إعادة هيكلة تقييم منطقة التمويل اللامركزي، ظهور دورة القطاعات｜تقرير سوق العملات الرقمية Frontier Lab
نظرة عامة على السوق
الاتجاه الرئيسي للسوق
انخفض مؤشر مشاعر السوق من 91% إلى 53%، ولا يزال في منطقة الجشع، لكن BTC يحافظ على تقلباته العالية بينما تتعرض العملات البديلة لضغوط عامة، مما يزيد من تباين السوق.
زادت القيمة السوقية لكل من USDT و USDC (بنسبتي +2.91% و +3.23% على التوالي)، واستمر إجمالي TVL في DeFi في الارتفاع ليصل إلى 54.1 مليار دولار، ولا يزال السوق بشكل عام يجذب أموال جديدة للدخول.
التمويل اللامركزي يسير بصدارة السوق مع معدل عائد أسبوعي يبلغ 16.47%، وقد سجلت أحجام تداول DEX ارتفاعاً جديداً لعام 2024 (63 مليار دولار)، مما يدل على قوة الدافع في التطور.
سوق العملات الرقمية لميم يعود إلى الواجهة، حيث يظهر نشاطاً ملحوظاً في ظل تقلبات السوق، مما يجلب سيولة جديدة ونقاط نمو للمستخدمين.
حصلت مشاريع DEX على أعلى مستوى من الاهتمام، بينما كانت مجالات مثل AI وGameFi تعاني من ضعف الأداء، مع تركيز النقاط الساخنة في السوق على بنية تحتية ومنطقة السيولة.
يُنصح المستثمرون بالحذر والتركيز على فرص المشاريع المعاد رهنها ومنطقة DEX، مع متابعة عن كثب تقلبات السوق التي قد تنجم عن اجتماع لجنة السوق الفيدرالية الأسبوع المقبل.
انخفض مؤشر شعور السوق من 91% الأسبوع الماضي إلى 53%، ولا يزال في منطقة الثيران.
أدت عملات الألتكوين هذا الأسبوع إلى أداء أضعف من المؤشر القياسي، مع اتجاه هابط متقلب. بعد الانخفاض في النصف الأول من الأسبوع، لم تتمكن معظم الأصول من استعادة خسائرها. وتأثراً بمراكز الرفع المالي، شهد السوق إغلاقاً إجبارياً لمراكز بقيمة حوالي 2 مليار دولار، مما أدى إلى انخفاض ملحوظ في مراكز الشراء. نظراً للبنية الحالية للسوق، من المتوقع أن تظل الألتكوين متزامنة مع المؤشر القياسي على المدى القصير، مع احتمال منخفض لوجود حركة مستقلة.
نظرة عامة على اتجاه السوق الكلي
سوق العملات الرقمية هذا الأسبوع في اتجاه تقلب واسع، ومؤشر المشاعر لا يزال في مرحلة صعود.
المشاريع التشفيرية المتعلقة بالتمويل اللامركزي تظهر أداءً بارزًا، مما يدل على استمرار اهتمام السوق بزيادة العوائد الأساسية.
مشاريع من فئة DEX كانت أداؤها جيدًا هذا الأسبوع، وبدأ المستثمرون على السلسلة في المشاركة بنشاط في أنشطة الاستثمار على السلسلة.
هذا الأسبوع، عادت منطقة الميم إلى الأضواء، وبدأت تحظى باهتمام السوق.
منطقة ساخنة
DEX
هذا الأسبوع، بسبب تقلبات الأسعار الكبيرة في السوق بشكل عام، أوجدت العديد من الفرص الربحية للمستثمرين. بدأ المستثمرون على السلسلة في استخدام DEX للتداول، ومع دخول الأموال والمستخدمين على السلسلة بشكل مستمر إلى مجال DEX، أدى ذلك إلى تعزيز نمو مشاريع DEX هذا الأسبوع.
بيانات السلسلة لـ DEX
أكثر البيانات وضوحًا حول DEX هي TVL و حجم التداول ، حيث يمكن لهذين المؤشرين أن يعكسا بشكل مباشر حالة مسار DEX.
