تحليل مسار تديس السيولة BTC: كيف يمكن تحريك تريليونات الدولارات
Babylon هو حل غير مُدار لتكديس Bitcoin، يحقق تكديس الأصول الأصلية من طبقة BTC من خلال التشفير. لن تغادر Bitcoin المكدسة الشبكة الرئيسية، حيث يتم ضمان الأمان من خلال آلية PoW. تتم عملية التكديس بالكامل بطريقة توقيع لمرة واحدة قابلة للاستخراج EOTS، دون الاعتماد على أي جسر أو وصي طرف ثالث. هذه الخطة تحظى بشعبية في مجتمع BTC.
تتيح Babylon لمستخدمي بيتكوين الحصول على عوائد التكديس مع ضمان الأمان، مما يفتح مجال تديس السيولة لبيتكوين، وسيغير طريقة لعب بيئة بيتكوين. في الوقت نفسه، يمكن أن يساعد إدخال تكديس بيتكوين في حل مشاكل التضخم والصعوبات التي تواجه سلاسل POS الصغيرة والمتوسطة.
! [لمحة عن مسار BTC LSD: كيف تستفيد من تريليونات الدولارات؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-19d59eb09cd00fb298b0faa183a8892b.webp)
BTC تديس السيولة
يعتبر نظام تديس السيولة لBTC مشابهًا لرموز السيولة الخاصة بـ ETH، ويهدف إلى تحقيق ودائع جارية لـ BTC، مع إمكانية الإيداع والسحب في أي وقت مع توفير الفائدة. يمكن أيضًا استخدام رموز تديس السيولة للحصول على أرباح في مشاريع DeFi الأخرى. بينما يمكن اعتبار التكديس في Babylon بمثابة ودائع ثابتة، حيث تكون العوائد أعلى ولكن لا يمكن سحبها في الوقت المناسب.
هذه الخطة يمكن أن تجذب المزيد من مستخدمي BTC غير الشبكة الرئيسية للمشاركة، مثل مستخدمي الإيثيريوم الذين يمتلكون wBTC. جوهريًا، يقوم المشروع باستعارة BTC من المستخدمين للتكديس في Babylon، ويستخدم عائدات التكديس لدفع الفائدة، ويمكن تداول السندات الخاصة بالمستخدمين ( ورمز التكديس السيولة ).
حاليًا، يتم بناء توكنات تديس السيولة من Babylon بشكل رئيسي على الإيثيريوم، وسيدعم في المستقبل سلاسل متعددة. باستثناء Lombard، تتبنى المشاريع الأخرى نموذج الوكالة، حيث يقوم المشروع بدلاً من المستخدم بالتكديس إلى Babylon، وتقدم المؤسسات الخارجية السيولة.
! [لمحة عن مسار BTC LSD: كيف تستفيد من تريليونات الدولارات؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2208c9e89ade32b065745052cc9b14b9.webp)
حصة
pSTAKE تعتمد على السيولة التي تديرها المؤسسات، حيث يقوم المستخدمون بتكديس أموالهم في عنوان توفير السيولة الخاص بـ pSTAKE، وتوفر المؤسسات مثل Cobo دعم السيولة، ثم تقوم الجهة المصدرة بتكديس BTC لدى Babylon.
yBTC هو رمز التكديس الرسمي للتدفق السيولة، لم يتم إصداره بعد، ومن المتوقع أن يسمح للمستخدمين باستخدام yBTC لتحقيق العوائد في مشاريع DeFi الأخرى. سيتم إصدار yBTC في البداية على الإيثيريوم، ثم سيتم توسيعه إلى L2 أخرى.
المشروع حاليا في مرحلة v1، ولم يتم إطلاق خطة النقاط بعد، ومن المتوقع إطلاقها بالتزامن مع الشبكة الرئيسية. ستؤدي المشاركة في تديس السيولة لشبكة الاختبار إلى الحصول على نقاط إضافية. حاليا، هناك 44813 مستخدما في v1، وقد تم التكديس 40.65 من sBTC.
لورينزو
لورنزو حقق نموذج فصل رأس المال والفوائد مشابه لpendle في خطة السيولة BTC.
يقوم المستخدم بإرسال BTC إلى محفظة Lorenzo متعددة التوقيعات، حيث يتم الاحتفاظ بها بواسطة وكيل التكديس (، مجموعة من المؤسسات الموثوقة في مجال البيتكوين والعمالقة في TradFi )، ويحصل على stBTC كدليل تكديس، ثم يقوم Lorenzo بتكديس BTC مرة أخرى لدى Babylon.
