تخضع البيتكوين لتغيير غير مسبوق. إن ظهور بروتوكول Ordinals ومعيار BRC-20 لم يغير فقط طرق الدفع وتخزين القيمة، بل أثر أيضًا بشكل عميق على النظام المالي التقليدي. كما أن استكشاف نظام البيتكوين البيئي أصبح أكثر تنوعًا، خاصة في مجال التخزين. على الرغم من أن BitVm لا يزال في مستقبل بعيد، إلا أن مشاريع مثل Babylon وPStake تعمل على دفع تشغيل سلسلة POS باستخدام ميزات أمان البيتكوين دون تغيير البروتوكول الأساسي للبيتكوين.
تشكّل الرهان كمنفذ وصل في مرحلة أولية، حيث جلب الرهان التقليدي استغلالاً للأمان. قامت PStake بتطوير الرهان السائل، مما يُبقي BTC سائلة أثناء الرهان، مما يبدو أنه يُشير إلى قرب قدوم عصر BTCFi.
نظرة عامة على BTCFi
لطالما لم يُنظر إلى البيتكوين كأصل نشط، حيث كانت قيمته السوقية التي تبلغ تريليونات الدولارات في معظمها في حالة ركود. إن تركيز النظام البيئي للبيتكوين على "الأمان" أعلى بكثير من الأنظمة البيئية الأخرى، لذلك فإن أي محاولات لتوسيع BTC تكون حذرة بشكل خاص.
BTCFi، وهو التمويل اللامركزي المبني على سلسلة الكتل الخاصة بالبيتكوين، يهدف إلى إدخال وظائف DeFi إلى نظام البيتكوين البيئي، مما يجعل البيتكوين ليس مجرد أداة لتخزين القيمة، ولكن أيضًا تلعب دورًا في التطبيقات المالية.
يوجد اختلاف جوهري في قاعدة مستخدمي BTC و ETH. يهتم مستخدمو الطرف C بشكل أكبر بفرص الربح المتساوية، وثقافة اللامركزية، والسلطة المتساوية، وهم أقل حساسية تجاه رسوم الغاز، ويميلون إلى استكشاف إمكانيات الأصول. بالمقابل، فإن المؤسسات والمستثمرين الكبار الذين يركزون منذ فترة طويلة على بنية BTC التحتية والتمويل المستقر، يميلون أكثر إلى اتباع طرق طويلة الأجل ومحافظة لتحقيق الأرباح، حيث تعتبر السلامة والاستقرار هما الاعتباران الرئيسيان.
يمكن لـ BTCFi تلبية احتياجات المستخدمين من الفئة B وأيضًا المستخدمين العاديين الذين لا يسعون إلى عوائد عالية على المدى القصير، مما يحول البيتكوين من أصول سلبية إلى أصول نشطة.
حاليا، القيمة الإجمالية المقفلة لـ BTCFi ( TVL ) تمثل فقط 0.09%، وهذه النسبة منخفضة جداً. بالمقارنة، تشكل DeFi في نظام إيثريوم البيئي نسبة تصل إلى 14%، بينما تصل نسبة سولانا إلى 6%، وTON أيضاً 3%.
BIP-300 هو سلسلة الكتل المدفوعة بتقنية البيتكوين ( Drivechain ) التي تم إطلاقها في عام 2017، وقد بنيت فوق سلسلة الكتل الخاصة بالبيتكوين مفهوم "Drivechain" كجانب جانبي. يسمح هذا بنقل BTC بين الشبكة الرئيسية وهذه Drivechain بطريقة موثوقة وبدون ثقة (2WP ). من الناحية التقنية، لا توجد تحديات أساسية، لأن Drivechain مبنية على ما تم اقتراحه في BIP، وهي تعادل في جوهرها تعديلات على كود مصدر BTC عبر الانقسام الناعم.
ومع ذلك، فإن BIP-300 سريعًا ما وقع في نقاشات متكررة مما حال دون تقدمه بسلاسة. يعتقد المعارضون أن هذا قد ينحرف عن تعريف القيمة المخزنة الرقمية، ويزيد من مخاطر الاحتيال على شبكة البيتكوين، وقد يؤدي إلى تشديد الرقابة من قبل الجهات التنظيمية. بالإضافة إلى ذلك، قد يؤدي الربط الثنائي إلى تدمير فرضيات الاقتصاد الخاصة بالبيتكوين تمامًا. حتى أن البعض يعتقد أن هذا يستهدف أرباح عمال المناجم، لأن التعدين المشترك يسمح بشكل أساسي لعمال المناجم بكسب "أموال مجانية" من خلال العمل القائم.