TVL: ارتفع TVL لمشاريع DEX بشكل سريع هذا الأسبوع، من 25.22B في الأسبوع الماضي إلى 26.58B الآن، مما يدل على نسبة نمو بلغت 5.39%. يمكن رؤية دخول الأموال بشكل نشط إلى مشاريع DEX.
حجم التداول الأسبوعي للـ DEX: بلغ حجم تداول الـ DEX هذا الأسبوع أعلى مستوى له منذ منتصف عام 2024، حيث وصل إلى 63 مليار دولار، وبلغ حجم التداول في الـ 24 ساعة الماضية 7.58 مليار دولار، مما يدل على الزيادة الكبيرة في حجم تداول منطقة الـ DEX.
تظهر منطقة DEX اتجاهًا واضحًا في ترقية نماذج الأعمال. البروتوكولات الرائدة مثل Hyperliquid و dYdX تمر بتحول استراتيجي من وظيفة تداول واحدة نحو بنية تحتية مالية شاملة. يتمثل مسار هذا التطور في: البروتوكول يعتمد على بنية سلسلة خاصة به، ويحقق التكامل العمودي من خلال تجميع الوظائف، مما يخلق نظام خدمات DeFi شامل. تشير هذه الابتكارات في البنية إلى أن مسار DEX يتطور من مستوى تداول واحد نحو بنية تحتية مالية شاملة، وإعادة هيكلة قيمة المسار جارية.
SUI
تمت مناقشة نظام Sui هذا الأسبوع بشكل مكثف في السوق، حيث ارتفع سعر SUI بنسبة 7.8% هذا الأسبوع، متجاوزًا أداء BTC و ETH، وحقق مشروع DeFi في نظام Sui نموًا ملحوظًا هذا الأسبوع.
بيانات مشاريع التمويل اللامركزي على سلسلة Sui
القيمة الإجمالية المقفلة: ارتفعت القيمة الإجمالية المقفلة في Sui بسرعة هذا الأسبوع، من 1.598 مليار الأسبوع الماضي إلى 1.793 مليار الآن، بزيادة قدرها 12.88%، مما يدل على أن الأموال على السلسلة تدخل بنشاط في سلسلة Sui.
الحساب: بلغ العدد الإجمالي لمستخدمي سلسلة Sui 66,543,317، بزيادة قدرها 2,184,755 عن الأسبوع الماضي الذي كان 64,358,562، مما يشير إلى زيادة بنسبة 3.39%. على الرغم من أن الزيادة قد تبدو غير كبيرة، إلا أن القدرة على تحقيق النمو في ظل تقلبات السوق الحادة هذا الأسبوع تشير إلى أن سلسلة Sui لها تأثير معين في جذب الحركة.
حجم تداول DEX: DEX الرئيسي على سلسلة Sui هو: Cetus و Aftermath Finance و BlueMove DEX، وقد تجاوز إجمالي حجم التداول على DEX في سلسلة Sui هذا الأسبوع 35 مليار دولار، حيث وصل متوسط حجم التداول اليومي إلى 466 مليون دولار، مما يدل على أن DEX على سلسلة Sui نشطة للغاية.
زيادة TVL لمشاريع التمويل اللامركزي: المشاريع الثلاثة الأولى من حيث TVL في نظام Sui هي NAVI Protocol وSuilend وAftermath Finance، والتي تنتمي إلى مجالات الإقراض وDEX، وقد كانت نسبة زيادة TVL هذا الأسبوع 1.14% و17.22% و1.72% على التوالي. يمكن أن نرى أنه على الرغم من الاتجاه المتقلب، فإن الأموال في نظام Sui تستمر في الدخول إلى مشاريع التمويل اللامركزي.
لتحديد ما إذا كانت سلسلة عامة معينة تحظى بشعبية في السوق، فإن المعيار الأكثر مباشرة هو مدى زيادة أو نقصان TVL الخاص بها. بناءً على البيانات المذكورة أعلاه، يمكننا أن نرى أن سلسلة Sui تحتفظ بمعدل نمو مرتفع في الوقت الحالي. نظرًا لأن سعر SUI أقوى من السوق العامة، فإن الأصول الأساسية لنظام Sui البيئي ترتفع باستمرار، مما يعزز نمو APY لمشاريع DeFi على السلسلة. وفي الوقت نفسه، هناك تقلبات كبيرة في السوق بشكل عام، مما يوفر فرص ربح، وبالتالي جذب عدد كبير من المستخدمين على السلسلة للمشاركة، مما يعزز تطوير النظام البيئي بأكمله لـ Sui.
