كوكا كولا تتفوق على السوق هذا العام، لكنها عادة لا تفعل ذلك.
إنه يتمتع بثقة حيث يبحث المستثمرون عن الأسهم الآمنة في وقت متقلب.
الأسهم ليست رخيصة، وستحتاج الأرباح الكبيرة إلى نمو متناسب في الإيرادات.
10 أسهم نفضلها على كوكا كولا ›
كوكا كولا (NYSE: KO) تفعل شيئًا هذا العام لا تفعله عادة: تتفوق على السوق. هناك عدة أسباب جعلت المستثمرين متحمسين تجاه السهم هذا العام. عمومًا، يجذب الاهتمام عندما يكون السوق في حالة انخفاض لأنه يوفر الحماية من خلال استقراره، ويختاره المستثمرون لأمانه.
هذا العام بشكل خاص، يخلق تفاؤلاً لأنه محمي جيدًا ضد الرسوم الجمركية. ومع ذلك، حيث أن قضية الرسوم الجمركية لا تبدو أنها تؤثر سلبًا كما هو متوقع بسبب صفقات التجارة ( أو الحديث عنها )، فإن السوق يرتفع بينما تبدأ الأسهم في التراجع.
دعونا نرى ما يحدث في كوكا كولا وما إذا كانت قادرة على الاستمرار في تجاوز السوق.
مصدر الصورة: صور غيتي. ## المفضل لدى وارن بافيت
لنكن واضحين: كوكا كولا ليست سهم نمو. إنها أكبر شركة مشروبات في العالم، حيث حققت مبيعات بلغت 47 مليار دولار في آخر 12 شهرًا، وهي موجودة منذ عام 1886. هناك العديد من المزايا لموقعها، ولكن تحقيق نمو مبيعات مرتفع ليس واحدًا منها.
بشكل عام، توفر الأسهم مثل هذه القيمة والحماية، بالإضافة إلى توزيعات أرباح مذهلة، والتي سأذكرها لاحقًا. لكن المستثمرين لا يشترونها لتجاوز السوق.
على مدى الثلاثين عامًا الماضية، كانت أسهم كوكا كولا متخلفة بشكل جدي عن السوق، مع بعض اللحظات من الأداء المتفوق على السوق المتفرقة. يمكنك أن تخمن متى كانت تلك اللحظات؛ مثل اليوم، كانت في الغالب أوقاتًا عندما تراجع السوق، واستفادت الأسهم من الهروب إلى الأمان.
بيانات مستوى العائد الإجمالي KO بواسطة YCharts. على الرغم من أدائها الضعيف في السوق، الذي بدأ بعد فترة قصيرة من شراء وارن بافيت لها لصالح بيركشاير هاثاواي، إلا أنه لا يبيع. هناك ميزات يحبها، بما في ذلك نموذج الشركة الخفيف في رأس المال، اسم العلامة التجارية، والربح الموزع - جميعها ذكرها على مدار السنوات القليلة الماضية.
هل تتغير الأمور؟
هذا يقودنا إلى ما يحدث في الشركة اليوم. إنها في وضع أفضل بكثير مما كانت عليه قبل بضع سنوات بعد بعض الضغوط وإعادة الهيكلة، وهي على الطريق الصحيح لتحقيق أهدافها طويلة الأجل. لقد أعادت الإدارة بناء أعمالها إلى حيث كانت قبل 10 سنوات، وهي أخيرًا تسجل أرقامًا قياسية مرة أخرى.
في الربع الثاني من عام 2025، زادت الإيرادات بنسبة 1% مقارنة بالعام الماضي، لكن الإيرادات العضوية، التي تعدل acquisitions وdivestures وغيرها، زادت بنسبة 5%. كانت هامش التشغيل 34.1%، بزيادة عن 21.3% في العام الماضي، وكان هامش التشغيل المعدل 34.7%، بزيادة عن 32.8% في العام الماضي. زادت الأرباح القابلة للمقارنة للسهم (EPS) بنسبة 4% لتصل إلى 0.87 دولار، متجاوزة توقعات وول ستريت التي كانت 0.84 دولار.
