تقرير تحليل سوق الذهب: قد يصل سعر الذهب إلى 8900 دولار في عام 2030
الذهب يعود مرة أخرى إلى مركز المسرح في الأسواق المالية. العالم يشهد جولة جديدة من إعادة هيكلة المالية، حيث يتزايد المعنى الاستراتيجي للذهب كأصل نقدي خالٍ من مخاطر الند للند وغير قابل للتضخم. من نزع الطابع الصناعي في الولايات المتحدة والعجز المالي غير المنضبط، إلى صعود الأصول غير الوطنية مثل البيتكوين، وصولاً إلى السلوكيات الكبيرة للبنوك المركزية في شراء الذهب، تشكل هذه الاتجاهات معًا خلفية "الاتجاه الكبير للذهب".
حالة سوق الذهب
حالياً، الذهب في "مرحلة المشاركة العامة" من السوق الصاعدة. تشمل الخصائص النموذجية لهذه المرحلة:
تقارير وسائل الإعلام أصبحت أكثر تفاؤلاً
ارتفاع اهتمام المضاربة وحجم التداول
تم إطلاق منتج مالي جديد
رفع المحللون هدف السعر
على مدى السنوات الخمس الماضية، ارتفعت أسعار الذهب العالمية بنسبة 92%، بينما انخفضت القوة الشرائية الفعلية للدولار مقابل الذهب بنحو 50%. العام الماضي، سجل الذهب 43 نقطة تاريخية عند تقييمه بالدولار، وهو أقل بقليل من 57 نقطة في عام 1979، ومنذ بداية هذا العام حتى 30 أبريل، سجل 22 نقطة تاريخية جديدة.
على الرغم من أن الذهب كأصل غير إنتاجي لا يدفع توزيعات الأرباح، إلا أنه عادة ما يتفوق على الأصول ذات العوائد مثل الأسهم والسندات في المراحل الحاسمة للسوق. يجب على المستثمرين أن يأخذوا في الاعتبار دور الذهب بشكل مناسب في تخصيص الأصول.
العوامل الرئيسية التي تؤثر على الذهب
إعادة تشكيل الجغرافيا السياسية
تتسارع إعادة تشكيل النظام الجيوسياسي العالمي، مما يفيد الذهب. يتمتع الذهب بميزتين رئيسيتين كمرتكز للنظام النقدي الجديد:
الحيادية، لا تنتمي إلى أي دولة أو حزب سياسي
بدون مخاطر من عدم وجود طرف مقابل
سيولة عالية
طلب البنك المركزي
تعتبر طلبات البنك المركزي العمود الفقري لـ "الثيران الكبرى". منذ عام 2009، كان البنك المركزي مشتريًا صافيًا في سوق الذهب، وقد تسارعت هذه الاتجاهات بشكل ملحوظ بعد تجميد الاحتياطيات النقدية الروسية في فبراير 2022. على مدى ثلاث سنوات متتالية، زاد البنك المركزي من احتياطياته من الذهب بأكثر من 1000 طن.
العملة القانونية تواصل انخفاض قيمتها
منذ عام 1900، نمتPopulation الأمريكية بمقدار 4.5 مرة، في حين زاد عرض النقود M2 بمقدار 2,333 مرة، وارتفع نصيب الفرد بأكثر من 500 مرة. إن زيادة عرض النقود هي العامل الرئيسي طويل الأمد في دفع أسعار الذهب.
الذهب كتحوط لمحفظة الاستثمار
من عام 1929 إلى عام 2025، في 16 سوقًا هابطة، كان أداء الذهب أفضل من S&P 500 في 15 سوقًا هابطة، بمتوسط أداء نسبي +42.55%.
توقعات أسعار الذهب
تقرير التوقعات:
السيناريو الأساسي: بحلول نهاية عام 2030، من المتوقع أن يصل سعر الذهب إلى حوالي 4,800 دولار
سيناريو التضخم: بحلول نهاية عام 2030، سيكون سعر الذهب حوالي 8,900 دولار
حاليًا، تجاوز سعر الذهب الهدف الوسيط للسيناريو الأساسي في نهاية عام 2025 والذي يبلغ 2,942 دولار.
فرص الاستثمار في "الذهب المتجلي"
تتمتع الفضة وأسهم التعدين بإمكانية كبيرة للتعويض في العقد الحالي. تظهر الديناميكيات السوقية أن الذهب عادة ما يقود الاتجاه الصعودي، بينما تتبع الفضة وأسهم التعدين والسلع الأساسية.
بيتكوين
تعتقد التقرير أنه بحلول نهاية عام 2030، قد تصل قيمة البيتكوين إلى 50% من قيمة الذهب. إذا افترضنا أن الهدف السعري المتحفظ للذهب حوالي 4800 دولار، فإن سعر البيتكوين يجب أن يرتفع إلى حوالي 900000 دولار ليصل إلى 50% من قيمة الذهب.
عوامل المخاطر المحتملة
انخفض الطلب من البنك المركزي بشكل غير متوقع
تقليص المستثمرين لمراكزهم وتقليل المراكز
انخفاض علاوة الجغرافيا السياسية
الاقتصاد الأمريكي أقوى من المتوقع
المخاطر المدفوعة بالتكنولوجيا العالية والعواطف
ارتفاع الدولار
الخاتمة
تعتقد التقارير أن سوق الذهب الصاعد لم ينته بعد، وهو في مرحلة متوسطة من المشاركة العامة. يتحول الذهب من كونه يعتبر كشيء عتيق إلى أصول رئيسية في المحفظة الاستثمارية، حيث يوفر الاستقرار الدفاعي ويملك إمكانيات هجومية. مع فقدان الثقة في الأصول التقليدية الملاذ الآمن مثل سندات الحكومة الأمريكية أو الألمانية، أصبح الذهب مرة أخرى جوهر استراتيجيات الاستثمار طويلة الأجل.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 12
أعجبني
12
2
مشاركة
تعليق
0/400
ChainSpy
· منذ 12 س
لا تفهم قلوب الناس، لا تتحدث عن المال
شاهد النسخة الأصليةرد0
ChainSherlockGirl
· منذ 12 س
الذهب 8900؟ عقلي يتخيل أن الكساد العظيم سيعود مرة أخرى في الثلاثينيات
قد يصل سعر الذهب إلى 8900 دولار في عام 2030. السوق الصاعدة للذهب تدخل مرحلة المشاركة العامة.