لورنزو يصدر ثلاثة أنواع من الرموز:
السيولة رأس المال الرمزي (LPT): يمثل الرمزية القابلة للاسترداد لرأس المال BTC، stBTC هو LPT الرسمي للورينزو.
رموز تراكم العائدات ( YAT ): تمثل الحق في استرداد العائدات من مشروع التكديس عند انتهاء فترة إعادة التكديس. يمكن تداول YAT وتحويلها، ولكن لا يمكن تحويلها بعد انتهاء الفترة.
التكديس إثبات رمز (SPT): بعد أن يستخدم المستخدم YAT لاستلام مكافآت المشروع، يتم تحويل YAT تلقائيًا إلى SPT مكافئ، ويدخل في قائمة موحدة، غير قابل للتداول. الهدف الوحيد من SPT هو تدميرها بالتسلسل عندما يقوم المستخدم بتدمير stBTC لسحب BTC.
يمكن تداول LPT و YAT، حيث يمكن لحامليها استخدامها على التوالي للمطالبة بالعوائد وسحب BTC المعاد تكديسها. يمكن اعتبار stBTC وغيرها من LPT شكلًا آخر من أشكال البيتكوين المعبأ، والهدف من Lorenzo هو استبدال wBTC في النهاية. تأتي قيمة YAT من العوائد المتراكمة والمضاربة على العوائد المستقبلية، مما يجعلها تتمتع بتقلبات عالية.
في بروتوكول الإقراض، يمكن استخدام LPT و YAT كضمان لاقتراض الأصول؛ كتعويض، يكون للمكدسين سيطرة أكبر على الاستثمار والسيولة.
ستبدأ شبكة لورنزو الرئيسية على مرحلتين. تختبر المرحلة الأولى من BTC صك stBTC واستبدال stBTC بـ BTC. تقدم المرحلة الثانية وكيل التكديس لإدارة تكديس BTC للمستخدمين بشكل لامركزي، وإصدار رموز التكديس المدعومة بـ BTC.
! [لمحة عن مسار BTC LSD: كيف تستفيد من تريليونات الدولارات؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-453e35c68733b5bae195be57761fe912.webp)
لومبارد
Lombard تعتمد طريقة أكثر لامركزية، حيث يتم تكديس أموال المستخدمين مباشرة في Babylon، دون الحاجة إلى الثقة في طرف ثالث لتوفير السيولة. تتكون البنية العامة من مستخدمين، عقد بيتكوين، خلفية، وآلة الحالة اللامركزية لإدارة عملية التكديس Consortium(.
تتم إدارة عملية التكديس بواسطة Consortium لامركزي. يقوم المستخدم بإرسال BTC الأصلي إلى عنوان Consortium، ويقوم النظام الخلفي بمراقبة الإيداع ثم يبدأ عملية التوثيق، حيث يتحقق Consortium من الإيداع ويقوم بتكديس BTC إلى Babylon، ويقوم بصك كمية مماثلة من LBTC للمستخدم.
LBTC هو رمز التكديس السيولة الخاص بـ Lombard، حيث يحصل الحائزون عليه على عائدات أصلية من خلال تكديس Babylon. LBTC يمكن استبداله 1:1 مع BTC، ويمكنه الانتقال عبر السلاسل وهو متوافق مع DeFi، ويمكن استخدامه كضمان في بروتوكولات الإقراض، DEX الدائم، وغيرها. تم إصدار LBTC أولاً على إيثيريوم، ثم توسع إلى سلاسل متعددة.
لومبارد حالياً في المرحلة الأولى، تعمل بنموذج البيتا الخاص على شبكة الإيثيريوم الرئيسية، ويمكن للمشاركين المؤهلين التكديس BTC الأصلية وصك LBTC. حالياً يمكن فقط التكديس وليس السحب. ستفتح المرحلة الثانية للعامة LBTC في غضون أسابيع، مع الحفاظ على حد الودائع.