التمويل اللامركزي منطقة
ترتيب نمو TVL
أعلى 5 مشاريع من حيث نسبة الزيادة في TVL في السوق خلال الأسبوع الماضي (دون احتساب المشاريع ذات TVL الصغيرة، والمعيار هو 30 مليون دولار أمريكي أو أكثر)، مصدر البيانات: Defilama
| اسم المشروع | نسبة الزيادة في الأيام السبعة الماضية | TVL (مليون) |
|----------|------------|----------------|
| سينثيتيكس | 87.69٪ | 576.82 |
| بابل | 67.32% | 3782.36 |
| المال العادي | 53.61% | 833.76 |
| باونس بت | 50.31٪ | 664.98 |
| التوازنات | 40.27% | 281.03 |
Synthetix (SNX): (مؤشر التوصية: ⭐️⭐️⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: Synthetix هو بروتوكول أصول اصطناعية لامركزي مبني على إيثيريوم، يهدف إلى تقديم تعرض للأصول الواقعية على السلسلة من خلال تكنولوجيا البلوك تشين. تشمل الوظائف الأساسية لـ Synthetix السماح للمستخدمين بصك الأصول الاصطناعية عن طريق رهن رموز SNX الخاصة بهم.
التطورات الأخيرة: هذا الأسبوع، قامت Synthetix بزيادة APY لمستخدمي LP، من خلال تنفيذ SCCP-373، حيث ارتفعت حصة رسوم التداول لـ V3 LP من 40% إلى 60%، بينما تنوي خزانة Synthetix فرض بعض رسوم التكامل لزيادة دخل V3 LP. وأيضًا، أعلنت Synthetix هذا الأسبوع عن إتمام استحواذها على منصة الرموز المميزة ذات الرافعة المالية TLX، وستقوم بدمج وظيفة الرموز المميزة ذات الرافعة المالية لـ TLX، من خلال تحسين المعلمات وإعادة نشر العقود لدفع الإطلاق، بينما أطلقت أيضًا برنامج تحفيز للرموز المميزة ذات الرافعة المالية.
مقدمة المشروع: مشروع بابلون هو مشروع يهدف إلى الاستفادة من أمان البيتكوين لتعزيز أمان سلاسل الكتل القائمة على إثبات الحصة الأخرى. الفكرة الأساسية هي تنشيط الأصول غير المستخدمة من البيتكوين من خلال آلية الرهن غير الموثوق بها، لحل التناقض بين سعي حاملي البيتكوين لأمان الأصول والمشاركة في مشاريع ذات عوائد مرتفعة.
التطورات الأخيرة: على الرغم من التقلبات الحادة في أسعار السوق هذا الأسبوع، إلا أن أداء BTC كان قويًا للغاية، حيث ظل عند مستويات عالية، بالإضافة إلى أن المستخدمين بشكل عام متفائلون بشأن التطورات المستقبلية لـ BTC، مما جعلهم أكثر إصرارًا على الاحتفاظ به بينما يرغبون في تحرير سيولة BTC التي يمتلكونها، وبالتالي سيختارون بشكل متزايد المشاريع القائمة على BTC لتحقيق العوائد. كما أعلنت إحدى المنصات التجارية هذا الأسبوع أنه يمكن للمستخدمين الحصول على عوائد من خلال رهن BTC مباشرة من حساباتهم على Babylon، مما جلب أموال جديدة ضخمة إلى Babylon، وفي نفس الوقت، قدمت زيادة تصل إلى 12% في النقاط للمستخدمين المشاركين في النشاط خلال فترة النشاط، مما حفز العديد من المستخدمين على المشاركة.
Usual Money（USUAL）：（توصية المؤشر：⭐️⭐️⭐️）
مقدمة المشروع: Usual Money هو مشروع عملة مستقرة مدعوم من قبل منصة تداول معينة، يهدف إلى تقديم حل جديد للعملات المستقرة من خلال طريقة لامركزية. تتضمن الآلية الأساسية للمشروع ثلاثة رموز رئيسية: العملة المستقرة USD0، ومنتج السندات USD0++، ورمز الحوكمة USUAL.
