إعادة هيكلة نموذج السيولة لبيتكوين: صعود السوق الذي يتجاوز التريليون
بيتكوين كأكبر وأعلى جودة من "صندوق الأموال" في عالم التشفير، كانت إمكانياته محط اهتمام كبير. مؤخرًا، أكمل أكبر بروتوكول للإقراض على السلسلة في نظام بيتكوين تمويل الجولة A بقيمة 10 مليون دولار، مما يشير إلى تسارع الاتجاه نحو تحول بيتكوين من مجرد تخزين قيمة رقمية إلى أداة مالية أكثر نشاطًا.
في الواقع، يمر نظام بيتكوين البيئي بتحول كبير. إن BTC كأصل سيولة وأصل متخصص، يتجه نحو مشاهد عائدات هيكلية على السلسلة أكثر ثراءً، مما يشكل تدريجياً نظام BTCFi البيئي الفريد من نوعه. إذا تمكنا من تفعيل BTC النائمة بفعالية، وبناء شبكة سيولة آمنة وفعالة، فسيفتح ذلك المجال لتطبيقات DeFi العالمية لهذا الأصل الذي تبلغ قيمته تريليون دولار.
بيتكوين السيولة释放的巨大潜力
وفقًا للبيانات، حتى 9 يناير 2025، تجاوز إجمالي القيمة المقفلة على سلسلة الإيثيريوم 640 مليار دولار، بزيادة تقارب 180% مقارنةً بشهر يناير 2023. بالمقابل، على الرغم من أن القيمة السوقية وسعر البيتكوين قد حققوا زيادات أفضل من ETH، إلا أن سرعة تطوير النظام البيئي على سلسلته لا تزال متخلفة.
ومن الجدير بالذكر أنه إذا تم إطلاق 10% من السيولة لـ BTC، فسوف يؤدي ذلك إلى خلق سوق يصل إلى 180 مليار دولار. إذا تمكنت من الوصول إلى نسبة TVL مشابهة لـ ETH (حوالي 16%)، فمن المحتمل أن يتم إطلاق حوالي 300 مليار دولار من السيولة. هذا يكفي لدفع النمو الانفجاري لنظام BTCFi البيئي، بل ويمكن أن يتجاوز حتى الشبكات العامة لـ EVM، ليصبح أكبر نظام بيئي مالي على السلسلة.
ظهور بروتوكول إقراض البيتكوين
حاليًا، أصبحت إحدى منصات إقراض البيتكوين أكبر بروتوكول إقراض في نظام BTC البيئي، بعد بعض مشاريع العملات المستقرة المعروفة. أنشأت هذه المنصة سجلًا لأسرع نمو في TVL لبروتوكولات الإقراض في تاريخ DeFi، حيث تجاوز TVL الخاص بها 2 مليار دولار، وبلغت قيمة قفل العملة المستقرة المرتبطة بالبيتكوين التي أطلقتها أكثر من 500 مليون دولار بعد أسبوع واحد فقط من الإطلاق.
بالنسبة لحاملي بيتكوين، فإن كيفية زيادة السيولة مع ضمان أمان الأصول هي مسألة رئيسية. نشأت بروتوكولات الإقراض على السلسلة المستندة إلى بيتكوين، لتقديم خدمات الإقراض بمعدل ثابت للمستخدمين، مع احتفاظ المؤسسات المتخصصة ببيتكوين المرهونة، بينما يتم إقراض عملات مستقرة غير محدودة العرض، مما يتيح لحاملي BTC الحصول على سيولة أكثر كفاءة للمشاركة في مشاريع أخرى داخل النظام البيئي.
قيمة عملة بيتكوين المستقرة
في مجال العملات المستقرة، لا تزال العملات المستقرة اللامركزية على السلسلة تعتمد بشكل أساسي على مراكز الضمانات المدعومة بالديون (CDP). يعتبر CDP أساسًا توسعة لبناء استخدام العملات المستقرة على أساس سيناريوهات الإقراض، مما يخلق برك تداول من السيولة الإضافية للأصول النائمة.
