمان المالي، وتقديم حلول تتمتع بالكفاءة والمصداقية للسوق.
قال المؤسس إن أصول صناديق ترميز الأصول والسندات تتضمن الكثير من مراحل الوساطة، مما يؤدي إلى ارتفاع عتبة الاستثمار وصعوبة الدخول. لم يُبسِط الترميز هذه المراحل غير الفعالة فحسب، بل أعاد أيضًا تعريف طريقة تفاعل المستثمرين مع الأصول. من خلال تقنية البلوك تشين، قامت Libeara بتعزيز قابلية نقل هذه الاستثمارات، مما يجعل الأصول تتدفق بين المستثمرين بشكل مباشر، مما يزيد من المرونة بشكل كبير. وقد أدى ذلك أيضًا إلى ظهور المزيد من حالات الاستخدام الجديدة، مثل تعزيز السيولة وتوسيع نطاق مشاركة المستثمرين.
هو أكد أن ليس كل مشاريع ترميز الأصول بنفس القدر من الأمان. في الماضي، كانت العديد من المشاريع مجرد وضع الأرقام الرقمية للأصول داخل السلسلة، دون النظر إلى تدابير الحماية الأساسية للمستثمرين، مما أدى إلى إدخال مخاطر غير ضرورية. الهدف من Libeara هو بناء "سيارة فائقة الأمان"، تسير بأمان على الطرق السريعة الرقمية للمالية الحديثة.
تستهدف خدمة Libeara نوعًا جديدًا من المستثمرين، وهم أولئك الذين يمتلكون ثروات مشفرة، لكنهم يرغبون في المشاركة في استثمارات الأسواق المالية التقليدية. أشار المؤسس إلى أن الاستخدام الواسع للبلوكشين في التمويل التقليدي يواجه حواجز معرفية، ولا يزال العديد من الناس يساوون البلوكشين بالعملات المشفرة المتقلبة والأسواق غير المنظمة، بدلاً من الأصول المستقرة الخاضعة للتنظيم مثل السندات الحكومية. يتطلب تغيير هذا الرأي ليس فقط تقنيات متقدمة، ولكن أيضًا إطار امتثال قوي يثبت أن البلوكشين يمكن أن يدعم منتجات مالية جادة خاضعة للتنظيم.
توقع أن权富财富 سيحول من المؤسسات المالية الكبرى إلى الأفراد. سيلعب ترميز الأصول دورًا رئيسيًا، حيث يحتفظ باستقرار وبنية المالية التقليدية، بينما يلبي احتياجات المستثمرين المعاصرين للمرونة والاستقلالية.