تحليل شامل لنظام LSD: الهيكل والبيانات والاتجاهات واستراتيجيات الاستثمار

robot
إنشاء الملخص قيد التقدم

LSD 2.0: الهيكل، البيانات، الاتجاهات، العوائد وتحليل المستخدمين

يتم تطوير نظام LSDFi البيئي بسرعة، وقد ظهرت معظم المنتجات المتوقعة، مثل العملات المستقرة المدعومة من LST وتنافس الحوكمة الناتج عن veToken. ستقوم هذه المقالة بتحليل المشهد والبيانات والاتجاهات والعائدات والعوامل المتعلقة بالمستخدمين لمشاريع LSD.

نمط

لقد تشكلت صورة أولية لمسار LSD:

  • L0: مزود خدمات تقنية DVT، مثل شبكة SSV، مختبرات Obol، وغيرها
  • L1: LST مُصدرون، مثل Lido و Ankr و Coinbase وغيرها
  • L2: منتجات DeFi القائمة على LST مثل الدخل الثابت، والعملات المستقرة، وتجميع العوائد وغيرها
  • L3: منتجات قائمة على L2، مثل StakeDAO و Equilibria وغيرها

بشكل عام:

  1. L0 أعلى حواجز تقنية، يجب الانتباه إلى الفائدة الفعلية للرمز المميز
  2. لقد ظهرت L1 الرائدة، ومن الصعب على القادمين الجدد إزاحة المراكز الثلاثة الأولى
  3. L2 خندق الحماية ليس عالياً، يتطلب اختبار قدرة الفريق و BD
  4. L3 مساحة التطور كبيرة، ولكنها مقيدة بمستوى تطوير منتجات L2

LSD MAP 2.0: تحليل العوامل مثل الهيكل والبيانات والاتجاهات والعوائد والمستخدمين

البيانات والاتجاهات

معدل الرهن

بعد ترقية شنغهاي، ارتفعت نسبة الرهان على ETH بشكل مطرد، حيث تجاوزت 16% في يونيو. من المتوقع أن تستقر في المستقبل حول 25%، والسبب الرئيسي:

  1. ETH درجة اللامركزية عالية
  2. عملية للغاية ، وهناك العديد من سيناريوهات التطبيق
  3. L2 و متعددة السلاسل وزعت طلبات الرهان
  4. اعتبارات الامتثال

سيعزز LSDFi معدل التكديس، لكن لم تظهر بعد مشاريع على مستوى L2 قادرة على استيعاب كميات كبيرة من ETH.

LSD MAP 2.0: تحليل العوامل مثل الهيكل والبيانات والاتجاهات والعوائد والمستخدمين

المركزية مقابل اللامركزية في الرهن

تشكل منصات الرهان اللامركزية أقل من 40%، بينما تمثل CEX 20%، والباقي هو رهان العقد ورهان الأفراد. تمثل Lido 31.8% من إجمالي حصة الرهان، مما أثار القلق بشأن المركزية.

منصة L1 تعتمد تقنيات مثل DVT لزيادة درجة اللامركزية. من المتوقع أن تحافظ المراكز الثلاثة الأولى على مكانتها، لكن تنوع L1 هو اتجاه لا مفر منه.

LSD MAP 2.0: تحليل العوامل مثل الهيكل، البيانات، الاتجاهات، العوائد، المستخدمين، إلخ

معدل العائد

العائد المرتفع والاستدامة هما عنصران مهمان في LSD. يمكن للمودعين زيادة العائدات من خلال الطرق التالية:

  1. اختيار السيناريوهات المتعددة لاستخدام LST
  2. استخدم الرفع المالي لتحسين كفاءة الأموال
  3. المشاركة في منتجات L2
  4. المشاركة في مشروع جديد IDO أو أنشطة المكافآت

المشاريع المستدامة عادة ما تكون عوائدها منخفضة، وتأتي مصادر الإيرادات الرئيسية من:

  • حوافز الرموز
  • رسوم الاقتراض
  • رسوم تجمع السيولة LP
  • التحوط بالمشتقات
  • Eigenlayer رسوم الدعم
  • رسوم/عمولة تداول المنتجات

يجب أن تجمع المشاريع عالية الجودة بين العائدات الحقيقية، وسيناريوهات الاستخدام، والاقتصاديات الجيدة للتوكن.