التطورات الأخيرة: قامت Usual Money مؤخرًا بترقية Checker، وبعد الترقية، وصل العائد السنوي لحاملي منتج السندات USD0++ إلى 48%، في حين أن متوسط APY في Curve لزوج USD0/USD0++ كان 54%، ومتوسط العائد السنوي لزوج USD0/USDC كان 52%، وفي نفس الوقت تم تقليل كمية سك USUAL بنسبة 17%، مما زاد من سعر USUAL. وبالتالي، جذبت العديد من المستخدمين للمشاركة في Usual Money للحصول على عوائد سنوية مرتفعة.
BounceBit (BB): (مؤشر التوصية: ⭐️⭐️⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: BounceBit هو طبقة أساسية لإعادة الإيداع في بيئة البيتكوين. من حيث التصميم، فإنه يتعاون بشكل عميق مع منصة تداول معينة، ليبني مكونات CeDeFi ذات العوائد العالية؛ بالإضافة إلى ذلك، فإنه يقوم بإنشاء BounceBit Chain، لتهيئة سيناريوهات الاستخدام المحددة لإعادة الإيداع.
التطورات الأخيرة: قامت BounceBit مؤخرًا بزيادة معدلات الفائدة على مختلف الرموز، حيث وصلت العائد السنوي لمدة 30 يومًا على USDT إلى 54.25%، بينما وصلت العائد السنوي لمدة 30 يومًا على BTC إلى 24.55%، والعائد السنوي لمدة 30 يومًا على BNB إلى 37.13%، والعائد السنوي لمدة 30 يومًا على ETH إلى 37.7%، مما جذب عددًا كبيرًا من المستخدمين لوضع أصولهم في BounceBit للمشاركة في عملية الإقراض. في نفس الوقت، هذا الأسبوع، توصلت BounceBit إلى شراكة مع Ondo لإدخال RWA المُعَلمة إلى BounceBit، وبدأت بالتوجه إلى مجال RWA.
Equilibria (EQB): (مؤشر التوصية: ⭐️⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: Equilibria هو مشروع بركة رشاش، هدفه الرئيسي هو خلق عائدات مرتفعة للمستخدمين. من خلال استخدام نموذج تعزيز العائدات المعتمد على veToken من Pendle، يوفر ePENDLE، النسخة المرمزة من vePENDLE، عائدات أعلى لمزودي السيولة (LP) ويقدم مكافآت إضافية لحاملي PENDLE.
التطورات الأخيرة: هذا الأسبوع، عززت Equilibria تعاونها مع Curve، وأطلقت أول بركة معززة جديدة - بركة scrvUSD، لزيادة عوائد المستخدمين. وبعد ذلك، أضافت برك SolvBTC و cmETH و ePENDLE المعززة، مما دفع عوائد APY الخاصة بالمستخدمين إلى 59%، وبالتالي جذبت عددًا كبيرًا من المستخدمين للمشاركة في التحكيم.
استنادًا إلى ما سبق، يمكننا أن نرى أن المشاريع التي شهدت زيادة سريعة في TVL هذا الأسبوع تتركز بشكل رئيسي في منطقة عائدات العملات المستقرة (بركة المدفع الآلي).
الأداء العام للمنطقة
القيمة السوقية للعملات المستقرة تنمو بثبات: ارتفعت USDT من 141 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 145.1 مليار دولار، بزيادة قدرها 2.91%، بينما ارتفعت USDC من 40.2 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 41.5 مليار دولار، بزيادة قدرها 3.23%. يمكن ملاحظة أن كلا من USDT التي تركز على الأسواق غير الأمريكية وUSDC التي تركز على السوق الأمريكية شهدت زيادة هذا الأسبوع، مما يدل على أن السوق ككل لا يزال يحتفظ بتدفق مستمر من الأموال.
زيادة السيولة تدريجياً: تنخفض معدلات التحكيم الخالي من المخاطر في الأسواق التقليدية مع استمرار خفض أسعار الفائدة، بينما تزداد معدلات التحكيم لمشاريع Defi على السلسلة بسبب ارتفاع قيمة الأصول المشفرة، والعودة إلى Defi ستكون خياراً جيداً جداً.
