في ظل تزايد استراتيجيات عائدات العملة المستقرة، ولكن محدودية جهد المستخدم وكفاءة التنفيذ، يقدم AgentFi كمرحلة جديدة من دمج "الذكاء الاصطناعي + التمويل اللامركزي" حلاً ذكياً للوكيل يتيح لمستخدمي التمويل اللامركزي الاستفادة بدون الحاجة لمتابعة السوق، مع تحسين تلقائي.
1. تصنيف ومقارنة DeFAI و AgentFi
على الرغم من أن DeFAI و AgentFi يقعان في مجال "AI + DeFi" المتداخل، فإن جوهر تقنياتهما وأشكال منتجاتهما ومهامهما النموذجية تختلف تمامًا. يتميز AgentFi عن مشاريع DeFi التقليدية أو مشاريع DeFAI العامة، حيث أن ميزته الأساسية هي: أن وكيل الذكاء الاصطناعي هو الجهة المنفذة الرئيسية ووسيلة اتخاذ القرار، مع اتخاذ قرارات تلقائية وإجراءات مغلقة بالكامل، وليس مجرد استخدام الذكاء الاصطناعي كأداة مساعدة في اتخاذ القرار من خلال تحليل البيانات وتعزيز الاستراتيجيات.
DeFAI الفئة الكبرى: استخدام الذكاء الاصطناعي لتحسين أو تعزيز الوظائف المتعلقة بالعملة المستقرة، مثل تحسين الاستراتيجيات، تحليل البيانات، تقديم النصائح الاستثمارية، وغيرها من التطبيقات الأدواتية، حيث يساعد نموذج الذكاء الاصطناعي في اتخاذ القرارات البشرية. تعتمد هذه المنتجات المالية الآلية على تعليمات واستراتيجيات واضحة من المستخدم، وتنفيذها هو "من التعليمات إلى العمليات".
AgentFi الفئة الكبرى: بناء نظام مالي يعتمد على الذكاء الاصطناعي على السلسلة كأول منفذ، يمكن للوكيل التفكير بشكل مستقل، واتخاذ القرارات وإجراء المعاملات أو عمليات الحوكمة، يتيح المستخدم للوكيل تمثيله في التنفيذ، والذكاء الاصطناعي يتخذ القرارات وينفذها بشكل نشط. يعتمد على نموذج "من النية إلى النتيجة"، حيث يحتاج المستخدم فقط للتعبير عن الهدف، والنظام قادر على وضع الاستراتيجيات وتنفيذها.
تغمر السوق حاليًا عدد كبير من منصات إطلاق أو أسواق Agent، بالمقارنة مع رموز AI Meme التي تركز على المضاربة البحتة وليس لها أي استخدام فعلي، فإن مشاريع AgentFi التي تركز حقًا على عالم Crypto Native Defi تعد على أصابع اليد. من خلال الكثير من الأبحاث عبر الإنترنت والتصفية، وبعد استبعاد المشاريع التي لا تزال في مرحلة مبكرة أو التي تبدو واضحة كهواء، قمنا بعمل تصنيف وتقييم بسيط للمشاريع AgentFi الموجودة حاليًا في السوق:
عملة مستقرة收益优化类:
ARMA (Giza): ★★★★★
أورب (تماثل): ★★★
استراتيجية التجميع/تعدين السيولة:
أودوس: ★★★★
ديكساي: ★★★
دائم: ★★★
فئة تنفيذ المعاملات على السلسلة:
إنستاباب: ★★★★
تغيير الشكل: ★★★
ديفيلاما: ★★★
فرانتك: ★★
المشاريع التسعة المذكورة أعلاه من AgentFi جميعها في مرحلة أولية تتمتع بإغلاق تنفيذي على السلسلة، وسيناريوهات واضحة، ومنتجات أساسية يمكن استخدامها. لكن الحقيقة، فإن مسار AgentFi لا يزال في مرحلة مبكرة حيث أن تجربة معظم المنتجات يصعب وصفها، ولا يزال هناك فجوة كبيرة مقارنةً مع بروتوكولات Defi الناضجة. نتطلع إلى أن يتجاوز مسار AgenFi مرحلة مضاربة العملات Meme في المستقبل ويدخل مرحلة PMF الحقيقية.
