PayFi: الابتكار في دمج المدفوعات المالية والبلوكتشين
في ظل وصول حجم سوق العملات المشفرة إلى 2 تريليون دولار اليوم، لا يزال حجم السوق المالية التقليدية الذي يتراوح بين 400-600 تريليون دولار يمثل محيطًا أزرق. على الرغم من أن اتجاهات مثل توكينج الأصول قد بدأت تظهر، إلا أن نموذج RWA 1.0 المبكر يفتقر إلى السيولة الكافية، مما يجعل الاستدامة صعبة. حتى مع أن مشاريع DePIN في مجال إنترنت الأشياء تقدم فرصًا جديدة، فإنها لا تستطيع معالجة المشكلة الأساسية.
إن ظهور مدفوعات Web3 قد مهد الطريق للاستخدام الواسع النطاق للستيب كوين، وهو أمر بالغ الأهمية خاصة في السيناريوهات غير التجارية. تظهر البيانات أن إجمالي إمدادات الستيب كوين يبلغ حوالي 170 مليار دولار أمريكي، مع تسويات سنوية تصل إلى تريليونات الدولارات من الأصول. يتم إجراء حوالي 20 مليون عنوان معاملات بالستيب كوين شهريًا، ويحتفظ أكثر من 120 مليون عنوان برصيد غير صفري من الستيب كوين.
تقدم مدفوعات Web3 مزايا مثل التسوية الفورية، والتوافر على مدار الساعة، والمعاملات منخفضة التكلفة للتمويل التقليدي، لكن هذه مجرد البداية. يعد PayFi نموذجًا مبتكرًا يدمج مدفوعات Web3 وRWA وDeFi، ومن المتوقع أن يفتح آفاقًا جديدة في مشهد السوق المالية. ستتناول هذه المقالة مفهوم PayFi، والعلاقة مع المجالات ذات الصلة، وكيفية بناء سولانا لبيئة PayFi الخاصة بها.
تحليل مفهوم PayFi
PayFi (تمويل الدفع) هو نموذج تطبيق مبتكر يجمع بين وظائف الدفع والخدمات المالية استنادًا إلى تقنية البلوكتشين والعقود الذكية. يعتمد على البلوكتشين كطبقة تسوية، ويجمع بين مزايا مدفوعات Web3 والمالية اللامركزية (DeFi)، مما يعزز التدفق الحر والفعال للقيمة.
يهدف PayFi إلى تحقيق شبكة دفع إلكتروني من نظير إلى نظير بدون طرف ثالث موثوق كما هو موضح في ورقة عمل البيتكوين البيضاء، بينما يستفيد بشكل كامل من مزايا DeFi، لإنشاء سوق مالية جديدة. يشمل ذلك تقديم تجارب مالية مبتكرة، وتطوير منتجات مالية معقدة وسيناريوهات تطبيقية، وفي النهاية تشكيل سلسلة قيمة كاملة.
طرحت ليلي ليو، رئيسة مؤسسة سولانا، مفهوم PayFi لأول مرة في قمة Web3 في هونغ كونغ 2024. إنها تعتقد أن PayFi يبني سوقًا مالية جديدة حول قيمة الوقت للنقود (Time Value of Money, TVM)، محققًا وظائف يصعب تحقيقها في المالية التقليدية.
في سوق PayFi المالي الابتكاري هذا، يمكن تحقيق كفاءة دفع Web3 مقارنة بالمالية التقليدية - التسوية الفورية، انخفاض التكاليف، الشفافية العامة، التغطية العالمية، بالإضافة إلى إمكانية تحقيق خصائص الشبكة العالمية الموزعة، والوصول غير المصرح به، والتمويل الذاتي للأصول، والسيادة الفردية بناءً على المالية اللامركزية.
العلاقة بين PayFi و Web3 والدفع و DeFi و RWA
PayFi ليست مجرد مكافئ بسيط لمدفوعات Web3. على الرغم من أن مدفوعات Web3 تعتمد على تقنية البلوكتشين لتحسين كفاءة المالية التقليدية، إلا أن PayFi تدمج DeFi بشكل أكبر على هذه الأساس، وتبني سوقًا مالية جديدة.
