السوق يواجه اختبار تذبذب عند مستويات مرتفعة، ارتفع الإشارات مع المخاطر في آن واحد
تشير السوق مؤخرًا إلى وجود إشارات ارتفع ومخاطر محتملة في آن واحد. البيئة الكلية تميل إلى الدفء، حيث ساهمت تصريحات ترامب المهدئة بشأن التجارة وتخفيف التضخم في تعزيز المشاعر السوقية. ومع ذلك، فإن زخم الأموال يتراجع، حيث تتراجع تدفقات الأموال إلى العملات المستقرة وصناديق الاستثمار المتداولة بشكل متواصل، مما يدل على نقص في المشترين الجدد.
على الرغم من ارتفاع سعر البيتكوين، إلا أن تدفق الأموال، والزيادة في الأسعار في السوق الموازية، ودرجة حرارة ETF في انخفاض متزامن، مما يشير إلى أن مخاطر التصحيح آخذة في الازدياد. في هذا السياق، يجب على المستثمرين أن يكونوا دفاعيين في المقام الأول، وأن يراقبوا عن كثب دعم البيتكوين بالقرب من 100,000 دولار، وإيقاع تصحيح الإيثيريوم، وأن يأخذوا في الاعتبار تخفيض المراكز في العملات البديلة ذات البيتا العالية في الوقت المناسب.
البيئة الكلية ومراجعة السوق
أثارت تقلبات التجارة الأخيرة وبيانات CPI تقلبات قصيرة الأجل في السوق. على الرغم من أن ازدهار سوق السندات الشركات دعم سوق الأسهم، إلا أنه زاد أيضًا من أزمة الديون الأمريكية. إن ارتفاع نسبة الرافعة المالية للمستهلكين والشركات، بالإضافة إلى قيود سياسة الاحتياطي الفيدرالي، بدأ يظهر مخاطر السيولة النظامية.
تحليل تدفق الأموال وبنية سوق العملات المشفرة الرئيسية
فيما يتعلق بتدفق الأموال الخارجية، شهد هذا الأسبوع تدفق أموال ETF بقيمة 609 مليون دولار، ولكن حجم التدفق يستمر في الانخفاض. تم إصدار 877 مليون دولار من العملات المستقرة هذا الأسبوع، بمعدل إصدار يومي يبلغ 112 مليون، وهو مستوى منخفض. تشير مؤشرات مشاعر السوق إلى أن علاوة العملات المستقرة تستمر في الانخفاض تحت الماء.
فيما يتعلق بالبيتكوين، فإن الاتجاه الفني في منطقة تذبذب صعودي، وزادت توزيع الرهانات فوق 100000 دولار. يظهر الإيثيريوم أداءً أضعف نسبيًا مقابل البيتكوين، حيث انخفضت نسبة ETH/BTC هذا الأسبوع، مما يدل على استمرار تدفق الأموال نحو هيمنة البيتكوين. تظهر بيانات سلسلة الإيثيريوم ارتفاعًا في العناوين النشطة، مما قد يشير إلى اكتمال مرحلة التأسيس.
تحليل العلاقة بين بيانات التوظيف وسعر البيتكوين
تشير التحليلات الإحصائية لعلاقة بيانات توظيف ADP بسعر البيتكوين إلى أنه عندما تكون بيانات ADP أعلى بكثير من المتوقع، فإن احتمال ارتفاع البيتكوين في الأيام السبعة التالية يبلغ حوالي 94%، بمتوسط ارتفاع قدره 6.8%. قد يكون ذلك بسبب اعتبار بيانات التوظيف القوية علامة على انتعاش الاقتصاد، مما يقلل من مخاوف السوق بشأن الركود.
ومع ذلك، فإن مرونة سعر البيتكوين بالنسبة لمؤشر اقتصادي واحد محدد محدودة نسبيًا. تظهر تحليلات الانحدار أنه عندما تتجاوز بيانات ADP التوقعات بنسبة 1%، فإن البيتكوين يرتفع في المتوسط بحوالي 0.06% فقط. هذا يعني أن الارتفاع الكبير في البيتكوين غالبًا ما يتطلب تآزرًا في الخلفية الاقتصادية أو أحداثًا مهمة تقود سوق التشفير نفسه.
تحليل البيانات على السلسلة
وصل إجمالي كمية العملات المستقرة هذا الأسبوع إلى 2112.56 مليار، لكن كمية الإصدار الجديدة كانت فقط 8.77 مليار، مما يشير إلى تراجع كبير مقارنة بالفترات السابقة. انخفض متوسط الإصدار اليومي إلى 1.25 مليار، وهو أدنى مستوى له منذ أربعة أسابيع، مما يعكس التباطؤ الواضح في تدفق الأموال، وقد يدخل السوق في مرحلة ترقب.