حالة التمويل: ارتفع إجمالي القيمة المقفلة لمشاريع التمويل اللامركزي من 53.2 مليار دولار أمريكي في الأسبوع الماضي إلى 54.1 مليار دولار أمريكي الآن، حيث وصلت الأموال الجديدة إلى 1.69%، واستمر النمو الإيجابي هذا الأسبوع، مع الحفاظ على اتجاه الارتفاع المستمر على مدار الشهرين الماضيين، مما يثبت أن الأموال تتدفق باستمرار إلى مشاريع التمويل اللامركزي.
تحليل عميق
دافع الزيادة:
العوامل الأساسية التي تقود الجولة الحالية من الارتفاع يمكن تلخيصها في مسارات الانتقال التالية: دخول السوق في دورة سوق صاعدة يؤدي إلى زيادة الطلب على السيولة، مما يدفع بدوره الأساس.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 17
أعجبني
17
7
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
notSatoshi1971
· منذ 4 س
هل حقق TVL رقماً قياسياً جديداً؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
OffchainOracle
· منذ 23 س
又有حمقىالتوافق مع الفكرة了
شاهد النسخة الأصليةرد0
rekt_but_resilient
· منذ 23 س
TVL ارتفع啦 ثور的
شاهد النسخة الأصليةرد0
BlockTalk
· منذ 23 س
54.1 مليار على TVL
شاهد النسخة الأصليةرد0
JustHereForAirdrops
· منذ 23 س
دي فاي لا يزال رائعًا!
شاهد النسخة الأصليةرد0
SchroedingerAirdrop
· منذ 23 س
TVL بهذا الارتفاع يمكن أن يستمر؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
TokenomicsTinfoilHat
· 08-11 14:49
هل حقًا يوجد هذا العدد الكبير من الناس الذين يتوقعون ارتفاع سعر ثور العملة؟
التمويل اللامركزي يسود السوق حجم تداول DEX يصل لمستويات قياسية إعادة بناء التقييم جارية
إعادة هيكلة تقييم منطقة التمويل اللامركزي، ظهور دورة القطاعات｜تقرير سوق العملات الرقمية Frontier Lab
نظرة عامة على السوق
الاتجاه الرئيسي للسوق
! إعادة بناء تقييم مسار DeFi ، تم الكشف عن تناوب القطاع | التقرير الأسبوعي لسوق التشفير Frontier Lab
تحليل مؤشر مشاعر السوق
نظرة عامة على اتجاه السوق الكلي
منطقة ساخنة
DEX
هذا الأسبوع، بسبب تقلبات الأسعار الكبيرة في السوق بشكل عام، أوجدت العديد من الفرص الربحية للمستثمرين. بدأ المستثمرون على السلسلة في استخدام DEX للتداول، ومع دخول الأموال والمستخدمين على السلسلة بشكل مستمر إلى مجال DEX، أدى ذلك إلى تعزيز نمو مشاريع DEX هذا الأسبوع.
بيانات السلسلة لـ DEX
أكثر البيانات وضوحًا حول DEX هي TVL و حجم التداول ، حيث يمكن لهذين المؤشرين أن يعكسا بشكل مباشر حالة مسار DEX.
TVL: ارتفع TVL لمشاريع DEX بشكل سريع هذا الأسبوع، من 25.22B في الأسبوع الماضي إلى 26.58B الآن، مما يدل على نسبة نمو بلغت 5.39%. يمكن رؤية دخول الأموال بشكل نشط إلى مشاريع DEX.
حجم التداول الأسبوعي للـ DEX: بلغ حجم تداول الـ DEX هذا الأسبوع أعلى مستوى له منذ منتصف عام 2024، حيث وصل إلى 63 مليار دولار، وبلغ حجم التداول في الـ 24 ساعة الماضية 7.58 مليار دولار، مما يدل على الزيادة الكبيرة في حجم تداول منطقة الـ DEX.