نظام بيئة منصة إقراض بيتكوين يتضمن أربعة أقسام أعمال أساسية: عملة مستقرة مدعومة برهانات بيتكوين، بروتوكول إقراض يعتمد على هذه العملة المستقرة، منصة إقراض هجينة تربط بين DeFi و CeFi، وبروتوكول إقراض لامركزي يدعم رهانات BTC. هذا التصميم لا يحل فقط مشكلة العملة المستقرة التي تعاني منها بيئة بيتكوين على المدى الطويل، بل يحقق أيضًا عمليات سلسة عبر سلاسل متعددة من خلال تقنية السلاسل المتقاطعة، مما يجلب السيولة من بيئة بيتكوين إلى سلاسل أخرى.
آفاق المستقبل
مع خروج أصول بيتكوين تدريجياً من حالة السكون، من المتوقع أن يصبح BTCFi اتجاه أصول DeFi جديدة تصل قيمتها إلى مئات المليارات من الدولارات، ليكون مفتاحاً لبناء نظام بيئي مزدهر على السلسلة. من خلال بناء أشكال مالية متنوعة وسيناريوهات DeFi تعتمد على BTC كجوهر، سيتم إعادة تعريف دور BTC في مجال DeFi على الشبكة.
هل يمكن أن يصل الدمج العميق لبيتكوين في مجال التمويل اللامركزي إلى نقطة تحول حاسمة، مما يستحق اهتمام السوق المستمر وتوقعاته؟ هذه الاتجاه لن يغير فقط طريقة استخدام البيتكوين، بل قد يؤثر أيضًا بشكل عميق على النظام البيئي المالي المشفر بأكمله.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 14
أعجبني
14
5
مشاركة
تعليق
0/400
TheMemefather
· منذ 1 س
بيتكوين حقق أرباحاً كبيرة، والذين كانوا يتوقعون انخفاضه الآن أفلسوا.
شاهد النسخة الأصليةرد0
UncleLiquidation
· منذ 23 س
نيو بي: استمر في فعل ذلك وانتهى الأمر
شاهد النسخة الأصليةرد0
GasFeeSobber
· منذ 23 س
رائع 迟早 التوافق مع الفكرة خداع الناس لتحقيق الربح حمقى
ظهور BTCFi: تحرير السيولة لعملة البيتكوين أو خلق سوق بقيمة 300 مليار دولار
إعادة هيكلة نموذج السيولة لبيتكوين: صعود السوق الذي يتجاوز التريليون
بيتكوين كأكبر وأعلى جودة من "صندوق الأموال" في عالم التشفير، كانت إمكانياته محط اهتمام كبير. مؤخرًا، أكمل أكبر بروتوكول للإقراض على السلسلة في نظام بيتكوين تمويل الجولة A بقيمة 10 مليون دولار، مما يشير إلى تسارع الاتجاه نحو تحول بيتكوين من مجرد تخزين قيمة رقمية إلى أداة مالية أكثر نشاطًا.
في الواقع، يمر نظام بيتكوين البيئي بتحول كبير. إن BTC كأصل سيولة وأصل متخصص، يتجه نحو مشاهد عائدات هيكلية على السلسلة أكثر ثراءً، مما يشكل تدريجياً نظام BTCFi البيئي الفريد من نوعه. إذا تمكنا من تفعيل BTC النائمة بفعالية، وبناء شبكة سيولة آمنة وفعالة، فسيفتح ذلك المجال لتطبيقات DeFi العالمية لهذا الأصل الذي تبلغ قيمته تريليون دولار.
بيتكوين السيولة释放的巨大潜力
وفقًا للبيانات، حتى 9 يناير 2025، تجاوز إجمالي القيمة المقفلة على سلسلة الإيثيريوم 640 مليار دولار، بزيادة تقارب 180% مقارنةً بشهر يناير 2023. بالمقابل، على الرغم من أن القيمة السوقية وسعر البيتكوين قد حققوا زيادات أفضل من ETH، إلا أن سرعة تطوير النظام البيئي على سلسلته لا تزال متخلفة.