PayFi لا يساوي تمامًا DeFi. جوهر الدفع يعتمد على نقل القيمة في العالم الحقيقي، وPayFi يركز أكثر على عمليات إرسال واستقبال وتسوية الأصول الرقمية، بدلاً من سلوكيات التداول السائدة في DeFi. من خلال دمج تقنية البلوكتشين والعقود الذكية، يمكن الربط بين مدفوعات Web3 وDeFi بشكل سلس، مما يخلق خدمات مالية مشتقة قائمة على الدفع، مثل الإقراض وإدارة الأموال.
علاقة PayFi مع RWA ليست متطابقة تمامًا. تحتوي RWA على دلالتين: الأولى هي توكينز الأصول، أي نقل الأصول إلى البلوكتشين لتحقيق تدفق القيمة على البلوكتشين؛ والثانية هي تمويل RWA، الذي يوفر دعم السيولة لاحتياجات التمويل في سيناريوهات PayFi.
لذلك، تعتبر PayFi تطبيقاً مبتكراً يدمج مدفوعات Web3 وDeFi وRWA، ويغطي أنشطة مالية مثل مدفوعات الأصول الرقمية، والتداول، والإقراض، وإدارة الأموال، والاستثمار. من خلال استخدام تقنيات البلوكتشين والعقود الذكية، لا تجعل PayFi المدفوعات المالية العالمية أسرع وأقل تكلفة فحسب، بل تقلل أيضاً من الاحتكاك والتكاليف في خدمات المدفوعات المالية التقليدية.
معنى وقيمة PayFi
تتمثل القيمة الأساسية لـ PayFi في تعزيز تطبيق الأصول الرقمية في سيناريوهات العالم الحقيقي. من الجانب الإيجابي، يمكن لـ PayFi مساعدة شركات الدفع المالي التقليدية على استخدام تقنية البلوكتشين لتوسيع حصتها في السوق واغتنام الفرص الزمنية. من الجانب السلبي، يمكن لمجتمع Web3 استخدام الدفع كوسيلة، واستغلال تقنية البلوكتشين لحل نقاط الألم في النظام المالي التقليدي، وتحقيق نماذج مالية مبتكرة وتجارب منتجات.
لا يزال الدفع في Web3 في مراحله المبكرة، حيث يتم استخدام العملات الرقمية كوسيلة للدفع، مثل التحويلات عبر الحدود، وOTC، وبطاقات الدفع، وغيرها من السيناريوهات. هذه الطريقة شبه المركزية تجعل من الصعب الاستفادة الكاملة من مزايا نظام DeFi البيئي على البلوكتشين، وتكون السيناريوهات التطبيقية محدودة نسبيًا.
مع تطور PayFi، ستسرع طريقة تدفق القيمة القائمة على البلوكتشين والعقود الذكية دمج مدفوعات Web3 مع خدمات التمويل اللامركزي (DeFi)، مما يعزز من قابلية استخدام الأصول الرقمية وكفاءتها في المعاملات اليومية والبيئات المالية المعقدة. من المتوقع أن تكسر PayFi الوضع التقليدي المنفصل بين التمويل التقليدي والتمويل المشفر، لتصبح القوة الرئيسية التي تدفع نحو الاعتماد الواسع للعملات المشفرة.
مزايا PayFi في سولانا
سولانا لديها ميزة ملحوظة في مجال PayFi ، وتظهر بشكل رئيسي في الجوانب التالية:
طبقة تسوية البلوكتشين: تشتهر Solana بارتفاع السعة، وانخفاض التكلفة، وسرعة التسوية، ويعزز ترقية Firedancer الأداء بشكل أكبر، مما يوفر أساسًا قويًا لمشاريع PayFi.
طبقة العملة: تتعاون سولانا مع العديد من المؤسسات المعروفة، مثل أوندُو فاينانس، فيزا، سيركل، سترايب، وغيرها، وأطلقت عملة PYUSD المستقرة. حالياً، بلغ إجمالي كمية العملات المستقرة على سلسلة سولانا 3.6 مليار دولار، بما في ذلك USDC، USDT، PYUSD، USDY، وغيرها.
طبقة الحفظ للأصول: يولي نظام سولانا البيئي أهمية لأمان العقود الذكية، وإدارة المفاتيح الخاصة، والتوافق مع التمويل التقليدي وDeFi، من أجل توفير الضمان لسيادة الأصول الشخصية.
الطبقة التنظيمية: يركز نظام Solana البيئي على متطلبات الامتثال مثل KYC/AML/CTF، ويتكيف مع القوانين واللوائح المحلية، مما يضع الأساس للتطور الصحي للنظام البيئي للمدفوعات المالية.
