تستكشف هذه التقرير نمط الزراعة المتمركز حول عملة الميم الشائعة والمتكاملة على Solana: يقوم مُصدِر العملة بتحويل SOL إلى "محفظة القناص"، مما يمكّن هذه المحافظ من شراء العملة في نفس الكتلة التي يتم فيها إصدار العملة. من خلال التركيز على سلسلة التمويل الواضحة والقابلة للإثبات بين المُصدرين والقناصين، قمنا بتحديد مجموعة من السلوكيات ذات الثقة العالية.
تحليل يظهر أن هذه الاستراتيجية ليست ظاهرة عشوائية أو سلوك هامشي. فقط في الشهر الماضي، تم استخراج أكثر من 15,000 SOL من الأرباح المحققة من أكثر من 15,000 عملية إصدار عملة، بمشاركة أكثر من 4,600 محفظة قنص و10,400 مُطلق. أظهرت هذه المحافظ معدل نجاح غير عادي يبلغ (87% في تحقيق الربح من القنص )، وطريقة خروج نظيفة وسلسة، ونمط عمل منظم.
الاكتشافات الرئيسية:
القناص المدعوم من قبل المُنشئ يتمتع بنظامية وربحية وغالبًا ما يكون مُؤتمتًا، وتكون أنشطة القنص أكثر تركيزًا خلال ساعات العمل في الولايات المتحدة.
هيكل الزراعة المتعددة للمحافظ شائع جدًا، وغالبًا ما يتم استخدام المحافظ المؤقتة والتعاون للخروج لمحاكاة الطلب الحقيقي.
تتزايد أساليب التعتيم باستمرار، مثل سلاسل الأموال متعددة القفزات والمعاملات المستهدفة بتوقيع متعدد، للهروب من الكشف.
على الرغم من القيود، لا يزال فلتر الأموال القافز قادرًا على التقاط أكثر الأمثلة وضوحًا وقابلية للتكرار لسلوك "المطلعين" على نطاق واسع.
يقدم هذا التقرير مجموعة من الأساليب الاستدلالية القابلة للتنفيذ، لمساعدة فرق البروتوكولات والواجهات الأمامية على التعرف على هذه الأنشطة ووضع علامات عليها والتعامل معها في الوقت الحقيقي.
على الرغم من أن التحليل يغطي فقط مجموعة فرعية من سلوكيات الصيد في نفس الكتلة، إلا أن حجمها وبنيتها وربحيتها تشير إلى أن إصدار عملة Solana يتعرض لتلاعب نشط من الشبكة التعاونية، بينما تدابير الدفاع الحالية غير كافية تمامًا.
منهجية
تهدف هذه التحليل إلى التعرف على سلوك تعزيز العملة الميمية على Solana، خاصةً في حالة توفير الممولين للأموال لمحافظ القنص في نفس الكتلة عند إطلاق العملة. تنقسم المشكلة إلى المراحل التالية:
تصفية القناصين في نفس الكتلة
التعرف على المحفظة المرتبطة بالجهة المصدرة
ربط القنص بأرباح العملة
قياس الحجم وسلوك المحفظة
آثار نشاط الآلة
تحليل سلوك الخروج
التركيز على التهديدات الأكثر وضوحًا
لقد قمنا أولاً بقياس حجم المراجحة في إصدار العملة، وكانت النتائج مذهلة: أكثر من 50% من العملات تم استهدافها عند إنشاء الكتل. لقد تحولت المراجحة في نفس الكتلة من حالات هامشية إلى نمط إصدار سائد.
لتقليل الإنذارات الكاذبة وتسليط الضوء على السلوكيات التعاونية الحقيقية، أضفنا ترشيحاً صارماً في المؤشر النهائي: حيث يتم إحصاء فقط عمليات نقل SOL المباشرة بين المنشئ والمحفظة المهاجمة قبل الإطلاق. وهذا يمكننا من تحديد بثقة: المحفظة التي يديرها المنشئ مباشرة؛ والمحفظة التي تعمل تحت إشراف المنشئ؛ والمحفظة التي تمتلك قنوات داخلية.
دراسة حالة 1: التمويل المباشر
أرسل محفظة النشر 1.2 SOL إلى 3 محافظ مختلفة، ثم نشر العملة. أكملت 3 محافظ التمويل عملية الشراء في نفس الكتلة التي تم فيها إنشاء العملة، قبل أن تصبح مرئية في السوق الأوسع. ثم قاموا ببيعها بسرعة لتحقيق أرباح، ونفذوا خروجًا سريعًا متناسقًا. هذه هي مثال كتابي على كيفية استهداف العملة الزراعية بواسطة محفظة استهداف مسبقة، والتي تم التقاطها مباشرة من خلال منهجية سلسلة التمويل الخاصة بنا. على الرغم من أن الأسلوب بسيط، إلا أنه تم تنفيذه على نطاق واسع في الآلاف من عمليات الإصدار.
