تحليل سوق التكديس على سولانا: اللاعبون الرئيسيون في مجال تديس السيولة
مع انتعاش السوق، قفزت Solana (SOL) لتصبح سادس أكبر عملة مشفرة، حيث تأتي أصول التكديس الخاصة بها في المرتبة الثانية بين جميع سلاسل الكتل المعتمدة على إثبات الحصة (PoS) بعد الإيثريوم. ومع ذلك، فإن مستوى تجمع الأموال في تطبيقات التمويل اللامركزي (DeFi) في نظام Solana البيئي لا يزال منخفضًا نسبيًا، حيث تبلغ القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) 1.137 مليار دولار، وهو ما يمثل 11.3% فقط من ذروته التاريخية.
في TVL الخاص بـ Solana، تلعب مشاريع تديس السيولة دورًا مهمًا، وهي المفتاح لدفع TVL لاستعادة أعلى مستوى تاريخي. يحتل Marinade و Jito مكانة بارزة بفضل أعلى TVL، مما يبرز أهمية فئة تديس السيولة. ستتناول هذه المقالة المشاركين الرئيسيين في مجال تديس السيولة في Solana، وستقوم بإجراء تحليل مقارن لاستراتيجياتهم وأدائهم في السوق.
التكديس وتديس السيولة整体情况
حتى 12 ديسمبر، بلغت القيمة السوقية لـ SOL 30.53 مليار دولار، والقيمة السوقية للتكديس 27.62 مليار دولار، ونسبة التكديس 69.18%، وكمية التكديس 391 مليون SOL، ومعدل التضخم 6.75%، ومعدل المكافآت 6.87%. تحتل القيمة السوقية للتكديس لـ SOL المرتبة الثانية بين جميع سلاسل PoS العامة، بعد ETH فقط؛ كما أن نسبة التكديس مرتفعة نسبيًا بين سلاسل PoS العامة ذات القيمة السوقية العالية.
يوجد في Solana ما مجموعه 1986 موثقًا، حيث تقترب APY المقدمة من الموثقين في المراتب العليا من 8%، دون الحاجة إلى عمولة.
لتشجيع حاملي SOL، وزيادة أمان الشبكة وقدرتها على مقاومة الرقابة، أطلقت مؤسسة Solana "برنامج تجمع التكديس". يمكن للمستخدمين إيداع SOL في تجمع التكديس، والحصول على رمز SPL يمثل حصتهم، وهو رمز التكديس السيولة (LST)، الذي يمكن تداوله بحرية. تم قفل ما مجموعه 16820000 SOL في تجمع التكديس، بمعدل عائد سنوي متوسط قدره 6.68%، مما يمثل حوالي 4.3% من إجمالي كمية التكديس. تجمعات التكديس الأربعة الرائدة هي Marinade وJito وBlazeStake وLido.
تمويل ماء مالح
Marinade Finance هو أحد أوائل بروتوكولات تديس السيولة في نظام Solana البيئي، تم إطلاقه في أغسطس 2021 على الشبكة الرئيسية لـ Solana. عند تديس SOL عبر Marinade، يمكن الحصول على mSOL، حيث تتراكم عوائد التكديس مباشرة في mSOL. كما تقدم Marinade خدمة التكديس الأصلية، التي تسمح للمستخدمين بالحصول على عوائد التكديس دون استخدام العقود الذكية.
يوجد في Marinade 7,058,000 SOL مُكدسة، مما يجعلها أكبر مشروع للتكديس السيولة على Solana؛ القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) هي 777 مليون دولار، مما يجعلها في المرتبة الأولى على Solana؛ عائد التكديس هو 6.543٪؛ وزادت كمية التكديس بنسبة 31.22٪ خلال الثلاثين يومًا الماضية.
رمز الحوكمة الخاص بـ Marinade هو MNDE، القيمة السوقية المتداولة 85.99 مليون دولار، والقيمة السوقية الإجمالية 356 مليون دولار، وزاد بنسبة 22.2% في الأيام السبعة الماضية.
جيتو
أطلقت Jito منصة تديس السيولة في نهاية عام 2022. من خلال التكديس SOL في Jito يمكن الحصول على JitoSOL، حيث تتراكم عائدات التكديس مباشرة في JitoSOL. قامت Jito بتطوير بنية تحتية لأكبر قيمة قابلة للاستخراج (MEV) لشبكة Solana، حيث يتم تخصيص جزء من عائدات MEV إلى JisoSOL، مما يجعل عائدات المستخدمين من التكديس عبر Jito أعلى نسبيًا.
يوجد 6.38 مليون SOL في التكديس في Jito؛ زادت كمية التكديس بنسبة 17.77% خلال الثلاثين يومًا الماضية؛ إجمالي القيمة المقفلة (TVL) 455 مليون دولار؛ عائد التكديس هو 6.892%.