طبقة التطبيقات: قامت سولانا ببناء مشاهد تطبيقات غنية في الطرف C، تشمل التسوق عبر الإنترنت، التجارة الاجتماعية الإلكترونية، الفعاليات المحلية، الألعاب وغيرها من المجالات. تشمل وسائل الدفع PayPal PYUSD، MakerDAO StableCoin، بطاقات الخصم SOL وغيرها. بوابات الدفع مثل Shopify Blinks، Helio Pay/Solana Pay وغيرها. تشمل جهة عرض المنتجات الأجهزة الاستهلاكية، تذاكر المعارض، المنتجات التكميلية، السلع الإلكترونية، أدوات الألعاب وغيرها. تشمل الأجهزة الدفعية الهواتف الرسمية من سولانا والساعات الذكية وغيرها.
تعمل سولانا أيضًا بنشاط على توسيع سوق B، من خلال تمويل RWA لتوفير دعم السيولة لمشاهد الدفع في التجارة الخارجية والتمويل لسلسلة التوريد. بالمقارنة مع تحديد "سلسلة الأصول" لإيثريوم، تعمل سولانا على ترسيخ وضع "سلسلة الدفع"، لتصبح الخيار المفضل للبلوكتشين في خدمات المنتجات المتعلقة بالتجزئة والدفع.
الخاتمة
على المدى الطويل، أصبحت صناعة Web3 تتحول إلى خارج السلسلة وإلى سيناريوهات استهلاكية حقيقية. توفر PayFi طريقًا عمليًا لـ"إعادة عظمة DeFi" و"دفع اعتماد العملات المشفرة على نطاق واسع".
PayFi لا يعزز فقط كفاءة الدفع التقليدية، بل الأهم من ذلك أنه يمكنه فعلاً ربط الأسواق المالية التقليدية بأسواق التمويل المشفرة، من خلال تطوير العملات المستقرة لتسريع دمج خدمات الدفع والتمويل. هذا ليس مجرد تحسين بسيط في الكفاءة، بل خلق نظام بيئي جديد تماماً للسوق المالية.
في مستقبل المشهد المالي، ستلعب PayFi دورًا رئيسيًا في دفع الصناعة بأكملها نحو الأمام.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
PayFi: المستقبل المالي الإيكولوجي الذي يدمج مدفوعات البلوكتشين والتمويل اللامركزي
PayFi: الابتكار في دمج المدفوعات المالية والبلوكتشين
في ظل وصول حجم سوق العملات المشفرة إلى 2 تريليون دولار اليوم، لا يزال حجم السوق المالية التقليدية الذي يتراوح بين 400-600 تريليون دولار يمثل محيطًا أزرق. على الرغم من أن اتجاهات مثل توكينج الأصول قد بدأت تظهر، إلا أن نموذج RWA 1.0 المبكر يفتقر إلى السيولة الكافية، مما يجعل الاستدامة صعبة. حتى مع أن مشاريع DePIN في مجال إنترنت الأشياء تقدم فرصًا جديدة، فإنها لا تستطيع معالجة المشكلة الأساسية.
إن ظهور مدفوعات Web3 قد مهد الطريق للاستخدام الواسع النطاق للستيب كوين، وهو أمر بالغ الأهمية خاصة في السيناريوهات غير التجارية. تظهر البيانات أن إجمالي إمدادات الستيب كوين يبلغ حوالي 170 مليار دولار أمريكي، مع تسويات سنوية تصل إلى تريليونات الدولارات من الأصول. يتم إجراء حوالي 20 مليون عنوان معاملات بالستيب كوين شهريًا، ويحتفظ أكثر من 120 مليون عنوان برصيد غير صفري من الستيب كوين.
تقدم مدفوعات Web3 مزايا مثل التسوية الفورية، والتوافر على مدار الساعة، والمعاملات منخفضة التكلفة للتمويل التقليدي، لكن هذه مجرد البداية. يعد PayFi نموذجًا مبتكرًا يدمج مدفوعات Web3 وRWA وDeFi، ومن المتوقع أن يفتح آفاقًا جديدة في مشهد السوق المالية. ستتناول هذه المقالة مفهوم PayFi، والعلاقة مع المجالات ذات الصلة، وكيفية بناء سولانا لبيئة PayFi الخاصة بها.