ناقشت النقاشات في النهاية الجدل حول شرعية BTC الكلاسيكية، مما جعل من الصعب الاستمرار في التقدم. عند مراجعة هذه العملية، يبدو أن المجتمع المركزي يدافع عن فكرة أن ما يحتاجه البيتكوين هو نظام مكمل، وليس المنافسة من خلال إنشاء بدائل جديدة.
لذلك، فإن العديد من الأفكار الابتكارية اللاحقة لم تعد تعتمد على التغييرات المباشرة في BTC نفسها، بل تستمر في الابتكار على مستوى التطبيق.
قيود القدرات البرمجية الأصلية
على الرغم من اختلاف اتجاهات الاستكشاف المتعددة، إلا أن التحديات التي تواجهها متشابهة إلى حد كبير:
عدم وجود وظيفة العقود الذكية الأصلية: لا يدعم البيتكوين نفسه العقود الذكية المعقدة، ويمكنه فقط تنفيذ قفل الوقت الأساسي أو قفل التوقيع المتعدد وغيرها من BTCscript.
قابلية التشغيل البيني المحدودة: قابلية التشغيل البيني بين BTC و blockchains الأخرى محدودة، وتعتمد معظم الحلول على المؤسسات المركزية.
تؤدي هذه القيود إلى تشتت السيولة. حاليًا، يعتقد المستخدمون أن البيتكوين يُستخدم بشكل أساسي كأداة تخزين على السلسلة، بينما تتركز السيولة خارج السلسلة في البورصات المركزية أو في تغليف الرموز WBTC إلى ETH، مما يحد أيضًا من قدرة المستخدمين على إجراء معاملات فعالة وتوفير السيولة في النظام البيئي المالي اللامركزي.
على الرغم من أن التصميم الأصلي لبيتكوين بسيط نسبيًا، إلا أن التحديثين الهامين في السنوات الأخيرة قدما إمكانيات جديدة لـ BTC.
SegWit( شهادة العزل)
في أغسطس 2017، قامت SegWit بتفعيل فصل توقيع ( من بيانات المعاملات، مما يجعل بيانات المعاملات أصغر، وبالتالي يقلل من رسوم المعاملات ويزيد من سعة شبكة البيتكوين. لقد زادت SegWit الحد الأقصى لسعة البيتكوين من 1MB إلى 4MB.
ترقية تابروت
مثل SegWit، تعد Taproot أيضًا ترقية لفرع ناعم تهدف إلى دفع البيتكوين لتحقيق نشر العقود الذكية، وتوسيع الاستخدامات وغيرها من سيناريوهات الترقية. بعد الترقية، تسمح Taproot لأطراف متعددة باستخدام شجرة ميركل لتوقيع معاملة واحدة، من خلال إدخال نوع جديد من البرامج النصية "Tapscript"، مما يدعم الدفعات المشروطة، وتوافق الأطراف المتعددة وغيرها من الوظائف.
تستغرق هذه الحلول المعتمدة على تقنية BTC الأصلية وقتًا طويلاً للتطوير. على سبيل المثال، استغرق تطوير RGB أكثر من 4 سنوات، وتطوير Lightning لسنوات عديدة، واستغرق تطوير "بروتوكول الطوابع الزمنية" في Babylon أيضًا عدة سنوات. ربما يكون الربح هو أفضل دافع للسوق، وإذا كانت هناك حلول آمنة يمكن أن تحقق الربح لمعظم المشاركين، فإن ذلك يمكن أن يجذب المزيد من الناس للانضمام.
حتى ترقية Taproot، التي كانت قريبة من تحقيق توافق المجتمع بسرعة، والتي تم اقتراحها في عام 2018 وتم إطلاقها في عام 2020، استغرقت أكثر من عامين لتنفيذها.
ومع ذلك، لا تزال البنية التحتية البيئية غير مكتملة، ولا تزال النقاط الساخنة الأخيرة تدور حول BitVM و BitVM2 و RGB++ لاستكشاف الاحتمالات.