عملة الحوكمة لـ Jito هي JTO، القيمة السوقية المتداولة 3.42 مليار دولار، القيمة السوقية الإجمالية 29.73 مليار دولار، زادت بنسبة 46.6% في الأيام السبعة الماضية.
BlazeStake
تم إطلاق BlazeStake في مايو 2022، وقد تجاوزت مؤخرًا Lido لتصبح ثالث أكبر مشروع للتديس السيولة بسبب الانفجار الجماعي لبيئة Solana. من خلال التكديس SOL في BlazeStake، يمكنك الحصول على bSOL، وتُجمع عوائد التكديس مباشرة في bSOL.
BlazeStake تستخدم بشكل أساسي عقود ذكية لبرك التكديس الرسمية من Solana Labs، والتي تمتلك أكبر مجموعة من المدققين، مما يسمح للمستخدمين بتديس السيولة إلى مدققين محددين.
يوجد في BlazeStake 1.52 مليون SOL مكدسة؛ زادت كمية التكديس بنسبة 177٪ خلال الـ 30 يومًا الماضية؛ القيمة الإجمالية المقفلة هي 108 مليون دولار؛ عائد التكديس هو 6.232٪.
تبلغ القيمة السوقية لرمز الحوكمة Blaze 3884 مليون دولار، وقد ارتفع بنسبة 66.5% خلال الأيام السبعة الماضية.
ليدو
أطلقت Lido خدمة تديس السيولة على Solana في سبتمبر 2021، ولكن لم يكن التطور مرضيًا، وقد أعلنت في أكتوبر عن وقف قبول التكديس الجديد على Solana. يمكن الحصول على stSOL من خلال تكديس SOL في Lido، وتُجمع عوائد التكديس في stSOL.
يوجد في Lido التكديس 887000 SOL؛ انخفض حجم التكديس بنسبة 41.43% خلال ال30 يومًا الماضية؛ القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) على Solana هي 63400000 دولار؛ معدل العائد من التكديس هو 6.717%.
رمز الحوكمة الخاص بـ Lido هو LDO، القيمة السوقية المتداولة 20.95 مليار دولار، القيمة السوقية الإجمالية 23.56 مليار دولار، انخفض بنسبة 6.7% في الأيام السبعة الماضية.
تطبيق LST في DeFi
تلقى mSOL من Marinade و JitoSOL من Jito و bSOL من Blaze و stSOL من Lido دعمًا جيدًا في تطبيقات DeFi على Solana. تدعم أكبر بروتوكولات الإقراض على Solana marginfi و Solend هذه LST كضمانات للقروض، ولكن تم إلغاء إدراج stSOL.
في أكبر DEX Orca على Solana، يوجد أكثر من عشرة ملايين دولار من السيولة في mSOL/SOL و bSOL/SOL، وهناك أيضًا أزواج تداول بين mSOL و bSOL يمكن تداولها مباشرة؛ بينما السيولة في Jito/SOL و stSOL/SOL أقل نسبيًا.
قد يكون ارتفاع حجم التكديس والسيولة في DEX مرتبطًا بإجراءات التحفيز الخاصة بالمشاريع. يوفر Blaze أعلى مستوى من التحفيز، حيث يمكن الحصول على دعم رموز الحوكمة BLZE بمعدل APR 15.37% عند الإيداع في Solend، ودعم رموز الحوكمة MNDE بمعدل APR 1.98% عند الإيداع في mSOL. لم تقم Jito بعد بتحفيز استخدام JitoSOL في DeFi، وقد تم توزيع رموز Lido بالكامل تقريبًا، مما يجعلها غير قادرة على تقديم مزيد من التحفيز وتختار الخروج من السوق.
ملخص
تتضمن بيئة Solana مجموعة متنوعة من حلول تديس السيولة الممثلة التي حصلت على دعم من مشاريع DeFi في البيئة. تم إطلاق Marinade في البداية، ولديها خدمة التكديس الأصلية؛ يوفر Jito عوائد أعلى من خلال بنية تحتية MEV؛ يسمح BlazeStake للمستخدمين بتكديس SOL للمحققين المحددين؛ بينما يُعتبر Lido ممثل خدمات تديس السيولة المتعددة السلاسل. لكن إجمالي تديس السيولة قليل، حيث لا تشكل SOL المكدسة عبر تجمعات التكديس سوى 4.3% من جميع SOL المكدسة. كما أن وجود العديد من حلول السيولة أدى إلى تشتت السيولة، وقد تظهر بعض الحلول التنافسية في المستقبل.