مجال تحسين عائدات العملة المستقرة ليس جديدًا في عالم DeFi. من أوائل مجمعات العائدات الآلية مع إعادة توازن الأصول الآلية ومنصات استراتيجيات التجميع، إلى نمذجة المخاطر DeFi المهنية الموجهة نحو المؤسسات ومنصات تحسين العائدات على مستوى البروتوكول، جميعها تمثل مشاريع تحسين العائدات الآلية المعروفة قبل AgentFi.
الذكاء المالي (AgentFi) حقق بشكل أولي رؤية دمج Crypto و AI: أي أن AI من خلال جمع المعلومات على السلسلة وقدرتها على اتخاذ القرارات، تمكّن المستخدمين من المشاركة بشكل أفضل في عالم Defi الأصلي الخاص بـ Crypto، وفي الوقت نفسه تستخدم عدم قابلية التغيير في blockchain، يتم الاحتفاظ بتفاصيل المعاملات بطريقة سجلات السلسلة لضمان قابلية التحقق من المنطق، وقابلية تتبع السلوك. كاستمرار لمقال عائدات العملات المستقرة، نركز على مناقشة منتج AgentFi الذي حصل على تقييم خمس نجوم في جانب قابلية الاستخدام والذي يعد الوحيد في فئة "تحسين عائدات العملات المستقرة"------ARMA.
ثلاثة، رؤية مشروع Giza ومفاهيمه
Giza هو مشروع بنية تحتية لل blockchain يركز على بناء "وكلاء AI القابلين للتحقق"، ويسعى لدفع نموذج Agent-native Finance (التمويل الأصلي لوكلاء الذكاء الاصطناعي) الناشئ. باعتباره أحد الفرق القليلة في مجال ZKML، يختلف Giza عن الفرق التي تميل إلى البحث النظري أو تطوير البنية التحتية، حيث يركز أكثر على الهندسة والعملية، وهو المشروع الأول في مجال ZKML الذي حقق "وكلاء ذكاء اصطناعي على السلسلة + تنفيذ قابل للتحقق + جدولة AI" في حلقة مغلقة كاملة.
قدمت Giza مفهومًا رائدًا - التمويل غير المعرفي (Xenocognitive Finance)، والذي يتضمن إدخال وكلاء ذكيين (AI agents) كواجهة جديدة في التمويل اللامركزي، لحل اختناقات الإدراك لدى المشاركين البشريين وإعادة تشكيل الذكاء والسياق السوقي. الوكلاء ليسوا أدوات سلبية، بل هم "ممثلون معرفيون"، يمتلكون قدرة استدلال مستقلة وصلاحيات تنفيذ على السلسلة، مما يعزز قدرة معالجة المعلومات في السوق ككل من خلال شبكة الوكلاء الموزعة، مما يجعل الذكاء السوقي يتوسع مع حجم المشاركة بدلاً من الانهيار، ويقدم نتائج موثوقة من خلال إثباتات المعرفة الصفرية (ZK). باختصار، فإن التمويل غير المعرفي (Xenocognitive Finance) هو نموذج جديد للمشاركة الفعالة في التمويل اللامركزي، يوسع من القدرات الإدراكية البشرية من خلال وكلاء ذكيين مستقلين، دون التضحية بالسيادة في وضع غير وصائي، مما يحقق "تفريغ إدراكي (cognitive offload)"، دون الحاجة إلى متابعة مستمرة، وتبديل تلقائي للبروتوكولات.
يتضمن هيكل بروتوكول جيزة ثلاث طبقات كما يلي:
طبقة التجريد الدلالي: تفتح الفجوة الدلالية بين الذكاء الاصطناعي و blockchain، وتساعد الذكاء الاصطناعي على فهم عالم blockchain.
طبقة التنفيذ اللامركزية: توفر بيئة تنفيذ وكيل قابلة للتوسع وآمنة ومقاومة للرقابة.
طبقة تفويض الوكيل (代理授权层): تضمن تشغيل الوكيل بشكل غير مُدار وآمن وقابل للتحكم.
