في جميع أنحاء إفريقيا، ارتفع استخدام الأموال المحمولة والمدفوعات الرقمية مما يعيد تشكيل المشهد المالي - والشركات الكبرى في القارة تضاعف جهودها.
في مواجهة الطلب المتزايد على خدمات مالية منخفضة التكلفة وموجهة نحو الهاتف المحمول، تقوم شركات الاتصالات بفصل شركات تكنولوجيا مالية مخصصة، وجمع رأس المال، وتأمين التراخيص، وتحديد مواقعها كالتالي: القوة المالية الأفريقية الشاملة القادمة.
لماذا أصبحت شركات الاتصالات شركات تكنولوجيا مالية
لقد لعب قطاع الاتصالات في إفريقيا دورًا رئيسيًا منذ فترة طويلة في الشمول المالي. لقد ساهمت خدمات الأموال المحمولة مثل MTN MoMo و Airtel Money في مساعدة الملايين عبر القارة للوصول إلى أدوات مالية أساسية في غياب البنية التحتية المصرفية التقليدية.
لكن تحول اليوم أكثر هيكلية - واستراتيجية.
بدلاً من تشغيل أقسام المدفوعات كأنها أعمال جانبية، تقوم شركات الاتصالات بشكل متزايد بفصل وحدات التكنولوجيا المالية كـ كيانات منظمة منفصلة. وهذا يسمح لهم بـ:
جمع تمويل مستقل
فتح التقييمات في أسواق التكنولوجيا المالية ذات النمو العالي
تلبية متطلبات ترخيص البنك المركزي
التعاون مع البنوك والشركات الناشئة والجهات التنظيمية بشكل أكثر فعالية
ركز على الابتكار خارج هياكل الاتصالات التقليدية
مجموعة MTN: MoMo ارتفع
مجموعة MTN في جنوب أفريقيا كانت رائدة في هذا التحول.
تم فصل منصة Mobile Money (MoMo) إلى عمل مستقل، MTN Fintech، التي تعمل الآن في أكثر من 15 دولة. في عام 2022، أعلنت الشركة أنها تستهدف تقييم بقيمة 5 مليارات دولار لذراعها المالي، مع خطط لجذب مستثمرين استراتيجيين.
بحلول عام 2024، كانت MTN Fintech قد:
63 مليون+ مستخدم نشط لمومو في جميع أنحاء إفريقيا
أكثر من 15 دولة تقدم خدمات MoMo مباشرة
1.6 مليون+ وكيل و500,000 تاجر
أكثر من 250 مليار دولار في قيمة المعاملات المعالجة سنويًا
نمو الإيرادات: ارتفع إيراد التكنولوجيا المالية 20-25% على أساس سنوي في الربعين الأخيرين
مع اللاعبين العالميين مثل Mastercard وFlutterwave، بينما يدفع بشراسة نحو مدفوعات التجار، والتحويلات، والإقراض، والتأمين.
MTN MoMo مباشر في الأسواق ذات النمو العالي مثل:
نيجيريا ( بموجب ترخيص بنك خدمات الدفع )
غانا ( حيث MoMo هي طريقة دفع رقمية سائدة )
أوغندا، الكاميرون، كوت ديفوار، زامبيا، وأكثر
في العديد من هذه البلدان، لا تكتفي MTN Fintech بالريادة في اختراق خدمات الدفع عبر الهاتف المحمول، بل تتجه أيضًا إلى الخدمات المجاورة مثل التأمين، وتقييم الائتمان، والتحويلات الدولية.
لقد كانت الانتصارات التنظيمية أيضًا حاسمة: حصلت MTN MoMo على تراخيص بنك خدمات الدفع (PSB) في نيجيريا، وتراخيص النقود الإلكترونية في دول مثل أوغندا وغانا.