! [لمحة عن مسار BTC LSD: كيف تستفيد من تريليونات الدولارات؟] ])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-65daa9fd0e424c74af9687defd413c0f.webp(
) سولف
يعمل Solv على دمج عائدات Staking وRestaking Layer2 من BTC ### في Babylon (، وتحويل عائدات DeFi Layer2 من ETH إلى رموز SolvBTC. يتم دمج SolvBTC بسلاسة مع بروتوكولات أخرى، مما ينقل السيولة من البيتكوين إلى مختلف تطبيقات البروتوكولات. يدعم Solv Ethereum وBNB وARB وMerlin.
تستخدم Solv هيكل إدارة الأصول اللامركزي ، بما في ذلك وحدات مثل الحارس الأمني المدمج ، وأوراق الأسعار ، والرموز القائمة على استراتيجيات السيولة ، من خلال عقود ذكية لإنشاء معايير عملية موثوقة. كما تستخدم نموذج الحضانة ، حيث يتم الاحتفاظ بالأموال خارج السلسلة من قبل حاضن موثوق.
solvBTC.BBN هو رمز التكديس السيولة الرسمي لشركة Solv، وسيتم دمجه مع بروتوكولات DeFi المختلفة. تشمل وظائفه:
يوفر DEX للمستثمرين سيولة فورية وفرص عائد مرتفعة، دون الحاجة إلى KYC.
يمكن التكديس في اتفاقية الإقراض لكسب عوائد إضافية، بينما يحصل المقترض على مركز عائدات الرفع.
في بروتوكول تداول العائدات يمكّن المستخدمين من تداول العائدات المستقبلية لـ BBN، وإدارة تقلبات العائدات، وتحسين العوائد.
منذ إطلاقها في أبريل، جذبت SolvBTC أكثر من 12,000 بيتكوين من التكديس على شبكة Merlin Chain وArbitrum وBNB Chain، وشارك 20,000 مستخدم.
يتكون رصيد Solv )XP( من ثلاثة أجزاء: الرصيد الأساسي، الرصيد المعجل ورصيد التوصية:
نقاط الأساس: يتم الحصول عليها من خلال إيداع Solv Vaults، كلما زادت الإيداعات ومدة الاحتفاظ، زادت النقاط.
تسريع النقاط: الوصول إلى الحد الأدنى من الاستثمار أو المشاركة في الأنشطة للحصول على بطاقة تسريع، لزيادة النقاط الأساسية.
نقاط التوصية: يمكن الحصول على 10% من نقاط الأساس للمستوى الثاني عند جذب مستخدمين جدد.
! [لمحة عن مسار BTC LSD: كيف تستفيد من تريليونات الدولارات؟] ])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-abf00acd00691fb6c26fd1323f27b0e4.webp(
) حجر الأساس
كان Bedrock في الأصل مخصصًا لتطوير نظام Eigenlayer، ثم أصبح أكبر مدخل للتكديس على IOTX، حيث حصل على ما يقرب من 200 مليون TVL في بيئتي ETH و IOTX. تم تطوير بروتوكول التكديس السيولة UniBTC المخصص لـ BTC بتفويض من Babylon، مما يسمح لمستخدمي Ethereum بتكديس wBTC لصالح Babylon. تم إصدار uniBTC على Ethereum.
المستخدمون يحصلون على مكافآت Bedrock ونقاط Babylon من خلال حيازة uniBTC. حالياً، لا يمكن إلغاء تكديس uniBTC، لكن يمكن بيعه مباشرة، لأنه يمكن استبداله بـ WBTC بنسبة 1:1.
! [لمحة عن مسار BTC LSD: كيف تستفيد من تريليونات الدولارات؟] ]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-bf51e2e4707b0cef543dab01fcbc010f.webp(
) بروتوكول ماستر
ماستر بروتوكول هو منصة لتجميع العائدات، تجمع بين مشاريع BTC مثل Bouncebit و Babylon و BitLayer، مما يتيح للمستخدمين إجراء التكديس أو التداول من خلال المنصة. ومنتجاتها الرئيسية هما:
Master Yield Market: يوفر فرص تداول العائد، يجمع أصول البيتكوين البيئية، بعد تغليفها بـ MSY، يتم تقسيمها إلى MPT### رأس المال ( و MYT) الفائدة ( لتداول المستخدمين.
بروتوكول LST على Spiderchain Botanix: تديس السيولة, زيادة السيولة والعائد على BTC. لم يتم إصداره بعد, سيتم التعاون مع Botanix في المستقبل.
