أدوات بيانات DeFi: تحليل شامل ل DeFilama

DeFilama كأداة قوية لتحليل بيانات التمويل اللامركزي تقدم لنا رؤى بيانات شاملة. ستتناول هذه المقالة الوظائف الرئيسية لـ DeFilama لمساعدة القراء على الاستفادة الكاملة من هذه الأداة في تحليل سوق التمويل اللامركزي.

التمويل اللامركزي

توفر وحدة نظرة عامة على DeFi في DeFilama منظورًا كليًا عن النظام البيئي DeFi بأكمله:

• عرض إجمالي قيمة الأصول المقفلة في النظام البيئي الكامل للتمويل اللامركزي (TVL)
• تصنيف البروتوكولات حسب القيمة الإجمالية المقفلة (TVL)
• يمكن تصنيف العرض حسب سلسلة الكتل العامة

من الجدير بالذكر أن Lido قد أصبحت الأولى في القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) بسبب دمج الإيثيريوم، حيث يأتي 99.2% من قيمتها الإجمالية المقفلة من الإيثيريوم.

بيانات السلسلة العامة

يتم تصنيف بيانات السلسلة العامة وفقًا للأبعاد التالية:

-TVL

• عدد البروتوكولات
• تغير قيمة TVL
• عدد العملات المستقرة

يدعم هذا الوحدة أيضًا تصنيف السلاسل المتوافقة مع EVM، والسلاسل غير المتوافقة مع EVM، وLayer 2، وإيكولوجيا كوزموس، والسلاسل المتوازية. من المهم مراقبة تغير TVL على مدى 7 أيام و30 يومًا، حيث قد يعكس ذلك إصدار مشاريع جديدة على السلسلة.

مشاريع غير مُصدَرة للعملات

تقوم هذه الوحدة بترتيب بروتوكولات التمويل اللامركزي التي لم تصدر عملات بعد وفقًا لوقت التمويل. على الرغم من أن التحديثات قد تكون متأخرة، إلا أنه لا يزال هناك قيمة لاكتشاف ألفا عند الجمع بين وقت إطلاق المشروع.

خزينة المشروع

تقوم وحدة الخزانة بترتيب خزائن المشاريع حسب المجموع الكلي، وتعرض نسبة مختلف الرموز المميزة في الخزانة. يجب ملاحظة أنه:

• حجم الخزينة الكبير لا يعني بالضرورة أن المشروع يتطور بسرعة
• وجود كمية كبيرة من الرموز الخاصة في الخزينة قد يعني أن حجم التداول في السوق صغير، أو قد تصبح DAO أكبر بائع.
• قد تؤدي العملات غير المستقرة إلى مخاطر على الخزينة، كما يتضح من أحداث FTX و BIT DAO.

بيانات الأوراكل

هذا المكون يستخدم TVS(Total Value Secured) لترتيب أوacles المختلفة، ويعرض حالة البروتوكول لخدمات كل أوacles. على الرغم من أن Chainlink لا شك أنها الملك في هذا المجال، إلا أنه يجب ملاحظة أن TVS لا يعادل عدد الخدمات الفعلية.

حالة نسخ البروتوكول

تظهر هذه الوحدة البروتوكولات الأكثر نسخًا (Fork). عادةً ما تكون البروتوكولات التي يتم نسخها بكثرة هي الرواد في الصناعة، مما يستحق الدراسة المتعمقة. في الوقت نفسه، يمكن للمطورين أيضًا اكتشاف فرص جديدة من خلال هذه القائمة.

بروتوكولات رأس السلسلة

يعرض هذا القسم المشاريع الرائدة في مجالات التمويل اللامركزي المختلفة على سلاسل الكتل العامة، بما في ذلك:

• رهن السيولة -CDP
  -DEX
• الاقتراض
• تجميع العائدات
• جسر عبر السلاسل
• خدمات
• عملة مستقرة خوارزمية

من الجدير بالذكر أن قادة الأنظمة البيئية الكبيرة لسلاسل الكتل العامة تتطور نحو تعدد السلاسل، بينما يسعى قادة الأنظمة البيئية الصغيرة / الناشئة أيضًا من خلال التخطيط المتعدد السلاسل إلى تحقيق سوق أكبر.