تستمر القصة. جاء نمو الإيرادات ضمن هدفه الطويل الأجل الذي يتراوح بين 4% إلى 6%، لكن ربحية السهم انخفضت دون الهدف الطويل الأجل الذي يتراوح بين 7% إلى 9%. ومع ذلك، ارتفع دخل التشغيل المعدل بنسبة 15%، متجاوزًا هدفه الطويل الأجل الذي يتراوح بين 6% إلى 8%.
حتى لو استمرت الشركة في هذا الاتجاه، فقد لا يكون ذلك كافيًا لتحقيق أداء أسهم يتفوق على السوق. النمو في الأرقام الفردية المنخفضة إلى المتوسطة لا يمكن أن يرفع السهم كثيرًا دون زيادة التقييم بشكل كبير.
بالسعر الحالي، يتم تداول السهم عند نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) تبلغ 27، وهو أعلى قليلاً من متوسطه على مدى ثلاث سنوات. سيتعين عليه الإبلاغ عن نمو كبير ليصل إلى مستوى أعلى أو يستحق تقييمًا أعلى.
قد لا يكون له أهمية
ما زال سهم كوكا كولا يتفوق على السوق هذا العام، مرتفعًا بنسبة 13% مقابل 8%. لكن الفجوة تضيق مع عودة السوق. بينما توجد فرصة لكوكا كولا للاستمرار في ذلك، إلا أن هذه ليست السبب الرئيسي لشراء معظم المستثمرين له؛ سيكون ذلك ميزة إضافية.
من مزاياه الأمن والقيمة. جزء من ذلك يأتي من توزيعه التاريخي، الذي تم زيادته على مدار 63 عامًا متتاليًا ويحقق عائدًا قدره 2.9%. إنه موثوق مثل أي توزيعات أخرى. إذا كنت بحاجة إلى ملء تلك الفجوة في محفظة متنوعة، فقد تكون أسهم كوكا كولا تستحق الشراء سواء تفوقت على السوق أم لا.
هل يجب عليك استثمار 1000 دولار في كوكا كولا الآن؟
قبل أن تشتري أسهمًا في شركة كوكا كولا، اعتبر هذا:
لقد حدد فريق التحليل في Motley Fool Stock Advisor ما يعتقدون أنه أفضل 10 أسهم يمكن للمستثمرين شراؤها الآن... ولم تكن كوكا كولا واحدة منها. الأسهم العشرة التي تم اختيارها يمكن أن تحقق عوائد ضخمة في السنوات القادمة.
فكر في حين قامت نتفليكس بإعداد هذه القائمة في 17 ديسمبر 2004... إذا استثمرت 1,000 دولار في وقت توصيتنا، ستكون لديك 636,628 دولار!* أو عندما قامت نفيديا بإعداد هذه القائمة في 15 أبريل 2005... إذا استثمرت 1,000 دولار في وقت توصيتنا، ستكون لديك 1,063,471 دولار!*
الآن، من الجدير بالذكر أن متوسط العائد الإجمالي لـ Stock Advisor هو 1,041% - وهو أداء يتفوق بشكل كبير على 183% لمؤشر S&P 500. لا تفوت أحدث قائمة بأفضل 10، المتاحة عند انضمامك إلى Stock Advisor.
شاهد 10 أسهم »
*عائدات مستشار الأسهم حتى 21 يوليو 2025
جنيفر سايبيل ليس لديها أي موقف في أي من الأسهم المذكورة. تمتلك موتلي فولي مراكز في وتوصي بشركة بيركشاير هاثاوي. لدى موتلي فولي سياسة إفصاح.
