تقنية البلوكتشين تدفع موجة ترميز الأصول في العالم الحقيقي
مع نضوج تقنية البلوكتشين وتطبيقها على نطاق واسع، فإن ترميز الأصول في العالم الواقعي يتطور بسرعة، وتُعرف هذه الظاهرة باسم "الترميز العظيم". إن هذه الثورة في ملكية الأصول والتداول وخلق القيمة، تعيد تشكيل مشهد السوق الذي تبلغ قيمته تريليونات الدولارات. تخيل أنك تستطيع امتلاك مساحة صغيرة فوق مانهاتن وتداولها مثل الأسهم؛ أو يمكنك الاستثمار في لوحة فنية مقابل 50 دولارًا فقط؛ أو حتى من خلال لمسة بسيطة على شاشة هاتفك، يمكنك شراء سندات حكومية بسهولة، أو شراء فرصة للتحدث مع شخصية مشهورة في عالم العملات المشفرة لمدة 30 دقيقة (يمكن تداول هذه الفترة، وستتغير قيمتها مع تقلبات السوق). هذه التصورات التي كانت تبدو بعيدة المنال، أصبحت اليوم واقعًا.
أدى ظهور ترميز الأصول إلى جعل العديد من الأسواق التي كانت في السابق يصعب الوصول إليها متاحة بسهولة. اليوم، تم تقسيم ملكية العقارات، ويمكن للمستثمرين شراء حصص من العقارات في جميع أنحاء العالم بأسعار تقل بكثير عن سعر عشاء فاخر. كما أن السندات الحكومية التي كانت تقليديًا تسيطر عليها المؤسسات الاستثمارية الكبيرة، بدأت تدريجياً في التوجه نحو البلوكتشين، مما يوفر فرصًا للمستثمرين العاديين للمشاركة. سواء كان ذلك في الطاقة، أو الوقت، أو المجال الجوي، أو الملكية الفكرية، أو الرهون العقارية، أو تأجير السيارات، أو اعتمادات الكربون، فإن أي أصل، سواء كان ملموسًا أو غير ملموس، يتم استكشاف ترميزه.
جوهر ترميز الأصول يكمن في تحويل حقوق الأصول - سواء كانت أصولًا مادية أو رقمية، ملموسة أو غير ملموسة - إلى عملات رقمية على البلوكتشين. هذه العملية التي تبدو بسيطة، تحمل في طياتها إمكانيات لا حصر لها، تتجلى بشكل رئيسي في المزايا الأربع التالية:
تعزيز السيولة: من خلال ترميز الأصول، يمكن شراء الأصول وبيعها في أي وقت، مما يعزز السيولة في السوق.
تحقيق تقسيم الملكية: يمكن للمستثمرين شراء جزء من حقوق الأصول، مما يقلل بشكل كبير من عائق الاستثمار في الأصول ذات القيمة العالية.
تعزيز الشفافية: توفر تقنيات البلوكتشين العلنية وعدم قابليتها للتغيير، مما يجعل عملية تداول الأصول أكثر شفافية، ويقلل من مخاطر الاحتيال والنزاعات.
تقليل رسوم المعاملات: من خلال تقنيات مثل العقود الذكية، يتم تقليل رسوم الوسطاء بشكل كبير في المعاملات التقليدية.
إن تأثير هذا التحول عميق. في مجال البحث العلمي، إن ترميز الأصول لحقوق الملكية الفكرية يغير طريقة تمويل الأبحاث الطبية الحيوية، مما يجذب المزيد من المستثمرين الصغار. كما أن عملية ترميز الأصول في سوق المشروبات الروحية الفاخرة تتيح للعديد من الأشخاص الوصول إلى الأصول التي كانت تُعتبر سابقًا سلعًا فاخرة. حتى المعادن الثمينة مثل الذهب تم إعادة تعريفها في موجة الرقمنة، مما يمكّن المستثمرين من امتلاك وتداول حقوق جزئية للذهب دون الحاجة إلى التعامل مع المعدن الفعلي.