دراسة حالة 2: التمويل متعدد القفزات
محفظة معينة مرتبطة بعدة عمليات صيد للعملة. الكيان لم يستثمر مباشرة في محفظة الصيد، بل نقل SOL من خلال 5-7 محافظ وسيطة إلى المحفظة النهائية للصيد، وبالتالي أكمل الصيد في نفس الكتلة.
أسلوبنا الحالي يكشف فقط بعض التحويلات الأولية للمُصدر، ولم يتمكن من التقاط سلسلة التحويل بالكامل إلى محفظة التصويب النهائية. هذه المحافظ الوسيطة غالبًا ما تُستخدم "مرة واحدة"، فقط لنقل SOL، مما يجعل من الصعب ربطها من خلال استعلامات بسيطة. هذه الثغرة ليست عيبًا في التصميم، بل هي نتيجة لموازنة موارد الحساب. التنفيذ الحالي يفضل اختيار روابط مباشرة ذات ثقة عالية للحفاظ على الوضوح وقابلية التكرار.
اكتشاف
نركز على "اصطياد الكتل في نفس المنطقة + سلسلة التمويل المباشرة"، ونكشف عن سلوك تعاوني واسع النطاق ومنظم وعالي الربحية على السلسلة. تشمل جميع البيانات أدناه من 15 مارس حتى الآن:
من الشائع والممنهج أن يكون السناجب في نفس المنطقة وبدعم من المطورين.
تم تأكيد أكثر من 15,000 عملة تم استهدافها مباشرة من قبل محافظ التمويل عند إطلاقها في الشهر الماضي.
تشمل 4,600+ محفظة قنص، و 10,400+ منفذ
تشكل حوالي 1.75% من إجمالي إصدار العملة
هذا السلوك يحقق أرباحًا كبيرة
حققت محفظة الاقتناص المباشر صافي أرباح يزيد عن 15,000 SOL
نسبة نجاح القنص 87%، عدد صفقات الفشل قليل جداً
العائد النموذجي لمحفظة واحدة هو 1-100 SOL، وعدد قليل يتجاوز 500 SOL
تكرار النشر واستهداف شبكة الفلاحين
العديد من المُنشئين يستخدمون محافظ جديدة لإنشاء عشرات إلى مئات من عملات
بعض محافظ القنص تنفذ مئات عمليات القنص في يوم واحد
لوحظ هيكل "مركز-إشعاع": محفظة واحدة تمول عدة محافظ قنص، وجميعها تصطاد نفس العملة
القنص يظهر نمط الوقت المتمركز حول الإنسان
ذروة النشاط تكون من الساعة 14:00 إلى 23:00 بتوقيت UTC؛ بينما تتوقف تقريبًا من الساعة 00:00 إلى 08:00 بتوقيت UTC
يتوافق مع ساعات العمل في الولايات المتحدة، مما يعني أنه يتم تفعيله يدويًا/بشكل دوري، وليس تلقائيًا على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع.
خلط الملكية بين المحفظة ذات الاستخدام الواحد والمعاملات متعددة التوقيع
يقوم المُنشئ بضخ الأموال في عدة محافظ في نفس الوقت ويوقع على الهجوم في نفس الصفقة
هذه المحافظ الساخنة لن توقع أي معاملات بعد الآن
يقوم المنشئ بتقسيم عملية الشراء الأولية إلى 2-4 محافظ، متظاهراً بالطلب الحقيقي
سلوك الخروج
للفهم العميق لكيفية خروج هذه المحافظ، قمنا بتفكيك البيانات حسب بعدين سلوكيين رئيسيين:
سرعة الخروج - من الشراء الأول إلى البيع النهائي
عدد صفقات البيع - عدد صفقات البيع المستقلة المستخدمة في الخروج
استنتاج البيانات:
سرعة الخروج
55% من الصفقات تم بيعها بالكامل في دقيقة واحدة
85% في 5 دقائق تصفية
11% تم الانتهاء خلال 15 ثانية
عدد عمليات البيع
أكثر من 90% من محافظ القنص تستخدم 1-2 أمر بيع للخروج
نادراً ما يتم استخدام البيع التدريجي
اتجاه الربح
الأكثر ربحًا هو محفظة الخروج خلال أقل من دقيقة، يليها الخروج خلال أقل من 5 دقائق
على الرغم من أن الاحتفاظ لفترات أطول أو البيع المتكرر قد يؤدي إلى أرباح متوسطة أعلى في كل مرة، إلا أن العدد قليل جدًا، مما يساهم بشكل محدود في إجمالي الأرباح.