سوق عائدات الماستر سيجمع أصول الإيكولوجيا البيتكوين في MSY، وينقسم إلى MPT و MYT للتداول:
MPT: تمثل رأس المال، شراء يمكن أن يقفل أرباح الأصول الأساسية مسبقًا، مشابه لمنتجات الدخل الثابت.
MYT: تمثل الفائدة، بسعر منخفض ولكنها قادرة على تحسين استخدام الأموال، مما يعادل زيادة الرافعة المالية لتوقع العوائد.
Master Yield Pass هي حافز، إجمالي 10000 قطعة، تم سكها مجانًا على Base. بعد التكديس، يمكنك الحصول على نقاط، وتوزيعات رسوم المنصة، وحقوق مستقبلية.
! [لمحة عن مسار BTC LSD: كيف تستفيد من تريليونات الدولارات؟] ])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-aa89ad0ddc186dd9a543cec8c512c45e.webp(
) شاكرا
Chakra هو طبقة تسوية مشتركة معيارية مدفوعة بتقنية ZK، توفر خدمة تسوية موحدة لجميع الشبكات من الطبقة الثانية، وتبني شبكة متكاملة من السيولة والتشغيل البيني. يتم استضافة الأموال في شبكة Bitcoin من قبل Cobo باستخدام حلول MPC، ويتم التكديس إلى Babylon للحصول على العوائد.
tlBTC كإثبات للرهانات، يتناسب 1:1 مع BTC المرهون. tlBTC له ثلاث استخدامات:
كدليل على التكديس، استمتع بعائدات التكديس من Babylon.
كأصول سيولة، يمكن استثمارها في بيئة DeFi للحصول على عوائد إضافية.
كأصل أصلي للتسوية الشاملة على السلسلة، تحقيق تسوية عالية الكفاءة، منخفضة التأخير، ومنخفضة الانزلاق.
أطلقت تشاكر مؤخرًا شبكة اختبار مشتركة مع بابلون عدة مرات، وحافظت على المركز الأول في ثلاث مراحل من Cap. في أحدث Testnet-4 Cap 3، كانت تشاكر كأول مزود نهائي لبابلون، بإجمالي تأكيد TVL يبلغ 258.401 sBTC###، مما يمثل 36%( من إجمالي TVL لبابلون، وجمعت 171,142 تفويض للتكديس)، مما يمثل 37%( من إجمالي تفويضات التكديس.
تم إطلاق نظام النقاط على شبكة الاختبار من Chakra، حيث يتم الحصول على نقطة واحدة يوميًا مقابل كل 0.0005 sBTC يتم تكديسه، ويمكن الحصول على 10% من عائدات نقاط المدعوين من خلال الدعوة. تدعم شبكة الاختبار التكديس الذاتي والتكديس باستخدام MPC، وكلا الطريقتين يمكن أن تكسب النقاط.
! [لمحة عن مسار BTC LSD: كيف تستفيد من تريليونات الدولارات؟] ])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5e4017370acfe43fa7fd2395b1ac6d8a.webp(
ملخص
سيتم إطلاق رياضة BTC الخاصة بـ Babylon قريبًا، مما سيحدث تغييرًا كبيرًا في هيكل نظام BTC الإيكولوجي. ستعمل رياضة BTC أولاً على زيادة العائد الإجمالي للأصول مثل DeFi لـ ETH. حاليًا، يتجاوز حجم سوق BTC المنتجة أكثر من 10 مليارات دولار، وتتراوح العوائد بين 0.01%-1.25%. بينما تكون مكافآت التكديس في سلسلة الكتل PoS عادةً بين 5%-20%، فإن تكديس BTC لتقديم عوائد التكديس لسلاسل PoS الأخرى قد يكون عشرات المرات أكثر من BTC التقليدي.
على الرغم من أن بعض مجتمع BTC يفضل ثقافة الاحتفاظ بالعملات، إلا أن زيادة العائدات هي أمر حقيقي. يحصل المستخدمون على عائدات من استخدام BTC، ويتم نقلها إلى بيئات مثل BTC L2، مما يمكن أن يشغل عجلة العوائد الإيجابية.
ومع ذلك، لا يمكن مقارنة التكديس الخاص بـ BTC الذي تقوده Babylon بالتكديس الخاص بـ ETH بشكل مباشر، لأن سلسلة BTC نفسها لا تحتوي على عائدات أصلية، بل تشبه أكثر أعمال إعادة التكديس الخاصة بـ eigenlayer. كما أن النظام البيئي ذي الصلة سيكون مشابهًا لبروتوكول LRT تحت eigenlayer.