تتم عملية تنفيذ الوكالة لـ Giza بالتعاون بين ثلاثة وحدات مركزية رئيسية، وتنقسم إلى أربع خطوات أساسية:
معالجة الطلب (طبقة التجريد الدلالي): يقوم وكيل الذكاء الاصطناعي بإطلاق طلبات العمليات من خلال بروتوكول MCP (مثل "إيداع USDC في منصة معينة"), يقوم النظام بتحليل الاستراتيجية باللغة الطبيعية إلى تعليمات تشغيل قياسية على السلسلة, بينما يتحقق من التنسيق والمعنى وحدود الأذونات, لضمان أن الطلب قانوني وقابل للتنفيذ؛
التفاعل مع البروتوكول (طبقة التنفيذ اللامركزية): تقوم عقد التنفيذ باستدعاء بروتوكولات DeFi (مثل الإقراض، والتبادل) لإجراء العمليات الفعلية، وسيقوم النظام بتحسين مسار التداول ديناميكيًا، مع الأخذ في الاعتبار تكلفة الغاز، وتحمل الانزلاق، وسيولة البروتوكول، وبعد تنفيذ المهمة يتم إنشاء النتائج وإثبات المهمة للاستخدام في التحقق اللاحق؛
تنفيذ التحقق (طبقة التفويض + طبقة التنفيذ): يقوم النظام بالتحقق مما إذا كانت العملية تتوافق مع نطاق تفويض مفتاح الجلسة الذي حدده المستخدم (نوع البروتوكول، الحد، الوقت)، تقوم عدة نقاط مصادقة (Attester) بالتحقق المستقل من العملية، يجمع العقد المجمع (Aggregator) التوقيعات للوصول إلى توافق، لضمان نتيجة آمنة وموثوقة؛
ردود الفعل على النتائج (طبقة التجريد الدلالي): يتم تحويل نتائج التنفيذ إلى معلومات دلالية منظمة (مثل تغير العائدات، توزيع الأصول)، ويتم إعادتها إلى نظام الوكيل الذكي، لاستخدامها في تعديل الاستراتيجيات اللاحقة واتخاذ القرارات التلقائية.
في يوليو 2023، أعلنت Giza عن إكمال جولة تمويل Pre-Seed بقيمة 3 ملايين دولار، بقيادة مؤسسة استثمارية معينة، وشارك فيها العديد من المؤسسات. في مايو 2025، أكملت Giza جولة تمويل بذور بقيمة 2.2 مليون دولار، بقيادة صندوق معين، وشارك فيها العديد من المؤسسات. تُظهر هاتان الجولتان من التمويل استمرار تفاؤل سوق رأس المال برؤية Giza في مجال "AI + DeFi".
أربعة، المنتج الممثل ARMA: عملة مستقرة عائد تحسين الذكاء الاصطناعي
ARMA (عميل إدارة الإيرادات المستقلة) هو وكيل ذكي لتحسين عائدات العملة المستقرة تم إطلاقه بواسطة Giza، ويهدف إلى تحقيق أقصى استفادة من العائدات تلقائياً عبر البروتوكولات للمستخدمين. تم نشره حالياً على شبكة Base، ويخطط للتوسع إلى المزيد من بيئات Layer2، ودعم العديد من بروتوكولات الإقراض الرئيسية.
4.1 نظرة عامة على آلية عمل ARMA
جدولة الاستراتيجيات الذكية: تحليل في الوقت الحقيقي لعائدات عملة مستقرة (APR) و تكاليف التداول و توقيت إعادة التوازن، وتنفيذ عمليات إعادة التوازن المثلى تلقائيًا.
نظام تحسين APR: من خلال مقارنة أسعار الفائدة، وتقييم التكاليف، ومنطق إعادة التوازن الشامل، يضمن كل عملية تحقيق صافي عائد؛ وقد يصل العائد السنوي الفعلي إلى ضعف العائد من الحيازة الثابتة التقليدية.
آلية الفائدة المركبة التلقائية: استلام تلقائي وإعادة استثمار رموز التحفيز، وتحويل المكافآت إلى عملة مستقرة أصلية؛ يتم تحسين تكرار الفائدة المركبة ديناميكياً بناءً على حجم المركز وتكاليف التداول، مما يزيد الكفاءة.
منطق تبديل العملات الذكية: يدعم عمليات العملات المزدوجة USDC و USDT، وعند الحاجة يتم تبديل العملات تلقائيًا وبكفاءة من خلال دمج DEX، لضمان أن يتمكن المستخدمون دائمًا من سحب الأصول حسب نوع العملة الأصلية، مما يعزز المرونة والتجربة.
