HTX Ventures مراجعة سوق العملات الرقمية لعام 2024 وتطلعات لعام 2025: 5 مسارات بارزة في التطور
إن عام 2024 هو عام ذو دلالة كبيرة لصناعة التشفير. من الموافقة على صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين والإيثريوم في بداية العام، إلى الازدهار الذي شهدته السوق الصاعدة، وصولاً إلى تأثير الانتخابات الأمريكية، وصلت عملات التشفير مثل البيتكوين إلى قيم قياسية، مما يؤثر بشكل متزايد على المشهد الاجتماعي والسياسي.
نتطلع إلى المستقبل، هناك خمسة مجالات رئيسية تظهر تقدمًا مثيرًا في عام 2024 تستحق المراقبة عن كثب في عام 2025. تشمل هذه المجالات بيئة بيتكوين، البنية التحتية (Infra)، ميم، الذكاء الاصطناعي (AI) وبيئة TON.
بيئة البيتكوين
السوق الرائد
في العام الماضي ، ارتفعت الهيمنة السوقية للبيتكوين من 45.27% إلى 56.81%. وهذا يعني أن معظم السيولة الحالية في سوق العملات الرقمية تتركز بشكل رئيسي في نظام بيتكوين البيئي ، ولا تزال في تزايد.
لقد جمعت صناديق الاستثمار المتداولة في بتكوين (ETF) حاليًا 5.3% من إجمالي كمية بتكوين المتاحة، حيث زادت كمية الحيازة من 629,900 قطعة في بداية العام إلى 1,243,608 قطعة، بزيادة قدرها 613,708 قطعة. على مدار 12 شهرًا، ارتفعت نسبة الحيازة في صناديق الاستثمار المتداولة من 3.15% إلى 6.25%.
لقد تم افتتاح سوق جديد يعتمد على بيتكوين كأصل أساسي، ويستخدم صناديق الاستثمار المتداولة والأسواق الأمريكية كقنوات لجذب السيولة. من خلال الشركات المدرجة، يتم امتصاص السيولة الدولارية بشكل غير محدود. وبالتالي، تزداد الحاجة إلى تطوير النظام البيئي لبيتكوين وزيادة كفاءة استخدام الأموال، مما سيتحقق من خلال زيادة الطلب على BTC ورفع الأسعار.
الطبقة 2
في السنوات الثلاث الماضية، تم إطلاق أو إتمام تمويل 77 مشروعًا من Layer 2 لبيتكوين. في النصف الأول من عام 2024، وبفضل زخم مفهوم صناديق الاستثمار المتداولة في بيتكوين، شهدت أحجام التداول وأسعار الرموز لمشاريع Layer 2 السابقة زيادة كبيرة. كما شهدت هذه المشاريع القديمة من Layer 2 تطورًا تقنيًا إضافيًا. ظهرت مجموعة متنوعة من حلول Layer 2 على بيتكوين، بما في ذلك Spiderchain وZKRollup وسلاسل متوافقة مع EVM وسلاسل جانبية وغيرها. حتى الآن، وصل إجمالي القيمة المقفلة (TVL) لـ Layer 2 لبيتكوين إلى 3 مليارات دولار، تم الإسهام بها من قبل 19 مشروعًا. إذا تم إطلاق جميع مشاريع Layer 2 لبيتكوين في السنوات القادمة، من المتوقع أن يرتفع إجمالي TVL بمقدار يتراوح بين 2 إلى 4 مرات على الأقل، ليصل إلى 6 مليارات إلى 12 مليار دولار.
Layer 1/طبقة التنفيذ
BRC-20 و Ordinals و Runes هي المعايير التنفيذية الجديدة الرئيسية التي ظهرت في نهاية عام 2023. على الرغم من تراجع السوق بشكل عام في الربع الثاني، إلا أن نشاط BTC Layer 1 استمر في النمو بثبات. ومع ذلك، على الرغم من انتعاش سوق البيتكوين في الربع الثالث، إلا أن هذا الزخم لم يستمر.
بنية تحتية أخرى للبيتكوين
مع زيادة استخدام البيتكوين، بدأت بنية تحتية أخرى بما في ذلك حلول التشغيل البيني وطبقات الأمان في الظهور.