هل يمكن لأسهم كوكا كولا الاستمرار في التفوق على السوق؟ تم نشرها في الأصل بواسطة ذا موتلي فول.
عرض التعليقات
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
هل يمكن لأسهم كوكا كولا أن تستمر في التفوق على السوق؟
النقاط الرئيسية
كوكا كولا (NYSE: KO) تفعل شيئًا هذا العام لا تفعله عادة: تتفوق على السوق. هناك عدة أسباب جعلت المستثمرين متحمسين تجاه السهم هذا العام. عمومًا، يجذب الاهتمام عندما يكون السوق في حالة انخفاض لأنه يوفر الحماية من خلال استقراره، ويختاره المستثمرون لأمانه.
هذا العام بشكل خاص، يخلق تفاؤلاً لأنه محمي جيدًا ضد الرسوم الجمركية. ومع ذلك، حيث أن قضية الرسوم الجمركية لا تبدو أنها تؤثر سلبًا كما هو متوقع بسبب صفقات التجارة ( أو الحديث عنها )، فإن السوق يرتفع بينما تبدأ الأسهم في التراجع.
دعونا نرى ما يحدث في كوكا كولا وما إذا كانت قادرة على الاستمرار في تجاوز السوق.
مصدر الصورة: صور غيتي. ## المفضل لدى وارن بافيت
لنكن واضحين: كوكا كولا ليست سهم نمو. إنها أكبر شركة مشروبات في العالم، حيث حققت مبيعات بلغت 47 مليار دولار في آخر 12 شهرًا، وهي موجودة منذ عام 1886. هناك العديد من المزايا لموقعها، ولكن تحقيق نمو مبيعات مرتفع ليس واحدًا منها.
بشكل عام، توفر الأسهم مثل هذه القيمة والحماية، بالإضافة إلى توزيعات أرباح مذهلة، والتي سأذكرها لاحقًا. لكن المستثمرين لا يشترونها لتجاوز السوق.
على مدى الثلاثين عامًا الماضية، كانت أسهم كوكا كولا متخلفة بشكل جدي عن السوق، مع بعض اللحظات من الأداء المتفوق على السوق المتفرقة. يمكنك أن تخمن متى كانت تلك اللحظات؛ مثل اليوم، كانت في الغالب أوقاتًا عندما تراجع السوق، واستفادت الأسهم من الهروب إلى الأمان.
بيانات مستوى العائد الإجمالي KO بواسطة YCharts. على الرغم من أدائها الضعيف في السوق، الذي بدأ بعد فترة قصيرة من شراء وارن بافيت لها لصالح بيركشاير هاثاواي، إلا أنه لا يبيع. هناك ميزات يحبها، بما في ذلك نموذج الشركة الخفيف في رأس المال، اسم العلامة التجارية، والربح الموزع - جميعها ذكرها على مدار السنوات القليلة الماضية.
هل تتغير الأمور؟
هذا يقودنا إلى ما يحدث في الشركة اليوم. إنها في وضع أفضل بكثير مما كانت عليه قبل بضع سنوات بعد بعض الضغوط وإعادة الهيكلة، وهي على الطريق الصحيح لتحقيق أهدافها طويلة الأجل. لقد أعادت الإدارة بناء أعمالها إلى حيث كانت قبل 10 سنوات، وهي أخيرًا تسجل أرقامًا قياسية مرة أخرى.
في الربع الثاني من عام 2025، زادت الإيرادات بنسبة 1% مقارنة بالعام الماضي، لكن الإيرادات العضوية، التي تعدل acquisitions وdivestures وغيرها، زادت بنسبة 5%. كانت هامش التشغيل 34.1%، بزيادة عن 21.3% في العام الماضي، وكان هامش التشغيل المعدل 34.7%، بزيادة عن 32.8% في العام الماضي. زادت الأرباح القابلة للمقارنة للسهم (EPS) بنسبة 4% لتصل إلى 0.87 دولار، متجاوزة توقعات وول ستريت التي كانت 0.84 دولار.