4.2 نظرة عامة على مكونات ARMA والهيكل الأمني
يتكون هيكل Giza Agent من ستة مكونات: الحسابات الذكية (Smart Accounts)، مفاتيح الجلسة (Session Keys)، نواة الوكيل (Agent Core)، وحدة تكامل البروتوكول (Protocol Integration)، وحدة إدارة المخاطر (Risk Module) ووحدة المحاسبة (Accounting Module)، حيث تعمل جميع المكونات معًا على بناء نظام تنفيذ تلقائي آمن وفعال وذكي وقابل للتحقق على السلسلة.
في الوقت نفسه، يوفر ARMA آلية حماية من ثلاث طبقات لضمان أمان أموال المستخدمين وعملياتهم:
أمان الحساب الذكي: استنادًا إلى الحساب الذكي المدعوم ذاتيًا، يحتفظ المستخدم دائمًا بسلطة التحكم في الأصول، ولا يمكن لـ Giza الوصول إلى المفتاح الخاص؛ تم تدقيق العقد، ويدعم إدارة الأذونات المرنة.
آلية التحكم في الوصول: من خلال مفتاح الجلسة يتم تحديد صلاحيات الوكيل بدقة، بحيث تقتصر على بروتوكولات معينة، وأنواع العمليات، وفترة الصلاحية، لتجنب مخاطر التفويض الكامل.
نظام إدارة المخاطر: يتم الاتصال فقط بالبروتوكولات المختارة بعناية، مع التركيز على سيناريوهات العائد المستقر؛ يمكن تتبع عملية التداول بالكامل، مما يضمن الشفافية وقابلية التدقيق، وتعزيز الأمان العام للنظام.
تستند آلية الرسوم والعوائد في ARMA إلى سهولة الاستخدام والشفافية والكفاءة العالية، وتشمل ثلاثة مجالات رئيسية:
هيكل الرسوم: يتم احتساب الرسوم بناءً على الأرباح، بشكل شفاف وقابل للتحقق، ويتم فرض رسوم نجاح بنسبة 10% فقط على الجزء الفعلي من الأرباح المكتسبة. يتم تسوية هذه الرسوم مرة واحدة عند سحب المستخدم، ويمكن عرض جميع عمليات حساب الرسوم في الوقت الحقيقي من خلال لوحة المعلومات.
إدارة المكافآت: استلام تلقائي، توزيع موحد، تقوم ARMA الذكية تلقائيًا بجمع وتجميع جميع المكافآت من جميع بروتوكولات DeFi المدمجة، وستتم إعادة جميع المكافآت مع رأس المال والأرباح عند سحب المستخدم دون الحاجة لقيام المستخدم بأي إجراء يدوي.
إدارة الأصول: لا تتقاضى ARMA أي رسوم على الإيداع أو السحب. بغض النظر عن عدد البروتوكولات المشاركة أو أنواع العملات التي تم التعامل بها، يحصل المستخدمون على استرداد الأموال دائمًا بنفس العملة التي تم إيداعها في الأصل، مما يضمن سهولة استرداد الأموال.
4.4 ARMA دمج بروتوكول DeFi وأداء البيانات
من خلال لوحة البيانات الرسمية لـ ARMA، يمكننا أن نلاحظ بشكل واضح النمو المستمر في حجم إدارة الأصول وعدد الوكلاء الذكيين خلال الأشهر القليلة التي تلت الإطلاق. في الوقت نفسه، تعرض لوحة البيانات أيضًا تدفق الأصول الديناميكي بين العديد من بروتوكولات الإقراض الرائجة. نحن نؤمن أنه مع اتصال ARMA بمزيد من بروتوكولات DeFi، وزيادة عدد الوكلاء النشطين، وتوسع حجم الأموال، سيعزز ذلك من تأثير دورة النمو الإيجابي.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
AgentFi تقود نموذج جديد لعائدات العملات المستقرة ARMA وكيل ذكي يظهر إمكانيات استثنائية
AgentFi: paradigma جديد لعائدات العملات المستقرة
في ظل تزايد استراتيجيات عائدات العملة المستقرة، ولكن محدودية جهد المستخدم وكفاءة التنفيذ، يقدم AgentFi كمرحلة جديدة من دمج "الذكاء الاصطناعي + التمويل اللامركزي" حلاً ذكياً للوكيل يتيح لمستخدمي التمويل اللامركزي الاستفادة بدون الحاجة لمتابعة السوق، مع تحسين تلقائي.