تظل الجسور و WBTC الحلول السائدة للتشغيل البيني على شبكة البيتكوين. نظرًا لأن شبكة البيتكوين لا توفر القابلية للتجميع لبناء التطبيقات، كان على الناس الاعتماد على هذه الجسور / WBTC لفتح عوائد DeFi على سلاسل الكتل الأخرى. نتوقع أن يتم إطلاق المزيد من حلول التشغيل البيني بما في ذلك Xlink و Atomiq و Auran في السنوات القادمة.
ومع ذلك، قد تشكل هذه الحلول القابلة للتشغيل البيني تهديدًا لأمان الأصول الأساسية، حيث تحدث هجمات القراصنة من حين لآخر. لهذا، بدأت الحلول الأمنية المرتبطة بالبيتكوين في الظهور.
Babylon هو مثال نموذجي. لقد طورت مجموعة من بروتوكولات المشاركة الآمنة لبيتكوين، بما في ذلك:
طابع زمني لبيتكوين: يسمح بتسجيل طابع زمني للبيانات على شبكة بيتكوين، مما يعزز موثوقية البيانات وعدم قابليتها للتغيير.
تخزين البيتكوين: من خلال الحوافز الاقتصادية، يسمح للبيتكوين بتوفير الأمان لشبكات أخرى.
علاوة على ذلك، مع ظهور تقنيات جديدة، مثل طبقة توفر البيانات (طبقة DA)، يتم تحرير القيمة المحتملة لاستخدام البيتكوين بشكل أكبر. نوبت هو لاعب رئيسي في مجال DA للبيتكوين. إنه يوسع سعة البيانات من خلال البيتكوين، ويدعم تطوير التطبيقات وLayer 2 والأوراكل.
2025 ترقية ما إذا كانت ستتم من خلال OP_CAT هو المفتاح
تحديث Taproot أتاح لشبكة Bitcoin الرئيسية القدرة على إصدار الأصول. منذ ظهور نقوش BRC-20 وسوق NFTs Ordinals في عام 2023، وصولاً إلى إطلاق بروتوكولات إصدار الأصول مثل ARC-20 وSRC-20، ثم ظهور بنية تحتية مثل Layer 2 لبيتكوين، وإعادة تخزين بيتكوين وLST، وجسور بين سلاسل بيتكوين، تطور النظام البيئي بشكل سريع. ثم، بعد مؤتمر بيتكوين في يوليو 2024، توجهت الأنظار في السوق إلى BTCFi الأصلي القابل لتحقيق اللامركزية، مثل العملات المستقرة.
في الوقت الحالي، من خلال تقنيات التشفير مثل العقود القابلة للجدولة (DLC) وتوقيع المحول (Adaptor Signature)، يمكن للمطورين برمجة عقود مالية تعتمد على الأحداث الخارجية في نصوص بيتكوين، مما يضمن عدم الحاجة إلى إذن في تسوية مشاريع العملات المستقرة والإقراض، ويضمن عدم الحاجة إلى إذن في عمليات التداول متعددة الأطراف من خلال معاملات بيتكوين الموقعة جزئياً (PSBT). ومع ذلك، لا يزال هذا ينطوي إلى حد ما على منطق نظرية الألعاب، أي من خلال زيادة تكلفة الأذى لمنع تصرفات خبيثة من جانب المشاريع، بدلاً من تحقيق اللامركزية الكاملة من مستوى العقود الذكية. مشروع العملة المستقرة Shell Finance الذي سيطلق على الشبكة الرئيسية قريبًا قد اعتمد هذه الخطة.
ما يمكن أن يغير الوضع حقًا هو OP_CAT. طالما أن OP_CAT يمكن أن يمر، يمكن للمطورين استخدام لغات البرمجة العليا الأصلية لـ Bitcoin مثل sCrypt لتطوير عقود ذكية لامركزية وشفافة تمامًا على شبكة Bitcoin الرئيسية. sCrypt هو إطار عمل مكتوب بلغة TypeScript يستخدم لكتابة العقود الذكية على Bitcoin، مما يسمح للمطورين بكتابة العقود الذكية مباشرة باستخدام لغة البرمجة العليا الشائعة TypeScript. يمكن أيضًا تحويل Layer 2 الحالي في Bitcoin إلى ZK Rollup، مما سيؤدي إلى زيادة كبيرة في الحجم الإجمالي لـ BTCFi.