تحليل مفهوم PayFi
PayFi (تمويل الدفع) هو نموذج تطبيق مبتكر يجمع بين وظائف الدفع والخدمات المالية استنادًا إلى تقنية البلوكتشين والعقود الذكية. يعتمد على البلوكتشين كطبقة تسوية، ويجمع بين مزايا مدفوعات Web3 والمالية اللامركزية (DeFi)، مما يعزز التدفق الحر والفعال للقيمة.
يهدف PayFi إلى تحقيق شبكة دفع إلكتروني من نظير إلى نظير بدون طرف ثالث موثوق كما هو موضح في ورقة عمل البيتكوين البيضاء، بينما يستفيد بشكل كامل من مزايا DeFi، لإنشاء سوق مالية جديدة. يشمل ذلك تقديم تجارب مالية مبتكرة، وتطوير منتجات مالية معقدة وسيناريوهات تطبيقية، وفي النهاية تشكيل سلسلة قيمة كاملة.
طرحت ليلي ليو، رئيسة مؤسسة سولانا، مفهوم PayFi لأول مرة في قمة Web3 في هونغ كونغ 2024. إنها تعتقد أن PayFi يبني سوقًا مالية جديدة حول قيمة الوقت للنقود (Time Value of Money, TVM)، محققًا وظائف يصعب تحقيقها في المالية التقليدية.
في سوق PayFi المالي الابتكاري هذا، يمكن تحقيق كفاءة دفع Web3 مقارنة بالمالية التقليدية - التسوية الفورية، انخفاض التكاليف، الشفافية العامة، التغطية العالمية، بالإضافة إلى إمكانية تحقيق خصائص الشبكة العالمية الموزعة، والوصول غير المصرح به، والتمويل الذاتي للأصول، والسيادة الفردية بناءً على المالية اللامركزية.
العلاقة بين PayFi و Web3 والدفع و DeFi و RWA
PayFi ليست مجرد مكافئ بسيط لمدفوعات Web3. على الرغم من أن مدفوعات Web3 تعتمد على تقنية البلوكتشين لتحسين كفاءة المالية التقليدية، إلا أن PayFi تدمج DeFi بشكل أكبر على هذه الأساس، وتبني سوقًا مالية جديدة.
PayFi لا يساوي تمامًا DeFi. جوهر الدفع يعتمد على نقل القيمة في العالم الحقيقي، وPayFi يركز أكثر على عمليات إرسال واستقبال وتسوية الأصول الرقمية، بدلاً من سلوكيات التداول السائدة في DeFi. من خلال دمج تقنية البلوكتشين والعقود الذكية، يمكن الربط بين مدفوعات Web3 وDeFi بشكل سلس، مما يخلق خدمات مالية مشتقة قائمة على الدفع، مثل الإقراض وإدارة الأموال.
علاقة PayFi مع RWA ليست متطابقة تمامًا. تحتوي RWA على دلالتين: الأولى هي توكينز الأصول، أي نقل الأصول إلى البلوكتشين لتحقيق تدفق القيمة على البلوكتشين؛ والثانية هي تمويل RWA، الذي يوفر دعم السيولة لاحتياجات التمويل في سيناريوهات PayFi.
لذلك، تعتبر PayFi تطبيقاً مبتكراً يدمج مدفوعات Web3 وDeFi وRWA، ويغطي أنشطة مالية مثل مدفوعات الأصول الرقمية، والتداول، والإقراض، وإدارة الأموال، والاستثمار. من خلال استخدام تقنيات البلوكتشين والعقود الذكية، لا تجعل PayFi المدفوعات المالية العالمية أسرع وأقل تكلفة فحسب، بل تقلل أيضاً من الاحتكاك والتكاليف في خدمات المدفوعات المالية التقليدية.
معنى وقيمة PayFi
تتمثل القيمة الأساسية لـ PayFi في تعزيز تطبيق الأصول الرقمية في سيناريوهات العالم الحقيقي. من الجانب الإيجابي، يمكن لـ PayFi مساعدة شركات الدفع المالي التقليدية على استخدام تقنية البلوكتشين لتوسيع حصتها في السوق واغتنام الفرص الزمنية. من الجانب السلبي، يمكن لمجتمع Web3 استخدام الدفع كوسيلة، واستغلال تقنية البلوكتشين لحل نقاط الألم في النظام المالي التقليدي، وتحقيق نماذج مالية مبتكرة وتجارب منتجات.
لا يزال الدفع في Web3 في مراحله المبكرة، حيث يتم استخدام العملات الرقمية كوسيلة للدفع، مثل التحويلات عبر الحدود، وOTC، وبطاقات الدفع، وغيرها من السيناريوهات. هذه الطريقة شبه المركزية تجعل من الصعب الاستفادة الكاملة من مزايا نظام DeFi البيئي على البلوكتشين، وتكون السيناريوهات التطبيقية محدودة نسبيًا.