1. تصنيف ومقارنة DeFAI و AgentFi
على الرغم من أن DeFAI و AgentFi يقعان في مجال "AI + DeFi" المتداخل، فإن جوهر تقنياتهما وأشكال منتجاتهما ومهامهما النموذجية تختلف تمامًا. يتميز AgentFi عن مشاريع DeFi التقليدية أو مشاريع DeFAI العامة، حيث أن ميزته الأساسية هي: أن وكيل الذكاء الاصطناعي هو الجهة المنفذة الرئيسية ووسيلة اتخاذ القرار، مع اتخاذ قرارات تلقائية وإجراءات مغلقة بالكامل، وليس مجرد استخدام الذكاء الاصطناعي كأداة مساعدة في اتخاذ القرار من خلال تحليل البيانات وتعزيز الاستراتيجيات.
DeFAI الفئة الكبرى: استخدام الذكاء الاصطناعي لتحسين أو تعزيز الوظائف المتعلقة بالعملة المستقرة، مثل تحسين الاستراتيجيات، تحليل البيانات، تقديم النصائح الاستثمارية، وغيرها من التطبيقات الأدواتية، حيث يساعد نموذج الذكاء الاصطناعي في اتخاذ القرارات البشرية. تعتمد هذه المنتجات المالية الآلية على تعليمات واستراتيجيات واضحة من المستخدم، وتنفيذها هو "من التعليمات إلى العمليات".
AgentFi الفئة الكبرى: بناء نظام مالي يعتمد على الذكاء الاصطناعي على السلسلة كأول منفذ، يمكن للوكيل التفكير بشكل مستقل، واتخاذ القرارات وإجراء المعاملات أو عمليات الحوكمة، يتيح المستخدم للوكيل تمثيله في التنفيذ، والذكاء الاصطناعي يتخذ القرارات وينفذها بشكل نشط. يعتمد على نموذج "من النية إلى النتيجة"، حيث يحتاج المستخدم فقط للتعبير عن الهدف، والنظام قادر على وضع الاستراتيجيات وتنفيذها.
تغمر السوق حاليًا عدد كبير من منصات إطلاق أو أسواق Agent، بالمقارنة مع رموز AI Meme التي تركز على المضاربة البحتة وليس لها أي استخدام فعلي، فإن مشاريع AgentFi التي تركز حقًا على عالم Crypto Native Defi تعد على أصابع اليد. من خلال الكثير من الأبحاث عبر الإنترنت والتصفية، وبعد استبعاد المشاريع التي لا تزال في مرحلة مبكرة أو التي تبدو واضحة كهواء، قمنا بعمل تصنيف وتقييم بسيط للمشاريع AgentFi الموجودة حاليًا في السوق:
عملة مستقرة收益优化类:
استراتيجية التجميع/تعدين السيولة:
فئة تنفيذ المعاملات على السلسلة:
المشاريع التسعة المذكورة أعلاه من AgentFi جميعها في مرحلة أولية تتمتع بإغلاق تنفيذي على السلسلة، وسيناريوهات واضحة، ومنتجات أساسية يمكن استخدامها. لكن الحقيقة، فإن مسار AgentFi لا يزال في مرحلة مبكرة حيث أن تجربة معظم المنتجات يصعب وصفها، ولا يزال هناك فجوة كبيرة مقارنةً مع بروتوكولات Defi الناضجة. نتطلع إلى أن يتجاوز مسار AgenFi مرحلة مضاربة العملات Meme في المستقبل ويدخل مرحلة PMF الحقيقية.
! AgentFi إلى XenoFi ، نموذج جديد لأرباح العملات المستقرة
ثانياً، تحسين عوائد عملة مستقرة في AgentFi
مجال تحسين عائدات العملة المستقرة ليس جديدًا في عالم DeFi. من أوائل مجمعات العائدات الآلية مع إعادة توازن الأصول الآلية ومنصات استراتيجيات التجميع، إلى نمذجة المخاطر DeFi المهنية الموجهة نحو المؤسسات ومنصات تحسين العائدات على مستوى البروتوكول، جميعها تمثل مشاريع تحسين العائدات الآلية المعروفة قبل AgentFi.