بدعم مزدوج من السوق الكلي والبنية التحتية، نعتقد أن البيتكوين ستشهد زيادة إضافية في الطلب السوقي خلال العامين المقبلين.
البنية التحتية (Infra)
في عام 2024، لا تزال البنية التحتية واحدة من أكثر المجالات جاذبية في صناعة التشفير. أدى دمج رأس المال مع التكنولوجيا إلى دفع مشاريع مثل Layer 1 وLayer 2 والوسائط السريعة للتطور. التحديث المستمر والبناء في نظام إيثيريوم البيئي، بالإضافة إلى تحسين تكاليف وأداء Layer 2؛ التطور السريع لمشاريع Layer 1 عالية الأداء بقيادة سولانا؛ تعميق النمط متعدد السلاسل؛ مشاريع مثل EigenLayer التي تعزز أمان الشبكة وكفاءة رأس المال من خلال آلية Restaking؛ ومشاريع متعددة على Layer 2 من بيتكوين تحاول دمج أمان بيتكوين مع حلول توسيع عالية الأداء، كل هذا ساهم في ازدهار قطاع البنية التحتية.
الطبقة 1
تستمر مشاريع الطبقة 1 في تحسين آلية التوافق والأداء الخاص بها، مما يوفر أساسًا قويًا للتطبيقات على السلسلة.
إيثيريوم: أطلقت EIP-4844، مما خفض تكاليف الشبكة من الطبقة الثانية.
سولانا وTRON: بفضل تطوير رموز الميم ومشاريع البنية التحتية، فإن التداول على السلسلة نشط للغاية.
Aptos و Sui: تطبيقات في مجالات GameFi و DeFi تعزز نمو المستخدمين النشطين.
طبقة 2
تستمر الطبقة الثانية في كونها المسار الرئيسي للتوسع، حيث تتطور ZK Rollup و Optimistic Rollup كل منهما.
zkSync و StarkNet: تحديثات مستمرة، تحسين كبير في تجربة مستخدم ZK Rollup.
Base و Arbitrum: مشاريع DeFi و NFT تزدهر على هذه المنصات، وTVL ينمو بشكل ملحوظ.
الطبقة 0 ووسيط السلسلة المتقاطعة
حقق Layer 0 ووسيط跨链 تقدمًا جديدًا في مجال التشغيل البيني.
LayerZero: يربط أكثر من 40 سلسلة، مما يزيد بشكل كبير من حجم المعاملات عبر السلاسل.
كوزموس: ترقية IBC، تحسين أداء السلسلة المتقاطعة بنسبة 50٪.
سلسلة الكتل المعيارية
تقدم سلسلة الكتل العامة المعيارية أداءً عاليًا ومرونة، مما يجذب تطبيقات متنوعة.
Celestia: يدعم عدة طبقات تنفيذية معيارية، ليصبح مشروع نموذجياً لسلسلة الكتل المعيارية.
Monad: جذب عدد كبير من المطورين ونشر التطبيقات اللامركزية بفضل الأداء العالي للغاية لعمليات المعالجة في الثانية (TPS).
بيتكوين Layer 2
أصبح Layer 2 من بيتكوين نقطة ساخنة ناشئة في السوق الأولية هذا العام، حيث أكملت العديد من المشاريع ذات الصلة مثل Babylon و Taro و BounceBit و Corn التمويل هذا العام، مما يوفر للشبكة بيتكوين ميزات العقود الذكية والتوسع.
تارو: توسيع قدرة الدفع والعقود لبيتكوين من خلال شبكة البرق.
Stacks و RSK : تعزيز نمو تطبيقات العقود الذكية على بيتكوين.
إعادة التخزين
لقد عززت إعادة الرهن كفاءة استخدام رأس المال، وحصلت هذا العام على تطور جيد واهتمام من السوق، بما في ذلك مشاريع مثل EigenLayer و Satori التي حصلت هذا العام على استثمارات من رأس المال البارز بمستوى عشرات الملايين.