في عام 2021، قامت مجموعة MTN رسميًا بفصل MoMo إلى شركة تكنولوجيا مالية مستقلة، MTN Fintech. كان الهدف واضحًا:
"لفصل أعمالنا في التكنولوجيا المالية والألياف بشكل هيكلي من أجل فتح القيمة وجذب المستثمرين الاستراتيجيين." – رالف موبيتا، الرئيس التنفيذي لمجموعة MTN
تسمح هذه الخطوة لـ MTN بـ:
الامتثال للتشريعات المالية المحلية ( وخاصة في نيجيريا وغانا وأوغندا )
إقامة شراكات مع اللاعبين الماليين العالميين
السعي إلى الاكتتاب العام أو الاستثمار الخارجي دون تخفيض حصة الشركة الأم
دمج التكنولوجيا المالية بشكل أعمق مع بياناته وقدرات الذكاء الاصطناعي
بينما لم تقم MTN بعد بإدراج MTN Fintech، أشار الرئيس التنفيذي رالف موبيتا إلى أن الاكتتاب العام أو جمع رأس المال الخاص من المحتمل أن يحدث في السنوات 1-2 القادمة، اعتمادًا على ظروف السوق.
أيرتل أفريقيا: الإدراج في مجال التكنولوجيا المالية في الأفق
المنافس أيرتل أفريقيا قد قام بخطوات مماثلة.
تم فصل أعمال Airtel Money كـ Airtel Mobile Commerce في عام 2021 لتعمل بشكل مستقل مع مديرها التنفيذي وهيكل الحوكمة الخاص بها.
يتيح هذا الانفصال الاستراتيجي لشركة Airtel أن:
جذب رأس المال المالي الخارجي مع الاحتفاظ بالسيطرة
تلبية متطلبات البنك المركزي ل الملكية غير التابعة لقطاع الاتصالات للخدمات المالية
إنشاء مسار واضح للاكتتاب العام أو الخروج الاستراتيجي
تسريع الشراكات عبر البنوك والمدفوعات والإقراض الرقمي
في 2021-2022، جمعت Airtel Africa أكثر من 500 مليون دولار لوحدتها المالية من مستثمرين بما في ذلك صندوق الاستثمارات القطرية وماستركارد، مما قيم الأعمال بـ 2.65 مليار دولار.
"نحن ملتزمون في النهاية بإدراج أعمال الأموال المحمولة، بمجرد أن تسمح ظروف السوق." – سيغون أوغونسيا، الرئيس التنفيذي، أيرتل أفريقيا (2024)
بحلول عام 2024، كانت Airtel Mobile Commerce قد:
37 مليون+ مستخدم نشط لخدمة Airtel Money
العيش في 14 سوقًا، بما في ذلك كينيا وأوغندا وتنزانيا وزامبيا ومالاوي وجمهورية الكونغو الديمقراطية
أكثر من 110 مليار دولار في قيمة المعاملات السنوية
إيرادات التقنية المالية ارتفعت 30% على أساس سنوي، مما ساهم بنسبة 15-20% من إجمالي إيرادات المجموعة
450,000+ وكلاء ونقاط بيع
أصبح Airtel Money نشطًا الآن في 14 سوقًا أفريقية، وفي عام 2024، أكدت الشركة خطتها لإدراج وحدة التكنولوجيا المالية بشكل علني، مما يشير إلى شهية المستثمرين ووضوح الاستراتيجية حول الأعمال.
سافاريكوم و إم-بيسا أفريقيا: التوسع الإقليمي
شركة سافاريكوم في كينيا، التي رائدة في تحويل الأموال عبر الهاتف المحمول عالميًا من خلال M-Pesa، قد انضمت أيضًا إلى الحركة.
بالتعاون مع الشركة الأم فودافون، أنشأت سافاريكوم M-Pesa Africa، وهي مشروع مشترك منفصل لتوسيع الخدمة خارج كينيا.
بحلول عام 2024، كان لدى M-Pesa أفريقيا:
60+ مليون مستخدم نشط في جميع أنحاء إفريقيا
320+ مليار دولار في حجم المعاملات السنوية (2023)
متاح في 7 دول: كينيا، تنزانيا، موزمبيق، جمهورية الكونغو الديمقراطية، ليسوتو، غانا، ومصر
أكثر من 600,000 وكيل و 500,000+ تاجر
يولد أكثر من 40% من إجمالي إيرادات سافاريكوم
تطبيق M-PESA مثبت من قبل 10M+ مستخدمين
M-Pesa Africa متوفر بالفعل في 7 دول، بما في ذلك تنزانيا، موزمبيق، وغانا، ويستثمر بكثافة في خدمات جديدة مثل M-Pesa GlobalPay، وتكامل API للتجار، والمدفوعات عبر الحدود.