تظهر منطقة DEX اتجاهًا واضحًا في ترقية نماذج الأعمال. البروتوكولات الرائدة مثل Hyperliquid و dYdX تمر بتحول استراتيجي من وظيفة تداول واحدة نحو بنية تحتية مالية شاملة. يتمثل مسار هذا التطور في: البروتوكول يعتمد على بنية سلسلة خاصة به، ويحقق التكامل العمودي من خلال تجميع الوظائف، مما يخلق نظام خدمات DeFi شامل. تشير هذه الابتكارات في البنية إلى أن مسار DEX يتطور من مستوى تداول واحد نحو بنية تحتية مالية شاملة، وإعادة هيكلة قيمة المسار جارية.
SUI
تمت مناقشة نظام Sui هذا الأسبوع بشكل مكثف في السوق، حيث ارتفع سعر SUI بنسبة 7.8% هذا الأسبوع، متجاوزًا أداء BTC و ETH، وحقق مشروع DeFi في نظام Sui نموًا ملحوظًا هذا الأسبوع.
بيانات مشاريع التمويل اللامركزي على سلسلة Sui
القيمة الإجمالية المقفلة: ارتفعت القيمة الإجمالية المقفلة في Sui بسرعة هذا الأسبوع، من 1.598 مليار الأسبوع الماضي إلى 1.793 مليار الآن، بزيادة قدرها 12.88%، مما يدل على أن الأموال على السلسلة تدخل بنشاط في سلسلة Sui.
الحساب: بلغ العدد الإجمالي لمستخدمي سلسلة Sui 66,543,317، بزيادة قدرها 2,184,755 عن الأسبوع الماضي الذي كان 64,358,562، مما يشير إلى زيادة بنسبة 3.39%. على الرغم من أن الزيادة قد تبدو غير كبيرة، إلا أن القدرة على تحقيق النمو في ظل تقلبات السوق الحادة هذا الأسبوع تشير إلى أن سلسلة Sui لها تأثير معين في جذب الحركة.
حجم تداول DEX: DEX الرئيسي على سلسلة Sui هو: Cetus و Aftermath Finance و BlueMove DEX، وقد تجاوز إجمالي حجم التداول على DEX في سلسلة Sui هذا الأسبوع 35 مليار دولار، حيث وصل متوسط حجم التداول اليومي إلى 466 مليون دولار، مما يدل على أن DEX على سلسلة Sui نشطة للغاية.
زيادة TVL لمشاريع التمويل اللامركزي: المشاريع الثلاثة الأولى من حيث TVL في نظام Sui هي NAVI Protocol وSuilend وAftermath Finance، والتي تنتمي إلى مجالات الإقراض وDEX، وقد كانت نسبة زيادة TVL هذا الأسبوع 1.14% و17.22% و1.72% على التوالي. يمكن أن نرى أنه على الرغم من الاتجاه المتقلب، فإن الأموال في نظام Sui تستمر في الدخول إلى مشاريع التمويل اللامركزي.
لتحديد ما إذا كانت سلسلة عامة معينة تحظى بشعبية في السوق، فإن المعيار الأكثر مباشرة هو مدى زيادة أو نقصان TVL الخاص بها. بناءً على البيانات المذكورة أعلاه، يمكننا أن نرى أن سلسلة Sui تحتفظ بمعدل نمو مرتفع في الوقت الحالي. نظرًا لأن سعر SUI أقوى من السوق العامة، فإن الأصول الأساسية لنظام Sui البيئي ترتفع باستمرار، مما يعزز نمو APY لمشاريع DeFi على السلسلة. وفي الوقت نفسه، هناك تقلبات كبيرة في السوق بشكل عام، مما يوفر فرص ربح، وبالتالي جذب عدد كبير من المستخدمين على السلسلة للمشاركة، مما يعزز تطوير النظام البيئي بأكمله لـ Sui.
التمويل اللامركزي منطقة
ترتيب نمو TVL
أعلى 5 مشاريع من حيث نسبة الزيادة في TVL في السوق خلال الأسبوع الماضي (دون احتساب المشاريع ذات TVL الصغيرة، والمعيار هو 30 مليون دولار أمريكي أو أكثر)، مصدر البيانات: Defilama
| اسم المشروع | نسبة الزيادة في الأيام السبعة الماضية | TVL (مليون) | |----------|------------|----------------| | سينثيتيكس | 87.69٪ | 576.82 | | بابل | 67.32% | 3782.36 | | المال العادي | 53.61% | 833.76 | | باونس بت | 50.31٪ | 664.98 | | التوازنات | 40.27% | 281.03 |
Synthetix (SNX): (مؤشر التوصية: ⭐️⭐️⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: Synthetix هو بروتوكول أصول اصطناعية لامركزي مبني على إيثيريوم، يهدف إلى تقديم تعرض للأصول الواقعية على السلسلة من خلال تكنولوجيا البلوك تشين. تشمل الوظائف الأساسية لـ Synthetix السماح للمستخدمين بصك الأصول الاصطناعية عن طريق رهن رموز SNX الخاصة بهم.