لذلك، من الصعب أن يظهر نمط احتكار العملاق في التكديس ETH في تكديس BTC، كما أن دافع دخول البورصات أقل، لأن تأثير الحجم لن يؤدي إلى استقرار الأرباح. تتمتع المشاريع المبكرة في مجال تكديس BTC بفرصة لتوسيع نطاقها، كما أن المستثمرين يمكنهم بسهولة تحقيق عوائد مرتفعة من النمو السريع.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
ظهور التكديس السيولة لـ BTC: فتح Babylon مسار جديد بقيمة تريليون دولار
تحليل مسار تديس السيولة BTC: كيف يمكن تحريك تريليونات الدولارات
Babylon هو حل غير مُدار لتكديس Bitcoin، يحقق تكديس الأصول الأصلية من طبقة BTC من خلال التشفير. لن تغادر Bitcoin المكدسة الشبكة الرئيسية، حيث يتم ضمان الأمان من خلال آلية PoW. تتم عملية التكديس بالكامل بطريقة توقيع لمرة واحدة قابلة للاستخراج EOTS، دون الاعتماد على أي جسر أو وصي طرف ثالث. هذه الخطة تحظى بشعبية في مجتمع BTC.
تتيح Babylon لمستخدمي بيتكوين الحصول على عوائد التكديس مع ضمان الأمان، مما يفتح مجال تديس السيولة لبيتكوين، وسيغير طريقة لعب بيئة بيتكوين. في الوقت نفسه، يمكن أن يساعد إدخال تكديس بيتكوين في حل مشاكل التضخم والصعوبات التي تواجه سلاسل POS الصغيرة والمتوسطة.
! [لمحة عن مسار BTC LSD: كيف تستفيد من تريليونات الدولارات؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-19d59eb09cd00fb298b0faa183a8892b.webp)
BTC تديس السيولة
يعتبر نظام تديس السيولة لBTC مشابهًا لرموز السيولة الخاصة بـ ETH، ويهدف إلى تحقيق ودائع جارية لـ BTC، مع إمكانية الإيداع والسحب في أي وقت مع توفير الفائدة. يمكن أيضًا استخدام رموز تديس السيولة للحصول على أرباح في مشاريع DeFi الأخرى. بينما يمكن اعتبار التكديس في Babylon بمثابة ودائع ثابتة، حيث تكون العوائد أعلى ولكن لا يمكن سحبها في الوقت المناسب.
هذه الخطة يمكن أن تجذب المزيد من مستخدمي BTC غير الشبكة الرئيسية للمشاركة، مثل مستخدمي الإيثيريوم الذين يمتلكون wBTC. جوهريًا، يقوم المشروع باستعارة BTC من المستخدمين للتكديس في Babylon، ويستخدم عائدات التكديس لدفع الفائدة، ويمكن تداول السندات الخاصة بالمستخدمين ( ورمز التكديس السيولة ).
حاليًا، يتم بناء توكنات تديس السيولة من Babylon بشكل رئيسي على الإيثيريوم، وسيدعم في المستقبل سلاسل متعددة. باستثناء Lombard، تتبنى المشاريع الأخرى نموذج الوكالة، حيث يقوم المشروع بدلاً من المستخدم بالتكديس إلى Babylon، وتقدم المؤسسات الخارجية السيولة.
! [لمحة عن مسار BTC LSD: كيف تستفيد من تريليونات الدولارات؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2208c9e89ade32b065745052cc9b14b9.webp)
حصة
pSTAKE تعتمد على السيولة التي تديرها المؤسسات، حيث يقوم المستخدمون بتكديس أموالهم في عنوان توفير السيولة الخاص بـ pSTAKE، وتوفر المؤسسات مثل Cobo دعم السيولة، ثم تقوم الجهة المصدرة بتكديس BTC لدى Babylon.
yBTC هو رمز التكديس الرسمي للتدفق السيولة، لم يتم إصداره بعد، ومن المتوقع أن يسمح للمستخدمين باستخدام yBTC لتحقيق العوائد في مشاريع DeFi الأخرى. سيتم إصدار yBTC في البداية على الإيثيريوم، ثم سيتم توسيعه إلى L2 أخرى.