) قيود الأنماط الأخرى
بروتوكول التراكب للنقوش
على الرغم من أن شهرة BRC-20 جلبت حركة المرور والاهتمام إلى نظام بيتكوين البيئي، فإن المعايير التي ظهرت لاحقًا مثل ARC-20 وTrac وSRC-20 وORC-20 وTaproot Assets وRunes تحاول من زوايا مختلفة حل المشكلات الموجودة في BRC-20، إلا أن المشكلة الأساسية لهذه البروتوكولات المضافة تكمن في الصعوبة المتعلقة باللامركزية في الفهرسة، مما قد يؤدي إلى عدم توافق المعلومات بين الفهرسين وخطر عدم القدرة على الاسترداد بعد تعرض الفهرس للهجوم.
أكبر مشكلة في شبكة البرق هي قيود السيناريو، حيث يمكن فقط إجراء معاملات ولا يمكن تحقيق المزيد من السيناريوهات.
تظل بروتوكولات التوسع الأخرى مثل RGB وDLC وRootstock وStacks في مراحلها المبكرة، حيث تكون فعالية التوسع ووظائف العقود الذكية ضعيفة نسبيًا، أو تعتمد الأمان بشكل أساسي على إدارة محافظ التوقيع المتعدد.
لذلك، هناك أصوات متزايدة في المجتمع تشير إلى أنه لا ينبغي ببساطة نقل تطبيقات إيثريوم إلى شبكة بيتكوين.
في المقابل، بدأت تظهر خطة رهن سائلة قائمة على السلسلة الأصلية تحمل دلالة أكبر على الواقع. إنها لا تعتمد على عقود ذكية خارجية أو أشكال متفرعة، بل تنفذ آلية الرهن مباشرة على شبكة البيتكوين، مما يتيح إدخال السيولة للحصول على العوائد. تستفيد هذه النموذج بذكاء من الأمان القوي لشبكة BTC، بينما تحقق توازنًا نسبيًا من حيث السرعة والعائد.
في تقرير بحثي حديث من Binance Research، تم ذكر أربعة بروتوكولات BTCFi البارزة: Babylon و Bouncebit و PSTAKE Finance و Lorenzo.
تطبيق تمويل pSTAKE على البيتكوين
pSTAKE تقدم خدمات الرهن والعائد على مختلف السلاسل منذ عام 2021. في BTC، تم بناء pSTAKE على Babylon. لم تتعرض هذه المنظومة لرفض مجتمع BTC الرئيسي مقارنةً بـ (، حيث واجهت النقوش في مرحلة ما تهديدًا بإزالة الانقسام الناعم )، لأن هذا الحل القائم على سلسلة الأصلية لن ينقل BTC إلى سلاسل أخرى. يعتمد على آلية الرهن عن بُعد ###Remote Staking( على سلسلة Bitcoin، ولكنها تنقل تأثير الأمان لـ BTC إلى سلاسل أخرى، مما يزيد من قيمة أصول BTC.
من خلال هذه البروتوكول الثنائي للتمكين الآمن، يتم توفير التحقق الأمني لسلاسل POS، كما يتم توفير العوائد لحاملي BTC المشاركين في التخزين.
! [تفسير آلية تمويل PStake ، انظر معضلة ومستقبل BTCFI])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-44a18f3d4bcd0d3db9cb33fb01fe4177.webp(
) بروتوكول الإيداع التقليدي لمدينة بابل
Babylon هو بروتوكول لمشاركة أمان بيتكوين يتكون من 3 وحدات أساسية: عقد رهن BTC، خطة توقيع لمرة واحدة قابلة للاستخراج (Extractable One-time Signatures، EOTS) وبروتوكول توقيع BTC.
عقد الرهن هو مجموعة من عقود سكربت BTC، ويستخدم بشكل أساسي نوعين من رموز التشغيل:
OP_CHECKSEQUENCEVERIFY: تنفيذ قفل الزمن النسبي، لا يمكن إنفاق مخرجات المعاملات إلا بعد انتهاء الوقت
OP_CHECKTEMPLATEVERIFY: يحدد الشروط لنقل مخرجات المعاملات المنفقة، مثل إنشاء متطلبات ملزمة لمن يتم الدفع إليه، إعادة ربط المدخلات، إلخ.
بعد مشاركة المستخدم، هناك طريقتان فقط: إلغاء الربط العادي بعد استحقاق ### من خلال الرهن، أو عمليات غير قانونية تؤدي إلى مصادرة أصول (.
تستخدم آلية المصادرة مخطط توقيع أحادي قابل للاستخراج EOTS. يحتاج المستخدمون إلى المشاركة في أنشطة كتلة بروتوكول التوافق على سلسلة PoS، وإكمال دورة توقيع EOTS على Babylon.