التطورات الأخيرة: هذا الأسبوع، قامت Synthetix بزيادة APY لمستخدمي LP، من خلال تنفيذ SCCP-373، حيث ارتفعت حصة رسوم التداول لـ V3 LP من 40% إلى 60%، بينما تنوي خزانة Synthetix فرض بعض رسوم التكامل لزيادة دخل V3 LP. وأيضًا، أعلنت Synthetix هذا الأسبوع عن إتمام استحواذها على منصة الرموز المميزة ذات الرافعة المالية TLX، وستقوم بدمج وظيفة الرموز المميزة ذات الرافعة المالية لـ TLX، من خلال تحسين المعلمات وإعادة نشر العقود لدفع الإطلاق، بينما أطلقت أيضًا برنامج تحفيز للرموز المميزة ذات الرافعة المالية.
بابيلون (لم يصدر العملة): (مؤشر التوصية: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: مشروع بابلون هو مشروع يهدف إلى الاستفادة من أمان البيتكوين لتعزيز أمان سلاسل الكتل القائمة على إثبات الحصة الأخرى. الفكرة الأساسية هي تنشيط الأصول غير المستخدمة من البيتكوين من خلال آلية الرهن غير الموثوق بها، لحل التناقض بين سعي حاملي البيتكوين لأمان الأصول والمشاركة في مشاريع ذات عوائد مرتفعة.
التطورات الأخيرة: على الرغم من التقلبات الحادة في أسعار السوق هذا الأسبوع، إلا أن أداء BTC كان قويًا للغاية، حيث ظل عند مستويات عالية، بالإضافة إلى أن المستخدمين بشكل عام متفائلون بشأن التطورات المستقبلية لـ BTC، مما جعلهم أكثر إصرارًا على الاحتفاظ به بينما يرغبون في تحرير سيولة BTC التي يمتلكونها، وبالتالي سيختارون بشكل متزايد المشاريع القائمة على BTC لتحقيق العوائد. كما أعلنت إحدى المنصات التجارية هذا الأسبوع أنه يمكن للمستخدمين الحصول على عوائد من خلال رهن BTC مباشرة من حساباتهم على Babylon، مما جلب أموال جديدة ضخمة إلى Babylon، وفي نفس الوقت، قدمت زيادة تصل إلى 12% في النقاط للمستخدمين المشاركين في النشاط خلال فترة النشاط، مما حفز العديد من المستخدمين على المشاركة.
Usual Money（USUAL）：（توصية المؤشر：⭐️⭐️⭐️）
مقدمة المشروع: Usual Money هو مشروع عملة مستقرة مدعوم من قبل منصة تداول معينة، يهدف إلى تقديم حل جديد للعملات المستقرة من خلال طريقة لامركزية. تتضمن الآلية الأساسية للمشروع ثلاثة رموز رئيسية: العملة المستقرة USD0، ومنتج السندات USD0++، ورمز الحوكمة USUAL.
التطورات الأخيرة: قامت Usual Money مؤخرًا بترقية Checker، وبعد الترقية، وصل العائد السنوي لحاملي منتج السندات USD0++ إلى 48%، في حين أن متوسط APY في Curve لزوج USD0/USD0++ كان 54%، ومتوسط العائد السنوي لزوج USD0/USDC كان 52%، وفي نفس الوقت تم تقليل كمية سك USUAL بنسبة 17%، مما زاد من سعر USUAL. وبالتالي، جذبت العديد من المستخدمين للمشاركة في Usual Money للحصول على عوائد سنوية مرتفعة.