تظل البنية التحتية تحتل مكانة مهمة في تمويل الاستثمار هذا العام. لقد حظيت البنية التحتية المتعلقة بالطبقة 1، وسلاسل الكتل المودولارية، ونظام بيتكوين البيئي بفضل رأس المال. تمثل الطبقة 1 حاليًا تركيزًا لأكثر التطورات التكنولوجية واستكشافها في مجال التشفير، وستظل هذه الفئة مجالًا مركزيًا للموارد ورأس المال في المستقبل.
ميم
بعد تنفيذ سياسة التخفيف النقدي في السوق، تعتبر نقطة دخول مهمة لتمويل المستثمرين الأفراد
في عام 2024، ستصبح مسارات الميم مرة أخرى نقطة محورية في سوق العملات الرقمية. باعتبارها نقطة انطلاق بيئية، فإنها لا تعزز فقط توافق المجتمع، ولكنها تتقاطع أيضًا مع مجالات DeFi وGameFi، مما يخلق سيناريوهات استخدام جديدة. على سبيل المثال، قامت سولانا بدفع الابتكار والتطوير في مشاريع الميم بقوة، مما أدى إلى تنشيط النظام البيئي وحيويته. من Bome وSlerf في بداية العام، إلى Pump.fun في منتصف العام، أظهرت هذه المشاريع بفضل منحنى الأسعار Bonding Curve ونموذج الافتتاح منخفض القيمة السوقية خصائص "اليانصيب" القوية، مما جذب اهتمامًا واسعًا. علاوة على ذلك، فإن الخصائص اللامركزية لـ Pump.fun التي تسمح "لأي شخص بنشر ميم" تعزز من ازدهار أكبر للنظام البيئي، حيث أن أكثر من نصف مشاريع ميم سولانا تأتي من Pump.fun، ومن بين عشرات المشاريع، تجاوزت قيمتها السوقية 10 مليارات دولار. كما أن سلاسل الكتل العامة مثل SUI وTRON تتبع بسرعة استراتيجيات الميم، مما ينعش أنظمتها البيئية.
أصبحت مشاريع الميم أداة هامة لجذب مستخدمين جدد للعملات الرقمية بسبب سهولتها وانخفاض عائق الدخول. أطلقت إحدى منصات التداول خدمة تتيح للمستخدمين شراء أصول الميم باستخدام العملات التقليدية، في حين أن موجة الميم المرتبطة بالسياسة بعد الانتخابات تقدم شعوراً قوياً بالمشاركة للاعبين الجدد. عند النظر إلى المستقبل، ستؤثر سياسات الحكومة الأمريكية المتعلقة بالتشفير والاتجاهات السياسية ذات الصلة على السوق، وقد تخلق نقاط جذب جديدة للميم.
مع تزايد مرونة بيئة سوق العملات الرقمية، من المتوقع أن يدخل المزيد من المستثمرين الأفراد، وستصبح مشاريع Meme قناة مهمة لتدفق الأموال. إن الارتفاع الكبير في القيمة الذي يحدث بعد إدراج عملات Meme على منصة تداول معينة يوضح تمامًا هذه الاتجاه، ومن الممكن أن يستمر ذلك في دفع تطوير هذا القطاع في المستقبل.
بنية تحتية ميم
مع ازدياد طلب مستخدمي السوق على الإصدار العادل، حقق هذا العام اهتمامًا ومشاركة عالية في مسار إطلاق Meme العادل. أصبحت المشاريع البنية التحتية مثل Pump.fun و SunPump من أبرز مشاريع التدفق النقدي لهذا العام، مما أضفى حيوية جديدة على تطور Meme.
Pump.fun
Pump.fun هو منصة إصدار لمشاريع الميم مبنية على سولانا. من خلال تقديم أدوات إنشاء بسيطة وسهلة الاستخدام ودعم مجتمعي قوي، تم تصميم آلية توزيع عادلة تتضمن إضافة السيولة تلقائيًا إلى DEX، بالإضافة إلى نجاح سوق سولانا نفسه في التشغيل المجتمعي وتكاليف التداول المنخفضة، تم التعرف على Pump.fun في السوق منذ إطلاقها، حيث نجحت في احتضان العديد من مشاريع الميم المعروفة. اعتبارًا من نوفمبر 2024، تم إصدار أكثر من 40,000 مشروع إلى DEX معين، مع إجمالي إيرادات المشاريع التي تتجاوز 1,17 مليون SOL، ما يعادل حوالي 200 مليون دولار.
