تحليل شامل لـ BTCFi: من الإقراض إلى التخزين، أنشئ بنك بيتكوين المحمول الخاص بك
مع تزايد مكانة البيتكوين في الأسواق المالية، فإن BTCFi( المالية الخاصة بالبيتكوين) أصبحت بسرعة في طليعة الابتكار في العملات المشفرة. تشمل BTCFi مجموعة من الخدمات المالية المعتمدة على البيتكوين، بما في ذلك الإقراض، والرهون، والتداول، والمشتقات وغيرها. تقوم هذه المقالة بتحليل عميق لمجموعة من المجالات الرئيسية في BTCFi، وتستكشف العملات المستقرة، وخدمات الإقراض(Lending)، وخدمات الرهن(Staking)، وخدمات إعادة الرهن(Restaking)، وكذلك دمج المالية المركزية واللامركزية(CeDeFi).
نظرة عامة على مسار BTCfi
BTCFi(بيتكوين المالية)تشبه بنك بيتكوين متنقل، وهي سلسلة من الأنشطة المالية التي تدور حول البيتكوين، بما في ذلك إقراض البيتكوين، والتخزين، والتداول، والعقود الآجلة، والمشتقات، وغيرها. وفقًا لبيانات CryptoCompare وCoinGecko، بلغ حجم سوق BTCFi في عام 2023 حوالي 10 مليارات دولار. وفقًا لتوقعات بيانات Defilama، من المتوقع أن يصل حجم سوق BTCFi إلى 1.2 تريليون دولار بحلول عام 2030، وتتضمن هذه البيانات إجمالي قيمة القفل(TVL) للبيتكوين في نظام التمويل اللامركزي(DeFi)، بالإضافة إلى حجم سوق المنتجات والخدمات المالية المتعلقة بالبيتكوين. على مدار السنوات العشر الماضية، أظهر سوق BTCFi أيضًا إمكانات نمو ملحوظة، مما جذب المزيد والمزيد من المؤسسات للمشاركة، مثل غراي سكيل(Grayscale)، بلاك روك(BlackRock)، وجي بي مورغان(JPMorgan) التي بدأت تتدخل في سوق البيتكوين وBTCFi. لم يقتصر دور المستثمرين المؤسسيين على جلب تدفقات مالية ضخمة، مما زاد من سيولة السوق واستقراره، بل أيضًا رفع من نضج السوق وامتثاله، مما جلب المزيد من الاعتراف والثقة لسوق BTCFi.
تقسيم مسار BTCFi
1. Stablecoin عملة مستقرة
العملات المستقرة هي نوع من العملات المشفرة التي تهدف إلى الحفاظ على قيمة مستقرة. غالبًا ما تكون مرتبطة بالعملات القانونية أو الأصول القيمة الأخرى، لتقليل تقلب الأسعار. تحقق العملات المستقرة الاستقرار في الأسعار من خلال دعم الأصول الاحتياطية أو تعديل العرض بواسطة الخوارزميات، وتستخدم على نطاق واسع في التداول، والمدفوعات، والتحويلات عبر الحدود، مما يمكّن المستخدمين من الاستفادة من مزايا تقنية البلوكشين مع تجنب تقلبات العملات المشفرة التقليدية.
تصنيف العملات المستقرة حسب درجة مركزيتها ونوع الضمان هو بعدان نسبيان بديهيان. في الوقت الحالي، يمكن تصنيف العملات المستقرة الرئيسية حسب درجة المركزية إلى عملات مستقرة مركزية مثل USDT وUSDC وFDUSD، وإلى عملات مستقرة لامركزية مثل DAI وFRAX وUSDe. حسب نوع الضمان، يمكن تصنيفها إلى ضمانات نقدية/عينية، وضمانات الأصول المشفرة، وضمانات غير كافية.
وفقًا لبيانات DefiLlama بتاريخ 14 يوليو، فإن القيمة السوقية الإجمالية للعملات المستقرة تبلغ حاليًا 1623.72 مليار دولار. من حيث القيمة السوقية، تبرز USDT وUSDC بشكل كبير، حيث تتصدر USDT بفارق كبير، وتمثل 69.23% من إجمالي القيمة السوقية للعملات المستقرة. تتبعها DAI وUSDe وFDUSD، التي تحتل المراكز 3-5 من حيث القيمة السوقية. بينما تمثل جميع العملات المستقرة الأخرى حاليًا أقل من 0.5% من إجمالي القيمة السوقية.
العملات المستقرة المركزية عادة ما تكون مدعومة بالعملات الورقية/الأصول المادية، وهي في جوهرها أموال ورقية/أصول أخرى مادية، مثل USDT وUSDC المدعومة بنسبة 1:1 بالدولار الأمريكي، وPAXG وXAUT المرتبطة بأسعار الذهب. بينما العملات المستقرة اللامركزية عادة ما تكون مدعومة بأصول مشفرة أو غير مدعومة ( أو مدعومة جزئيًا )، حيث أن DAI وUSDe مدعومتان بأصول مشفرة، ويمكن تقسيمهما إلى ضمانات متساوية أو ضمانات زائدة. أما العملات المستقرة غير المدعومة ( أو المدعومة جزئيًا ) فعادة ما تُعرف بالعملات المستقرة الخوارزمية، مع FRAX وUST السابقة كممثلين لها. بالمقارنة مع العملات المستقرة المركزية، فإن العملات المستقرة اللامركزية ليست ذات قيمة سوقية عالية، وتصميمها أكثر تعقيدًا قليلاً، كما أنها أنجبت العديد من المشاريع النجمية. في نظام BTC، فإن مشاريع العملات المستقرة التي تستحق الانتباه هي جميعها عملات مستقرة لامركزية، لذلك سأقدم أدناه لمحة عن آلية العملات المستقرة اللامركزية.
(# المشروع الأول، بروتوكول Bitsmiley
أول مشروع عملة مستقرة أصلية في نظام BTC.
في 14 ديسمبر 2023، أعلنت OKX Ventures عن استثمار استراتيجي في بروتوكول العملات المستقرة bitSmiley على نظام BTC البيئي، والذي يتيح للمستخدمين تشكيل عملة مستقرة bitUSD عن طريق رهن BTC الأصلي بشكل زائد على شبكة BTC. في الوقت نفسه، يتضمن bitSmiley أيضًا بروتوكولات الإقراض والمشتقات، وتهدف إلى توفير نظام مالي جديد لبيتكوين. في وقت سابق، تم اختيار bitSmiley كأحد المشاريع المميزة في هاكاثون BTC الذي نظمته ABCDE وOKX Ventures في نوفمبر 2023.
أُعلن في 28 يناير 2024 عن إكمال الجولة الأولى من جمع التبرعات للعملة، حيث قادت OKX Ventures وABCDE الجولة، وشارك فيها CMS Holdings وSatoshi Lab وForesight Ventures وLK Venture وSilvermine Capital بالإضافة إلى المعنيين من Delphi Digital وParticle Network. في 2 فبراير، أعلنت LK Venture التابعة لشركة Blue Harbor Interactive المدرجة في هونغ كونغ على منصة X، أنها شاركت في الجولة الأولى من تمويل bitSmiley من خلال صندوق إدارة استثمار الشبكة البيئية للبيتكوين BTC NEXT. في 4 مارس، أصدرت KuCoin Ventures تغريدة أعلنت فيها عن استثمار استراتيجي في مشروع البيتكوين DeFi bitSmiley.
bitSmiley هو مشروع عملة مستقرة أصلية للبيتكوين قائم على إطار Fintegra. يتكون من عملة مستقرة مفرطة الضمان لامركزية bitUSD وبروتوكول الإقراض بدون ثقة الأصلي )bitLending(. تعتمد bitUSD على bitRC-20، وهو تعديل لبروتوكول BRC-20، وفي نفس الوقت متوافق مع BRC-20. تم إضافة عمليات Mint وBurn إلى bitUSD لتلبية احتياجات سك وإتلاف العملة المستقرة.
أطلقت bitSmiley في يناير بروتوكول DeFi الجديد المسمى bitRC-20. الأصل الأول لهذا البروتوكول هو NFT OG PASS، المعروف أيضًا باسم bitDisc. يتم تقسيم bitDisc إلى مستويين: بطاقة ذهبية وبطاقة سوداء، حيث يتم توزيع البطاقة الذهبية على Bitcoin OG وقادة الصناعة، مع عدم تجاوز عدد الحاملين 40. اعتبارًا من 4 فبراير، ستفتح البطاقة السوداء للجمهور من خلال نشاط القائمة البيضاء ونشاط الصك العام بشكل نصوص BRC-20، مما تسبب في ازدحام على الشبكة. بعد ذلك، أعلن فريق المشروع أنهم سيعوضون عن النصوص التي لم تنجح في الصك.
آلية عمل عملة $bitUSD المستقرة:
آلية عمل $bitUSD مشابهة لـ $DAI، أولاً يقوم المستخدمون بالرهون الزائدة، ثم في bitSmileyDAO على L2 بعد تلقي معلومات من الأوراكل وإجراء التحقق من الإجماع، يتم إرسال معلومات Mint bitRC-20 إلى شبكة BTC الرئيسية.
منطق التسوية والاسترداد مشابه أيضًا لـ MakerDAO، حيث يتم التسوية بشكل مزاد هولندي.
ستطلق bitSmiley Alphanet على BitLayer في 1 مايو 2024. من بينها، فإن الحد الأقصى لنسبة قيمة القرض )LTV### هو 50%، ولمنع تصفية المستخدمين، تم تحديد نسبة LTV منخفضة نسبياً. مع زيادة معدل اعتماد bitUSD، ستقوم الجهة المسؤولة عن المشروع بزيادة LTV تدريجياً.
ستقوم bitSmiley ومجتمع Merlin بإطلاق منح تحفيزية حصرية للسيولة اعتبارًا من 15 مايو 2024، لزيادة سيولة bitUSD. القواعد التفصيلية كما يلي:
ستقدم bitSmiley ما يصل إلى 3,150,000 عملة $BIT كجوائز لأعضاء مجتمع Merlin. ستتم فتح الجوائز بناءً على سلوك المستخدمين في مجتمع Merlin. فترة الموسم الأول: 15 مايو 2024 --- 15 أغسطس 2024.
طريقة المكافأة: يتم تحفيز الوصول إلى هدف صك bitUSD وزيادة السيولة في حوض bitUSD على bitCow، بطريقتين. سيتم توزيع حوافز السيولة بناءً على bitPoints التي يحصل عليها المستخدمون على سلسلة Merlin، كلما زادت النقاط التي يحصل عليها المستخدم، زادت حوافز الرموز التي يحصل عليها.
(# المشروع الثاني، Bamk.fi)NUSD(
بروتوكول Bamk.fi هو مُصدر NUSD ) دولار ناكاموتو ### ، NUSD هو دولار مُركب على شبكة البيتكوين L1. يتم تداول NUSD على بروتوكول BRC 20-5 byte وRunes ( حاليًا ، كلاهما متساويان ).
تصميم المشروع يتكون من مرحلتين. في المرحلة الأولى، يتم دعم NUSD و USDe بنسبة 1:1، حيث يمكن حاملي NUSD جمع BAMK( في كل كتلة، وكلما حصلوا على NUSD في وقت مبكر، زادت كمية BAMK) التي يمكنهم الحصول عليها. في المرحلة الثانية، سيتم دعم NUSD بالكامل من خلال مراكز بيتكوين المحايدة دلتا، وسيتلقى عائدات أصلية، أي "سندات بيتكوين"، بينما سيتم فتح عمليات الصك والاستبدال المستندة إلى BTC. ومع ذلك، فإن طريقة الصك المقدمة حاليًا على الموقع الرسمي هي عن طريق صك USDT بنسبة 1:1.
الرمز المميز للمشروع المذكور أعلاه BAMK هو في شكل رموز، ورمز الرموز BAMK•OF•NAKAMOTO•DOLLAR، تم ختمه في 21 أبريل 2024، والحد الأقصى للإمداد هو 21,000,000,000(210 مليار). تم تقديم 6.25% من الإمداد كمكافأة لجميع حاملي NUSD. ببساطة اشترِ NUSD وضعه في محفظتك لبدء جمع رموز BAMK. كل كتلة بين 844,492 و886,454 - مجموع 41,972 كتلة ستجمع 31,250 BAMK، موزعة بشكل نسبي على مستخدمي NUSD حسب مقدار NUSD الذي يمتلكونه مقسومًا على إجمالي NUSD TVL لارتفاع تلك الكتلة.
(# المشروع الثالث، Yala Labs
يلا من خلال البنية التحتية المعيارية التي قامت ببنائها بنفسها، تسمح لعملتها المستقرة $YU بالتدفق بحرية وأمان بين مختلف الأنظمة البيئية، مما يحرر سيولة البيتكوين ويجلب حيوية كبيرة للتمويل في النظام البيئي المشفر بأكمله.
المنتجات الأساسية تشمل:
عملة مستقرة مضمونة بشكل زائد $YU: يتم إنشاء هذه العملة المستقرة من خلال ضمان زائد لبيتكوين، والبنية التحتية ليست فقط قائمة على بروتوكول بيتكوين الأصلي، ولكن يمكن أيضًا نشرها بحرية وأمان في EVM وأنظمة بيئية أخرى.
Metamint: الجزء الأساسي من $YU، يمكّن المستخدمين من استخدام بيتكوين الأصلي بسهولة لصك $YU في مختلف النظم البيئية، مما يحقن سيولة بيتكوين في هذه النظم.
مشتقات التأمين: تقديم حلول تأمينية شاملة داخل نظام DeFi البيئي، لخلق فرص للمستخدمين لتحقيق الأرباح.
لتسهيل استخدام المستخدمين لعملة $YU في مختلف الإيكولوجيات، تم إطلاق حل Metamint. سواء استخدموا بيتكوين الأصلية أو BTC المغلفة على EVM كضمان، يمكن للمستخدمين بسهولة سك $YU على أي سلسلة مستهدفة. لتقليل عائق الاستخدام، لا يحتاج المستخدمون إلى تجميع بيتكوين يدويًا، بل يكفي رهن BTC ببساطة، حيث سيقوم النظام في الخلفية تلقائيًا بإنشاء BTC المغلفة المطلوبة على سلسلة الهدف، وبالتالي سك $YU على سلسلة الهدف.
من خلال هذه الخطة السلسة لتحويل الأصول، يمكن للمستخدمين المشاركة في بروتوكولات DeFi المختلفة في النظام البيئي، بما في ذلك الزراعة عبر السلاسل، والتخزين، وأنشطة DeFi الأخرى، مما يفتح فرصًا جديدة لتحقيق الأرباح. تعزز هذه الحلول متعددة السلاسل بشكل كبير من إمكانية حصول المستخدمين على أرباح أكبر. على عكس الشركات التقليدية المستقرة التي تركز الأرباح، تقوم Yala بإعادة الرسوم الناتجة عن النظام إلى حاملي $YU الرئيسيين، مما يضمن أن يتمكن المستخدمون من الاستفادة مباشرة من نمو النظام البيئي.
الميزات والفوائد:
استخدام بيتكوين كضمان رئيسي، مع الاستفادة من أمان ومرونة شبكة بيتكوين.
يمكن للمستخدمين المشاركة في أنشطة DeFi المختلفة باستخدام $YU للحصول على العوائد.
يلا تتبع هيكل الحوكمة اللامركزية الذي يركز على المستخدم، وستعود الإيرادات أيضًا إلى المستخدمين الرئيسيين.
من خلال التعاون مع مشاريع بارزة، توفر Yala فرص عائد متعددة للمستخدمين مع ضمان الأمان. على سبيل المثال، من خلال التعاون مع Babylon، يتمكن مستخدمو Yala من تجاوز رهن BTC على المنصة وإصدار عملة مستقرة $YU، ثم رهن هذه الضمانات بشكل إضافي على منصة Babylon لتحقيق عوائد متعددة. نظرًا لأن بروتوكول رهن Babylon لا يتطلب وصاية طرف ثالث، فإن هذه التكامل تعزز العائدات مع ضمان الأمان المطلق لأصول المستخدمين.
تركز خارطة طريق Yala على بناء طبقة سيولة قوية تربط بيتكوين بالنظم البيئية البارزة من Layer 1 و Layer 2 في السوق. لضمان الأمان وتجربة المستخدم المثلى، ستقوم Yala بإطلاق شبكتها الرئيسية والشبكة التجريبية على مراحل:
شبكة الاختبار V0: إصدار عملة مستقرة $YU، وضع المحترفين، العرافة والعرافة؛
شبكة الاختبار V1: نموذج خفيف من عملة $YU المستقرة مع عائدات أصلية;
إصدار V1: وحدة التأمين والترقيات الأمنية.
V2 الإطلاق: بدء إطار الحوكمة.
اقترب موعد إطلاق الشبكة التجريبية بشكل تدريجي، وقد حصلت Yala على دعم من صندوق رائد، يرجى ترقب الأخبار المتعلقة بالتمويل قريباً للإعلان عن المؤسسات المحددة وحالة التقييم.
)# المشروع الرابع، بروتوكول ساتوشي
أول بروتوكول عملة مستقرة CDP في نظام BTC، مبني على نظام BEVM.
أعلنت بروتوكول ساتوشي في 26 مارس 2024 عن إكمال البذور
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
BTCFi全景: من الإقراض إلى التخزين لإنشاء بنك بيتكوين المحمول
تحليل شامل لـ BTCFi: من الإقراض إلى التخزين، أنشئ بنك بيتكوين المحمول الخاص بك
مع تزايد مكانة البيتكوين في الأسواق المالية، فإن BTCFi( المالية الخاصة بالبيتكوين) أصبحت بسرعة في طليعة الابتكار في العملات المشفرة. تشمل BTCFi مجموعة من الخدمات المالية المعتمدة على البيتكوين، بما في ذلك الإقراض، والرهون، والتداول، والمشتقات وغيرها. تقوم هذه المقالة بتحليل عميق لمجموعة من المجالات الرئيسية في BTCFi، وتستكشف العملات المستقرة، وخدمات الإقراض(Lending)، وخدمات الرهن(Staking)، وخدمات إعادة الرهن(Restaking)، وكذلك دمج المالية المركزية واللامركزية(CeDeFi).
نظرة عامة على مسار BTCfi
BTCFi(بيتكوين المالية)تشبه بنك بيتكوين متنقل، وهي سلسلة من الأنشطة المالية التي تدور حول البيتكوين، بما في ذلك إقراض البيتكوين، والتخزين، والتداول، والعقود الآجلة، والمشتقات، وغيرها. وفقًا لبيانات CryptoCompare وCoinGecko، بلغ حجم سوق BTCFi في عام 2023 حوالي 10 مليارات دولار. وفقًا لتوقعات بيانات Defilama، من المتوقع أن يصل حجم سوق BTCFi إلى 1.2 تريليون دولار بحلول عام 2030، وتتضمن هذه البيانات إجمالي قيمة القفل(TVL) للبيتكوين في نظام التمويل اللامركزي(DeFi)، بالإضافة إلى حجم سوق المنتجات والخدمات المالية المتعلقة بالبيتكوين. على مدار السنوات العشر الماضية، أظهر سوق BTCFi أيضًا إمكانات نمو ملحوظة، مما جذب المزيد والمزيد من المؤسسات للمشاركة، مثل غراي سكيل(Grayscale)، بلاك روك(BlackRock)، وجي بي مورغان(JPMorgan) التي بدأت تتدخل في سوق البيتكوين وBTCFi. لم يقتصر دور المستثمرين المؤسسيين على جلب تدفقات مالية ضخمة، مما زاد من سيولة السوق واستقراره، بل أيضًا رفع من نضج السوق وامتثاله، مما جلب المزيد من الاعتراف والثقة لسوق BTCFi.
تقسيم مسار BTCFi
1. Stablecoin عملة مستقرة
العملات المستقرة هي نوع من العملات المشفرة التي تهدف إلى الحفاظ على قيمة مستقرة. غالبًا ما تكون مرتبطة بالعملات القانونية أو الأصول القيمة الأخرى، لتقليل تقلب الأسعار. تحقق العملات المستقرة الاستقرار في الأسعار من خلال دعم الأصول الاحتياطية أو تعديل العرض بواسطة الخوارزميات، وتستخدم على نطاق واسع في التداول، والمدفوعات، والتحويلات عبر الحدود، مما يمكّن المستخدمين من الاستفادة من مزايا تقنية البلوكشين مع تجنب تقلبات العملات المشفرة التقليدية.
تصنيف العملات المستقرة حسب درجة مركزيتها ونوع الضمان هو بعدان نسبيان بديهيان. في الوقت الحالي، يمكن تصنيف العملات المستقرة الرئيسية حسب درجة المركزية إلى عملات مستقرة مركزية مثل USDT وUSDC وFDUSD، وإلى عملات مستقرة لامركزية مثل DAI وFRAX وUSDe. حسب نوع الضمان، يمكن تصنيفها إلى ضمانات نقدية/عينية، وضمانات الأصول المشفرة، وضمانات غير كافية.
وفقًا لبيانات DefiLlama بتاريخ 14 يوليو، فإن القيمة السوقية الإجمالية للعملات المستقرة تبلغ حاليًا 1623.72 مليار دولار. من حيث القيمة السوقية، تبرز USDT وUSDC بشكل كبير، حيث تتصدر USDT بفارق كبير، وتمثل 69.23% من إجمالي القيمة السوقية للعملات المستقرة. تتبعها DAI وUSDe وFDUSD، التي تحتل المراكز 3-5 من حيث القيمة السوقية. بينما تمثل جميع العملات المستقرة الأخرى حاليًا أقل من 0.5% من إجمالي القيمة السوقية.
العملات المستقرة المركزية عادة ما تكون مدعومة بالعملات الورقية/الأصول المادية، وهي في جوهرها أموال ورقية/أصول أخرى مادية، مثل USDT وUSDC المدعومة بنسبة 1:1 بالدولار الأمريكي، وPAXG وXAUT المرتبطة بأسعار الذهب. بينما العملات المستقرة اللامركزية عادة ما تكون مدعومة بأصول مشفرة أو غير مدعومة ( أو مدعومة جزئيًا )، حيث أن DAI وUSDe مدعومتان بأصول مشفرة، ويمكن تقسيمهما إلى ضمانات متساوية أو ضمانات زائدة. أما العملات المستقرة غير المدعومة ( أو المدعومة جزئيًا ) فعادة ما تُعرف بالعملات المستقرة الخوارزمية، مع FRAX وUST السابقة كممثلين لها. بالمقارنة مع العملات المستقرة المركزية، فإن العملات المستقرة اللامركزية ليست ذات قيمة سوقية عالية، وتصميمها أكثر تعقيدًا قليلاً، كما أنها أنجبت العديد من المشاريع النجمية. في نظام BTC، فإن مشاريع العملات المستقرة التي تستحق الانتباه هي جميعها عملات مستقرة لامركزية، لذلك سأقدم أدناه لمحة عن آلية العملات المستقرة اللامركزية.
(# المشروع الأول، بروتوكول Bitsmiley
أول مشروع عملة مستقرة أصلية في نظام BTC.
في 14 ديسمبر 2023، أعلنت OKX Ventures عن استثمار استراتيجي في بروتوكول العملات المستقرة bitSmiley على نظام BTC البيئي، والذي يتيح للمستخدمين تشكيل عملة مستقرة bitUSD عن طريق رهن BTC الأصلي بشكل زائد على شبكة BTC. في الوقت نفسه، يتضمن bitSmiley أيضًا بروتوكولات الإقراض والمشتقات، وتهدف إلى توفير نظام مالي جديد لبيتكوين. في وقت سابق، تم اختيار bitSmiley كأحد المشاريع المميزة في هاكاثون BTC الذي نظمته ABCDE وOKX Ventures في نوفمبر 2023.
أُعلن في 28 يناير 2024 عن إكمال الجولة الأولى من جمع التبرعات للعملة، حيث قادت OKX Ventures وABCDE الجولة، وشارك فيها CMS Holdings وSatoshi Lab وForesight Ventures وLK Venture وSilvermine Capital بالإضافة إلى المعنيين من Delphi Digital وParticle Network. في 2 فبراير، أعلنت LK Venture التابعة لشركة Blue Harbor Interactive المدرجة في هونغ كونغ على منصة X، أنها شاركت في الجولة الأولى من تمويل bitSmiley من خلال صندوق إدارة استثمار الشبكة البيئية للبيتكوين BTC NEXT. في 4 مارس، أصدرت KuCoin Ventures تغريدة أعلنت فيها عن استثمار استراتيجي في مشروع البيتكوين DeFi bitSmiley.
bitSmiley هو مشروع عملة مستقرة أصلية للبيتكوين قائم على إطار Fintegra. يتكون من عملة مستقرة مفرطة الضمان لامركزية bitUSD وبروتوكول الإقراض بدون ثقة الأصلي )bitLending(. تعتمد bitUSD على bitRC-20، وهو تعديل لبروتوكول BRC-20، وفي نفس الوقت متوافق مع BRC-20. تم إضافة عمليات Mint وBurn إلى bitUSD لتلبية احتياجات سك وإتلاف العملة المستقرة.
أطلقت bitSmiley في يناير بروتوكول DeFi الجديد المسمى bitRC-20. الأصل الأول لهذا البروتوكول هو NFT OG PASS، المعروف أيضًا باسم bitDisc. يتم تقسيم bitDisc إلى مستويين: بطاقة ذهبية وبطاقة سوداء، حيث يتم توزيع البطاقة الذهبية على Bitcoin OG وقادة الصناعة، مع عدم تجاوز عدد الحاملين 40. اعتبارًا من 4 فبراير، ستفتح البطاقة السوداء للجمهور من خلال نشاط القائمة البيضاء ونشاط الصك العام بشكل نصوص BRC-20، مما تسبب في ازدحام على الشبكة. بعد ذلك، أعلن فريق المشروع أنهم سيعوضون عن النصوص التي لم تنجح في الصك.
آلية عمل عملة $bitUSD المستقرة:
آلية عمل $bitUSD مشابهة لـ $DAI، أولاً يقوم المستخدمون بالرهون الزائدة، ثم في bitSmileyDAO على L2 بعد تلقي معلومات من الأوراكل وإجراء التحقق من الإجماع، يتم إرسال معلومات Mint bitRC-20 إلى شبكة BTC الرئيسية.
منطق التسوية والاسترداد مشابه أيضًا لـ MakerDAO، حيث يتم التسوية بشكل مزاد هولندي.
ستطلق bitSmiley Alphanet على BitLayer في 1 مايو 2024. من بينها، فإن الحد الأقصى لنسبة قيمة القرض )LTV### هو 50%، ولمنع تصفية المستخدمين، تم تحديد نسبة LTV منخفضة نسبياً. مع زيادة معدل اعتماد bitUSD، ستقوم الجهة المسؤولة عن المشروع بزيادة LTV تدريجياً.
ستقوم bitSmiley ومجتمع Merlin بإطلاق منح تحفيزية حصرية للسيولة اعتبارًا من 15 مايو 2024، لزيادة سيولة bitUSD. القواعد التفصيلية كما يلي:
ستقدم bitSmiley ما يصل إلى 3,150,000 عملة $BIT كجوائز لأعضاء مجتمع Merlin. ستتم فتح الجوائز بناءً على سلوك المستخدمين في مجتمع Merlin. فترة الموسم الأول: 15 مايو 2024 --- 15 أغسطس 2024.
طريقة المكافأة: يتم تحفيز الوصول إلى هدف صك bitUSD وزيادة السيولة في حوض bitUSD على bitCow، بطريقتين. سيتم توزيع حوافز السيولة بناءً على bitPoints التي يحصل عليها المستخدمون على سلسلة Merlin، كلما زادت النقاط التي يحصل عليها المستخدم، زادت حوافز الرموز التي يحصل عليها.
(# المشروع الثاني، Bamk.fi)NUSD(
بروتوكول Bamk.fi هو مُصدر NUSD ) دولار ناكاموتو ### ، NUSD هو دولار مُركب على شبكة البيتكوين L1. يتم تداول NUSD على بروتوكول BRC 20-5 byte وRunes ( حاليًا ، كلاهما متساويان ).
تصميم المشروع يتكون من مرحلتين. في المرحلة الأولى، يتم دعم NUSD و USDe بنسبة 1:1، حيث يمكن حاملي NUSD جمع BAMK( في كل كتلة، وكلما حصلوا على NUSD في وقت مبكر، زادت كمية BAMK) التي يمكنهم الحصول عليها. في المرحلة الثانية، سيتم دعم NUSD بالكامل من خلال مراكز بيتكوين المحايدة دلتا، وسيتلقى عائدات أصلية، أي "سندات بيتكوين"، بينما سيتم فتح عمليات الصك والاستبدال المستندة إلى BTC. ومع ذلك، فإن طريقة الصك المقدمة حاليًا على الموقع الرسمي هي عن طريق صك USDT بنسبة 1:1.
الرمز المميز للمشروع المذكور أعلاه BAMK هو في شكل رموز، ورمز الرموز BAMK•OF•NAKAMOTO•DOLLAR، تم ختمه في 21 أبريل 2024، والحد الأقصى للإمداد هو 21,000,000,000(210 مليار). تم تقديم 6.25% من الإمداد كمكافأة لجميع حاملي NUSD. ببساطة اشترِ NUSD وضعه في محفظتك لبدء جمع رموز BAMK. كل كتلة بين 844,492 و886,454 - مجموع 41,972 كتلة ستجمع 31,250 BAMK، موزعة بشكل نسبي على مستخدمي NUSD حسب مقدار NUSD الذي يمتلكونه مقسومًا على إجمالي NUSD TVL لارتفاع تلك الكتلة.
(# المشروع الثالث، Yala Labs
يلا من خلال البنية التحتية المعيارية التي قامت ببنائها بنفسها، تسمح لعملتها المستقرة $YU بالتدفق بحرية وأمان بين مختلف الأنظمة البيئية، مما يحرر سيولة البيتكوين ويجلب حيوية كبيرة للتمويل في النظام البيئي المشفر بأكمله.
المنتجات الأساسية تشمل:
عملة مستقرة مضمونة بشكل زائد $YU: يتم إنشاء هذه العملة المستقرة من خلال ضمان زائد لبيتكوين، والبنية التحتية ليست فقط قائمة على بروتوكول بيتكوين الأصلي، ولكن يمكن أيضًا نشرها بحرية وأمان في EVM وأنظمة بيئية أخرى.
Metamint: الجزء الأساسي من $YU، يمكّن المستخدمين من استخدام بيتكوين الأصلي بسهولة لصك $YU في مختلف النظم البيئية، مما يحقن سيولة بيتكوين في هذه النظم.
مشتقات التأمين: تقديم حلول تأمينية شاملة داخل نظام DeFi البيئي، لخلق فرص للمستخدمين لتحقيق الأرباح.
لتسهيل استخدام المستخدمين لعملة $YU في مختلف الإيكولوجيات، تم إطلاق حل Metamint. سواء استخدموا بيتكوين الأصلية أو BTC المغلفة على EVM كضمان، يمكن للمستخدمين بسهولة سك $YU على أي سلسلة مستهدفة. لتقليل عائق الاستخدام، لا يحتاج المستخدمون إلى تجميع بيتكوين يدويًا، بل يكفي رهن BTC ببساطة، حيث سيقوم النظام في الخلفية تلقائيًا بإنشاء BTC المغلفة المطلوبة على سلسلة الهدف، وبالتالي سك $YU على سلسلة الهدف.
من خلال هذه الخطة السلسة لتحويل الأصول، يمكن للمستخدمين المشاركة في بروتوكولات DeFi المختلفة في النظام البيئي، بما في ذلك الزراعة عبر السلاسل، والتخزين، وأنشطة DeFi الأخرى، مما يفتح فرصًا جديدة لتحقيق الأرباح. تعزز هذه الحلول متعددة السلاسل بشكل كبير من إمكانية حصول المستخدمين على أرباح أكبر. على عكس الشركات التقليدية المستقرة التي تركز الأرباح، تقوم Yala بإعادة الرسوم الناتجة عن النظام إلى حاملي $YU الرئيسيين، مما يضمن أن يتمكن المستخدمون من الاستفادة مباشرة من نمو النظام البيئي.
الميزات والفوائد:
استخدام بيتكوين كضمان رئيسي، مع الاستفادة من أمان ومرونة شبكة بيتكوين.
يمكن للمستخدمين المشاركة في أنشطة DeFi المختلفة باستخدام $YU للحصول على العوائد.
يلا تتبع هيكل الحوكمة اللامركزية الذي يركز على المستخدم، وستعود الإيرادات أيضًا إلى المستخدمين الرئيسيين.
من خلال التعاون مع مشاريع بارزة، توفر Yala فرص عائد متعددة للمستخدمين مع ضمان الأمان. على سبيل المثال، من خلال التعاون مع Babylon، يتمكن مستخدمو Yala من تجاوز رهن BTC على المنصة وإصدار عملة مستقرة $YU، ثم رهن هذه الضمانات بشكل إضافي على منصة Babylon لتحقيق عوائد متعددة. نظرًا لأن بروتوكول رهن Babylon لا يتطلب وصاية طرف ثالث، فإن هذه التكامل تعزز العائدات مع ضمان الأمان المطلق لأصول المستخدمين.
تركز خارطة طريق Yala على بناء طبقة سيولة قوية تربط بيتكوين بالنظم البيئية البارزة من Layer 1 و Layer 2 في السوق. لضمان الأمان وتجربة المستخدم المثلى، ستقوم Yala بإطلاق شبكتها الرئيسية والشبكة التجريبية على مراحل:
شبكة الاختبار V0: إصدار عملة مستقرة $YU، وضع المحترفين، العرافة والعرافة؛
شبكة الاختبار V1: نموذج خفيف من عملة $YU المستقرة مع عائدات أصلية;
إصدار V1: وحدة التأمين والترقيات الأمنية.
V2 الإطلاق: بدء إطار الحوكمة.
اقترب موعد إطلاق الشبكة التجريبية بشكل تدريجي، وقد حصلت Yala على دعم من صندوق رائد، يرجى ترقب الأخبار المتعلقة بالتمويل قريباً للإعلان عن المؤسسات المحددة وحالة التقييم.
)# المشروع الرابع، بروتوكول ساتوشي
أول بروتوكول عملة مستقرة CDP في نظام BTC، مبني على نظام BEVM.
أعلنت بروتوكول ساتوشي في 26 مارس 2024 عن إكمال البذور