تشير هذه الأنماط إلى أن القناص الممول من قبل المُنشر ليس سلوكًا تجاريًا، بل هو استراتيجية سحب آلية ومنخفضة المخاطر.
الخاتمة
يكشف هذا التقرير عن استراتيجية استخراج مستمرة ومهيكلة وعالية الربح لإصدار عملة Solana: الاقتناص داخل نفس الكتلة الممول من قبل الموزع. من خلال تتبع التحويلات المباشرة لـ SOL من الموزع إلى محفظة الاقتناص، حددنا مجموعة من السلوكيات على نمط الداخلين، مستفيدين من البنية التحتية عالية الإنتاجية لـ Solana لإجراء المراجحة بشكل متعاون.
على الرغم من أن هذه الطريقة تلتقط فقط جزءًا من عمليات الصيد في نفس الكتلة، إلا أن حجمها ونمطها يشيران إلى: إنها ليست مضاربة عشوائية، بل هي عمليات تمتلك موقعًا متميزًا، ونظامًا يمكن تكراره، ونية واضحة. تكمن أهمية هذه الاستراتيجية في:
تشويه إشارات السوق المبكرة، مما يجعل العملة تبدو أكثر جاذبية أو تنافسية
تعرض الأفراد للخطر - يصبحون خارج السيولة دون علمهم
إضعاف الثقة في إصدار العملة المفتوحة، خاصة على المنصات التي تسعى إلى السرعة وسهولة الاستخدام
لتخفيف هذه المشكلة، لا يكفي الدفاع السلبي فحسب، بل يتطلب الأمر أيضًا تحسينات في الأساليب الاستباقية، والتنبيهات الأمامية، والحواجز على مستوى البروتوكول، فضلاً عن الجهود المستمرة لرسم الخرائط ومراقبة السلوكيات المتعاونة. أدوات الكشف موجودة - المشكلة هي ما إذا كان النظام البيئي يرغب حقًا في تطبيقها.
لقد اتخذ هذا التقرير الخطوة الأولى: فقد قدم فلترًا موثوقًا وقابلًا للتكرار لتحديد أكثر السلوكيات التعاونية وضوحًا. لكن هذه مجرد البداية. التحدي الحقيقي هو اكتشاف الاستراتيجيات المتطورة والمعقدة للغاية، وبناء ثقافة على السلسلة تكافئ الشفافية بدلاً من الاستنزاف.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
إصدار العملة Solana内部狙击 المراجحة: 15000 SOL利润背后的协同网络
دراسة المراجحة الداخلية في إصدار عملة Solana
ملخص
تستكشف هذه التقرير نمط الزراعة المتمركز حول عملة الميم الشائعة والمتكاملة على Solana: يقوم مُصدِر العملة بتحويل SOL إلى "محفظة القناص"، مما يمكّن هذه المحافظ من شراء العملة في نفس الكتلة التي يتم فيها إصدار العملة. من خلال التركيز على سلسلة التمويل الواضحة والقابلة للإثبات بين المُصدرين والقناصين، قمنا بتحديد مجموعة من السلوكيات ذات الثقة العالية.
تحليل يظهر أن هذه الاستراتيجية ليست ظاهرة عشوائية أو سلوك هامشي. فقط في الشهر الماضي، تم استخراج أكثر من 15,000 SOL من الأرباح المحققة من أكثر من 15,000 عملية إصدار عملة، بمشاركة أكثر من 4,600 محفظة قنص و10,400 مُطلق. أظهرت هذه المحافظ معدل نجاح غير عادي يبلغ (87% في تحقيق الربح من القنص )، وطريقة خروج نظيفة وسلسة، ونمط عمل منظم.
الاكتشافات الرئيسية:
على الرغم من أن التحليل يغطي فقط مجموعة فرعية من سلوكيات الصيد في نفس الكتلة، إلا أن حجمها وبنيتها وربحيتها تشير إلى أن إصدار عملة Solana يتعرض لتلاعب نشط من الشبكة التعاونية، بينما تدابير الدفاع الحالية غير كافية تمامًا.
منهجية
تهدف هذه التحليل إلى التعرف على سلوك تعزيز العملة الميمية على Solana، خاصةً في حالة توفير الممولين للأموال لمحافظ القنص في نفس الكتلة عند إطلاق العملة. تنقسم المشكلة إلى المراحل التالية:
التركيز على التهديدات الأكثر وضوحًا
لقد قمنا أولاً بقياس حجم المراجحة في إصدار العملة، وكانت النتائج مذهلة: أكثر من 50% من العملات تم استهدافها عند إنشاء الكتل. لقد تحولت المراجحة في نفس الكتلة من حالات هامشية إلى نمط إصدار سائد.