تبدو الحوافز لا تزال حاسمة في زيادة كمية التكديس والسيولة لLST في DEX. مشروع Blaze هو الأقل شهرة، لكنه قدم أعلى دعم لمعدل العائد السنوي في DEX واتفاقيات الإقراض، حيث زادت كمية التكديس بنسبة 177% في آخر 30 يومًا. على الرغم من أن Lido هو الأكثر شهرة في مجال تديس السيولة وبدأت في Solana مبكرًا، إلا أن الرموز قد تم توزيعها تقريبًا بالكامل، مما يجعلها غير قادرة على المشاركة في معركة الدعم واختارت الإيقاف.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 16
أعجبني
16
5
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
TooScaredToSell
· 08-14 00:34
سول ييدز
شاهد النسخة الأصليةرد0
DaoGovernanceOfficer
· 08-14 00:32
*sigh* من الناحية التجريبية، لا تزال كفاءة الحوكمة في staking سول تفتقر إلى آليات تربيعية مناسبة
تحليل العمق في سوق تديس السيولة Solana: استراتيجيات وأداء Marinade وJito وBlazeStake
تحليل سوق التكديس على سولانا: اللاعبون الرئيسيون في مجال تديس السيولة
مع انتعاش السوق، قفزت Solana (SOL) لتصبح سادس أكبر عملة مشفرة، حيث تأتي أصول التكديس الخاصة بها في المرتبة الثانية بين جميع سلاسل الكتل المعتمدة على إثبات الحصة (PoS) بعد الإيثريوم. ومع ذلك، فإن مستوى تجمع الأموال في تطبيقات التمويل اللامركزي (DeFi) في نظام Solana البيئي لا يزال منخفضًا نسبيًا، حيث تبلغ القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) 1.137 مليار دولار، وهو ما يمثل 11.3% فقط من ذروته التاريخية.
في TVL الخاص بـ Solana، تلعب مشاريع تديس السيولة دورًا مهمًا، وهي المفتاح لدفع TVL لاستعادة أعلى مستوى تاريخي. يحتل Marinade و Jito مكانة بارزة بفضل أعلى TVL، مما يبرز أهمية فئة تديس السيولة. ستتناول هذه المقالة المشاركين الرئيسيين في مجال تديس السيولة في Solana، وستقوم بإجراء تحليل مقارن لاستراتيجياتهم وأدائهم في السوق.
التكديس وتديس السيولة整体情况
حتى 12 ديسمبر، بلغت القيمة السوقية لـ SOL 30.53 مليار دولار، والقيمة السوقية للتكديس 27.62 مليار دولار، ونسبة التكديس 69.18%، وكمية التكديس 391 مليون SOL، ومعدل التضخم 6.75%، ومعدل المكافآت 6.87%. تحتل القيمة السوقية للتكديس لـ SOL المرتبة الثانية بين جميع سلاسل PoS العامة، بعد ETH فقط؛ كما أن نسبة التكديس مرتفعة نسبيًا بين سلاسل PoS العامة ذات القيمة السوقية العالية.
يوجد في Solana ما مجموعه 1986 موثقًا، حيث تقترب APY المقدمة من الموثقين في المراتب العليا من 8%، دون الحاجة إلى عمولة.
لتشجيع حاملي SOL، وزيادة أمان الشبكة وقدرتها على مقاومة الرقابة، أطلقت مؤسسة Solana "برنامج تجمع التكديس". يمكن للمستخدمين إيداع SOL في تجمع التكديس، والحصول على رمز SPL يمثل حصتهم، وهو رمز التكديس السيولة (LST)، الذي يمكن تداوله بحرية. تم قفل ما مجموعه 16820000 SOL في تجمع التكديس، بمعدل عائد سنوي متوسط قدره 6.68%، مما يمثل حوالي 4.3% من إجمالي كمية التكديس. تجمعات التكديس الأربعة الرائدة هي Marinade وJito وBlazeStake وLido.
تمويل ماء مالح
Marinade Finance هو أحد أوائل بروتوكولات تديس السيولة في نظام Solana البيئي، تم إطلاقه في أغسطس 2021 على الشبكة الرئيسية لـ Solana. عند تديس SOL عبر Marinade، يمكن الحصول على mSOL، حيث تتراكم عوائد التكديس مباشرة في mSOL. كما تقدم Marinade خدمة التكديس الأصلية، التي تسمح للمستخدمين بالحصول على عوائد التكديس دون استخدام العقود الذكية.
يوجد في Marinade 7,058,000 SOL مُكدسة، مما يجعلها أكبر مشروع للتكديس السيولة على Solana؛ القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) هي 777 مليون دولار، مما يجعلها في المرتبة الأولى على Solana؛ عائد التكديس هو 6.543٪؛ وزادت كمية التكديس بنسبة 31.22٪ خلال الثلاثين يومًا الماضية.