تقرير تحليل سوق الذهب: قد يصل سعر الذهب إلى 8900 دولار في عام 2030
الذهب يعود مرة أخرى إلى مركز المسرح في الأسواق المالية. العالم يشهد جولة جديدة من إعادة هيكلة المالية، حيث يتزايد المعنى الاستراتيجي للذهب كأصل نقدي خالٍ من مخاطر الند للند وغير قابل للتضخم. من نزع الطابع الصناعي في الولايات المتحدة والعجز المالي غير المنضبط، إلى صعود الأصول غير الوطنية مثل البيتكوين، وصولاً إلى السلوكيات الكبيرة للبنوك المركزية في شراء الذهب، تشكل هذه الاتجاهات معًا خلفية "الاتجاه الكبير للذهب".
حالة سوق الذهب
حالياً، الذهب في "مرحلة المشاركة العامة" من السوق الصاعدة. تشمل الخصائص النموذجية لهذه المرحلة:
على مدى السنوات الخمس الماضية، ارتفعت أسعار الذهب العالمية بنسبة 92%، بينما انخفضت القوة الشرائية الفعلية للدولار مقابل الذهب بنحو 50%. العام الماضي، سجل الذهب 43 نقطة تاريخية عند تقييمه بالدولار، وهو أقل بقليل من 57 نقطة في عام 1979، ومنذ بداية هذا العام حتى 30 أبريل، سجل 22 نقطة تاريخية جديدة.
على الرغم من أن الذهب كأصل غير إنتاجي لا يدفع توزيعات الأرباح، إلا أنه عادة ما يتفوق على الأصول ذات العوائد مثل الأسهم والسندات في المراحل الحاسمة للسوق. يجب على المستثمرين أن يأخذوا في الاعتبار دور الذهب بشكل مناسب في تخصيص الأصول.
العوامل الرئيسية التي تؤثر على الذهب
إعادة تشكيل الجغرافيا السياسية
تتسارع إعادة تشكيل النظام الجيوسياسي العالمي، مما يفيد الذهب. يتمتع الذهب بميزتين رئيسيتين كمرتكز للنظام النقدي الجديد:
طلب البنك المركزي
تعتبر طلبات البنك المركزي العمود الفقري لـ "الثيران الكبرى". منذ عام 2009، كان البنك المركزي مشتريًا صافيًا في سوق الذهب، وقد تسارعت هذه الاتجاهات بشكل ملحوظ بعد تجميد الاحتياطيات النقدية الروسية في فبراير 2022. على مدى ثلاث سنوات متتالية، زاد البنك المركزي من احتياطياته من الذهب بأكثر من 1000 طن.
العملة القانونية تواصل انخفاض قيمتها
منذ عام 1900، نمتPopulation الأمريكية بمقدار 4.5 مرة، في حين زاد عرض النقود M2 بمقدار 2,333 مرة، وارتفع نصيب الفرد بأكثر من 500 مرة. إن زيادة عرض النقود هي العامل الرئيسي طويل الأمد في دفع أسعار الذهب.
الذهب كتحوط لمحفظة الاستثمار
من عام 1929 إلى عام 2025، في 16 سوقًا هابطة، كان أداء الذهب أفضل من S&P 500 في 15 سوقًا هابطة، بمتوسط أداء نسبي +42.55%.
توقعات أسعار الذهب
تقرير التوقعات:
حاليًا، تجاوز سعر الذهب الهدف الوسيط للسيناريو الأساسي في نهاية عام 2025 والذي يبلغ 2,942 دولار.
فرص الاستثمار في "الذهب المتجلي"
تتمتع الفضة وأسهم التعدين بإمكانية كبيرة للتعويض في العقد الحالي. تظهر الديناميكيات السوقية أن الذهب عادة ما يقود الاتجاه الصعودي، بينما تتبع الفضة وأسهم التعدين والسلع الأساسية.
بيتكوين
تعتقد التقرير أنه بحلول نهاية عام 2030، قد تصل قيمة البيتكوين إلى 50% من قيمة الذهب. إذا افترضنا أن الهدف السعري المتحفظ للذهب حوالي 4800 دولار، فإن سعر البيتكوين يجب أن يرتفع إلى حوالي 900000 دولار ليصل إلى 50% من قيمة الذهب.
عوامل المخاطر المحتملة
الخاتمة
تعتقد التقارير أن سوق الذهب الصاعد لم ينته بعد، وهو في مرحلة متوسطة من المشاركة العامة. يتحول الذهب من كونه يعتبر كشيء عتيق إلى أصول رئيسية في المحفظة الاستثمارية، حيث يوفر الاستقرار الدفاعي ويملك إمكانيات هجومية. مع فقدان الثقة في الأصول التقليدية الملاذ الآمن مثل سندات الحكومة الأمريكية أو الألمانية، أصبح الذهب مرة أخرى جوهر استراتيجيات الاستثمار طويلة الأجل.