تفسير ورقة بيضاء إدارة النقد في سنغافورة "Layer 1 العالمي - الطبقة الأساسية للشبكة المالية"
مقدمة
المبادرة العالمية من الطبقة الأولى (GL1) تهدف إلى استكشاف تطوير بنية تحتية مشتركة متعددة الوظائف قائمة على تقنية دفتر الأستاذ الموزع (DLT)، لتزويد المؤسسات المالية الخاضعة للتنظيم بقدرات نشر التطبيقات الرقمية القابلة للتشغيل المتداخل عبر الولاية القضائية. ستطلق هذه البنية التحتية المشتركة للدفتر الأستاذ السيولة الموزعة، وتعزز التعاون الأكثر كفاءة بين المؤسسات المالية، وتوسع نطاق خدمات العملاء وتخفض تكاليف البنية التحتية.
تتركز GL1 على تقديم بنية تحتية للدفاتر المشتركة للمؤسسات المالية، لاستخدامها في تطوير ونشر واستخدام التطبيقات المناسبة لسلسلة القيمة في القطاع المالي، مثل الإصدار والتوزيع والتداول والتسوية والحفظ وخدمات الأصول والمدفوعات. يمكن أن تعزز هذه البنية التحتية المدفوعات عبر الحدود وتوزيع وتسوية أدوات السوق المالية عبر الحدود.
تتميز GL1 بتطوير بنية تحتية للدفاتر المشتركة يمكن استخدامها لحالات استخدام مختلفة، تدعم المعاملات القابلة للتجميع التي تشمل مجموعة متنوعة من الأصول المالية والتطبيقات، مع الالتزام بالمتطلبات التنظيمية. سيمكن ذلك المؤسسات المالية من بناء ونشر تطبيقات مركبة، مستفيدة من قدرات مزودي التطبيقات الآخرين، مثل النمذجة البرمجية وتنفيذ اتفاقيات التمويل المؤسسية لتبادل العملات الأجنبية والتسوية.
الخلفية والدوافع
تواجه البنية التحتية المالية التقليدية مشكلات مثل قواعد البيانات المعزولة، وبروتوكولات الاتصال المختلفة، وتكاليف الصيانة العالية. تتجه المؤسسات المالية نحو تقنيات مثل DLT لتحديث بنية السوق التحتية، لكن البرامج الخاصة بالأصول الرقمية التي تبدأها كل منها تعاني من قيود التشغيل البيني، مما يؤدي إلى تفتت السوق وأزمة السيولة.
لتحقيق التجارة عبر الحدود بسلاسة واستغلال قيمة DLT بشكل كامل، يجب تصميم بنية تحتية متوافقة حول الانفتاح وقابلية التشغيل البيني. يجب على مزودي البنية التحتية أيضًا فهم القوانين واللوائح ذات الصلة، فضلاً عن التعامل التنظيمي للمنتجات تحت هياكل توكن مختلفة.
تفتقر المؤسسات المالية حاليًا إلى الشبكات المالية والبنية التحتية التقنية المناسبة لتنفيذ معاملات الأصول الرقمية، مما يقيد قدرة نشر الأصول المرمزة على نطاق تجاري. ستستكشف مبادرة GL1 وتعتبر نماذج شبكات متنوعة، بما في ذلك مفهوم البنية التحتية العامة المرخصة.
نظرة عامة على بنية GL1
يمكن وصف هيكل GL1 بأنه الطبقة الأساسية في نموذج المفاهيم الرباعي لمنصة الأصول الرقمية:
طبقة الوصول: الطريقة التي يصل بها المستخدمون النهائيون إلى الخدمات الرقمية المبنية حول GL1.
الطبقة الخدمية: يمكن للمؤسسات المالية الخاضعة للتنظيم والتي تتوافق مع المعايير بناء ونشر خدمات التطبيقات على منصة GL1.
طبقة الأصول: تدعم الإصدار المحلي والتوكنات للأصول مثل النقد والأوراق المالية.
طبقة المنصة (GL1): توفر مكونات البنية التحتية، بما في ذلك بنية تحتية blockchain، والمكتبات والقوالب، والمعايير البيانات وغيرها.
سيقدم GL1 مكونات البنية التحتية لطبقة المنصة، بما في ذلك البنية التحتية للبلوك تشين، والمكتبات والقوالب، والمعايير البيانية، بالإضافة إلى خدمات نطاق المنصة.