ت slowed تدفق الأموال إلى صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين لمدة ثلاثة أسابيع متتالية، حيث بلغ صافي التدفق هذا الأسبوع 609 مليون دولار فقط. على الرغم من أن السعر لا يزال في قناة صعودية، إلا أنه قد تشكل انحراف مع الوضع الأساسي للأموال، مما يشير إلى ضعف في الصعود ومخاطر التعديل.
استمر تخفيض علاوة التداول خارج البورصة في الانخفاض تحت الماء، مما يشكل انحرافًا عن اتجاه الأسعار، مما يشير إلى تراجع تدفق الأموال خارج البورصة وضعف الزخم الجديد في السوق. يتماشى هذا مع الانخفاض في معدل إصدار العملات المستقرة وانخفاض كبير في تدفقات الأموال إلى صناديق المؤشرات المتداولة، مما يظهر أن السوق قد تكون في مرحلة لعبة المخزون.
تظهر البيانات على السلسلة أن نسبة حصة بيتكوين في نطاق 10.18-10.4 ألف دولار قد ارتفعت بنسبة 1.72%، مما يعكس أن هذه المنطقة تشكل توافقًا في السوق، وقد تصبح مستوى دعم أو مقاومة في المدى القصير.
أظهر تحليل عناوين حاملي العملات أن العناوين الكبيرة (10k-100k BTC) اختارت تقليص المراكز عند المستويات العالية، بينما أظهرت العناوين المتوسطة (1k-10k BTC) نشاطاً تجارياً قوياً، في حين واصلت العناوين الصغيرة (100-1k BTC) زيادة حصصها بشكل مستقر، مما يعكس اختلاف استراتيجيات المستثمرين حسب الحجم.
توقعات السوق
تظهر المؤشرات المتكاملة أن السوق قد يدخل في مرحلة اهتزاز عند مستويات عالية. في غياب دفع الأموال الجديدة والأخبار الإيجابية الكبيرة، قد يستمر الاهتزاز أو يواجه تصحيحًا على المدى القصير. يجب على المستثمرين البقاء متيقظين، والانتباه إلى مستويات الدعم الرئيسية، وضبط استراتيجياتهم بناءً على تغيرات السوق.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
السوق في حالة تذبذب عند مستويات مرتفعة، وتباطؤ تدفق الأموال يثير مخاطر التعديل
السوق يواجه اختبار تذبذب عند مستويات مرتفعة، ارتفع الإشارات مع المخاطر في آن واحد
تشير السوق مؤخرًا إلى وجود إشارات ارتفع ومخاطر محتملة في آن واحد. البيئة الكلية تميل إلى الدفء، حيث ساهمت تصريحات ترامب المهدئة بشأن التجارة وتخفيف التضخم في تعزيز المشاعر السوقية. ومع ذلك، فإن زخم الأموال يتراجع، حيث تتراجع تدفقات الأموال إلى العملات المستقرة وصناديق الاستثمار المتداولة بشكل متواصل، مما يدل على نقص في المشترين الجدد.
على الرغم من ارتفاع سعر البيتكوين، إلا أن تدفق الأموال، والزيادة في الأسعار في السوق الموازية، ودرجة حرارة ETF في انخفاض متزامن، مما يشير إلى أن مخاطر التصحيح آخذة في الازدياد. في هذا السياق، يجب على المستثمرين أن يكونوا دفاعيين في المقام الأول، وأن يراقبوا عن كثب دعم البيتكوين بالقرب من 100,000 دولار، وإيقاع تصحيح الإيثيريوم، وأن يأخذوا في الاعتبار تخفيض المراكز في العملات البديلة ذات البيتا العالية في الوقت المناسب.
البيئة الكلية ومراجعة السوق
أثارت تقلبات التجارة الأخيرة وبيانات CPI تقلبات قصيرة الأجل في السوق. على الرغم من أن ازدهار سوق السندات الشركات دعم سوق الأسهم، إلا أنه زاد أيضًا من أزمة الديون الأمريكية. إن ارتفاع نسبة الرافعة المالية للمستهلكين والشركات، بالإضافة إلى قيود سياسة الاحتياطي الفيدرالي، بدأ يظهر مخاطر السيولة النظامية.
تحليل تدفق الأموال وبنية سوق العملات المشفرة الرئيسية
فيما يتعلق بتدفق الأموال الخارجية، شهد هذا الأسبوع تدفق أموال ETF بقيمة 609 مليون دولار، ولكن حجم التدفق يستمر في الانخفاض. تم إصدار 877 مليون دولار من العملات المستقرة هذا الأسبوع، بمعدل إصدار يومي يبلغ 112 مليون، وهو مستوى منخفض. تشير مؤشرات مشاعر السوق إلى أن علاوة العملات المستقرة تستمر في الانخفاض تحت الماء.