الذكاء المالي (AgentFi) حقق بشكل أولي رؤية دمج Crypto و AI: أي أن AI من خلال جمع المعلومات على السلسلة وقدرتها على اتخاذ القرارات، تمكّن المستخدمين من المشاركة بشكل أفضل في عالم Defi الأصلي الخاص بـ Crypto، وفي الوقت نفسه تستخدم عدم قابلية التغيير في blockchain، يتم الاحتفاظ بتفاصيل المعاملات بطريقة سجلات السلسلة لضمان قابلية التحقق من المنطق، وقابلية تتبع السلوك. كاستمرار لمقال عائدات العملات المستقرة، نركز على مناقشة منتج AgentFi الذي حصل على تقييم خمس نجوم في جانب قابلية الاستخدام والذي يعد الوحيد في فئة "تحسين عائدات العملات المستقرة"------ARMA.
ثلاثة، رؤية مشروع Giza ومفاهيمه
Giza هو مشروع بنية تحتية لل blockchain يركز على بناء "وكلاء AI القابلين للتحقق"، ويسعى لدفع نموذج Agent-native Finance (التمويل الأصلي لوكلاء الذكاء الاصطناعي) الناشئ. باعتباره أحد الفرق القليلة في مجال ZKML، يختلف Giza عن الفرق التي تميل إلى البحث النظري أو تطوير البنية التحتية، حيث يركز أكثر على الهندسة والعملية، وهو المشروع الأول في مجال ZKML الذي حقق "وكلاء ذكاء اصطناعي على السلسلة + تنفيذ قابل للتحقق + جدولة AI" في حلقة مغلقة كاملة.
قدمت Giza مفهومًا رائدًا - التمويل غير المعرفي (Xenocognitive Finance)، والذي يتضمن إدخال وكلاء ذكيين (AI agents) كواجهة جديدة في التمويل اللامركزي، لحل اختناقات الإدراك لدى المشاركين البشريين وإعادة تشكيل الذكاء والسياق السوقي. الوكلاء ليسوا أدوات سلبية، بل هم "ممثلون معرفيون"، يمتلكون قدرة استدلال مستقلة وصلاحيات تنفيذ على السلسلة، مما يعزز قدرة معالجة المعلومات في السوق ككل من خلال شبكة الوكلاء الموزعة، مما يجعل الذكاء السوقي يتوسع مع حجم المشاركة بدلاً من الانهيار، ويقدم نتائج موثوقة من خلال إثباتات المعرفة الصفرية (ZK). باختصار، فإن التمويل غير المعرفي (Xenocognitive Finance) هو نموذج جديد للمشاركة الفعالة في التمويل اللامركزي، يوسع من القدرات الإدراكية البشرية من خلال وكلاء ذكيين مستقلين، دون التضحية بالسيادة في وضع غير وصائي، مما يحقق "تفريغ إدراكي (cognitive offload)"، دون الحاجة إلى متابعة مستمرة، وتبديل تلقائي للبروتوكولات.