عندما يقوم الموقّع بالتوقيع على رسالة واحدة فقط، فإن المفتاح الخاص يكون آمناً. ولكن إذا تم استخدام نفس المفتاح الخاص للتوقيع على رسالتين مختلفتين، فإن نظام بابلون سيقوم باستخراج معلومات المفتاح الخاص من خلال مقارنة التوقيع، مما يسمح له بتدمير أصول المستخدم المرهونة على BTC ). في هذه الحالة، لا تزال تلك الأصول مرهونة في عقد BTC (. بعد انتهاء المدة، يحتاج المستخدم إلى مقارنة سرعة المعاملات مع بابلون، حيث أن BTC تصدر كتلة كل 10 دقائق، مما يزيد من احتمالية اكتشاف الأمر، وسيتم اعتبار جميع الأصول كرسوم تعدين وتدميرها بشكل أولوية.
بروتوكول الطوابع الزمنية BTC هو تصميم بارع، يُستخدم لتجنب هجوم أطول سلسلة في نظام POS. يقوم بنشر الطوابع الزمنية للأحداث من سلاسل الكتل الأخرى على بيتكوين، مما يسمح لهذه الأحداث بالاستفادة من الطوابع الزمنية لبيتكوين. نظرًا للأمان العالي لـ BTC، فإن الطوابع الزمنية الموجودة عليه تخضع أيضًا لقيود القواعد، حيث يجب أن يكون كل كتلة جديدة أكبر من متوسط الطوابع الزمنية لآخر 6 كتل.
آلية الرهان في Babylon كلها معيارية وسهلة الاستخدام، مما خلق أيضًا فرصًا للتعاون بين pSTAKE وبناءها معًا.
pSTAKE هو بروتوكول للتخزين السائل, وهو مشابه لBabylon من حيث الآلية, ويعمل أساسًا في نظام إثبات الحصة PoS(. تتمثل ميزته الرئيسية في السماح للمستخدمين بتخزين أصولهم المشفرة مع الحفاظ على السيولة, مما يشبه تأثير sETH الخاص بـ Lido.
الفرق الرئيسي بين الإيداع السائل والإيداع التقليدي هو السيولة.
في الإيداع التقليدي، يتخلى المستخدمون عن السيولة عندما يقومون بإيداع الرموز في بروتوكول PoS لزيادة الأمان الاقتصادي. وهذا يعني أن رموزهم مقفلة ولا يمكن استخدامها في أماكن أخرى، وهذه هي الحالة الحالية لـ Babylon، والتي تركز بشكل أكبر على الأمان.
تساعد المراهنة السائلة من خلال السماح للمراهنين بالاحتفاظ بسيولة الأصول واستخدامها في أماكن أخرى، في حل مشكلة السيولة في المراهنة التقليدية.
في الممارسة العملية، عندما يقوم المستخدم بإيداع الأصول على BTC، ستقوم الجهة الرسمية بصك رموز الرهن السائلة )LST### للمستخدم على سلسلة POS. يمكن للمستخدمين تداول هذه الرموز LST بحرية على منصات DeFi الأخرى أو استخدامها، كما يمكنهم أيضًا استبدالها في أي وقت بالأصول الأساسية.
مصادر العائد الرئيسية هي النقاط التالية:
يقوم المستخدم أولاً بتجميد BTC في pSTAKE، ثم تقوم pSTAKE بتجميد الأصول في Babylon، مما يحقق الأرباح ويقوم بتوزيع العوائد على المستخدم.
عند قيام المستخدم برهن BTC، سيقوم pSTAKE بتوزيع رمز سيولة يسمى pToken، يمكن للمستخدم استخدام هذا الرمز السيولة كما يستخدم sETH الناتج عن Lido.
عندما يرغب المستخدم في استرداد BTC، ما عليه سوى القيام بعملية تدمير pToken على تطبيق pSTAKE، وستتوقف المكافآت في هذه الحالة وسيتم استرداد BTC من حوض التبادل السائل.
الـ BTC المودعة في pSTAKE يتم تقديمها من خلال مزودي خدمات مثل Cobo وغيرها من مؤسسات MPC، وهذا مشابه لـ Merlin.