بعض من شركائها الاستراتيجيين تشمل:
فيزا: لتغذية البطاقات الافتراضية والمدفوعات الرقمية العالمية
ويسترن يونيون و وورلد ريميتي: للتحويلات الواردة
جوجل: دمج M-PESA في متجر جوجل بلاي
سافاريكوم إثيوبيا: تم إطلاق M-PESA تجارياً في إثيوبيا في عام 2023، مما يمثل علامة بارزة في التوسع الإقليمي.
اعتبارًا من عام 2024، لم تعلن سافاريكوم عن خطط رسمية لتقسيم أو طرح م-PESA أفريقيا للاكتتاب العام. ومع ذلك، فإن المحللين والمستثمرين يتكهنون بأن:
قد يتم تقييم M-PESA بين 8 مليارات دولار – 10 مليارات دولار إذا تم إدراجها بشكل مستقل
قد يسمح الطرح الفرعي أو الإدراج الجزئي لفودافون وسافاريكوم بفتح القيمة أثناء توسيع العمليات الإقليمية
قد يتبعها اكتتاب عام أولي بمجرد أن تكتسب مبيعات M-PESA في إثيوبيا ومصر وغرب إفريقيا نضوجها
بينما لم تتحول M-Pesa بعد إلى شركة مستقلة تمامًا، فإن التحول الهيكلي نحو دمج التكنولوجيا المالية الإقليمية واضح.
"مهمتنا هي أن نكون المنصة المفضلة للدفع الرقمي في القارة - واجهة برمجة تطبيقات واحدة، تجربة واحدة، أفريقيا واحدة." – سيتيو لوبوكوييت، المدير التنفيذي، إم-بيسا أفريقيا
البرتقال، إثيو تيليكوم وغيرهم: الانضمام إلى الاتجاه
تتبع شركات الاتصالات الأخرى في أفريقيا نفس النهج:
أورانج موني تُدار الآن تحت أورانج بنك أفريقيا في الشرق الأوسط وأفريقيا، مع التركيز على غرب أفريقيا والأسواق الناطقة بالفرنسية مثل كوت ديفوار والسنغال.
أطلقت Ethio Telecom المملوكة للدولة في إثيوبيا خدمة telebirr للمدفوعات عبر الهاتف المحمول في عام 2021 – ومن المقرر أن تنظر في خيارات الانفصال والترخيص مع تزايد الطلب على التمويل المحمول.
إيثيو تليكوم، احتكار الاتصالات المملوك للدولة في إثيوبيا، أطلق تيليبير في عام 2021 لقيادة التحول المالي الرقمي في البلاد. في سوق لا يزال فيه أكثر من 65% من السكان غير متعاملين مع البنوك، أصبح تيليبير سريعًا واحدًا من أكبر منصات الأموال المحمولة في أفريقيا — من حيث قاعدة المستخدمين — في غضون ثلاث سنوات فقط.
تلبر من الأرقام (2024)
من حيث الإمكانات السوقية غير المستغلة:
إثيوبيا لديها 120M+ شخص، ولكن أقل من 35% من الشمول المالي
اختراق الهواتف المحمولة: ~60%
لا تزال إيثيو تيليكوم هي شركة الاتصالات المهيمنة، رغم أن سافاريكوم إثيوبيا هي الوافد الجديد ( وقد أطلقت M-PESA في 2023)
اعتبارًا من عام 2024، تحتفظ Telebirr بأكثر من 90% حصة في السوق في المحافظ الرقمية
Orange Money، التي أطلقت في عام 2008 من قبل Orange Group، هي واحدة من أقدم وأوسع خدمات الأموال المحمولة في إفريقيا. مع وجودها في 17 دولة أفريقية، أصبحت لاعباً حاسماً في المدفوعات عبر الحدود، والمحافظ الرقمية، والشمول المالي في إفريقيا الناطقة بالفرنسية.