في الوقت نفسه، جذب نجاح Pump.fun العديد من الآخرين
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 16
أعجبني
16
8
مشاركة
تعليق
0/400
BoredApeResistance
· منذ 4 س
كل شيء له علاقة بـ btc
شاهد النسخة الأصليةرد0
VirtualRichDream
· منذ 14 س
اللعبة هي الجميع مشارك
شاهد النسخة الأصليةرد0
LiquidityWitch
· منذ 14 س
في 24 عامًا يمكن أن يرتفع بهذا القدر، هل يمكن أن يستمر في الارتفاع في 25 عامًا؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
BakedCatFanboy
· منذ 15 س
هذا لم يصل حتى إلى مئة ألف
شاهد النسخة الأصليةرد0
DefiOldTrickster
· منذ 15 س
هل هذه هي نسبة السوق فقط؟ في عام 2018 كانت قد وصلت إلى 80%!
HTX Ventures: خمسة مجالات التشفير تقود سوق 2025 تركزت متابعة بيتكوين والإيكولوجيا والبنية التحتية
HTX Ventures مراجعة سوق العملات الرقمية لعام 2024 وتطلعات لعام 2025: 5 مسارات بارزة في التطور
إن عام 2024 هو عام ذو دلالة كبيرة لصناعة التشفير. من الموافقة على صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين والإيثريوم في بداية العام، إلى الازدهار الذي شهدته السوق الصاعدة، وصولاً إلى تأثير الانتخابات الأمريكية، وصلت عملات التشفير مثل البيتكوين إلى قيم قياسية، مما يؤثر بشكل متزايد على المشهد الاجتماعي والسياسي.
نتطلع إلى المستقبل، هناك خمسة مجالات رئيسية تظهر تقدمًا مثيرًا في عام 2024 تستحق المراقبة عن كثب في عام 2025. تشمل هذه المجالات بيئة بيتكوين، البنية التحتية (Infra)، ميم، الذكاء الاصطناعي (AI) وبيئة TON.
بيئة البيتكوين
السوق الرائد
في العام الماضي ، ارتفعت الهيمنة السوقية للبيتكوين من 45.27% إلى 56.81%. وهذا يعني أن معظم السيولة الحالية في سوق العملات الرقمية تتركز بشكل رئيسي في نظام بيتكوين البيئي ، ولا تزال في تزايد.
لقد جمعت صناديق الاستثمار المتداولة في بتكوين (ETF) حاليًا 5.3% من إجمالي كمية بتكوين المتاحة، حيث زادت كمية الحيازة من 629,900 قطعة في بداية العام إلى 1,243,608 قطعة، بزيادة قدرها 613,708 قطعة. على مدار 12 شهرًا، ارتفعت نسبة الحيازة في صناديق الاستثمار المتداولة من 3.15% إلى 6.25%.
لقد تم افتتاح سوق جديد يعتمد على بيتكوين كأصل أساسي، ويستخدم صناديق الاستثمار المتداولة والأسواق الأمريكية كقنوات لجذب السيولة. من خلال الشركات المدرجة، يتم امتصاص السيولة الدولارية بشكل غير محدود. وبالتالي، تزداد الحاجة إلى تطوير النظام البيئي لبيتكوين وزيادة كفاءة استخدام الأموال، مما سيتحقق من خلال زيادة الطلب على BTC ورفع الأسعار.