من العقارات إلى الويسكي النادر، ومن حصة الكربون إلى العائدات المستقبلية، يبدو أن إمكانيات ترميز الأصول لا حدود لها. إنه لا يغير فقط طرق الاستثمار، بل يعيد تشكيل إدراكنا للملكية والقيمة. في المحتوى التالي، سنستكشف عالم ترميز الأصول وتأثيراته العميقة، ونحلل أنواع المشاريع الفريدة، ونبحث في التكنولوجيا التي تدفع هذا التحول، ونتطلع إلى اتجاهات ملكية الأصول والتجارة في المستقبل. دعونا نشهد معًا كيف تعيد "الترميز العظيم" تشكيل النظام المالي العالمي على مستوى جديد.
أ. "ترميز الأصول العظيم": صعود فرصة تريليون دولار
على مستوى العالم، توجد تريليونات من الأصول التي تنتظر إمكانية ترميز الأصول. وفقًا للإحصاءات من منصات البيانات، تبلغ قيمة الأصول التي تم ترميزها حاليًا حوالي 185 مليار دولار (بما في ذلك عملة مستقرة)، وقد أثار هذا الرقم اهتمامًا واسعًا. وهذا يجعل الناس يتساءلون: ماذا تعني هذه الموجة الكبرى من ترميز الأصول؟ وكيف يمكن للأفراد الاستفادة من هذه الفرصة لتحقيق الأرباح؟
1. البلوكتشين: ترميز الأصول
عند مناقشة ترميز الأصول، فإن دور البلوكتشين حاسم. على الرغم من أن العملات المشفرة تُعتبر أحيانًا "حلول للمشاكل"، إلا أن مزايا البلوكتشين تصبح واضحة جدًا في سياق ترميز الأصول. لطالما كانت هناك العديد من المشاكل في مجال إدارة الأصول التقليدية، مما أزعج المستثمرين والجهات المصدرة والجهات التنظيمية. إن نقص الشفافية في السوق الخاصة يؤدي إلى انحرافات في تسعير الأصول وزيادة المخاطر؛ كما أن سيولة الأصول ذات القيمة العالية (مثل العقارات والأعمال الفنية) ضعيفة، مما يؤدي إلى حجز كميات كبيرة من الأموال لفترات طويلة؛ كما أن الارتفاع الشديد في حواجز الدخول يجعل من الصعب على المستثمرين الصغار تحقيق تنويع الأصول؛ كما أن العمليات غير الفعالة الناتجة عن الوسطاء المتعددين تجعل التداول بطيئًا وتكلفته مرتفعة وعرضة للأخطاء. بالإضافة إلى ذلك، يحد وقت التداول المحدود من رد فعل المستثمرين السريع على الأحداث العالمية، بينما توفر عدم الشفافية في السوق فرصة للغش والتلاعب.
تقدم تقنية البلوكتشين حلولًا لهذه المشاكل الموجودة منذ فترة طويلة. من خلال دفتر أستاذ عام غير قابل للتغيير، يتم تسجيل جميع المعاملات، ويمكن لأي مشارك الوصول إليها. هذه الشفافية والأمان غير المسبوقين لا تعزز فقط الثقة بين المستثمرين، بل تقلل أيضًا بشكل كبير من مخاطر الاحتيال، وتحسن من قضايا الشفافية في العديد من أسواق الأصول.
2. الثورة في طرق التداول
إن الانفراجة الكبيرة الأخرى في تكنولوجيا البلوكتشين هي قابلية التداول المعززة لها. هذه التكنولوجيا تحقق التداول المستمر على مدار 24 ساعة، مما يكسر قيود المناطق الزمنية، ويقلل من الاعتماد على الوسطاء. هذه الأنشطة السوقية المستمرة تضخ حيوية جديدة في الأصول التي كانت تقليدياً تعاني من نقص السيولة. تخيل أنه يمكنك شراء وبيع جزء من العقارات بسهولة كما هو الحال في تداول الأسهم، هذه هي جاذبية ترميز الأصول.
ولم تقتصر هذه الفوائد على الشفافية وقابلية التداول فقط. إن قابلية البرمجة في البلوكتشين، وخاصة من خلال تطبيقات العقود الذكية، تفتح آفاقًا جديدة لإدارة الأصول والحوكمة. يمكن أتمتة توزيع الأرباح وحقوق التصويت وغيرها من العمليات المعقدة، مما يزيد من الكفاءة ويوفر فرصًا جديدة للمشاركة للمستثمرين. إن هذه الآلية تعالج بشكل فعال تعقيدات إدارة سلوك الشركات في الأنظمة التقليدية.