أورانج موني بالأرقام (2024)
38 مليون+ مستخدم نشط
متاح في 17 دولة عبر غرب ووسط وشمال أفريقيا
أكثر من 120 مليون معاملة شهريًا
€100 مليار+ (~$107B) في حجم المعاملات السنوية
€770 مليون في الإيرادات السنوية من الخدمات المالية (FY 2023)
توظف أكثر من 40,000 وكيل وموزع
تدير Orange أعمالها المالية من خلال مركبتين رئيسيتين:
أورانج موني
محفظة النقود المحمولة، دفع التجار، P2P، وخدمات الفواتير
تعمل تحت ترخيص الاتصالات الخاص بشركة Orange + الموافقات التنظيمية المحلية
بنك البرتقال أفريقيا
بنك رقمي مرخص ( في كوت ديفوار، أطلق في 2020)
يقدم خدمات التوفير والائتمان والحسابات
التوسع تدريجياً عبر منطقة UEMOA
"نرى أن خدمات المال المحمول والمصرفية تمثل محركين توأمين للشمول المالي وتحويل الأعمال في إفريقيا." – عليون نداي، الرئيس التنفيذي السابق، أورانج الشرق الأوسط وأفريقيا
الدفع التنظيمي وسحب المستثمرين
البنوك المركزية والجهات التنظيمية في أفريقيا تلعب دوراً حاسماً في هذا التطور.
دول مثل نيجيريا وغانا وأوغندا ومصر قد قدمت أنظمة ترخيص مخصصة لمشغلي الأموال المتنقلة والبنوك الرقمية، مما يشجع شركات الاتصالات على تنظيم وفصل عملياتها في مجال التكنولوجيا المالية.
في الوقت نفسه، يرى رأس المال المخاطر والمستثمرون الاستراتيجيون أن التكنولوجيا المالية في أفريقيا هي واحدة من أكثر القطاعات قابلية للتوسع، والمرونة، والتأثير في القارة. من خلال فصل شركات التكنولوجيا المالية، يمكن لشركات الاتصالات الاستفادة من هذا المصدر التمويل دون التأثير على أعمالها الأساسية في مجال الاتصالات.
ما التالي؟
من المحتمل أن تركز المرحلة المقبلة من النمو على:
التشغيل البيني بين منصات المال المحمول
التحويلات المالية عبر الحدود وتمويل التجارة
مدفوعات التجار واعتماد رمز الاستجابة السريعة
الائتمان والتوفير والتأمين المنتجات المبنية على بيانات الاتصالات
الأنظمة البيئية المدفوعة بواجهات برمجة التطبيقات، مما يمكّن المطورين من البناء على سكك الاتصالات المالية
مع اشتداد المنافسة، تمنح الأذرع المالية المستقلة شركات الاتصالات المرونة والتركيز اللازمين للتطور من المدفوعات إلى منصات مالية متكاملة.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تحليل السوق | شركات الاتصالات إلى التكنلوجيا المالية – كيف ولماذا تتحول عمالقة الاتصالات في إفريقيا إلى شركات تكنلوجيا مالية مستقلة
في جميع أنحاء إفريقيا، ارتفع استخدام الأموال المحمولة والمدفوعات الرقمية مما يعيد تشكيل المشهد المالي - والشركات الكبرى في القارة تضاعف جهودها.
في مواجهة الطلب المتزايد على خدمات مالية منخفضة التكلفة وموجهة نحو الهاتف المحمول، تقوم شركات الاتصالات بفصل شركات تكنولوجيا مالية مخصصة، وجمع رأس المال، وتأمين التراخيص، وتحديد مواقعها كالتالي: القوة المالية الأفريقية الشاملة القادمة.
لماذا أصبحت شركات الاتصالات شركات تكنولوجيا مالية
لقد لعب قطاع الاتصالات في إفريقيا دورًا رئيسيًا منذ فترة طويلة في الشمول المالي. لقد ساهمت خدمات الأموال المحمولة مثل MTN MoMo و Airtel Money في مساعدة الملايين عبر القارة للوصول إلى أدوات مالية أساسية في غياب البنية التحتية المصرفية التقليدية.