الاستخدامات المحتملة لـ GL1
ستدعم GL1 مجموعة متنوعة من حالات الاستخدام، دون تحيز لنوع الأصول. تشمل حالات الاستخدام المحددة أولياً المدفوعات عبر الحدود وأدوات السوق المالية للتوزيع والتسوية عبر الحدود على شبكة الأصول الرقمية.
تشمل الاقتراحات القيمة الرئيسية لـ GL1:
زيادة الكفاءة وتقليل التكاليف
تعزيز إدارة السيولة
تعزيز الابتكار
تحسين إدارة المخاطر
زيادة الشفافية وقابلية التتبع
نموذج التشغيل
يمكن استخدام منصة GL1 لإنشاء تطبيقات وشبكات مالية متعددة. يمكن تنظيم الشبكات المالية حول حالات استخدام محددة، ويمكن أن تحتوي أيضًا على أنواع مختلفة من الأصول المرمزة.
كمنصة خدمات مالية خاضعة للتنظيم، قد تقتصر بعض الأنشطة على مقدمي الخدمات المحددين على GL1. يمكن أن تدعم GL1 مشغلي البنية التحتية للأسواق المالية (FMI) لتقديم وظائف المقاصة والتسوية.
أحد المتطلبات الأساسية لتصميم GL1 هو دعم حتمية التسوية. قد تعمل شركة تشغيل GL1 في الأسواق والسلطات القضائية التي تشارك فيها المؤسسات المالية، وقد تُعتبر FMI و/أو مزود خدمة رئيسي.
العمل في المستقبل
ستتضمن الأعمال المستقبلية:
استكشاف إنشاء مبادئ وسياسات ومعايير تشغيل GL1 لمنظمة غير ربحية
النظر في إنشاء شركة تشغيل مستقلة لبناء ونشر بنية GL1 التحتية
تقييم خيارات الحلول التقنية لتنفيذ GL1 بشكل أكبر
GL1 هو مبادرة طويلة الأمد تهدف إلى إنشاء بنية تحتية رقمية أساسية تشكل شبكة التمويل المستقبلية. يتطلب تحقيق هذه الرؤية تعاونًا متعدد الأطراف غير مسبوق عبر الولايات القضائية، بما في ذلك مشاركة القطاعين الخاص والعام.
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
سلطة النقد في سنغافورة تصدر ورقة بيضاء GL1 لاستكشاف بنية تحتية لدفاتر السجلات المشتركة DLT
تفسير ورقة بيضاء إدارة النقد في سنغافورة "Layer 1 العالمي - الطبقة الأساسية للشبكة المالية"
مقدمة
المبادرة العالمية من الطبقة الأولى (GL1) تهدف إلى استكشاف تطوير بنية تحتية مشتركة متعددة الوظائف قائمة على تقنية دفتر الأستاذ الموزع (DLT)، لتزويد المؤسسات المالية الخاضعة للتنظيم بقدرات نشر التطبيقات الرقمية القابلة للتشغيل المتداخل عبر الولاية القضائية. ستطلق هذه البنية التحتية المشتركة للدفتر الأستاذ السيولة الموزعة، وتعزز التعاون الأكثر كفاءة بين المؤسسات المالية، وتوسع نطاق خدمات العملاء وتخفض تكاليف البنية التحتية.
تتركز GL1 على تقديم بنية تحتية للدفاتر المشتركة للمؤسسات المالية، لاستخدامها في تطوير ونشر واستخدام التطبيقات المناسبة لسلسلة القيمة في القطاع المالي، مثل الإصدار والتوزيع والتداول والتسوية والحفظ وخدمات الأصول والمدفوعات. يمكن أن تعزز هذه البنية التحتية المدفوعات عبر الحدود وتوزيع وتسوية أدوات السوق المالية عبر الحدود.
تتميز GL1 بتطوير بنية تحتية للدفاتر المشتركة يمكن استخدامها لحالات استخدام مختلفة، تدعم المعاملات القابلة للتجميع التي تشمل مجموعة متنوعة من الأصول المالية والتطبيقات، مع الالتزام بالمتطلبات التنظيمية. سيمكن ذلك المؤسسات المالية من بناء ونشر تطبيقات مركبة، مستفيدة من قدرات مزودي التطبيقات الآخرين، مثل النمذجة البرمجية وتنفيذ اتفاقيات التمويل المؤسسية لتبادل العملات الأجنبية والتسوية.