الطبقة 2
في السنوات الثلاث الماضية، تم إطلاق أو إتمام تمويل 77 مشروعًا من Layer 2 لبيتكوين. في النصف الأول من عام 2024، وبفضل زخم مفهوم صناديق الاستثمار المتداولة في بيتكوين، شهدت أحجام التداول وأسعار الرموز لمشاريع Layer 2 السابقة زيادة كبيرة. كما شهدت هذه المشاريع القديمة من Layer 2 تطورًا تقنيًا إضافيًا. ظهرت مجموعة متنوعة من حلول Layer 2 على بيتكوين، بما في ذلك Spiderchain وZKRollup وسلاسل متوافقة مع EVM وسلاسل جانبية وغيرها. حتى الآن، وصل إجمالي القيمة المقفلة (TVL) لـ Layer 2 لبيتكوين إلى 3 مليارات دولار، تم الإسهام بها من قبل 19 مشروعًا. إذا تم إطلاق جميع مشاريع Layer 2 لبيتكوين في السنوات القادمة، من المتوقع أن يرتفع إجمالي TVL بمقدار يتراوح بين 2 إلى 4 مرات على الأقل، ليصل إلى 6 مليارات إلى 12 مليار دولار.
Layer 1/طبقة التنفيذ
BRC-20 و Ordinals و Runes هي المعايير التنفيذية الجديدة الرئيسية التي ظهرت في نهاية عام 2023. على الرغم من تراجع السوق بشكل عام في الربع الثاني، إلا أن نشاط BTC Layer 1 استمر في النمو بثبات. ومع ذلك، على الرغم من انتعاش سوق البيتكوين في الربع الثالث، إلا أن هذا الزخم لم يستمر.
بنية تحتية أخرى للبيتكوين
مع زيادة استخدام البيتكوين، بدأت بنية تحتية أخرى بما في ذلك حلول التشغيل البيني وطبقات الأمان في الظهور.
تظل الجسور و WBTC الحلول السائدة للتشغيل البيني على شبكة البيتكوين. نظرًا لأن شبكة البيتكوين لا توفر القابلية للتجميع لبناء التطبيقات، كان على الناس الاعتماد على هذه الجسور / WBTC لفتح عوائد DeFi على سلاسل الكتل الأخرى. نتوقع أن يتم إطلاق المزيد من حلول التشغيل البيني بما في ذلك Xlink و Atomiq و Auran في السنوات القادمة.
ومع ذلك، قد تشكل هذه الحلول القابلة للتشغيل البيني تهديدًا لأمان الأصول الأساسية، حيث تحدث هجمات القراصنة من حين لآخر. لهذا، بدأت الحلول الأمنية المرتبطة بالبيتكوين في الظهور.
Babylon هو مثال نموذجي. لقد طورت مجموعة من بروتوكولات المشاركة الآمنة لبيتكوين، بما في ذلك:
علاوة على ذلك، مع ظهور تقنيات جديدة، مثل طبقة توفر البيانات (طبقة DA)، يتم تحرير القيمة المحتملة لاستخدام البيتكوين بشكل أكبر. نوبت هو لاعب رئيسي في مجال DA للبيتكوين. إنه يوسع سعة البيانات من خلال البيتكوين، ويدعم تطوير التطبيقات وLayer 2 والأوراكل.
2025 ترقية ما إذا كانت ستتم من خلال OP_CAT هو المفتاح
تحديث Taproot أتاح لشبكة Bitcoin الرئيسية القدرة على إصدار الأصول. منذ ظهور نقوش BRC-20 وسوق NFTs Ordinals في عام 2023، وصولاً إلى إطلاق بروتوكولات إصدار الأصول مثل ARC-20 وSRC-20، ثم ظهور بنية تحتية مثل Layer 2 لبيتكوين، وإعادة تخزين بيتكوين وLST، وجسور بين سلاسل بيتكوين، تطور النظام البيئي بشكل سريع. ثم، بعد مؤتمر بيتكوين في يوليو 2024، توجهت الأنظار في السوق إلى BTCFi الأصلي القابل لتحقيق اللامركزية، مثل العملات المستقرة.
في الوقت الحالي، من خلال تقنيات التشفير مثل العقود القابلة للجدولة (DLC) وتوقيع المحول (Adaptor Signature)، يمكن للمطورين برمجة عقود مالية تعتمد على الأحداث الخارجية في نصوص بيتكوين، مما يضمن عدم الحاجة إلى إذن في تسوية مشاريع العملات المستقرة والإقراض، ويضمن عدم الحاجة إلى إذن في عمليات التداول متعددة الأطراف من خلال معاملات بيتكوين الموقعة جزئياً (PSBT). ومع ذلك، لا يزال هذا ينطوي إلى حد ما على منطق نظرية الألعاب، أي من خلال زيادة تكلفة الأذى لمنع تصرفات خبيثة من جانب المشاريع، بدلاً من تحقيق اللامركزية الكاملة من مستوى العقود الذكية. مشروع العملة المستقرة Shell Finance الذي سيطلق على الشبكة الرئيسية قريبًا قد اعتمد هذه الخطة.