BounceBit (BB): (مؤشر التوصية: ⭐️⭐️⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: BounceBit هو طبقة أساسية لإعادة الإيداع في بيئة البيتكوين. من حيث التصميم، فإنه يتعاون بشكل عميق مع منصة تداول معينة، ليبني مكونات CeDeFi ذات العوائد العالية؛ بالإضافة إلى ذلك، فإنه يقوم بإنشاء BounceBit Chain، لتهيئة سيناريوهات الاستخدام المحددة لإعادة الإيداع.
التطورات الأخيرة: قامت BounceBit مؤخرًا بزيادة معدلات الفائدة على مختلف الرموز، حيث وصلت العائد السنوي لمدة 30 يومًا على USDT إلى 54.25%، بينما وصلت العائد السنوي لمدة 30 يومًا على BTC إلى 24.55%، والعائد السنوي لمدة 30 يومًا على BNB إلى 37.13%، والعائد السنوي لمدة 30 يومًا على ETH إلى 37.7%، مما جذب عددًا كبيرًا من المستخدمين لوضع أصولهم في BounceBit للمشاركة في عملية الإقراض. في نفس الوقت، هذا الأسبوع، توصلت BounceBit إلى شراكة مع Ondo لإدخال RWA المُعَلمة إلى BounceBit، وبدأت بالتوجه إلى مجال RWA.
Equilibria (EQB): (مؤشر التوصية: ⭐️⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: Equilibria هو مشروع بركة رشاش، هدفه الرئيسي هو خلق عائدات مرتفعة للمستخدمين. من خلال استخدام نموذج تعزيز العائدات المعتمد على veToken من Pendle، يوفر ePENDLE، النسخة المرمزة من vePENDLE، عائدات أعلى لمزودي السيولة (LP) ويقدم مكافآت إضافية لحاملي PENDLE.
التطورات الأخيرة: هذا الأسبوع، عززت Equilibria تعاونها مع Curve، وأطلقت أول بركة معززة جديدة - بركة scrvUSD، لزيادة عوائد المستخدمين. وبعد ذلك، أضافت برك SolvBTC و cmETH و ePENDLE المعززة، مما دفع عوائد APY الخاصة بالمستخدمين إلى 59%، وبالتالي جذبت عددًا كبيرًا من المستخدمين للمشاركة في التحكيم.
استنادًا إلى ما سبق، يمكننا أن نرى أن المشاريع التي شهدت زيادة سريعة في TVL هذا الأسبوع تتركز بشكل رئيسي في منطقة عائدات العملات المستقرة (بركة المدفع الآلي).
الأداء العام للمنطقة
القيمة السوقية للعملات المستقرة تنمو بثبات: ارتفعت USDT من 141 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 145.1 مليار دولار، بزيادة قدرها 2.91%، بينما ارتفعت USDC من 40.2 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 41.5 مليار دولار، بزيادة قدرها 3.23%. يمكن ملاحظة أن كلا من USDT التي تركز على الأسواق غير الأمريكية وUSDC التي تركز على السوق الأمريكية شهدت زيادة هذا الأسبوع، مما يدل على أن السوق ككل لا يزال يحتفظ بتدفق مستمر من الأموال.
زيادة السيولة تدريجياً: تنخفض معدلات التحكيم الخالي من المخاطر في الأسواق التقليدية مع استمرار خفض أسعار الفائدة، بينما تزداد معدلات التحكيم لمشاريع Defi على السلسلة بسبب ارتفاع قيمة الأصول المشفرة، والعودة إلى Defi ستكون خياراً جيداً جداً.
حالة التمويل: ارتفع إجمالي القيمة المقفلة لمشاريع التمويل اللامركزي من 53.2 مليار دولار أمريكي في الأسبوع الماضي إلى 54.1 مليار دولار أمريكي الآن، حيث وصلت الأموال الجديدة إلى 1.69%، واستمر النمو الإيجابي هذا الأسبوع، مع الحفاظ على اتجاه الارتفاع المستمر على مدار الشهرين الماضيين، مما يثبت أن الأموال تتدفق باستمرار إلى مشاريع التمويل اللامركزي.
تحليل عميق
دافع الزيادة:
العوامل الأساسية التي تقود الجولة الحالية من الارتفاع يمكن تلخيصها في مسارات الانتقال التالية: دخول السوق في دورة سوق صاعدة يؤدي إلى زيادة الطلب على السيولة، مما يدفع بدوره الأساس.