3. كسر الحواجز وتوسيع فرص الاستثمار
تجمع هذه الخصائص معًا لتجعل فرص الاستثمار متاحة للجميع بطريقة غير مسبوقة. الأصول ذات القيمة العالية التي كانت متاحة في السابق فقط للمستثمرين الأثرياء يمكن الآن تقسيمها إلى وحدات أصغر وأسهل وصولاً. لا توسع هذه النماذج من ملكية الأصول الوصول إلى مجموعة متنوعة من الأصول مثل الأعمال الفنية والعقارات التجارية فحسب، بل تتيح أيضًا لمزيد من المستثمرين بناء محافظ استثمارية متنوعة، مما يكسر الحواجز العالية التي استبعدت المستثمرين الصغار لفترة طويلة.
ثانياً، مزايا ترميز الأصول
ترميز الأصول هو الجوهر في إنشاء تمثيل رقمي للأصول من خلال تقنية البلوكتشين. تشمل هذه العملية مجموعة واسعة من الأصول، بدءًا من العقارات، والأعمال الفنية، وصولاً إلى الأصول غير الملموسة (مثل حقوق الملكية الفكرية). كل عملة ترمز إلى ملكية جزئية للأصل الأساسي، مما يجعل هيكل ملكية الأصول أكثر تفصيلاً ومرونة.
ترميز الأصول الأربعة الأساسية
تقسيم الملكية: واحدة من المزايا المهمة لترميز الأصول هي القدرة على تقسيم الأصول إلى وحدات أصغر وأكثر قدرة على تحمل التكاليف، مما يجعل فرص الاستثمار التي كانت صعبة الوصول إليها شائعة. على سبيل المثال، لم يعد المستثمرون بحاجة إلى ملايين الدولارات للاستثمار في العقارات الفاخرة، بل يمكنهم شراء عملات تمثل جزءًا صغيرًا من تلك الممتلكات.
تعزيز الشفافية: توفر تقنية البلوكتشين سجلات معاملات غير قابلة للتلاعب، هذه الشفافية لا تقلل فقط من مخاطر الاحتيال، بل تعزز أيضًا ثقة السوق، بينما تبسط عملية التدقيق.
خفض تكاليف المعاملات: من خلال إزالة الوسطاء وتبسيط عملية المعاملات، يمكن أن يقلل الترميز بشكل كبير من التكاليف المرتبطة بنقل وإدارة الأصول.
زيادة السيولة: ترميز الأصول سيحول الأصول التي تعاني تقليدياً من نقص السيولة إلى عملات رقمية سهلة التداول، مما قد يخلق أسواق جديدة وأكثر سيولة لمجموعة متنوعة من الأصول.
ترميز الأصول الملموسة وغير الملموسة
أحد الجوانب الأكثر إثارة للاهتمام في ترميز الأصول هو ترميز الأصول غير الملموسة. كانت هذه الأصول في الماضي غالبًا ما تكون صعبة التحويل إلى سلع سائلة وقابلة للتداول. ولكن من خلال ترميز الأصول، يمكن الآن تحويل الأصول غير الملموسة مثل حقوق الوقت الشخصي أو حقوق الملكية الفكرية إلى أصول سائلة يمكن تداولها بسهولة.
الأصول الملموسة: الأصول المادية التي لها قيمة حقيقية وقابلة للقياس، مثل العقارات أو الأعمال الفنية.
الأصول غير الملموسة: على الرغم من عدم وجود شكل مادي، إلا أنها لا تزال أصولاً ذات قيمة، مثل الملكية الفكرية، والإيرادات المستقبلية، وحقوق الائتمان الكربوني.
على الرغم من أن ترميز الأصول مثل العقارات والأعمال الفنية هو في حد ذاته مبتكر، فإن ما هو أكثر إثارة هو إمكانيات إدخال الأصول غير الملموسة إلى البلوكتشين. كانت هذه الأصول في الماضي تفتقر غالبًا إلى آليات تبادل القيمة المناسبة، لكن الآن، من خلال ترميز الأصول، يتم إنشاء أسواق جديدة تمامًا للملكية الفكرية، والعوائد المستقبلية، وحتى الوقت الشخصي، مما يعيد تعريف مفهوم القيمة.