يتضمن هيكل بروتوكول جيزة ثلاث طبقات كما يلي:
تتم عملية تنفيذ الوكالة لـ Giza بالتعاون بين ثلاثة وحدات مركزية رئيسية، وتنقسم إلى أربع خطوات أساسية:
معالجة الطلب (طبقة التجريد الدلالي): يقوم وكيل الذكاء الاصطناعي بإطلاق طلبات العمليات من خلال بروتوكول MCP (مثل "إيداع USDC في منصة معينة"), يقوم النظام بتحليل الاستراتيجية باللغة الطبيعية إلى تعليمات تشغيل قياسية على السلسلة, بينما يتحقق من التنسيق والمعنى وحدود الأذونات, لضمان أن الطلب قانوني وقابل للتنفيذ؛
التفاعل مع البروتوكول (طبقة التنفيذ اللامركزية): تقوم عقد التنفيذ باستدعاء بروتوكولات DeFi (مثل الإقراض، والتبادل) لإجراء العمليات الفعلية، وسيقوم النظام بتحسين مسار التداول ديناميكيًا، مع الأخذ في الاعتبار تكلفة الغاز، وتحمل الانزلاق، وسيولة البروتوكول، وبعد تنفيذ المهمة يتم إنشاء النتائج وإثبات المهمة للاستخدام في التحقق اللاحق؛
تنفيذ التحقق (طبقة التفويض + طبقة التنفيذ): يقوم النظام بالتحقق مما إذا كانت العملية تتوافق مع نطاق تفويض مفتاح الجلسة الذي حدده المستخدم (نوع البروتوكول، الحد، الوقت)، تقوم عدة نقاط مصادقة (Attester) بالتحقق المستقل من العملية، يجمع العقد المجمع (Aggregator) التوقيعات للوصول إلى توافق، لضمان نتيجة آمنة وموثوقة؛
ردود الفعل على النتائج (طبقة التجريد الدلالي): يتم تحويل نتائج التنفيذ إلى معلومات دلالية منظمة (مثل تغير العائدات، توزيع الأصول)، ويتم إعادتها إلى نظام الوكيل الذكي، لاستخدامها في تعديل الاستراتيجيات اللاحقة واتخاذ القرارات التلقائية.
في يوليو 2023، أعلنت Giza عن إكمال جولة تمويل Pre-Seed بقيمة 3 ملايين دولار، بقيادة مؤسسة استثمارية معينة، وشارك فيها العديد من المؤسسات. في مايو 2025، أكملت Giza جولة تمويل بذور بقيمة 2.2 مليون دولار، بقيادة صندوق معين، وشارك فيها العديد من المؤسسات. تُظهر هاتان الجولتان من التمويل استمرار تفاؤل سوق رأس المال برؤية Giza في مجال "AI + DeFi".
أربعة، المنتج الممثل ARMA: عملة مستقرة عائد تحسين الذكاء الاصطناعي
ARMA (عميل إدارة الإيرادات المستقلة) هو وكيل ذكي لتحسين عائدات العملة المستقرة تم إطلاقه بواسطة Giza، ويهدف إلى تحقيق أقصى استفادة من العائدات تلقائياً عبر البروتوكولات للمستخدمين. تم نشره حالياً على شبكة Base، ويخطط للتوسع إلى المزيد من بيئات Layer2، ودعم العديد من بروتوكولات الإقراض الرئيسية.
4.1 نظرة عامة على آلية عمل ARMA
4.2 نظرة عامة على مكونات ARMA والهيكل الأمني
يتكون هيكل Giza Agent من ستة مكونات: الحسابات الذكية (Smart Accounts)، مفاتيح الجلسة (Session Keys)، نواة الوكيل (Agent Core)، وحدة تكامل البروتوكول (Protocol Integration)، وحدة إدارة المخاطر (Risk Module) ووحدة المحاسبة (Accounting Module)، حيث تعمل جميع المكونات معًا على بناء نظام تنفيذ تلقائي آمن وفعال وذكي وقابل للتحقق على السلسلة.
في الوقت نفسه، يوفر ARMA آلية حماية من ثلاث طبقات لضمان أمان أموال المستخدمين وعملياتهم:
! AgentFi إلى XenoFi ، نموذج جديد لأرباح العملات المستقرة
4.3 آلية الرسوم وإدارة العوائد ARMA
تستند آلية الرسوم والعوائد في ARMA إلى سهولة الاستخدام والشفافية والكفاءة العالية، وتشمل ثلاثة مجالات رئيسية:
4.4 ARMA دمج بروتوكول DeFi وأداء البيانات
من خلال لوحة البيانات الرسمية لـ ARMA، يمكننا أن نلاحظ بشكل واضح النمو المستمر في حجم إدارة الأصول وعدد الوكلاء الذكيين خلال الأشهر القليلة التي تلت الإطلاق. في الوقت نفسه، تعرض لوحة البيانات أيضًا تدفق الأصول الديناميكي بين العديد من بروتوكولات الإقراض الرائجة. نحن نؤمن أنه مع اتصال ARMA بمزيد من بروتوكولات DeFi، وزيادة عدد الوكلاء النشطين، وتوسع حجم الأموال، سيعزز ذلك من تأثير دورة النمو الإيجابي.
![وكيل