بدلاً من تشغيل أقسام المدفوعات كأنها أعمال جانبية، تقوم شركات الاتصالات بشكل متزايد بفصل وحدات التكنولوجيا المالية كـ كيانات منظمة منفصلة. وهذا يسمح لهم بـ:
مجموعة MTN: MoMo ارتفع
مجموعة MTN في جنوب أفريقيا كانت رائدة في هذا التحول.
تم فصل منصة Mobile Money (MoMo) إلى عمل مستقل، MTN Fintech، التي تعمل الآن في أكثر من 15 دولة. في عام 2022، أعلنت الشركة أنها تستهدف تقييم بقيمة 5 مليارات دولار لذراعها المالي، مع خطط لجذب مستثمرين استراتيجيين.
بحلول عام 2024، كانت MTN Fintech قد:
مع اللاعبين العالميين مثل Mastercard وFlutterwave، بينما يدفع بشراسة نحو مدفوعات التجار، والتحويلات، والإقراض، والتأمين.
MTN MoMo مباشر في الأسواق ذات النمو العالي مثل:
في العديد من هذه البلدان، لا تكتفي MTN Fintech بالريادة في اختراق خدمات الدفع عبر الهاتف المحمول، بل تتجه أيضًا إلى الخدمات المجاورة مثل التأمين، وتقييم الائتمان، والتحويلات الدولية.
لقد كانت الانتصارات التنظيمية أيضًا حاسمة: حصلت MTN MoMo على تراخيص بنك خدمات الدفع (PSB) في نيجيريا، وتراخيص النقود الإلكترونية في دول مثل أوغندا وغانا.
في عام 2021، قامت مجموعة MTN رسميًا بفصل MoMo إلى شركة تكنولوجيا مالية مستقلة، MTN Fintech. كان الهدف واضحًا:
"لفصل أعمالنا في التكنولوجيا المالية والألياف بشكل هيكلي من أجل فتح القيمة وجذب المستثمرين الاستراتيجيين." – رالف موبيتا، الرئيس التنفيذي لمجموعة MTN
تسمح هذه الخطوة لـ MTN بـ:
بينما لم تقم MTN بعد بإدراج MTN Fintech، أشار الرئيس التنفيذي رالف موبيتا إلى أن الاكتتاب العام أو جمع رأس المال الخاص من المحتمل أن يحدث في السنوات 1-2 القادمة، اعتمادًا على ظروف السوق.
أيرتل أفريقيا: الإدراج في مجال التكنولوجيا المالية في الأفق
المنافس أيرتل أفريقيا قد قام بخطوات مماثلة.
تم فصل أعمال Airtel Money كـ Airtel Mobile Commerce في عام 2021 لتعمل بشكل مستقل مع مديرها التنفيذي وهيكل الحوكمة الخاص بها.
يتيح هذا الانفصال الاستراتيجي لشركة Airtel أن:
في 2021-2022، جمعت Airtel Africa أكثر من 500 مليون دولار لوحدتها المالية من مستثمرين بما في ذلك صندوق الاستثمارات القطرية وماستركارد، مما قيم الأعمال بـ 2.65 مليار دولار.
"نحن ملتزمون في النهاية بإدراج أعمال الأموال المحمولة، بمجرد أن تسمح ظروف السوق." – سيغون أوغونسيا، الرئيس التنفيذي، أيرتل أفريقيا (2024)
بحلول عام 2024، كانت Airtel Mobile Commerce قد:
أصبح Airtel Money نشطًا الآن في 14 سوقًا أفريقية، وفي عام 2024، أكدت الشركة خطتها لإدراج وحدة التكنولوجيا المالية بشكل علني، مما يشير إلى شهية المستثمرين ووضوح الاستراتيجية حول الأعمال.
سافاريكوم و إم-بيسا أفريقيا: التوسع الإقليمي
شركة سافاريكوم في كينيا، التي رائدة في تحويل الأموال عبر الهاتف المحمول عالميًا من خلال M-Pesa، قد انضمت أيضًا إلى الحركة.