مع تطور PayFi، ستسرع طريقة تدفق القيمة القائمة على البلوكتشين والعقود الذكية دمج مدفوعات Web3 مع خدمات التمويل اللامركزي (DeFi)، مما يعزز من قابلية استخدام الأصول الرقمية وكفاءتها في المعاملات اليومية والبيئات المالية المعقدة. من المتوقع أن تكسر PayFi الوضع التقليدي المنفصل بين التمويل التقليدي والتمويل المشفر، لتصبح القوة الرئيسية التي تدفع نحو الاعتماد الواسع للعملات المشفرة.
مزايا PayFi في سولانا
سولانا لديها ميزة ملحوظة في مجال PayFi ، وتظهر بشكل رئيسي في الجوانب التالية:
طبقة تسوية البلوكتشين: تشتهر Solana بارتفاع السعة، وانخفاض التكلفة، وسرعة التسوية، ويعزز ترقية Firedancer الأداء بشكل أكبر، مما يوفر أساسًا قويًا لمشاريع PayFi.
طبقة العملة: تتعاون سولانا مع العديد من المؤسسات المعروفة، مثل أوندُو فاينانس، فيزا، سيركل، سترايب، وغيرها، وأطلقت عملة PYUSD المستقرة. حالياً، بلغ إجمالي كمية العملات المستقرة على سلسلة سولانا 3.6 مليار دولار، بما في ذلك USDC، USDT، PYUSD، USDY، وغيرها.
طبقة الحفظ للأصول: يولي نظام سولانا البيئي أهمية لأمان العقود الذكية، وإدارة المفاتيح الخاصة، والتوافق مع التمويل التقليدي وDeFi، من أجل توفير الضمان لسيادة الأصول الشخصية.
الطبقة التنظيمية: يركز نظام Solana البيئي على متطلبات الامتثال مثل KYC/AML/CTF، ويتكيف مع القوانين واللوائح المحلية، مما يضع الأساس للتطور الصحي للنظام البيئي للمدفوعات المالية.
طبقة التطبيقات: قامت سولانا ببناء مشاهد تطبيقات غنية في الطرف C، تشمل التسوق عبر الإنترنت، التجارة الاجتماعية الإلكترونية، الفعاليات المحلية، الألعاب وغيرها من المجالات. تشمل وسائل الدفع PayPal PYUSD، MakerDAO StableCoin، بطاقات الخصم SOL وغيرها. بوابات الدفع مثل Shopify Blinks، Helio Pay/Solana Pay وغيرها. تشمل جهة عرض المنتجات الأجهزة الاستهلاكية، تذاكر المعارض، المنتجات التكميلية، السلع الإلكترونية، أدوات الألعاب وغيرها. تشمل الأجهزة الدفعية الهواتف الرسمية من سولانا والساعات الذكية وغيرها.
تعمل سولانا أيضًا بنشاط على توسيع سوق B، من خلال تمويل RWA لتوفير دعم السيولة لمشاهد الدفع في التجارة الخارجية والتمويل لسلسلة التوريد. بالمقارنة مع تحديد "سلسلة الأصول" لإيثريوم، تعمل سولانا على ترسيخ وضع "سلسلة الدفع"، لتصبح الخيار المفضل للبلوكتشين في خدمات المنتجات المتعلقة بالتجزئة والدفع.
الخاتمة
على المدى الطويل، أصبحت صناعة Web3 تتحول إلى خارج السلسلة وإلى سيناريوهات استهلاكية حقيقية. توفر PayFi طريقًا عمليًا لـ"إعادة عظمة DeFi" و"دفع اعتماد العملات المشفرة على نطاق واسع".
PayFi لا يعزز فقط كفاءة الدفع التقليدية، بل الأهم من ذلك أنه يمكنه فعلاً ربط الأسواق المالية التقليدية بأسواق التمويل المشفرة، من خلال تطوير العملات المستقرة لتسريع دمج خدمات الدفع والتمويل. هذا ليس مجرد تحسين بسيط في الكفاءة، بل خلق نظام بيئي جديد تماماً للسوق المالية.
في مستقبل المشهد المالي، ستلعب PayFi دورًا رئيسيًا في دفع الصناعة بأكملها نحو الأمام.