مقارنة البروتوكولات

تدعم هذه الميزة اختيار بروتوكولات متعددة، ومقارنة تغييرات TVL الخاصة بها على خط الزمن. هذا مفيد لتحليل هيكل المنافسة داخل نفس القطاع. إذا تم توسيع هذه الميزة في المستقبل لتشمل مؤشرات مثل الإيرادات، عدد المستخدمين، FDV، ستكون أكثر شمولية.

حالة استخدام الرمز المميز

يمكن لهذا الموديل استعلام عن استخدام رموز محددة في التمويل اللامركزي ، ولكن فقط للمشاريع المدرجة في DeFilama. بعض البيانات المثيرة للاهتمام تستحق الملاحظة، مثل استخدام 34.9 مليار USDT في JUSTLEND.

التمويل اللامركزي تصنيف

DeFilama تصنف مشاريع التمويل اللامركزي إلى 31 فئة، وتعرض عدد المشاريع في كل فئة وTVL. من بين الفئات القليلة التي تحتوي على عدد أقل من البروتوكولات، فإنه يجب الانتباه إليها:

• الخصوصية
• أوراكل
• مزرعة الرافعة
• الإقراض بدون ضمانات
• خيارات غريبة
• اقتراض الأصول الحقيقية

قد تحتوي هذه المجالات النادرة على فرص Alpha.

المشاريع المدرجة حديثًا

عرض المشاريع التي تم إدراجها مؤخرًا من قبل DeFilama. يجب ملاحظة أن "مؤخرا" تشير إلى وقت الإدراج وليس وقت الإطلاق على الشبكة الرئيسية، وقد يكون هناك تأخير.

إحصائيات لغات البرمجة

يظهر هذا النموذج:

• نسبة استخدام لغات البرمجة المختلفة
• مقارنة اللغات بناءً على TVL
• نسبة البروتوكولات مفتوحة/مغلقة المصدر في نظام سولانا

يمكن الاطلاع على بيانات المطورين الأكثر تفصيلاً من خلال موقع الإحصاءات الخاص بـ Electric Capital.

بيانات العائدات

تحتوي وحدة العائد في DeFilama على عدة أبعاد:

ترتيب برك السيولة

• ترتيب أحواض السيولة حسب TVL
• تغطي 5327 بركة على 275 بروتوكول عبر 59 سلسلة

بصرف النظر عن الأصول الرئيسية، دخل كل من GLP و GMX في نظام GMX البيئي في المقدمة.

استراتيجية دلتا المحايدة

• اختيار رموز الرهن، مطابقة تلقائية للاستراتيجية
• حساب العائد الشامل لمكونات الاستراتيجيات

عدد المسابح التي يتم تتبعها حالياً قليل، وهي فقط للرجوع إليها.

استراتيجيات الشراء والبيع

• عرض استراتيجية "الشراء والبيع" المحايدة دلتا في جميع برك التعدين والأسواق الدائمة المركزية التي تم تتبعها.
• النظر في معدلات رسوم الأموال في CEX وعائدات DeFi، حساب العائد السنوي للاستراتيجية

المنصات المركزية المتعاونة حالياً هي OKX، بينما تشمل المنصات اللامركزية Venus وAnkr وWOOFi وغيرها.

اقتراض بالرافعة المالية

• عرض بيانات APY الدوري، APY العرض، LTV وغيرها من مشاريع الاقتراض بالرافعة المالية المختلفة
• 158 بركة تغطي 23 سلسلة و 291 بروتوكولاً

يوجد عدد كبير من المشاريع على سلسلة BNB، وعادة ما تكون نسبة العائد السنوي التكراري مرتفعة.