بالتعاون مع الشركة الأم فودافون، أنشأت سافاريكوم M-Pesa Africa، وهي مشروع مشترك منفصل لتوسيع الخدمة خارج كينيا.
بحلول عام 2024، كان لدى M-Pesa أفريقيا:
M-Pesa Africa متوفر بالفعل في 7 دول، بما في ذلك تنزانيا، موزمبيق، وغانا، ويستثمر بكثافة في خدمات جديدة مثل M-Pesa GlobalPay، وتكامل API للتجار، والمدفوعات عبر الحدود.
بعض من شركائها الاستراتيجيين تشمل:
اعتبارًا من عام 2024، لم تعلن سافاريكوم عن خطط رسمية لتقسيم أو طرح م-PESA أفريقيا للاكتتاب العام. ومع ذلك، فإن المحللين والمستثمرين يتكهنون بأن:
بينما لم تتحول M-Pesa بعد إلى شركة مستقلة تمامًا، فإن التحول الهيكلي نحو دمج التكنولوجيا المالية الإقليمية واضح.
"مهمتنا هي أن نكون المنصة المفضلة للدفع الرقمي في القارة - واجهة برمجة تطبيقات واحدة، تجربة واحدة، أفريقيا واحدة." – سيتيو لوبوكوييت، المدير التنفيذي، إم-بيسا أفريقيا
البرتقال، إثيو تيليكوم وغيرهم: الانضمام إلى الاتجاه
تتبع شركات الاتصالات الأخرى في أفريقيا نفس النهج:
إيثيو تليكوم، احتكار الاتصالات المملوك للدولة في إثيوبيا، أطلق تيليبير في عام 2021 لقيادة التحول المالي الرقمي في البلاد. في سوق لا يزال فيه أكثر من 65% من السكان غير متعاملين مع البنوك، أصبح تيليبير سريعًا واحدًا من أكبر منصات الأموال المحمولة في أفريقيا — من حيث قاعدة المستخدمين — في غضون ثلاث سنوات فقط.
تلبر من الأرقام (2024)
من حيث الإمكانات السوقية غير المستغلة:
Orange Money، التي أطلقت في عام 2008 من قبل Orange Group، هي واحدة من أقدم وأوسع خدمات الأموال المحمولة في إفريقيا. مع وجودها في 17 دولة أفريقية، أصبحت لاعباً حاسماً في المدفوعات عبر الحدود، والمحافظ الرقمية، والشمول المالي في إفريقيا الناطقة بالفرنسية.
أورانج موني بالأرقام (2024)
تدير Orange أعمالها المالية من خلال مركبتين رئيسيتين:
أورانج موني
بنك البرتقال أفريقيا
"نرى أن خدمات المال المحمول والمصرفية تمثل محركين توأمين للشمول المالي وتحويل الأعمال في إفريقيا." – عليون نداي، الرئيس التنفيذي السابق، أورانج الشرق الأوسط وأفريقيا
الدفع التنظيمي وسحب المستثمرين
البنوك المركزية والجهات التنظيمية في أفريقيا تلعب دوراً حاسماً في هذا التطور.
دول مثل نيجيريا وغانا وأوغندا ومصر قد قدمت أنظمة ترخيص مخصصة لمشغلي الأموال المتنقلة والبنوك الرقمية، مما يشجع شركات الاتصالات على تنظيم وفصل عملياتها في مجال التكنولوجيا المالية.
في الوقت نفسه، يرى رأس المال المخاطر والمستثمرون الاستراتيجيون أن التكنولوجيا المالية في أفريقيا هي واحدة من أكثر القطاعات قابلية للتوسع، والمرونة، والتأثير في القارة. من خلال فصل شركات التكنولوجيا المالية، يمكن لشركات الاتصالات الاستفادة من هذا المصدر التمويل دون التأثير على أعمالها الأساسية في مجال الاتصالات.
ما التالي؟
من المحتمل أن تركز المرحلة المقبلة من النمو على:
مع اشتداد المنافسة، تمنح الأذرع المالية المستقلة شركات الاتصالات المرونة والتركيز اللازمين للتطور من المدفوعات إلى منصات مالية متكاملة.