ما يمكن أن يغير الوضع حقًا هو OP_CAT. طالما أن OP_CAT يمكن أن يمر، يمكن للمطورين استخدام لغات البرمجة العليا الأصلية لـ Bitcoin مثل sCrypt لتطوير عقود ذكية لامركزية وشفافة تمامًا على شبكة Bitcoin الرئيسية. sCrypt هو إطار عمل مكتوب بلغة TypeScript يستخدم لكتابة العقود الذكية على Bitcoin، مما يسمح للمطورين بكتابة العقود الذكية مباشرة باستخدام لغة البرمجة العليا الشائعة TypeScript. يمكن أيضًا تحويل Layer 2 الحالي في Bitcoin إلى ZK Rollup، مما سيؤدي إلى زيادة كبيرة في الحجم الإجمالي لـ BTCFi.
بدعم مزدوج من السوق الكلي والبنية التحتية، نعتقد أن البيتكوين ستشهد زيادة إضافية في الطلب السوقي خلال العامين المقبلين.
البنية التحتية (Infra)
في عام 2024، لا تزال البنية التحتية واحدة من أكثر المجالات جاذبية في صناعة التشفير. أدى دمج رأس المال مع التكنولوجيا إلى دفع مشاريع مثل Layer 1 وLayer 2 والوسائط السريعة للتطور. التحديث المستمر والبناء في نظام إيثيريوم البيئي، بالإضافة إلى تحسين تكاليف وأداء Layer 2؛ التطور السريع لمشاريع Layer 1 عالية الأداء بقيادة سولانا؛ تعميق النمط متعدد السلاسل؛ مشاريع مثل EigenLayer التي تعزز أمان الشبكة وكفاءة رأس المال من خلال آلية Restaking؛ ومشاريع متعددة على Layer 2 من بيتكوين تحاول دمج أمان بيتكوين مع حلول توسيع عالية الأداء، كل هذا ساهم في ازدهار قطاع البنية التحتية.
الطبقة 1
تستمر مشاريع الطبقة 1 في تحسين آلية التوافق والأداء الخاص بها، مما يوفر أساسًا قويًا للتطبيقات على السلسلة.
طبقة 2
تستمر الطبقة الثانية في كونها المسار الرئيسي للتوسع، حيث تتطور ZK Rollup و Optimistic Rollup كل منهما.
الطبقة 0 ووسيط السلسلة المتقاطعة
حقق Layer 0 ووسيط跨链 تقدمًا جديدًا في مجال التشغيل البيني.
سلسلة الكتل المعيارية
تقدم سلسلة الكتل العامة المعيارية أداءً عاليًا ومرونة، مما يجذب تطبيقات متنوعة.
بيتكوين Layer 2
أصبح Layer 2 من بيتكوين نقطة ساخنة ناشئة في السوق الأولية هذا العام، حيث أكملت العديد من المشاريع ذات الصلة مثل Babylon و Taro و BounceBit و Corn التمويل هذا العام، مما يوفر للشبكة بيتكوين ميزات العقود الذكية والتوسع.
إعادة التخزين
لقد عززت إعادة الرهن كفاءة استخدام رأس المال، وحصلت هذا العام على تطور جيد واهتمام من السوق، بما في ذلك مشاريع مثل EigenLayer و Satori التي حصلت هذا العام على استثمارات من رأس المال البارز بمستوى عشرات الملايين.
تظل البنية التحتية تحتل مكانة مهمة في تمويل الاستثمار هذا العام. لقد حظيت البنية التحتية المتعلقة بالطبقة 1، وسلاسل الكتل المودولارية، ونظام بيتكوين البيئي بفضل رأس المال. تمثل الطبقة 1 حاليًا تركيزًا لأكثر التطورات التكنولوجية واستكشافها في مجال التشفير، وستظل هذه الفئة مجالًا مركزيًا للموارد ورأس المال في المستقبل.