تخيّل أن تتداول عائدات المستقبل لفنان ناشئ، أو تستثمر في براءة اختراع لاكتشاف طبي ثوري، أو تشتري جزءًا من إمكانيات تعويض الكربون في الغابات المطيرة. هذه الأصول غير الملموسة التي كانت من الصعب قياسها وتداولها في السابق أصبحت الآن ملموسة وقابلة للتداول من خلال ترميز الأصول.
ثلاثة، حالة ترميز الأصول
تستند كتابة هذا التقرير إلى دراسة متعمقة في مجال ترميز الأصول (RWA) ، حيث تم اكتشاف أن الأنشطة في هذا المجال أكثر نشاطًا بكثير مما يتخيله معظم الناس. هذه الظاهرة مثيرة للاهتمام ، لذا نأمل أن تتمكن من جذب المزيد من انتباه الناس إلى حركة الترميز ومشاريعها المختلفة.
تشير التوقعات السوقية الأخيرة إلى أن سوق ترميز الأصول يواجه نموًا متفجرًا. من المتوقع أن يصل حجم سوق الأصول المرمزة إلى 2 تريليون إلى 10.9 تريليون دولار بحلول عام 2030، وتعتمد هذه النطاقات على مصادر التوقعات الموثوقة. يُعتبر العقارات وأدوات الدين وصناديق الاستثمار المحركات الرئيسية لهذا النمو، ومن المتوقع أن تصبح الفئات الثلاث الكبرى للأصول المرمزة.
1. تأثير ترميز الأصول
في مجال التمويل اللامركزي (DeFi)، بدأت تأثيرات ترميز الأصول تظهر. بحلول عام 2024، أصبحت الأصول الواقعية تحتل مكانة مهمة في DeFi، لتصبح السوق الفرعية التاسعة، حيث بلغ إجمالي القيمة المقفلة 61.3 مليون دولار. تشير هذه البيانات إلى أن ثقة المستثمرين في الأصول المرمزة تتزايد، كما تعرض دورها المهم في ربط التمويل التقليدي بـ DeFi.
2. نظرة عامة على النظام البيئي
نظام RWA البيئي يتطور بسرعة، مع ظهور مشاريع متنوعة، تقوم بإدخال الأصول التقليدية إلى البلوكتشين. يشمل هذا المجال من أدوات المالية التقليدية مثل ترميز السندات الحكومية والأوراق المالية، إلى التطورات الأكثر ابتكارًا مثل ترميز الملكية الفكرية. تكرس هذه المشاريع جهودها لترميز الأصول مثل الائتمان الخاص والعقارات والسلع والمقتنيات ذات القيمة العالية، مما يظهر تنوع تكنولوجيا البلوكتشين في إعادة تشكيل ملكية الأصول وطرق التداول.
تعتبر هذه المنظومة جذابة لأنها تمتلك القدرة على تحويل الأسواق التقليدية. من خلال تعزيز الوصول والسيولة والكفاءة، تعمل هذه المشاريع على تغيير طريقة عمل الأسواق المالية. سواء كان ذلك من خلال تحقيق ملكية مجزأة للعقارات الفاخرة، أو توفير المزيد من الفرص للاستثمار في الأعمال الفنية، أو ابتكار طرق جديدة لتداول السلع، فإن ترميز الأصول يدفع باستمرار حدود مجالات المالية وإدارة الأصول. مع نضوج السوق تدريجياً، تتعمق أيضاً عملية دمج المالية التقليدية مع تقنيات البلوكتشين، حيث تعمل العملات المستقرة المرتبطة بالأصول الواقعية كجسر يربط بين هذين المجالين. تعكس هذه المنظومة الديناميكية سريعة التطور الإمكانات الهائلة للبلوكتشين في تغيير فهمنا للأصول وقيمتها وطرق تداولها في الاقتصاد العالمي.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 14
أعجبني
14
6
مشاركة
تعليق
0/400
GasSavingMaster
· 07-21 08:06
ترميز الأصول都是حمقىخداع الناس لتحقيق الربح！
شاهد النسخة الأصليةرد0
ChainChef
· 07-20 23:26
وصفة ترميز الأصول هذه تزداد حماسًا... رموز العقارات تغلي بشكل جيد في مطبخ البلوكشين بصراحة
شاهد النسخة الأصليةرد0
BTCRetirementFund
· 07-20 21:37
أضحك حتى الموت، هؤلاء العجائز سيتعرضون للعب من قبل الويب 3.