ومن الجدير بالذكر أنه إذا تم إطلاق 10% من السيولة لـ BTC، فسوف يؤدي ذلك إلى خلق سوق يصل إلى 180 مليار دولار. إذا تمكنت من الوصول إلى نسبة TVL مشابهة لـ ETH (حوالي 16%)، فمن المحتمل أن يتم إطلاق حوالي 300 مليار دولار من السيولة. هذا يكفي لدفع النمو الانفجاري لنظام BTCFi البيئي، بل ويمكن أن يتجاوز حتى الشبكات العامة لـ EVM، ليصبح أكبر نظام بيئي مالي على السلسلة.
ظهور بروتوكول إقراض البيتكوين
حاليًا، أصبحت إحدى منصات إقراض البيتكوين أكبر بروتوكول إقراض في نظام BTC البيئي، بعد بعض مشاريع العملات المستقرة المعروفة. أنشأت هذه المنصة سجلًا لأسرع نمو في TVL لبروتوكولات الإقراض في تاريخ DeFi، حيث تجاوز TVL الخاص بها 2 مليار دولار، وبلغت قيمة قفل العملة المستقرة المرتبطة بالبيتكوين التي أطلقتها أكثر من 500 مليون دولار بعد أسبوع واحد فقط من الإطلاق.
بالنسبة لحاملي بيتكوين، فإن كيفية زيادة السيولة مع ضمان أمان الأصول هي مسألة رئيسية. نشأت بروتوكولات الإقراض على السلسلة المستندة إلى بيتكوين، لتقديم خدمات الإقراض بمعدل ثابت للمستخدمين، مع احتفاظ المؤسسات المتخصصة ببيتكوين المرهونة، بينما يتم إقراض عملات مستقرة غير محدودة العرض، مما يتيح لحاملي BTC الحصول على سيولة أكثر كفاءة للمشاركة في مشاريع أخرى داخل النظام البيئي.
قيمة عملة بيتكوين المستقرة
في مجال العملات المستقرة، لا تزال العملات المستقرة اللامركزية على السلسلة تعتمد بشكل أساسي على مراكز الضمانات المدعومة بالديون (CDP). يعتبر CDP أساسًا توسعة لبناء استخدام العملات المستقرة على أساس سيناريوهات الإقراض، مما يخلق برك تداول من السيولة الإضافية للأصول النائمة.
نظام بيئة منصة إقراض بيتكوين يتضمن أربعة أقسام أعمال أساسية: عملة مستقرة مدعومة برهانات بيتكوين، بروتوكول إقراض يعتمد على هذه العملة المستقرة، منصة إقراض هجينة تربط بين DeFi و CeFi، وبروتوكول إقراض لامركزي يدعم رهانات BTC. هذا التصميم لا يحل فقط مشكلة العملة المستقرة التي تعاني منها بيئة بيتكوين على المدى الطويل، بل يحقق أيضًا عمليات سلسة عبر سلاسل متعددة من خلال تقنية السلاسل المتقاطعة، مما يجلب السيولة من بيئة بيتكوين إلى سلاسل أخرى.
آفاق المستقبل
مع خروج أصول بيتكوين تدريجياً من حالة السكون، من المتوقع أن يصبح BTCFi اتجاه أصول DeFi جديدة تصل قيمتها إلى مئات المليارات من الدولارات، ليكون مفتاحاً لبناء نظام بيئي مزدهر على السلسلة. من خلال بناء أشكال مالية متنوعة وسيناريوهات DeFi تعتمد على BTC كجوهر، سيتم إعادة تعريف دور BTC في مجال DeFi على الشبكة.
هل يمكن أن يصل الدمج العميق لبيتكوين في مجال التمويل اللامركزي إلى نقطة تحول حاسمة، مما يستحق اهتمام السوق المستمر وتوقعاته؟ هذه الاتجاه لن يغير فقط طريقة استخدام البيتكوين، بل قد يؤثر أيضًا بشكل عميق على النظام البيئي المالي المشفر بأكمله.