تم تشكيل نظام مزدوج للعملات في النهاية، حيث تمثل pTOKENs الأصول غير المرهونة، ويمكن استخدامها بحرية في DeFi، بينما تمثل stkTOKENs الأصول المرهونة التي يمكن أن تجمع مكافآت الرهن.
pSTAKE تمتلك خبرة طويلة في إدارة الأصول وسجلات متعددة من تدقيق أمان العقود، وبعد التعاون مع Babylon، توفر المزايا التالية:
تعزيز السيولة بشكل أكبر: التعاون مع منصة بابلون التي تركز على تحسين كفاءة استخدام الأصول من خلال تقنية blockchain المتقدمة يمكن أن يعزز ويزيد من السيولة.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
صعود BTCFi: pSTAKE يقود عصر جديد من تديس السيولة لبيتكوين
استكشاف نظام BTC البيئي وتطور BTCFi
تخضع البيتكوين لتغيير غير مسبوق. إن ظهور بروتوكول Ordinals ومعيار BRC-20 لم يغير فقط طرق الدفع وتخزين القيمة، بل أثر أيضًا بشكل عميق على النظام المالي التقليدي. كما أن استكشاف نظام البيتكوين البيئي أصبح أكثر تنوعًا، خاصة في مجال التخزين. على الرغم من أن BitVm لا يزال في مستقبل بعيد، إلا أن مشاريع مثل Babylon وPStake تعمل على دفع تشغيل سلسلة POS باستخدام ميزات أمان البيتكوين دون تغيير البروتوكول الأساسي للبيتكوين.
تشكّل الرهان كمنفذ وصل في مرحلة أولية، حيث جلب الرهان التقليدي استغلالاً للأمان. قامت PStake بتطوير الرهان السائل، مما يُبقي BTC سائلة أثناء الرهان، مما يبدو أنه يُشير إلى قرب قدوم عصر BTCFi.
نظرة عامة على BTCFi
لطالما لم يُنظر إلى البيتكوين كأصل نشط، حيث كانت قيمته السوقية التي تبلغ تريليونات الدولارات في معظمها في حالة ركود. إن تركيز النظام البيئي للبيتكوين على "الأمان" أعلى بكثير من الأنظمة البيئية الأخرى، لذلك فإن أي محاولات لتوسيع BTC تكون حذرة بشكل خاص.
BTCFi، وهو التمويل اللامركزي المبني على سلسلة الكتل الخاصة بالبيتكوين، يهدف إلى إدخال وظائف DeFi إلى نظام البيتكوين البيئي، مما يجعل البيتكوين ليس مجرد أداة لتخزين القيمة، ولكن أيضًا تلعب دورًا في التطبيقات المالية.
يوجد اختلاف جوهري في قاعدة مستخدمي BTC و ETH. يهتم مستخدمو الطرف C بشكل أكبر بفرص الربح المتساوية، وثقافة اللامركزية، والسلطة المتساوية، وهم أقل حساسية تجاه رسوم الغاز، ويميلون إلى استكشاف إمكانيات الأصول. بالمقابل، فإن المؤسسات والمستثمرين الكبار الذين يركزون منذ فترة طويلة على بنية BTC التحتية والتمويل المستقر، يميلون أكثر إلى اتباع طرق طويلة الأجل ومحافظة لتحقيق الأرباح، حيث تعتبر السلامة والاستقرار هما الاعتباران الرئيسيان.
يمكن لـ BTCFi تلبية احتياجات المستخدمين من الفئة B وأيضًا المستخدمين العاديين الذين لا يسعون إلى عوائد عالية على المدى القصير، مما يحول البيتكوين من أصول سلبية إلى أصول نشطة.
حاليا، القيمة الإجمالية المقفلة لـ BTCFi ( TVL ) تمثل فقط 0.09%، وهذه النسبة منخفضة جداً. بالمقارنة، تشكل DeFi في نظام إيثريوم البيئي نسبة تصل إلى 14%، بينما تصل نسبة سولانا إلى 6%، وTON أيضاً 3%.
! تفسير آلية تمويل PStake ، انظر معضلة ومستقبل BTCFI
التحديات التي تواجه خطة توسيع BTC
BIP-300 لعبة المجتمع
BIP-300 هو سلسلة الكتل المدفوعة بتقنية البيتكوين ( Drivechain ) التي تم إطلاقها في عام 2017، وقد بنيت فوق سلسلة الكتل الخاصة بالبيتكوين مفهوم "Drivechain" كجانب جانبي. يسمح هذا بنقل BTC بين الشبكة الرئيسية وهذه Drivechain بطريقة موثوقة وبدون ثقة (2WP ). من الناحية التقنية، لا توجد تحديات أساسية، لأن Drivechain مبنية على ما تم اقتراحه في BIP، وهي تعادل في جوهرها تعديلات على كود مصدر BTC عبر الانقسام الناعم.