فيما يتعلق بالبيتكوين، فإن الاتجاه الفني في منطقة تذبذب صعودي، وزادت توزيع الرهانات فوق 100000 دولار. يظهر الإيثيريوم أداءً أضعف نسبيًا مقابل البيتكوين، حيث انخفضت نسبة ETH/BTC هذا الأسبوع، مما يدل على استمرار تدفق الأموال نحو هيمنة البيتكوين. تظهر بيانات سلسلة الإيثيريوم ارتفاعًا في العناوين النشطة، مما قد يشير إلى اكتمال مرحلة التأسيس.
تحليل العلاقة بين بيانات التوظيف وسعر البيتكوين
تشير التحليلات الإحصائية لعلاقة بيانات توظيف ADP بسعر البيتكوين إلى أنه عندما تكون بيانات ADP أعلى بكثير من المتوقع، فإن احتمال ارتفاع البيتكوين في الأيام السبعة التالية يبلغ حوالي 94%، بمتوسط ارتفاع قدره 6.8%. قد يكون ذلك بسبب اعتبار بيانات التوظيف القوية علامة على انتعاش الاقتصاد، مما يقلل من مخاوف السوق بشأن الركود.
ومع ذلك، فإن مرونة سعر البيتكوين بالنسبة لمؤشر اقتصادي واحد محدد محدودة نسبيًا. تظهر تحليلات الانحدار أنه عندما تتجاوز بيانات ADP التوقعات بنسبة 1%، فإن البيتكوين يرتفع في المتوسط بحوالي 0.06% فقط. هذا يعني أن الارتفاع الكبير في البيتكوين غالبًا ما يتطلب تآزرًا في الخلفية الاقتصادية أو أحداثًا مهمة تقود سوق التشفير نفسه.
تحليل البيانات على السلسلة
وصل إجمالي كمية العملات المستقرة هذا الأسبوع إلى 2112.56 مليار، لكن كمية الإصدار الجديدة كانت فقط 8.77 مليار، مما يشير إلى تراجع كبير مقارنة بالفترات السابقة. انخفض متوسط الإصدار اليومي إلى 1.25 مليار، وهو أدنى مستوى له منذ أربعة أسابيع، مما يعكس التباطؤ الواضح في تدفق الأموال، وقد يدخل السوق في مرحلة ترقب.
ت slowed تدفق الأموال إلى صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين لمدة ثلاثة أسابيع متتالية، حيث بلغ صافي التدفق هذا الأسبوع 609 مليون دولار فقط. على الرغم من أن السعر لا يزال في قناة صعودية، إلا أنه قد تشكل انحراف مع الوضع الأساسي للأموال، مما يشير إلى ضعف في الصعود ومخاطر التعديل.
استمر تخفيض علاوة التداول خارج البورصة في الانخفاض تحت الماء، مما يشكل انحرافًا عن اتجاه الأسعار، مما يشير إلى تراجع تدفق الأموال خارج البورصة وضعف الزخم الجديد في السوق. يتماشى هذا مع الانخفاض في معدل إصدار العملات المستقرة وانخفاض كبير في تدفقات الأموال إلى صناديق المؤشرات المتداولة، مما يظهر أن السوق قد تكون في مرحلة لعبة المخزون.
تظهر البيانات على السلسلة أن نسبة حصة بيتكوين في نطاق 10.18-10.4 ألف دولار قد ارتفعت بنسبة 1.72%، مما يعكس أن هذه المنطقة تشكل توافقًا في السوق، وقد تصبح مستوى دعم أو مقاومة في المدى القصير.
أظهر تحليل عناوين حاملي العملات أن العناوين الكبيرة (10k-100k BTC) اختارت تقليص المراكز عند المستويات العالية، بينما أظهرت العناوين المتوسطة (1k-10k BTC) نشاطاً تجارياً قوياً، في حين واصلت العناوين الصغيرة (100-1k BTC) زيادة حصصها بشكل مستقر، مما يعكس اختلاف استراتيجيات المستثمرين حسب الحجم.
توقعات السوق
تظهر المؤشرات المتكاملة أن السوق قد يدخل في مرحلة اهتزاز عند مستويات عالية. في غياب دفع الأموال الجديدة والأخبار الإيجابية الكبيرة، قد يستمر الاهتزاز أو يواجه تصحيحًا على المدى القصير. يجب على المستثمرين البقاء متيقظين، والانتباه إلى مستويات الدعم الرئيسية، وضبط استراتيجياتهم بناءً على تغيرات السوق.