LSD MAP 2.0: تحليل العوامل مثل الهيكل، البيانات، الاتجاهات، العائدات، المستخدمين، وغيرها

LSD ### L2

توزيع LST الرئيسي على L2:

  • العدد الأقصى لأربيتريم
  • التفاؤل次之
  • يوجد توزيع أيضًا على شبكات مثل Polygon

تعتبر الرسوم المنخفضة وسرعة المعاملات على L2 اتجاهًا مهمًا لتطوير LSD.

LSD MAP 2.0: تحليل العوامل مثل الهيكل والبيانات والاتجاهات والعائدات والمستخدمين

تصنيف المستخدمين

تختلف العوامل التي يهتم بها المستخدمون المختلفون، بما في ذلك الأمان، معدل العائد، درجة اللامركزية، اقتصاديات الرموز، واجهة المستخدم/تجربة المستخدم، سهولة الاستخدام، وغيرها.

L0 بشكل رئيسي للاستثمار في رأس المال الاستثماري، L1 هناك كبار المستثمرين يشاركون، L2 يجذب مختلف أنواع المستخدمين. L2 لا يزال هناك مساحة كبيرة في السوق.

LSD MAP 2.0:تحليل العوامل مثل الهيكل والبيانات والاتجاهات والعوائد والمستخدمين

ملخص

تتطور بيئة LSD بسرعة، لكن قاعدة المستخدمين محدودة، ومعظمها من مستخدمي Web3 ذوي الخبرة. قد يتعين علينا الانتظار حتى تأتي سوق الثيران لرؤية "صيف LSD" الحقيقي.

الاتجاهات المستقبلية:

  • تطوير المشروع عبر المستويات
  • توسيع إلى L2
  • تصميم منتجات تستهدف أصول مختلفة

يجب على المستثمرين اختيار منتجات ذات أمان عالٍ لبناء استراتيجياتهم بناءً على تفضيلاتهم للمخاطر، والحذر من المشاريع الاحتيالية.

! خريطة LSD 2.0: النمط والبيانات والاتجاهات والإيرادات والمستخدمين والمزيد

LSD MAP 2.0: التحليل لعوامل مثل الهيكل، البيانات، الاتجاهات، العائدات، المستخدمين، وغيرها

LSD MAP 2.0:تحليل العوامل مثل الهيكل، البيانات، الاتجاهات، العائدات، المستخدمين، إلخ

LSD MAP 2.0: تحليل العوامل مثل الهيكل والبيانات والاتجاهات والعائدات والمستخدمين

شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
  • أعجبني
  • 8
  • مشاركة
تعليق
0/400
UnluckyMinervip
· منذ 2 س
المعدّن القديم كلمة واحدة، ثابت
شاهد النسخة الأصليةرد0
LeekCuttervip
· منذ 16 س
خداع الناس لتحقيق الربح مرة أخرى و生了又割
شاهد النسخة الأصليةرد0
MoonMathMagicvip
· منذ 16 س
yyds قد ارتفعت بالفعل، عملة BTC للقمر الآن
شاهد النسخة الأصليةرد0
TokenEconomistvip
· منذ 16 س
في الحقيقة، يمكن نمذجة تحسين العائد من خلال بروتوكولات LSD كالتالي: y = f(التكديس_المدة) * معامل_المخاطر
شاهد النسخة الأصليةرد0
RugDocDetectivevip
· منذ 16 س
المشاريع القديمة كلها تعدل لصنع LSD
شاهد النسخة الأصليةرد0
OnchainDetectivevip
· منذ 16 س
ظهرت مجموعة أخرى من عمليات Rug Pull قريبًا، وقد تم تأمين المسار داخل السلسلة.
شاهد النسخة الأصليةرد0
MetaverseLandlordvip
· منذ 16 س
لا تزال تتمسك بالمنصة الكبرى، فالمشاريع الصغيرة مخيفة للغاية.
شاهد النسخة الأصليةرد0
LightningPacketLossvip
· منذ 16 س
احذر من خداع الناس لتحقيق الربح، ستحصل على ثروة كبيرة قريباً
شاهد النسخة الأصليةرد0
  • تثبيت