ومع ذلك، فإن BIP-300 سريعًا ما وقع في نقاشات متكررة مما حال دون تقدمه بسلاسة. يعتقد المعارضون أن هذا قد ينحرف عن تعريف القيمة المخزنة الرقمية، ويزيد من مخاطر الاحتيال على شبكة البيتكوين، وقد يؤدي إلى تشديد الرقابة من قبل الجهات التنظيمية. بالإضافة إلى ذلك، قد يؤدي الربط الثنائي إلى تدمير فرضيات الاقتصاد الخاصة بالبيتكوين تمامًا. حتى أن البعض يعتقد أن هذا يستهدف أرباح عمال المناجم، لأن التعدين المشترك يسمح بشكل أساسي لعمال المناجم بكسب "أموال مجانية" من خلال العمل القائم.
ناقشت النقاشات في النهاية الجدل حول شرعية BTC الكلاسيكية، مما جعل من الصعب الاستمرار في التقدم. عند مراجعة هذه العملية، يبدو أن المجتمع المركزي يدافع عن فكرة أن ما يحتاجه البيتكوين هو نظام مكمل، وليس المنافسة من خلال إنشاء بدائل جديدة.
لذلك، فإن العديد من الأفكار الابتكارية اللاحقة لم تعد تعتمد على التغييرات المباشرة في BTC نفسها، بل تستمر في الابتكار على مستوى التطبيق.
قيود القدرات البرمجية الأصلية
على الرغم من اختلاف اتجاهات الاستكشاف المتعددة، إلا أن التحديات التي تواجهها متشابهة إلى حد كبير:
عدم وجود وظيفة العقود الذكية الأصلية: لا يدعم البيتكوين نفسه العقود الذكية المعقدة، ويمكنه فقط تنفيذ قفل الوقت الأساسي أو قفل التوقيع المتعدد وغيرها من BTCscript.
قابلية التشغيل البيني المحدودة: قابلية التشغيل البيني بين BTC و blockchains الأخرى محدودة، وتعتمد معظم الحلول على المؤسسات المركزية.
تؤدي هذه القيود إلى تشتت السيولة. حاليًا، يعتقد المستخدمون أن البيتكوين يُستخدم بشكل أساسي كأداة تخزين على السلسلة، بينما تتركز السيولة خارج السلسلة في البورصات المركزية أو في تغليف الرموز WBTC إلى ETH، مما يحد أيضًا من قدرة المستخدمين على إجراء معاملات فعالة وتوفير السيولة في النظام البيئي المالي اللامركزي.
على الرغم من أن التصميم الأصلي لبيتكوين بسيط نسبيًا، إلا أن التحديثين الهامين في السنوات الأخيرة قدما إمكانيات جديدة لـ BTC.
SegWit( شهادة العزل)
في أغسطس 2017، قامت SegWit بتفعيل فصل توقيع ( من بيانات المعاملات، مما يجعل بيانات المعاملات أصغر، وبالتالي يقلل من رسوم المعاملات ويزيد من سعة شبكة البيتكوين. لقد زادت SegWit الحد الأقصى لسعة البيتكوين من 1MB إلى 4MB.
ترقية تابروت
مثل SegWit، تعد Taproot أيضًا ترقية لفرع ناعم تهدف إلى دفع البيتكوين لتحقيق نشر العقود الذكية، وتوسيع الاستخدامات وغيرها من سيناريوهات الترقية. بعد الترقية، تسمح Taproot لأطراف متعددة باستخدام شجرة ميركل لتوقيع معاملة واحدة، من خلال إدخال نوع جديد من البرامج النصية "Tapscript"، مما يدعم الدفعات المشروطة، وتوافق الأطراف المتعددة وغيرها من الوظائف.
تستغرق هذه الحلول المعتمدة على تقنية BTC الأصلية وقتًا طويلاً للتطوير. على سبيل المثال، استغرق تطوير RGB أكثر من 4 سنوات، وتطوير Lightning لسنوات عديدة، واستغرق تطوير "بروتوكول الطوابع الزمنية" في Babylon أيضًا عدة سنوات. ربما يكون الربح هو أفضل دافع للسوق، وإذا كانت هناك حلول آمنة يمكن أن تحقق الربح لمعظم المشاركين، فإن ذلك يمكن أن يجذب المزيد من الناس للانضمام.