شاهد النسخة الأصليةرد0
SnapshotDayLaborer
· 07-20 21:34
هل يمكن شراء مانهاتن بهذا السعر الزهيد؟ غير معقول
شاهد النسخة الأصليةرد0
BloodInStreets
· 07-20 21:23
مرة أخرى قصة جديدة حول استغلال الحمقى من خلال خداع الناس لتحقيق الربح.
البلوكتشين يدفع "ترميز الأصول العظيمة" لإعادة تشكيل هيكل سوق الأصول الذي تبلغ قيمته تريليون.
تقنية البلوكتشين تدفع موجة ترميز الأصول في العالم الحقيقي
مع نضوج تقنية البلوكتشين وتطبيقها على نطاق واسع، فإن ترميز الأصول في العالم الواقعي يتطور بسرعة، وتُعرف هذه الظاهرة باسم "الترميز العظيم". إن هذه الثورة في ملكية الأصول والتداول وخلق القيمة، تعيد تشكيل مشهد السوق الذي تبلغ قيمته تريليونات الدولارات. تخيل أنك تستطيع امتلاك مساحة صغيرة فوق مانهاتن وتداولها مثل الأسهم؛ أو يمكنك الاستثمار في لوحة فنية مقابل 50 دولارًا فقط؛ أو حتى من خلال لمسة بسيطة على شاشة هاتفك، يمكنك شراء سندات حكومية بسهولة، أو شراء فرصة للتحدث مع شخصية مشهورة في عالم العملات المشفرة لمدة 30 دقيقة (يمكن تداول هذه الفترة، وستتغير قيمتها مع تقلبات السوق). هذه التصورات التي كانت تبدو بعيدة المنال، أصبحت اليوم واقعًا.
أدى ظهور ترميز الأصول إلى جعل العديد من الأسواق التي كانت في السابق يصعب الوصول إليها متاحة بسهولة. اليوم، تم تقسيم ملكية العقارات، ويمكن للمستثمرين شراء حصص من العقارات في جميع أنحاء العالم بأسعار تقل بكثير عن سعر عشاء فاخر. كما أن السندات الحكومية التي كانت تقليديًا تسيطر عليها المؤسسات الاستثمارية الكبيرة، بدأت تدريجياً في التوجه نحو البلوكتشين، مما يوفر فرصًا للمستثمرين العاديين للمشاركة. سواء كان ذلك في الطاقة، أو الوقت، أو المجال الجوي، أو الملكية الفكرية، أو الرهون العقارية، أو تأجير السيارات، أو اعتمادات الكربون، فإن أي أصل، سواء كان ملموسًا أو غير ملموس، يتم استكشاف ترميزه.
جوهر ترميز الأصول يكمن في تحويل حقوق الأصول - سواء كانت أصولًا مادية أو رقمية، ملموسة أو غير ملموسة - إلى عملات رقمية على البلوكتشين. هذه العملية التي تبدو بسيطة، تحمل في طياتها إمكانيات لا حصر لها، تتجلى بشكل رئيسي في المزايا الأربع التالية:
تعزيز السيولة: من خلال ترميز الأصول، يمكن شراء الأصول وبيعها في أي وقت، مما يعزز السيولة في السوق.
تحقيق تقسيم الملكية: يمكن للمستثمرين شراء جزء من حقوق الأصول، مما يقلل بشكل كبير من عائق الاستثمار في الأصول ذات القيمة العالية.
تعزيز الشفافية: توفر تقنيات البلوكتشين العلنية وعدم قابليتها للتغيير، مما يجعل عملية تداول الأصول أكثر شفافية، ويقلل من مخاطر الاحتيال والنزاعات.
تقليل رسوم المعاملات: من خلال تقنيات مثل العقود الذكية، يتم تقليل رسوم الوسطاء بشكل كبير في المعاملات التقليدية.