بيانات الإقراض

• تصنيف مشاريع الإقراض حسب العائد، ونسبة القرض إلى القيمة، والعرض، واستخدامها، إلخ.
• تغطي 23 سلسلة و 291 بروتوكول و 777 بركة سيولة

نظرة عامة على العائدات

• عرض معدل العائد السنوي الوسيط وتوزيعه لعملة واحدة
• عرض العائد السنوي على الاستثمار (APY) للعملة في كل مشروع وفي كل بركة.
• مقارنة بيانات APY المرئية

تعتبر لوحة العرض المرئية لهذه الوحدة مناسبة لتحليل بيانات الإيداع.

بركة العملات المستقرة

• تغطي 59 سلسلة و 275 بروتوكول و 422 بركة
• عرض TVL لبرك العملات المستقرة، Base APY، Reward APY، ومتوسط APY لمدة 30 يومًا، إلخ

تعتمد برك الـ APY العالية عادةً على مكافآت رموز المشروع. بخلاف الإيثيريوم، بدأت بعض برك العملات المستقرة التي تستحق الانتباه بالظهور أيضًا على Layer 2.

حوض حلال

• تتبع 5273 حوضًا لـ 36 بروتوكولًا على 59 سلسلة
• تشمل تبادل بسيط DEX، مزارع ذات إنتاج واحد، رهن سيولة، LP عبر السلاسل، وغيرها
• "Halal"( الحلال ) يمكن فهمه على أنه حوض نسبي بسيط وآمن

مثلما وصل TVL لبركة DAI-USDC في Arrakis Finance إلى 2.8 مليار دولار، ولم يتم إصدار عملات حتى الآن، يوجد حاليًا فقط مكافأة أساسية.

مجمع Swap عبر المنصات

• تجميع عدة مجمعات DEX، وتوفير أفضل مسار للتداول
• حساب نتائج التداول وتكاليف الرسوم المختلفة
• دعم انزلاق مخصص

تقدم بعض المجمعات خصومات، يمكنك اختيار التوجيه هنا أولاً ثم البحث عن العروض على المنصة المعنية.

مجمع الإقراض

• أدخل الضمانات وعملة الاقتراض، وراجع جميع اتفاقيات الاقتراض
• حساب تكلفة كل خطة اقتراض، مع الأخذ في الاعتبار الحوافز، معدل العائد على العرض ومعدل الفائدة على الاقتراض
• سرد جميع طرق الإقراض الممكنة، والتكاليف ونسبة القرض إلى القيمة (LTV)

شفافية البورصات المركزية

• عرض بيانات تدفق الأصول، والتدفقات الداخلة، والخارجة، وصافي القيمة في مختلف البورصات المركزية

حاليًا، شهدت OKX تدفقًا صافيًا قدره 240 مليون دولار خلال شهر، بينما شهدت Binance تدفقًا صافيًا خارجًا قدره 2.07 مليار دولار. من البيانات العامة، قد تم نقل أكثر من 1.5 مليار دولار من الأصول إلى الشبكة. من الجدير بالذكر أن هناك تدفقات صافية إلى البورصات خلال سوق الدب.

بيانات التسوية

• الاطلاع على إجمالي التسويات لكل سلسلة وبروتوكول
• محاكاة حالة التصفية عند انخفاض بنسبة 20%
• عرض حالة التصفية لأكبر 100 مركز

فيما يتعلق بسعر تصفية ETH/USD، كانت أعلى 10 مراكز بسعر 1088 دولار، والمركزين 12 و15 حوالي 1290 دولار، والمركز 18 كان خاصاً بسعر 1547 دولار.

بيانات حجم التداول

• تصنيف حجم التداول في DEX يوميًا/أسبوعيًا/شهريًا
• احصاء حجم التداول، التغير، القيمة الإجمالية المقفلة، حصة السوق، وغيرها حسب السلسلة
• ترتيب حجم تداول الخيارات ( بيانات تحتوي على عيوب )

سوق الخيارات يهيمن عليه حاليًا Lyra، حيث يحتل أكثر من 56٪ من البيانات الإحصائية.

![التمويل اللامركزي