المشروع حاليا في مرحلة v1، ولم يتم إطلاق خطة النقاط بعد، ومن المتوقع إطلاقها بالتزامن مع الشبكة الرئيسية. ستؤدي المشاركة في تديس السيولة لشبكة الاختبار إلى الحصول على نقاط إضافية. حاليا، هناك 44813 مستخدما في v1، وقد تم التكديس 40.65 من sBTC.
لورينزو
لورنزو حقق نموذج فصل رأس المال والفوائد مشابه لpendle في خطة السيولة BTC.
يقوم المستخدم بإرسال BTC إلى محفظة Lorenzo متعددة التوقيعات، حيث يتم الاحتفاظ بها بواسطة وكيل التكديس (، مجموعة من المؤسسات الموثوقة في مجال البيتكوين والعمالقة في TradFi )، ويحصل على stBTC كدليل تكديس، ثم يقوم Lorenzo بتكديس BTC مرة أخرى لدى Babylon.
لورنزو يصدر ثلاثة أنواع من الرموز:
السيولة رأس المال الرمزي (LPT): يمثل الرمزية القابلة للاسترداد لرأس المال BTC، stBTC هو LPT الرسمي للورينزو.
رموز تراكم العائدات ( YAT ): تمثل الحق في استرداد العائدات من مشروع التكديس عند انتهاء فترة إعادة التكديس. يمكن تداول YAT وتحويلها، ولكن لا يمكن تحويلها بعد انتهاء الفترة.
التكديس إثبات رمز (SPT): بعد أن يستخدم المستخدم YAT لاستلام مكافآت المشروع، يتم تحويل YAT تلقائيًا إلى SPT مكافئ، ويدخل في قائمة موحدة، غير قابل للتداول. الهدف الوحيد من SPT هو تدميرها بالتسلسل عندما يقوم المستخدم بتدمير stBTC لسحب BTC.
يمكن تداول LPT و YAT، حيث يمكن لحامليها استخدامها على التوالي للمطالبة بالعوائد وسحب BTC المعاد تكديسها. يمكن اعتبار stBTC وغيرها من LPT شكلًا آخر من أشكال البيتكوين المعبأ، والهدف من Lorenzo هو استبدال wBTC في النهاية. تأتي قيمة YAT من العوائد المتراكمة والمضاربة على العوائد المستقبلية، مما يجعلها تتمتع بتقلبات عالية.
في بروتوكول الإقراض، يمكن استخدام LPT و YAT كضمان لاقتراض الأصول؛ كتعويض، يكون للمكدسين سيطرة أكبر على الاستثمار والسيولة.
ستبدأ شبكة لورنزو الرئيسية على مرحلتين. تختبر المرحلة الأولى من BTC صك stBTC واستبدال stBTC بـ BTC. تقدم المرحلة الثانية وكيل التكديس لإدارة تكديس BTC للمستخدمين بشكل لامركزي، وإصدار رموز التكديس المدعومة بـ BTC.
! [لمحة عن مسار BTC LSD: كيف تستفيد من تريليونات الدولارات؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-453e35c68733b5bae195be57761fe912.webp)
لومبارد
Lombard تعتمد طريقة أكثر لامركزية، حيث يتم تكديس أموال المستخدمين مباشرة في Babylon، دون الحاجة إلى الثقة في طرف ثالث لتوفير السيولة. تتكون البنية العامة من مستخدمين، عقد بيتكوين، خلفية، وآلة الحالة اللامركزية لإدارة عملية التكديس Consortium(.
تتم إدارة عملية التكديس بواسطة Consortium لامركزي. يقوم المستخدم بإرسال BTC الأصلي إلى عنوان Consortium، ويقوم النظام الخلفي بمراقبة الإيداع ثم يبدأ عملية التوثيق، حيث يتحقق Consortium من الإيداع ويقوم بتكديس BTC إلى Babylon، ويقوم بصك كمية مماثلة من LBTC للمستخدم.
LBTC هو رمز التكديس السيولة الخاص بـ Lombard، حيث يحصل الحائزون عليه على عائدات أصلية من خلال تكديس Babylon. LBTC يمكن استبداله 1:1 مع BTC، ويمكنه الانتقال عبر السلاسل وهو متوافق مع DeFi، ويمكن استخدامه كضمان في بروتوكولات الإقراض، DEX الدائم، وغيرها. تم إصدار LBTC أولاً على إيثيريوم، ثم توسع إلى سلاسل متعددة.
لومبارد حالياً في المرحلة الأولى، تعمل بنموذج البيتا الخاص على شبكة الإيثيريوم الرئيسية، ويمكن للمشاركين المؤهلين التكديس BTC الأصلية وصك LBTC. حالياً يمكن فقط التكديس وليس السحب. ستفتح المرحلة الثانية للعامة LBTC في غضون أسابيع، مع الحفاظ على حد الودائع.
! [لمحة عن مسار BTC LSD: كيف تستفيد من تريليونات الدولارات؟] ])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-65daa9fd0e424c74af9687defd413c0f.webp(
) سولف
يعمل Solv على دمج عائدات Staking وRestaking Layer2 من BTC ### في Babylon (، وتحويل عائدات DeFi Layer2 من ETH إلى رموز SolvBTC. يتم دمج SolvBTC بسلاسة مع بروتوكولات أخرى، مما ينقل السيولة من البيتكوين إلى مختلف تطبيقات البروتوكولات. يدعم Solv Ethereum وBNB وARB وMerlin.
تستخدم Solv هيكل إدارة الأصول اللامركزي ، بما في ذلك وحدات مثل الحارس الأمني المدمج ، وأوراق الأسعار ، والرموز القائمة على استراتيجيات السيولة ، من خلال عقود ذكية لإنشاء معايير عملية موثوقة. كما تستخدم نموذج الحضانة ، حيث يتم الاحتفاظ بالأموال خارج السلسلة من قبل حاضن موثوق.
solvBTC.BBN هو رمز التكديس السيولة الرسمي لشركة Solv، وسيتم دمجه مع بروتوكولات DeFi المختلفة. تشمل وظائفه:
يوفر DEX للمستثمرين سيولة فورية وفرص عائد مرتفعة، دون الحاجة إلى KYC.
يمكن التكديس في اتفاقية الإقراض لكسب عوائد إضافية، بينما يحصل المقترض على مركز عائدات الرفع.
في بروتوكول تداول العائدات يمكّن المستخدمين من تداول العائدات المستقبلية لـ BBN، وإدارة تقلبات العائدات، وتحسين العوائد.
منذ إطلاقها في أبريل، جذبت SolvBTC أكثر من 12,000 بيتكوين من التكديس على شبكة Merlin Chain وArbitrum وBNB Chain، وشارك 20,000 مستخدم.
يتكون رصيد Solv )XP( من ثلاثة أجزاء: الرصيد الأساسي، الرصيد المعجل ورصيد التوصية:
! [لمحة عن مسار BTC LSD: كيف تستفيد من تريليونات الدولارات؟] ])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-abf00acd00691fb6c26fd1323f27b0e4.webp(
) حجر الأساس
كان Bedrock في الأصل مخصصًا لتطوير نظام Eigenlayer، ثم أصبح أكبر مدخل للتكديس على IOTX، حيث حصل على ما يقرب من 200 مليون TVL في بيئتي ETH و IOTX. تم تطوير بروتوكول التكديس السيولة UniBTC المخصص لـ BTC بتفويض من Babylon، مما يسمح لمستخدمي Ethereum بتكديس wBTC لصالح Babylon. تم إصدار uniBTC على Ethereum.
المستخدمون يحصلون على مكافآت Bedrock ونقاط Babylon من خلال حيازة uniBTC. حالياً، لا يمكن إلغاء تكديس uniBTC، لكن يمكن بيعه مباشرة، لأنه يمكن استبداله بـ WBTC بنسبة 1:1.
! [لمحة عن مسار BTC LSD: كيف تستفيد من تريليونات الدولارات؟] ]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-bf51e2e4707b0cef543dab01fcbc010f.webp(
) بروتوكول ماستر
ماستر بروتوكول هو منصة لتجميع العائدات، تجمع بين مشاريع BTC مثل Bouncebit و Babylon و BitLayer، مما يتيح للمستخدمين إجراء التكديس أو التداول من خلال المنصة. ومنتجاتها الرئيسية هما:
Master Yield Market: يوفر فرص تداول العائد، يجمع أصول البيتكوين البيئية، بعد تغليفها بـ MSY، يتم تقسيمها إلى MPT### رأس المال ( و MYT) الفائدة ( لتداول المستخدمين.
بروتوكول LST على Spiderchain Botanix: تديس السيولة, زيادة السيولة والعائد على BTC. لم يتم إصداره بعد, سيتم التعاون مع Botanix في المستقبل.