إن تأثير هذا التحول عميق. في مجال البحث العلمي، إن ترميز الأصول لحقوق الملكية الفكرية يغير طريقة تمويل الأبحاث الطبية الحيوية، مما يجذب المزيد من المستثمرين الصغار. كما أن عملية ترميز الأصول في سوق المشروبات الروحية الفاخرة تتيح للعديد من الأشخاص الوصول إلى الأصول التي كانت تُعتبر سابقًا سلعًا فاخرة. حتى المعادن الثمينة مثل الذهب تم إعادة تعريفها في موجة الرقمنة، مما يمكّن المستثمرين من امتلاك وتداول حقوق جزئية للذهب دون الحاجة إلى التعامل مع المعدن الفعلي.
من العقارات إلى الويسكي النادر، ومن حصة الكربون إلى العائدات المستقبلية، يبدو أن إمكانيات ترميز الأصول لا حدود لها. إنه لا يغير فقط طرق الاستثمار، بل يعيد تشكيل إدراكنا للملكية والقيمة. في المحتوى التالي، سنستكشف عالم ترميز الأصول وتأثيراته العميقة، ونحلل أنواع المشاريع الفريدة، ونبحث في التكنولوجيا التي تدفع هذا التحول، ونتطلع إلى اتجاهات ملكية الأصول والتجارة في المستقبل. دعونا نشهد معًا كيف تعيد "الترميز العظيم" تشكيل النظام المالي العالمي على مستوى جديد.
أ. "ترميز الأصول العظيم": صعود فرصة تريليون دولار
على مستوى العالم، توجد تريليونات من الأصول التي تنتظر إمكانية ترميز الأصول. وفقًا للإحصاءات من منصات البيانات، تبلغ قيمة الأصول التي تم ترميزها حاليًا حوالي 185 مليار دولار (بما في ذلك عملة مستقرة)، وقد أثار هذا الرقم اهتمامًا واسعًا. وهذا يجعل الناس يتساءلون: ماذا تعني هذه الموجة الكبرى من ترميز الأصول؟ وكيف يمكن للأفراد الاستفادة من هذه الفرصة لتحقيق الأرباح؟
1. البلوكتشين: ترميز الأصول
عند مناقشة ترميز الأصول، فإن دور البلوكتشين حاسم. على الرغم من أن العملات المشفرة تُعتبر أحيانًا "حلول للمشاكل"، إلا أن مزايا البلوكتشين تصبح واضحة جدًا في سياق ترميز الأصول. لطالما كانت هناك العديد من المشاكل في مجال إدارة الأصول التقليدية، مما أزعج المستثمرين والجهات المصدرة والجهات التنظيمية. إن نقص الشفافية في السوق الخاصة يؤدي إلى انحرافات في تسعير الأصول وزيادة المخاطر؛ كما أن سيولة الأصول ذات القيمة العالية (مثل العقارات والأعمال الفنية) ضعيفة، مما يؤدي إلى حجز كميات كبيرة من الأموال لفترات طويلة؛ كما أن الارتفاع الشديد في حواجز الدخول يجعل من الصعب على المستثمرين الصغار تحقيق تنويع الأصول؛ كما أن العمليات غير الفعالة الناتجة عن الوسطاء المتعددين تجعل التداول بطيئًا وتكلفته مرتفعة وعرضة للأخطاء. بالإضافة إلى ذلك، يحد وقت التداول المحدود من رد فعل المستثمرين السريع على الأحداث العالمية، بينما توفر عدم الشفافية في السوق فرصة للغش والتلاعب.
تقدم تقنية البلوكتشين حلولًا لهذه المشاكل الموجودة منذ فترة طويلة. من خلال دفتر أستاذ عام غير قابل للتغيير، يتم تسجيل جميع المعاملات، ويمكن لأي مشارك الوصول إليها. هذه الشفافية والأمان غير المسبوقين لا تعزز فقط الثقة بين المستثمرين، بل تقلل أيضًا بشكل كبير من مخاطر الاحتيال، وتحسن من قضايا الشفافية في العديد من أسواق الأصول.
2. الثورة في طرق التداول
إن الانفراجة الكبيرة الأخرى في تكنولوجيا البلوكتشين هي قابلية التداول المعززة لها. هذه التكنولوجيا تحقق التداول المستمر على مدار 24 ساعة، مما يكسر قيود المناطق الزمنية، ويقلل من الاعتماد على الوسطاء. هذه الأنشطة السوقية المستمرة تضخ حيوية جديدة في الأصول التي كانت تقليدياً تعاني من نقص السيولة. تخيل أنه يمكنك شراء وبيع جزء من العقارات بسهولة كما هو الحال في تداول الأسهم، هذه هي جاذبية ترميز الأصول.