تستمر القصة. جاء نمو الإيرادات ضمن هدفه الطويل الأجل الذي يتراوح بين 4% إلى 6%، لكن ربحية السهم انخفضت دون الهدف الطويل الأجل الذي يتراوح بين 7% إلى 9%. ومع ذلك، ارتفع دخل التشغيل المعدل بنسبة 15%، متجاوزًا هدفه الطويل الأجل الذي يتراوح بين 6% إلى 8%.
حتى لو استمرت الشركة في هذا الاتجاه، فقد لا يكون ذلك كافيًا لتحقيق أداء أسهم يتفوق على السوق. النمو في الأرقام الفردية المنخفضة إلى المتوسطة لا يمكن أن يرفع السهم كثيرًا دون زيادة التقييم بشكل كبير.
بالسعر الحالي، يتم تداول السهم عند نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) تبلغ 27، وهو أعلى قليلاً من متوسطه على مدى ثلاث سنوات. سيتعين عليه الإبلاغ عن نمو كبير ليصل إلى مستوى أعلى أو يستحق تقييمًا أعلى.
قد لا يكون له أهمية
ما زال سهم كوكا كولا يتفوق على السوق هذا العام، مرتفعًا بنسبة 13% مقابل 8%. لكن الفجوة تضيق مع عودة السوق. بينما توجد فرصة لكوكا كولا للاستمرار في ذلك، إلا أن هذه ليست السبب الرئيسي لشراء معظم المستثمرين له؛ سيكون ذلك ميزة إضافية.
من مزاياه الأمن والقيمة. جزء من ذلك يأتي من توزيعه التاريخي، الذي تم زيادته على مدار 63 عامًا متتاليًا ويحقق عائدًا قدره 2.9%. إنه موثوق مثل أي توزيعات أخرى. إذا كنت بحاجة إلى ملء تلك الفجوة في محفظة متنوعة، فقد تكون أسهم كوكا كولا تستحق الشراء سواء تفوقت على السوق أم لا.
هل يجب عليك استثمار 1000 دولار في كوكا كولا الآن؟
قبل أن تشتري أسهمًا في شركة كوكا كولا، اعتبر هذا:
لقد حدد فريق التحليل في Motley Fool Stock Advisor ما يعتقدون أنه أفضل 10 أسهم يمكن للمستثمرين شراؤها الآن... ولم تكن كوكا كولا واحدة منها. الأسهم العشرة التي تم اختيارها يمكن أن تحقق عوائد ضخمة في السنوات القادمة.
فكر في حين قامت نتفليكس بإعداد هذه القائمة في 17 ديسمبر 2004... إذا استثمرت 1,000 دولار في وقت توصيتنا، ستكون لديك 636,628 دولار!* أو عندما قامت نفيديا بإعداد هذه القائمة في 15 أبريل 2005... إذا استثمرت 1,000 دولار في وقت توصيتنا، ستكون لديك 1,063,471 دولار!*
الآن، من الجدير بالذكر أن متوسط العائد الإجمالي لـ Stock Advisor هو 1,041% - وهو أداء يتفوق بشكل كبير على 183% لمؤشر S&P 500. لا تفوت أحدث قائمة بأفضل 10، المتاحة عند انضمامك إلى Stock Advisor.
شاهد 10 أسهم »
*عائدات مستشار الأسهم حتى 21 يوليو 2025
جنيفر سايبيل ليس لديها أي موقف في أي من الأسهم المذكورة. تمتلك موتلي فولي مراكز في وتوصي بشركة بيركشاير هاثاوي. لدى موتلي فولي سياسة إفصاح.
هل يمكن لأسهم كوكا كولا الاستمرار في التفوق على السوق؟ تم نشرها في الأصل بواسطة ذا موتلي فول.
عرض التعليقات