حتى ترقية Taproot، التي كانت قريبة من تحقيق توافق المجتمع بسرعة، والتي تم اقتراحها في عام 2018 وتم إطلاقها في عام 2020، استغرقت أكثر من عامين لتنفيذها.
ومع ذلك، لا تزال البنية التحتية البيئية غير مكتملة، ولا تزال النقاط الساخنة الأخيرة تدور حول BitVM و BitVM2 و RGB++ لاستكشاف الاحتمالات.
) قيود الأنماط الأخرى
بروتوكول التراكب للنقوش
على الرغم من أن شهرة BRC-20 جلبت حركة المرور والاهتمام إلى نظام بيتكوين البيئي، فإن المعايير التي ظهرت لاحقًا مثل ARC-20 وTrac وSRC-20 وORC-20 وTaproot Assets وRunes تحاول من زوايا مختلفة حل المشكلات الموجودة في BRC-20، إلا أن المشكلة الأساسية لهذه البروتوكولات المضافة تكمن في الصعوبة المتعلقة باللامركزية في الفهرسة، مما قد يؤدي إلى عدم توافق المعلومات بين الفهرسين وخطر عدم القدرة على الاسترداد بعد تعرض الفهرس للهجوم.
أكبر مشكلة في شبكة البرق هي قيود السيناريو، حيث يمكن فقط إجراء معاملات ولا يمكن تحقيق المزيد من السيناريوهات.
تظل بروتوكولات التوسع الأخرى مثل RGB وDLC وRootstock وStacks في مراحلها المبكرة، حيث تكون فعالية التوسع ووظائف العقود الذكية ضعيفة نسبيًا، أو تعتمد الأمان بشكل أساسي على إدارة محافظ التوقيع المتعدد.
لذلك، هناك أصوات متزايدة في المجتمع تشير إلى أنه لا ينبغي ببساطة نقل تطبيقات إيثريوم إلى شبكة بيتكوين.
في المقابل، بدأت تظهر خطة رهن سائلة قائمة على السلسلة الأصلية تحمل دلالة أكبر على الواقع. إنها لا تعتمد على عقود ذكية خارجية أو أشكال متفرعة، بل تنفذ آلية الرهن مباشرة على شبكة البيتكوين، مما يتيح إدخال السيولة للحصول على العوائد. تستفيد هذه النموذج بذكاء من الأمان القوي لشبكة BTC، بينما تحقق توازنًا نسبيًا من حيث السرعة والعائد.
في تقرير بحثي حديث من Binance Research، تم ذكر أربعة بروتوكولات BTCFi البارزة: Babylon و Bouncebit و PSTAKE Finance و Lorenzo.
تطبيق تمويل pSTAKE على البيتكوين
pSTAKE تقدم خدمات الرهن والعائد على مختلف السلاسل منذ عام 2021. في BTC، تم بناء pSTAKE على Babylon. لم تتعرض هذه المنظومة لرفض مجتمع BTC الرئيسي مقارنةً بـ (، حيث واجهت النقوش في مرحلة ما تهديدًا بإزالة الانقسام الناعم )، لأن هذا الحل القائم على سلسلة الأصلية لن ينقل BTC إلى سلاسل أخرى. يعتمد على آلية الرهن عن بُعد ###Remote Staking( على سلسلة Bitcoin، ولكنها تنقل تأثير الأمان لـ BTC إلى سلاسل أخرى، مما يزيد من قيمة أصول BTC.
من خلال هذه البروتوكول الثنائي للتمكين الآمن، يتم توفير التحقق الأمني لسلاسل POS، كما يتم توفير العوائد لحاملي BTC المشاركين في التخزين.
! [تفسير آلية تمويل PStake ، انظر معضلة ومستقبل BTCFI])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-44a18f3d4bcd0d3db9cb33fb01fe4177.webp(
) بروتوكول الإيداع التقليدي لمدينة بابل
Babylon هو بروتوكول لمشاركة أمان بيتكوين يتكون من 3 وحدات أساسية: عقد رهن BTC، خطة توقيع لمرة واحدة قابلة للاستخراج (Extractable One-time Signatures، EOTS) وبروتوكول توقيع BTC.
عقد الرهن هو مجموعة من عقود سكربت BTC، ويستخدم بشكل أساسي نوعين من رموز التشغيل:
بعد مشاركة المستخدم، هناك طريقتان فقط: إلغاء الربط العادي بعد استحقاق ### من خلال الرهن، أو عمليات غير قانونية تؤدي إلى مصادرة أصول (.