ولم تقتصر هذه الفوائد على الشفافية وقابلية التداول فقط. إن قابلية البرمجة في البلوكتشين، وخاصة من خلال تطبيقات العقود الذكية، تفتح آفاقًا جديدة لإدارة الأصول والحوكمة. يمكن أتمتة توزيع الأرباح وحقوق التصويت وغيرها من العمليات المعقدة، مما يزيد من الكفاءة ويوفر فرصًا جديدة للمشاركة للمستثمرين. إن هذه الآلية تعالج بشكل فعال تعقيدات إدارة سلوك الشركات في الأنظمة التقليدية.
3. كسر الحواجز وتوسيع فرص الاستثمار
تجمع هذه الخصائص معًا لتجعل فرص الاستثمار متاحة للجميع بطريقة غير مسبوقة. الأصول ذات القيمة العالية التي كانت متاحة في السابق فقط للمستثمرين الأثرياء يمكن الآن تقسيمها إلى وحدات أصغر وأسهل وصولاً. لا توسع هذه النماذج من ملكية الأصول الوصول إلى مجموعة متنوعة من الأصول مثل الأعمال الفنية والعقارات التجارية فحسب، بل تتيح أيضًا لمزيد من المستثمرين بناء محافظ استثمارية متنوعة، مما يكسر الحواجز العالية التي استبعدت المستثمرين الصغار لفترة طويلة.
ثانياً، مزايا ترميز الأصول
ترميز الأصول هو الجوهر في إنشاء تمثيل رقمي للأصول من خلال تقنية البلوكتشين. تشمل هذه العملية مجموعة واسعة من الأصول، بدءًا من العقارات، والأعمال الفنية، وصولاً إلى الأصول غير الملموسة (مثل حقوق الملكية الفكرية). كل عملة ترمز إلى ملكية جزئية للأصل الأساسي، مما يجعل هيكل ملكية الأصول أكثر تفصيلاً ومرونة.
ترميز الأصول الأربعة الأساسية
تقسيم الملكية: واحدة من المزايا المهمة لترميز الأصول هي القدرة على تقسيم الأصول إلى وحدات أصغر وأكثر قدرة على تحمل التكاليف، مما يجعل فرص الاستثمار التي كانت صعبة الوصول إليها شائعة. على سبيل المثال، لم يعد المستثمرون بحاجة إلى ملايين الدولارات للاستثمار في العقارات الفاخرة، بل يمكنهم شراء عملات تمثل جزءًا صغيرًا من تلك الممتلكات.
تعزيز الشفافية: توفر تقنية البلوكتشين سجلات معاملات غير قابلة للتلاعب، هذه الشفافية لا تقلل فقط من مخاطر الاحتيال، بل تعزز أيضًا ثقة السوق، بينما تبسط عملية التدقيق.
خفض تكاليف المعاملات: من خلال إزالة الوسطاء وتبسيط عملية المعاملات، يمكن أن يقلل الترميز بشكل كبير من التكاليف المرتبطة بنقل وإدارة الأصول.
زيادة السيولة: ترميز الأصول سيحول الأصول التي تعاني تقليدياً من نقص السيولة إلى عملات رقمية سهلة التداول، مما قد يخلق أسواق جديدة وأكثر سيولة لمجموعة متنوعة من الأصول.
ترميز الأصول الملموسة وغير الملموسة
أحد الجوانب الأكثر إثارة للاهتمام في ترميز الأصول هو ترميز الأصول غير الملموسة. كانت هذه الأصول في الماضي غالبًا ما تكون صعبة التحويل إلى سلع سائلة وقابلة للتداول. ولكن من خلال ترميز الأصول، يمكن الآن تحويل الأصول غير الملموسة مثل حقوق الوقت الشخصي أو حقوق الملكية الفكرية إلى أصول سائلة يمكن تداولها بسهولة.