ميم
بعد تنفيذ سياسة التخفيف النقدي في السوق، تعتبر نقطة دخول مهمة لتمويل المستثمرين الأفراد
في عام 2024، ستصبح مسارات الميم مرة أخرى نقطة محورية في سوق العملات الرقمية. باعتبارها نقطة انطلاق بيئية، فإنها لا تعزز فقط توافق المجتمع، ولكنها تتقاطع أيضًا مع مجالات DeFi وGameFi، مما يخلق سيناريوهات استخدام جديدة. على سبيل المثال، قامت سولانا بدفع الابتكار والتطوير في مشاريع الميم بقوة، مما أدى إلى تنشيط النظام البيئي وحيويته. من Bome وSlerf في بداية العام، إلى Pump.fun في منتصف العام، أظهرت هذه المشاريع بفضل منحنى الأسعار Bonding Curve ونموذج الافتتاح منخفض القيمة السوقية خصائص "اليانصيب" القوية، مما جذب اهتمامًا واسعًا. علاوة على ذلك، فإن الخصائص اللامركزية لـ Pump.fun التي تسمح "لأي شخص بنشر ميم" تعزز من ازدهار أكبر للنظام البيئي، حيث أن أكثر من نصف مشاريع ميم سولانا تأتي من Pump.fun، ومن بين عشرات المشاريع، تجاوزت قيمتها السوقية 10 مليارات دولار. كما أن سلاسل الكتل العامة مثل SUI وTRON تتبع بسرعة استراتيجيات الميم، مما ينعش أنظمتها البيئية.
أصبحت مشاريع الميم أداة هامة لجذب مستخدمين جدد للعملات الرقمية بسبب سهولتها وانخفاض عائق الدخول. أطلقت إحدى منصات التداول خدمة تتيح للمستخدمين شراء أصول الميم باستخدام العملات التقليدية، في حين أن موجة الميم المرتبطة بالسياسة بعد الانتخابات تقدم شعوراً قوياً بالمشاركة للاعبين الجدد. عند النظر إلى المستقبل، ستؤثر سياسات الحكومة الأمريكية المتعلقة بالتشفير والاتجاهات السياسية ذات الصلة على السوق، وقد تخلق نقاط جذب جديدة للميم.
مع تزايد مرونة بيئة سوق العملات الرقمية، من المتوقع أن يدخل المزيد من المستثمرين الأفراد، وستصبح مشاريع Meme قناة مهمة لتدفق الأموال. إن الارتفاع الكبير في القيمة الذي يحدث بعد إدراج عملات Meme على منصة تداول معينة يوضح تمامًا هذه الاتجاه، ومن الممكن أن يستمر ذلك في دفع تطوير هذا القطاع في المستقبل.
بنية تحتية ميم
مع ازدياد طلب مستخدمي السوق على الإصدار العادل، حقق هذا العام اهتمامًا ومشاركة عالية في مسار إطلاق Meme العادل. أصبحت المشاريع البنية التحتية مثل Pump.fun و SunPump من أبرز مشاريع التدفق النقدي لهذا العام، مما أضفى حيوية جديدة على تطور Meme.
Pump.fun
Pump.fun هو منصة إصدار لمشاريع الميم مبنية على سولانا. من خلال تقديم أدوات إنشاء بسيطة وسهلة الاستخدام ودعم مجتمعي قوي، تم تصميم آلية توزيع عادلة تتضمن إضافة السيولة تلقائيًا إلى DEX، بالإضافة إلى نجاح سوق سولانا نفسه في التشغيل المجتمعي وتكاليف التداول المنخفضة، تم التعرف على Pump.fun في السوق منذ إطلاقها، حيث نجحت في احتضان العديد من مشاريع الميم المعروفة. اعتبارًا من نوفمبر 2024، تم إصدار أكثر من 40,000 مشروع إلى DEX معين، مع إجمالي إيرادات المشاريع التي تتجاوز 1,17 مليون SOL، ما يعادل حوالي 200 مليون دولار.
في الوقت نفسه، جذب نجاح Pump.fun العديد من الآخرين