لتقليل الإنذارات الكاذبة وتسليط الضوء على السلوكيات التعاونية الحقيقية، أضفنا ترشيحاً صارماً في المؤشر النهائي: حيث يتم إحصاء فقط عمليات نقل SOL المباشرة بين المنشئ والمحفظة المهاجمة قبل الإطلاق. وهذا يمكننا من تحديد بثقة: المحفظة التي يديرها المنشئ مباشرة؛ والمحفظة التي تعمل تحت إشراف المنشئ؛ والمحفظة التي تمتلك قنوات داخلية.
دراسة حالة 1: التمويل المباشر
أرسل محفظة النشر 1.2 SOL إلى 3 محافظ مختلفة، ثم نشر العملة. أكملت 3 محافظ التمويل عملية الشراء في نفس الكتلة التي تم فيها إنشاء العملة، قبل أن تصبح مرئية في السوق الأوسع. ثم قاموا ببيعها بسرعة لتحقيق أرباح، ونفذوا خروجًا سريعًا متناسقًا. هذه هي مثال كتابي على كيفية استهداف العملة الزراعية بواسطة محفظة استهداف مسبقة، والتي تم التقاطها مباشرة من خلال منهجية سلسلة التمويل الخاصة بنا. على الرغم من أن الأسلوب بسيط، إلا أنه تم تنفيذه على نطاق واسع في الآلاف من عمليات الإصدار.
دراسة حالة 2: التمويل متعدد القفزات
محفظة معينة مرتبطة بعدة عمليات صيد للعملة. الكيان لم يستثمر مباشرة في محفظة الصيد، بل نقل SOL من خلال 5-7 محافظ وسيطة إلى المحفظة النهائية للصيد، وبالتالي أكمل الصيد في نفس الكتلة.
أسلوبنا الحالي يكشف فقط بعض التحويلات الأولية للمُصدر، ولم يتمكن من التقاط سلسلة التحويل بالكامل إلى محفظة التصويب النهائية. هذه المحافظ الوسيطة غالبًا ما تُستخدم "مرة واحدة"، فقط لنقل SOL، مما يجعل من الصعب ربطها من خلال استعلامات بسيطة. هذه الثغرة ليست عيبًا في التصميم، بل هي نتيجة لموازنة موارد الحساب. التنفيذ الحالي يفضل اختيار روابط مباشرة ذات ثقة عالية للحفاظ على الوضوح وقابلية التكرار.
اكتشاف
نركز على "اصطياد الكتل في نفس المنطقة + سلسلة التمويل المباشرة"، ونكشف عن سلوك تعاوني واسع النطاق ومنظم وعالي الربحية على السلسلة. تشمل جميع البيانات أدناه من 15 مارس حتى الآن:
سلوك الخروج
للفهم العميق لكيفية خروج هذه المحافظ، قمنا بتفكيك البيانات حسب بعدين سلوكيين رئيسيين:
استنتاج البيانات:
تشير هذه الأنماط إلى أن القناص الممول من قبل المُنشر ليس سلوكًا تجاريًا، بل هو استراتيجية سحب آلية ومنخفضة المخاطر.
الخاتمة
يكشف هذا التقرير عن استراتيجية استخراج مستمرة ومهيكلة وعالية الربح لإصدار عملة Solana: الاقتناص داخل نفس الكتلة الممول من قبل الموزع. من خلال تتبع التحويلات المباشرة لـ SOL من الموزع إلى محفظة الاقتناص، حددنا مجموعة من السلوكيات على نمط الداخلين، مستفيدين من البنية التحتية عالية الإنتاجية لـ Solana لإجراء المراجحة بشكل متعاون.
على الرغم من أن هذه الطريقة تلتقط فقط جزءًا من عمليات الصيد في نفس الكتلة، إلا أن حجمها ونمطها يشيران إلى: إنها ليست مضاربة عشوائية، بل هي عمليات تمتلك موقعًا متميزًا، ونظامًا يمكن تكراره، ونية واضحة. تكمن أهمية هذه الاستراتيجية في:
لتخفيف هذه المشكلة، لا يكفي الدفاع السلبي فحسب، بل يتطلب الأمر أيضًا تحسينات في الأساليب الاستباقية، والتنبيهات الأمامية، والحواجز على مستوى البروتوكول، فضلاً عن الجهود المستمرة لرسم الخرائط ومراقبة السلوكيات المتعاونة. أدوات الكشف موجودة - المشكلة هي ما إذا كان النظام البيئي يرغب حقًا في تطبيقها.
لقد اتخذ هذا التقرير الخطوة الأولى: فقد قدم فلترًا موثوقًا وقابلًا للتكرار لتحديد أكثر السلوكيات التعاونية وضوحًا. لكن هذه مجرد البداية. التحدي الحقيقي هو اكتشاف الاستراتيجيات المتطورة والمعقدة للغاية، وبناء ثقافة على السلسلة تكافئ الشفافية بدلاً من الاستنزاف.