على الرغم من أن ترميز الأصول مثل العقارات والأعمال الفنية هو في حد ذاته مبتكر، فإن ما هو أكثر إثارة هو إمكانيات إدخال الأصول غير الملموسة إلى البلوكتشين. كانت هذه الأصول في الماضي تفتقر غالبًا إلى آليات تبادل القيمة المناسبة، لكن الآن، من خلال ترميز الأصول، يتم إنشاء أسواق جديدة تمامًا للملكية الفكرية، والعوائد المستقبلية، وحتى الوقت الشخصي، مما يعيد تعريف مفهوم القيمة.
تخيّل أن تتداول عائدات المستقبل لفنان ناشئ، أو تستثمر في براءة اختراع لاكتشاف طبي ثوري، أو تشتري جزءًا من إمكانيات تعويض الكربون في الغابات المطيرة. هذه الأصول غير الملموسة التي كانت من الصعب قياسها وتداولها في السابق أصبحت الآن ملموسة وقابلة للتداول من خلال ترميز الأصول.
ثلاثة، حالة ترميز الأصول
تستند كتابة هذا التقرير إلى دراسة متعمقة في مجال ترميز الأصول (RWA) ، حيث تم اكتشاف أن الأنشطة في هذا المجال أكثر نشاطًا بكثير مما يتخيله معظم الناس. هذه الظاهرة مثيرة للاهتمام ، لذا نأمل أن تتمكن من جذب المزيد من انتباه الناس إلى حركة الترميز ومشاريعها المختلفة.
تشير التوقعات السوقية الأخيرة إلى أن سوق ترميز الأصول يواجه نموًا متفجرًا. من المتوقع أن يصل حجم سوق الأصول المرمزة إلى 2 تريليون إلى 10.9 تريليون دولار بحلول عام 2030، وتعتمد هذه النطاقات على مصادر التوقعات الموثوقة. يُعتبر العقارات وأدوات الدين وصناديق الاستثمار المحركات الرئيسية لهذا النمو، ومن المتوقع أن تصبح الفئات الثلاث الكبرى للأصول المرمزة.
1. تأثير ترميز الأصول
في مجال التمويل اللامركزي (DeFi)، بدأت تأثيرات ترميز الأصول تظهر. بحلول عام 2024، أصبحت الأصول الواقعية تحتل مكانة مهمة في DeFi، لتصبح السوق الفرعية التاسعة، حيث بلغ إجمالي القيمة المقفلة 61.3 مليون دولار. تشير هذه البيانات إلى أن ثقة المستثمرين في الأصول المرمزة تتزايد، كما تعرض دورها المهم في ربط التمويل التقليدي بـ DeFi.
2. نظرة عامة على النظام البيئي
نظام RWA البيئي يتطور بسرعة، مع ظهور مشاريع متنوعة، تقوم بإدخال الأصول التقليدية إلى البلوكتشين. يشمل هذا المجال من أدوات المالية التقليدية مثل ترميز السندات الحكومية والأوراق المالية، إلى التطورات الأكثر ابتكارًا مثل ترميز الملكية الفكرية. تكرس هذه المشاريع جهودها لترميز الأصول مثل الائتمان الخاص والعقارات والسلع والمقتنيات ذات القيمة العالية، مما يظهر تنوع تكنولوجيا البلوكتشين في إعادة تشكيل ملكية الأصول وطرق التداول.
تعتبر هذه المنظومة جذابة لأنها تمتلك القدرة على تحويل الأسواق التقليدية. من خلال تعزيز الوصول والسيولة والكفاءة، تعمل هذه المشاريع على تغيير طريقة عمل الأسواق المالية. سواء كان ذلك من خلال تحقيق ملكية مجزأة للعقارات الفاخرة، أو توفير المزيد من الفرص للاستثمار في الأعمال الفنية، أو ابتكار طرق جديدة لتداول السلع، فإن ترميز الأصول يدفع باستمرار حدود مجالات المالية وإدارة الأصول. مع نضوج السوق تدريجياً، تتعمق أيضاً عملية دمج المالية التقليدية مع تقنيات البلوكتشين، حيث تعمل العملات المستقرة المرتبطة بالأصول الواقعية كجسر يربط بين هذين المجالين. تعكس هذه المنظومة الديناميكية سريعة التطور الإمكانات الهائلة للبلوكتشين في تغيير فهمنا للأصول وقيمتها وطرق تداولها في الاقتصاد العالمي.