تستخدم آلية المصادرة مخطط توقيع أحادي قابل للاستخراج EOTS. يحتاج المستخدمون إلى المشاركة في أنشطة كتلة بروتوكول التوافق على سلسلة PoS، وإكمال دورة توقيع EOTS على Babylon.
عندما يقوم الموقّع بالتوقيع على رسالة واحدة فقط، فإن المفتاح الخاص يكون آمناً. ولكن إذا تم استخدام نفس المفتاح الخاص للتوقيع على رسالتين مختلفتين، فإن نظام بابلون سيقوم باستخراج معلومات المفتاح الخاص من خلال مقارنة التوقيع، مما يسمح له بتدمير أصول المستخدم المرهونة على BTC ). في هذه الحالة، لا تزال تلك الأصول مرهونة في عقد BTC (. بعد انتهاء المدة، يحتاج المستخدم إلى مقارنة سرعة المعاملات مع بابلون، حيث أن BTC تصدر كتلة كل 10 دقائق، مما يزيد من احتمالية اكتشاف الأمر، وسيتم اعتبار جميع الأصول كرسوم تعدين وتدميرها بشكل أولوية.
بروتوكول الطوابع الزمنية BTC هو تصميم بارع، يُستخدم لتجنب هجوم أطول سلسلة في نظام POS. يقوم بنشر الطوابع الزمنية للأحداث من سلاسل الكتل الأخرى على بيتكوين، مما يسمح لهذه الأحداث بالاستفادة من الطوابع الزمنية لبيتكوين. نظرًا للأمان العالي لـ BTC، فإن الطوابع الزمنية الموجودة عليه تخضع أيضًا لقيود القواعد، حيث يجب أن يكون كل كتلة جديدة أكبر من متوسط الطوابع الزمنية لآخر 6 كتل.
آلية الرهان في Babylon كلها معيارية وسهلة الاستخدام، مما خلق أيضًا فرصًا للتعاون بين pSTAKE وبناءها معًا.
) pSTAKE Bitcoin Liquid Staking ( بيتكوين ستيك سائل ) مقدمة
pSTAKE هو بروتوكول للتخزين السائل, وهو مشابه لBabylon من حيث الآلية, ويعمل أساسًا في نظام إثبات الحصة PoS(. تتمثل ميزته الرئيسية في السماح للمستخدمين بتخزين أصولهم المشفرة مع الحفاظ على السيولة, مما يشبه تأثير sETH الخاص بـ Lido.
الفرق الرئيسي بين الإيداع السائل والإيداع التقليدي هو السيولة.
في الإيداع التقليدي، يتخلى المستخدمون عن السيولة عندما يقومون بإيداع الرموز في بروتوكول PoS لزيادة الأمان الاقتصادي. وهذا يعني أن رموزهم مقفلة ولا يمكن استخدامها في أماكن أخرى، وهذه هي الحالة الحالية لـ Babylon، والتي تركز بشكل أكبر على الأمان.
تساعد المراهنة السائلة من خلال السماح للمراهنين بالاحتفاظ بسيولة الأصول واستخدامها في أماكن أخرى، في حل مشكلة السيولة في المراهنة التقليدية.
في الممارسة العملية، عندما يقوم المستخدم بإيداع الأصول على BTC، ستقوم الجهة الرسمية بصك رموز الرهن السائلة )LST### للمستخدم على سلسلة POS. يمكن للمستخدمين تداول هذه الرموز LST بحرية على منصات DeFi الأخرى أو استخدامها، كما يمكنهم أيضًا استبدالها في أي وقت بالأصول الأساسية.
مصادر العائد الرئيسية هي النقاط التالية:
الـ BTC المودعة في pSTAKE يتم تقديمها من خلال مزودي خدمات مثل Cobo وغيرها من مؤسسات MPC، وهذا مشابه لـ Merlin.
تم تشكيل نظام مزدوج للعملات في النهاية، حيث تمثل pTOKENs الأصول غير المرهونة، ويمكن استخدامها بحرية في DeFi، بينما تمثل stkTOKENs الأصول المرهونة التي يمكن أن تجمع مكافآت الرهن.
! تفسير آلية تمويل PStake وانظر إلى معضلة ومستقبل BTCFI
( ملخص
pSTAKE تمتلك خبرة طويلة في إدارة الأصول وسجلات متعددة من تدقيق أمان العقود، وبعد التعاون مع Babylon، توفر المزايا التالية: