بيتكوينالتمويل اللامركزي من القمة: حالة وتوقعات نظام BTCFi البيئي
بيتكوين في مجال التمويل اللامركزي ( DeFi ) يشهد تحولًا كبيرًا. من التحويلات البسيطة من نقطة إلى نقطة في بدايته، أصبحت هذه العملة المشفرة الأولى عالميًا تدريجيًا قوة مهمة في مجال DeFi، وتبدأ في تحدي هيمنة الإيثيريوم.
من خلال تحليل البيانات على السلسلة، يمكننا أن نرى بوضوح أن دمج BTCFi( بيتكوين مع التمويل اللامركزي ) ليس مجرد تحول تقني، بل قد يؤدي أيضًا إلى تغيير في نموذج دور بيتكوين في التمويل اللامركزي. قد يعيد هذا التحول تعريف المشهد بأكمله في مجال التمويل اللامركزي.
ظهور BTCFi
في عام 2008، أنشأ ساتوشي ناكاموتو بيتكوين، وكان التصميم الأصلي يهدف إلى أن يكون نظام نقدي إلكتروني من نظير إلى نظير. على الرغم من أن هذه البنية لها دلالة ثورية في مجال الأصول المشفرة، إلا أنها تعاني من قيود واضحة في التطبيقات المالية الأكثر تعقيدًا مثل التمويل اللامركزي.
تصميم البيتكوين الأصلي وقيوده في التمويل اللامركزي
تشمل العناصر الأساسية لتصميم البيتكوين وقيودها:
نموذج UTXO: مناسب للتحويلات البسيطة، لكنه يفتقر إلى المرونة لدعم العقود الذكية المعقدة.
لغة البرمجة المحدودة: مصممة لتجنب الثغرات الأمنية، لكنها تقيد دعم التطبيقات المعقدة في التمويل اللامركزي.
نقص في القدرة على التورينغ: من الصعب تنفيذ العقود الذكية المعقدة التي تعتمد على الحالة.
قيود حجم الكتلة وسرعة المعاملات: سرعة معالجة المعاملات أقل بكثير من سلاسل الكتل الأخرى التي تركز على التمويل اللامركزي.
على الرغم من أن هذه التصاميم تعزز من مستوى الأمان واللامركزية، إلا أنها تسببت أيضًا في عوائق أمام تنفيذ وظائف التمويل اللامركزي مباشرةً على سلسلة الكتل الخاصة ببيتكوين.
في بيتكوين إدخال التمويل اللامركزي محاولات مبكرة وتطورات
على الرغم من القيود، فإن أمان البيتكوين واستخدامه الواسع يدفعان المطورين للبحث عن حلول مبتكرة:
الطرف المقابل ( 2014 ): إدخال القدرة على إنشاء وتداول الأصول المخصصة.
شبكة البرق (2015 حتى الآن ): بروتوكول الطبقة الثانية لزيادة سعة المعاملات.
عقد السجل المنفصل ( DLC ) ( منذ عام 2017: تحقيق طرق جديدة للعقود المالية المعقدة.
شبكة Liquid ) منذ عام 2018 حتى الآن (: تدعم إصدار الأصول المشفرة والمعاملات المعقدة على السلسلة الجانبية.
ترقية Taproot )2021(: حسنت من قدرات العقود الذكية لبيتكوين.
أسست هذه التطورات المبكرة لتمديد وظائف بيتكوين قاعدة، وعرضت إمكانيات نظام بيتكوين البيئي في مجال التمويل اللامركزي.
![بيتكوين المجتمع يتساءل عن تقدم BTCFi حاليا؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-91a0585dbf87dcef2e31e43ad04504d4.webp(
الابتكار الرئيسي: تنفيذ العقود الذكية على بيتكوين
في السنوات الأخيرة، كانت هناك عدة بروتوكولات تهدف إلى إدخال العقود الذكية ووظائف التمويل اللامركزي لبيتكوين:
Rootstock: رائد العقود الذكية للبيتكوين، وأطول سلسلة جانبية للبيتكوين تشغيلاً.
Core: سلسلة كتل متوافقة مع EVM مرتبطة ارتباطًا وثيقًا ببيتكوين، نموذج الرهن المزدوج المبتكر.
Merlin Chain: شبكة بيتكوين من الطبقة الثانية التي تدمج تقنية ZK-Rollup.
BEVM: أول شبكة بيتكوين من الجيل الثاني متوافقة مع EVM ومركزية بالكامل.
هذه البروتوكولات لا تقتصر فقط على نسخ استراتيجيات التمويل اللامركزي الخاصة بالإيثريوم، بل تستفيد أيضًا من الخصائص الفريدة لبيتكوين لفتح اتجاهات جديدة. اعتبارًا من 8 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي القيمة المقفلة لحلول الطبقة الثانية و sidechains لبيتكوين )TVL( 10.7 مليار دولار، مع نمو سريع.
! [كيف هو BTCFi الذي يفكر فيه مجتمع البيتكوين الآن؟] ])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-baefa0371aacecafe9b9813b986c81ad.webp(
تظهر هذه المشاريع تنوع وسرعة تطور مجال البيتكوين في التمويل اللامركزي. يتصدر Core من حيث عدد المشاريع، حيث يمثل 25.2% من المشاريع النشطة.
![بيتكوين المجتمع يتساءل عن تقدم BTCFi الآن؟]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-21ce285fda1c02e84b94a87db4597b06.webp(
) السرد الرئيسي في مشاريع BTCFi الرئيسية
أمان ولامركزية أولاً
بيتكوين كعملة قابلة للبرمجة
التوافق مع الإيثيريوم
فتح رأس المال بيتكوين
![بيتكوين المجتمع يتساءل عن تقدم BTCFi الآن؟]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c498f00f1ee0369cdc602ab3cd1436d4.webp(
) مقارنة تحليلية مع التمويل اللامركزي لإيثيريوم
حتى 8 سبتمبر، تجاوز عدد BTC المحجوز في بروتوكولات DeFi على الإيثيريوم ###15.34 ألف (، وهو ما يتجاوز بكثير النظام البيئي الأصلي لـ بيتكوين DeFi )0.897 ألف (. مشاريع DeFi الأصلية لـ بيتكوين صغيرة الحجم، لكنها تعمل ضمن إطار الأمان الخاص بـ بيتكوين، مما يجنبها العديد من مخاطر التفاعل عبر السلاسل.
![بيتكوين المجتمع يتساءل عن تقدم BTCFi الآن؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a3a69f41b2117762c6f1936fd6bc1ebb.webp(
دروس تطور الإيثريوم بالنسبة للبيتكوين والعكس بالعكس
بيتكوين可从以ثريوم学习:
تنوع المنتجات
تطوير نظام بيئي نشط للمطورين
تعزيز التفاعل المتبادل
يمكن لإيثريوم أن تتعلم من بيتكوين:
التركيز على الأمان واللامركزية
البساطة والموثوقية
التركيز على تخزين القيمة
![بيتكوين المجتمع يتساءل عن تقدم BTCFi الآن؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-de80cbcd9bfc768c1fa7af619fd2e032.webp(
التحديات والفرص
الحواجز التقنية:
مشكلة القابلية للتوسع
تحديات التوافقية
مخاوف تنظيمية:
من المتوقع أن تزداد رقابة التنظيم
تعقيد الامتثال
فرص المستقبل:
تحسين حلول الطبقة الثانية
تقدم تقنيات حماية الخصوصية
نمو المنتجات التي تنتج عائدات، والتبادلات اللامركزية، وحمامات السيولة عبر السلاسل
منتجات التمويل اللامركزي المخصصة لمتطلبات المؤسسات
![بيتكوين المجتمع يهتم بـ BTCFi، كيف تسير الأمور الآن؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7b3c770c164567b675f40efa0bbb4517.webp(
الاستنتاج
من المتوقع أن يستمر نظام بيتكوين التمويل اللامركزي في التوسع بدفع من التقدم التكنولوجي واهتمام المؤسسات. يعد تطوير حلول Layer 2 الأكثر قابلية للتوسع، وتعزيز التفاعل بين الأنظمة، وإطلاق منتجات مالية أكثر تعقيدًا أمرًا بالغ الأهمية لتطوره. على الرغم من التحديات التنظيمية والتكنولوجية، لا يزال مستقبل بيتكوين التمويل اللامركزي مليئًا بالأمل، ولديه القدرة على إحداث تأثير عميق على نظام التمويل اللامركزي بأسره، مما يجعل بيتكوين أحد المشاركين الرئيسيين في التمويل اللامركزي.
![بيتكوين المجتمع يتساءل عن تقدم BTCFi الآن؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-82ede7f6fac1343d0e5341f57a7b18db.webp(
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
بيتكوين التمويل اللامركزي إيكولوجيا صاعدة مشروع BTCFi يتطور بسرعة
بيتكوينالتمويل اللامركزي من القمة: حالة وتوقعات نظام BTCFi البيئي
بيتكوين في مجال التمويل اللامركزي ( DeFi ) يشهد تحولًا كبيرًا. من التحويلات البسيطة من نقطة إلى نقطة في بدايته، أصبحت هذه العملة المشفرة الأولى عالميًا تدريجيًا قوة مهمة في مجال DeFi، وتبدأ في تحدي هيمنة الإيثيريوم.
من خلال تحليل البيانات على السلسلة، يمكننا أن نرى بوضوح أن دمج BTCFi( بيتكوين مع التمويل اللامركزي ) ليس مجرد تحول تقني، بل قد يؤدي أيضًا إلى تغيير في نموذج دور بيتكوين في التمويل اللامركزي. قد يعيد هذا التحول تعريف المشهد بأكمله في مجال التمويل اللامركزي.
ظهور BTCFi
في عام 2008، أنشأ ساتوشي ناكاموتو بيتكوين، وكان التصميم الأصلي يهدف إلى أن يكون نظام نقدي إلكتروني من نظير إلى نظير. على الرغم من أن هذه البنية لها دلالة ثورية في مجال الأصول المشفرة، إلا أنها تعاني من قيود واضحة في التطبيقات المالية الأكثر تعقيدًا مثل التمويل اللامركزي.
تصميم البيتكوين الأصلي وقيوده في التمويل اللامركزي
تشمل العناصر الأساسية لتصميم البيتكوين وقيودها:
نموذج UTXO: مناسب للتحويلات البسيطة، لكنه يفتقر إلى المرونة لدعم العقود الذكية المعقدة.
لغة البرمجة المحدودة: مصممة لتجنب الثغرات الأمنية، لكنها تقيد دعم التطبيقات المعقدة في التمويل اللامركزي.
نقص في القدرة على التورينغ: من الصعب تنفيذ العقود الذكية المعقدة التي تعتمد على الحالة.
قيود حجم الكتلة وسرعة المعاملات: سرعة معالجة المعاملات أقل بكثير من سلاسل الكتل الأخرى التي تركز على التمويل اللامركزي.
على الرغم من أن هذه التصاميم تعزز من مستوى الأمان واللامركزية، إلا أنها تسببت أيضًا في عوائق أمام تنفيذ وظائف التمويل اللامركزي مباشرةً على سلسلة الكتل الخاصة ببيتكوين.
في بيتكوين إدخال التمويل اللامركزي محاولات مبكرة وتطورات
على الرغم من القيود، فإن أمان البيتكوين واستخدامه الواسع يدفعان المطورين للبحث عن حلول مبتكرة:
عملة ملونة (2012-2013): محاولات مبكرة لتوسيع وظائف بيتكوين.
الطرف المقابل ( 2014 ): إدخال القدرة على إنشاء وتداول الأصول المخصصة.
شبكة البرق (2015 حتى الآن ): بروتوكول الطبقة الثانية لزيادة سعة المعاملات.
عقد السجل المنفصل ( DLC ) ( منذ عام 2017: تحقيق طرق جديدة للعقود المالية المعقدة.
شبكة Liquid ) منذ عام 2018 حتى الآن (: تدعم إصدار الأصول المشفرة والمعاملات المعقدة على السلسلة الجانبية.
ترقية Taproot )2021(: حسنت من قدرات العقود الذكية لبيتكوين.
أسست هذه التطورات المبكرة لتمديد وظائف بيتكوين قاعدة، وعرضت إمكانيات نظام بيتكوين البيئي في مجال التمويل اللامركزي.
![بيتكوين المجتمع يتساءل عن تقدم BTCFi حاليا؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-91a0585dbf87dcef2e31e43ad04504d4.webp(
الابتكار الرئيسي: تنفيذ العقود الذكية على بيتكوين
في السنوات الأخيرة، كانت هناك عدة بروتوكولات تهدف إلى إدخال العقود الذكية ووظائف التمويل اللامركزي لبيتكوين:
Rootstock: رائد العقود الذكية للبيتكوين، وأطول سلسلة جانبية للبيتكوين تشغيلاً.
Core: سلسلة كتل متوافقة مع EVM مرتبطة ارتباطًا وثيقًا ببيتكوين، نموذج الرهن المزدوج المبتكر.
Merlin Chain: شبكة بيتكوين من الطبقة الثانية التي تدمج تقنية ZK-Rollup.
BEVM: أول شبكة بيتكوين من الجيل الثاني متوافقة مع EVM ومركزية بالكامل.
هذه البروتوكولات لا تقتصر فقط على نسخ استراتيجيات التمويل اللامركزي الخاصة بالإيثريوم، بل تستفيد أيضًا من الخصائص الفريدة لبيتكوين لفتح اتجاهات جديدة. اعتبارًا من 8 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي القيمة المقفلة لحلول الطبقة الثانية و sidechains لبيتكوين )TVL( 10.7 مليار دولار، مع نمو سريع.
! [كيف هو BTCFi الذي يفكر فيه مجتمع البيتكوين الآن؟] ])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-baefa0371aacecafe9b9813b986c81ad.webp(
بيتكوين التمويل اللامركزي للواقع
) المشاريع الرئيسية لـ BTCFi
Pell Network: بروتوكول إعادة الرهن عبر السلاسل
Avalon Finance: منصة التمويل اللامركزي المتعددة السلاسل
بروتوكول كولند: منصة الإقراض اللامركزية
MoneyOnChain: بروتوكول التمويل اللامركزي الشامل
Sovryn: منصة تمويل لامركزي غنية بالميزات
بروتوكول سولف: مشروع تمويل NFT في طليعة التطورات
تظهر هذه المشاريع تنوع وسرعة تطور مجال البيتكوين في التمويل اللامركزي. يتصدر Core من حيث عدد المشاريع، حيث يمثل 25.2% من المشاريع النشطة.
![بيتكوين المجتمع يتساءل عن تقدم BTCFi الآن؟]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-21ce285fda1c02e84b94a87db4597b06.webp(
) السرد الرئيسي في مشاريع BTCFi الرئيسية
![بيتكوين المجتمع يتساءل عن تقدم BTCFi الآن؟]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c498f00f1ee0369cdc602ab3cd1436d4.webp(
) مقارنة تحليلية مع التمويل اللامركزي لإيثيريوم
حتى 8 سبتمبر، تجاوز عدد BTC المحجوز في بروتوكولات DeFi على الإيثيريوم ###15.34 ألف (، وهو ما يتجاوز بكثير النظام البيئي الأصلي لـ بيتكوين DeFi )0.897 ألف (. مشاريع DeFi الأصلية لـ بيتكوين صغيرة الحجم، لكنها تعمل ضمن إطار الأمان الخاص بـ بيتكوين، مما يجنبها العديد من مخاطر التفاعل عبر السلاسل.
![بيتكوين المجتمع يتساءل عن تقدم BTCFi الآن؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a3a69f41b2117762c6f1936fd6bc1ebb.webp(
دروس تطور الإيثريوم بالنسبة للبيتكوين والعكس بالعكس
بيتكوين可从以ثريوم学习:
يمكن لإيثريوم أن تتعلم من بيتكوين:
![بيتكوين المجتمع يتساءل عن تقدم BTCFi الآن؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-de80cbcd9bfc768c1fa7af619fd2e032.webp(
التحديات والفرص
الحواجز التقنية:
مخاوف تنظيمية:
فرص المستقبل:
![بيتكوين المجتمع يهتم بـ BTCFi، كيف تسير الأمور الآن؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7b3c770c164567b675f40efa0bbb4517.webp(
الاستنتاج
من المتوقع أن يستمر نظام بيتكوين التمويل اللامركزي في التوسع بدفع من التقدم التكنولوجي واهتمام المؤسسات. يعد تطوير حلول Layer 2 الأكثر قابلية للتوسع، وتعزيز التفاعل بين الأنظمة، وإطلاق منتجات مالية أكثر تعقيدًا أمرًا بالغ الأهمية لتطوره. على الرغم من التحديات التنظيمية والتكنولوجية، لا يزال مستقبل بيتكوين التمويل اللامركزي مليئًا بالأمل، ولديه القدرة على إحداث تأثير عميق على نظام التمويل اللامركزي بأسره، مما يجعل بيتكوين أحد المشاركين الرئيسيين في التمويل اللامركزي.
![بيتكوين المجتمع يتساءل عن تقدم BTCFi الآن؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-82ede7f6fac1343d0e5341f57a7b18db.webp(