الخلفية والدوافع
تواجه البنية التحتية المالية التقليدية مشكلات مثل قواعد البيانات المعزولة، وبروتوكولات الاتصال المختلفة، وتكاليف الصيانة العالية. تتجه المؤسسات المالية نحو تقنيات مثل DLT لتحديث بنية السوق التحتية، لكن البرامج الخاصة بالأصول الرقمية التي تبدأها كل منها تعاني من قيود التشغيل البيني، مما يؤدي إلى تفتت السوق وأزمة السيولة.
لتحقيق التجارة عبر الحدود بسلاسة واستغلال قيمة DLT بشكل كامل، يجب تصميم بنية تحتية متوافقة حول الانفتاح وقابلية التشغيل البيني. يجب على مزودي البنية التحتية أيضًا فهم القوانين واللوائح ذات الصلة، فضلاً عن التعامل التنظيمي للمنتجات تحت هياكل توكن مختلفة.
تفتقر المؤسسات المالية حاليًا إلى الشبكات المالية والبنية التحتية التقنية المناسبة لتنفيذ معاملات الأصول الرقمية، مما يقيد قدرة نشر الأصول المرمزة على نطاق تجاري. ستستكشف مبادرة GL1 وتعتبر نماذج شبكات متنوعة، بما في ذلك مفهوم البنية التحتية العامة المرخصة.
نظرة عامة على بنية GL1
يمكن وصف هيكل GL1 بأنه الطبقة الأساسية في نموذج المفاهيم الرباعي لمنصة الأصول الرقمية:
طبقة الوصول: الطريقة التي يصل بها المستخدمون النهائيون إلى الخدمات الرقمية المبنية حول GL1.
الطبقة الخدمية: يمكن للمؤسسات المالية الخاضعة للتنظيم والتي تتوافق مع المعايير بناء ونشر خدمات التطبيقات على منصة GL1.
طبقة الأصول: تدعم الإصدار المحلي والتوكنات للأصول مثل النقد والأوراق المالية.
طبقة المنصة (GL1): توفر مكونات البنية التحتية، بما في ذلك بنية تحتية blockchain، والمكتبات والقوالب، والمعايير البيانات وغيرها.
سيقدم GL1 مكونات البنية التحتية لطبقة المنصة، بما في ذلك البنية التحتية للبلوك تشين، والمكتبات والقوالب، والمعايير البيانية، بالإضافة إلى خدمات نطاق المنصة.
الاستخدامات المحتملة لـ GL1
ستدعم GL1 مجموعة متنوعة من حالات الاستخدام، دون تحيز لنوع الأصول. تشمل حالات الاستخدام المحددة أولياً المدفوعات عبر الحدود وأدوات السوق المالية للتوزيع والتسوية عبر الحدود على شبكة الأصول الرقمية.
تشمل الاقتراحات القيمة الرئيسية لـ GL1:
نموذج التشغيل
يمكن استخدام منصة GL1 لإنشاء تطبيقات وشبكات مالية متعددة. يمكن تنظيم الشبكات المالية حول حالات استخدام محددة، ويمكن أن تحتوي أيضًا على أنواع مختلفة من الأصول المرمزة.
كمنصة خدمات مالية خاضعة للتنظيم، قد تقتصر بعض الأنشطة على مقدمي الخدمات المحددين على GL1. يمكن أن تدعم GL1 مشغلي البنية التحتية للأسواق المالية (FMI) لتقديم وظائف المقاصة والتسوية.
أحد المتطلبات الأساسية لتصميم GL1 هو دعم حتمية التسوية. قد تعمل شركة تشغيل GL1 في الأسواق والسلطات القضائية التي تشارك فيها المؤسسات المالية، وقد تُعتبر FMI و/أو مزود خدمة رئيسي.
العمل في المستقبل
ستتضمن الأعمال المستقبلية:
GL1 هو مبادرة طويلة الأمد تهدف إلى إنشاء بنية تحتية رقمية أساسية تشكل شبكة التمويل المستقبلية. يتطلب تحقيق هذه الرؤية تعاونًا متعدد الأطراف غير مسبوق عبر الولايات القضائية، بما في ذلك مشاركة القطاعين الخاص والعام.