سوق عائدات الماستر سيجمع أصول الإيكولوجيا البيتكوين في MSY، وينقسم إلى MPT و MYT للتداول:
Master Yield Pass هي حافز، إجمالي 10000 قطعة، تم سكها مجانًا على Base. بعد التكديس، يمكنك الحصول على نقاط، وتوزيعات رسوم المنصة، وحقوق مستقبلية.
! [لمحة عن مسار BTC LSD: كيف تستفيد من تريليونات الدولارات؟] ])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-aa89ad0ddc186dd9a543cec8c512c45e.webp(
) شاكرا
Chakra هو طبقة تسوية مشتركة معيارية مدفوعة بتقنية ZK، توفر خدمة تسوية موحدة لجميع الشبكات من الطبقة الثانية، وتبني شبكة متكاملة من السيولة والتشغيل البيني. يتم استضافة الأموال في شبكة Bitcoin من قبل Cobo باستخدام حلول MPC، ويتم التكديس إلى Babylon للحصول على العوائد.
tlBTC كإثبات للرهانات، يتناسب 1:1 مع BTC المرهون. tlBTC له ثلاث استخدامات:
أطلقت تشاكر مؤخرًا شبكة اختبار مشتركة مع بابلون عدة مرات، وحافظت على المركز الأول في ثلاث مراحل من Cap. في أحدث Testnet-4 Cap 3، كانت تشاكر كأول مزود نهائي لبابلون، بإجمالي تأكيد TVL يبلغ 258.401 sBTC###، مما يمثل 36%( من إجمالي TVL لبابلون، وجمعت 171,142 تفويض للتكديس)، مما يمثل 37%( من إجمالي تفويضات التكديس.
تم إطلاق نظام النقاط على شبكة الاختبار من Chakra، حيث يتم الحصول على نقطة واحدة يوميًا مقابل كل 0.0005 sBTC يتم تكديسه، ويمكن الحصول على 10% من عائدات نقاط المدعوين من خلال الدعوة. تدعم شبكة الاختبار التكديس الذاتي والتكديس باستخدام MPC، وكلا الطريقتين يمكن أن تكسب النقاط.
! [لمحة عن مسار BTC LSD: كيف تستفيد من تريليونات الدولارات؟] ])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5e4017370acfe43fa7fd2395b1ac6d8a.webp(
ملخص
سيتم إطلاق رياضة BTC الخاصة بـ Babylon قريبًا، مما سيحدث تغييرًا كبيرًا في هيكل نظام BTC الإيكولوجي. ستعمل رياضة BTC أولاً على زيادة العائد الإجمالي للأصول مثل DeFi لـ ETH. حاليًا، يتجاوز حجم سوق BTC المنتجة أكثر من 10 مليارات دولار، وتتراوح العوائد بين 0.01%-1.25%. بينما تكون مكافآت التكديس في سلسلة الكتل PoS عادةً بين 5%-20%، فإن تكديس BTC لتقديم عوائد التكديس لسلاسل PoS الأخرى قد يكون عشرات المرات أكثر من BTC التقليدي.
على الرغم من أن بعض مجتمع BTC يفضل ثقافة الاحتفاظ بالعملات، إلا أن زيادة العائدات هي أمر حقيقي. يحصل المستخدمون على عائدات من استخدام BTC، ويتم نقلها إلى بيئات مثل BTC L2، مما يمكن أن يشغل عجلة العوائد الإيجابية.
ومع ذلك، لا يمكن مقارنة التكديس الخاص بـ BTC الذي تقوده Babylon بالتكديس الخاص بـ ETH بشكل مباشر، لأن سلسلة BTC نفسها لا تحتوي على عائدات أصلية، بل تشبه أكثر أعمال إعادة التكديس الخاصة بـ eigenlayer. كما أن النظام البيئي ذي الصلة سيكون مشابهًا لبروتوكول LRT تحت eigenlayer.
لذلك، من الصعب أن يظهر نمط احتكار العملاق في التكديس ETH في تكديس BTC، كما أن دافع دخول البورصات أقل، لأن تأثير الحجم لن يؤدي إلى استقرار الأرباح. تتمتع المشاريع المبكرة في مجال تكديس BTC بفرصة لتوسيع نطاقها، كما أن المستثمرين يمكنهم بسهولة تحقيق عوائد مرتفعة من النمو السريع.