رمز الحوكمة الخاص بـ Marinade هو MNDE، القيمة السوقية المتداولة 85.99 مليون دولار، والقيمة السوقية الإجمالية 356 مليون دولار، وزاد بنسبة 22.2% في الأيام السبعة الماضية.
جيتو
أطلقت Jito منصة تديس السيولة في نهاية عام 2022. من خلال التكديس SOL في Jito يمكن الحصول على JitoSOL، حيث تتراكم عائدات التكديس مباشرة في JitoSOL. قامت Jito بتطوير بنية تحتية لأكبر قيمة قابلة للاستخراج (MEV) لشبكة Solana، حيث يتم تخصيص جزء من عائدات MEV إلى JisoSOL، مما يجعل عائدات المستخدمين من التكديس عبر Jito أعلى نسبيًا.
يوجد 6.38 مليون SOL في التكديس في Jito؛ زادت كمية التكديس بنسبة 17.77% خلال الثلاثين يومًا الماضية؛ إجمالي القيمة المقفلة (TVL) 455 مليون دولار؛ عائد التكديس هو 6.892%.
عملة الحوكمة لـ Jito هي JTO، القيمة السوقية المتداولة 3.42 مليار دولار، القيمة السوقية الإجمالية 29.73 مليار دولار، زادت بنسبة 46.6% في الأيام السبعة الماضية.
BlazeStake
تم إطلاق BlazeStake في مايو 2022، وقد تجاوزت مؤخرًا Lido لتصبح ثالث أكبر مشروع للتديس السيولة بسبب الانفجار الجماعي لبيئة Solana. من خلال التكديس SOL في BlazeStake، يمكنك الحصول على bSOL، وتُجمع عوائد التكديس مباشرة في bSOL.
BlazeStake تستخدم بشكل أساسي عقود ذكية لبرك التكديس الرسمية من Solana Labs، والتي تمتلك أكبر مجموعة من المدققين، مما يسمح للمستخدمين بتديس السيولة إلى مدققين محددين.
يوجد في BlazeStake 1.52 مليون SOL مكدسة؛ زادت كمية التكديس بنسبة 177٪ خلال الـ 30 يومًا الماضية؛ القيمة الإجمالية المقفلة هي 108 مليون دولار؛ عائد التكديس هو 6.232٪.
تبلغ القيمة السوقية لرمز الحوكمة Blaze 3884 مليون دولار، وقد ارتفع بنسبة 66.5% خلال الأيام السبعة الماضية.
ليدو
أطلقت Lido خدمة تديس السيولة على Solana في سبتمبر 2021، ولكن لم يكن التطور مرضيًا، وقد أعلنت في أكتوبر عن وقف قبول التكديس الجديد على Solana. يمكن الحصول على stSOL من خلال تكديس SOL في Lido، وتُجمع عوائد التكديس في stSOL.
يوجد في Lido التكديس 887000 SOL؛ انخفض حجم التكديس بنسبة 41.43% خلال ال30 يومًا الماضية؛ القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) على Solana هي 63400000 دولار؛ معدل العائد من التكديس هو 6.717%.
رمز الحوكمة الخاص بـ Lido هو LDO، القيمة السوقية المتداولة 20.95 مليار دولار، القيمة السوقية الإجمالية 23.56 مليار دولار، انخفض بنسبة 6.7% في الأيام السبعة الماضية.
تطبيق LST في DeFi
تلقى mSOL من Marinade و JitoSOL من Jito و bSOL من Blaze و stSOL من Lido دعمًا جيدًا في تطبيقات DeFi على Solana. تدعم أكبر بروتوكولات الإقراض على Solana marginfi و Solend هذه LST كضمانات للقروض، ولكن تم إلغاء إدراج stSOL.
في أكبر DEX Orca على Solana، يوجد أكثر من عشرة ملايين دولار من السيولة في mSOL/SOL و bSOL/SOL، وهناك أيضًا أزواج تداول بين mSOL و bSOL يمكن تداولها مباشرة؛ بينما السيولة في Jito/SOL و stSOL/SOL أقل نسبيًا.
قد يكون ارتفاع حجم التكديس والسيولة في DEX مرتبطًا بإجراءات التحفيز الخاصة بالمشاريع. يوفر Blaze أعلى مستوى من التحفيز، حيث يمكن الحصول على دعم رموز الحوكمة BLZE بمعدل APR 15.37% عند الإيداع في Solend، ودعم رموز الحوكمة MNDE بمعدل APR 1.98% عند الإيداع في mSOL. لم تقم Jito بعد بتحفيز استخدام JitoSOL في DeFi، وقد تم توزيع رموز Lido بالكامل تقريبًا، مما يجعلها غير قادرة على تقديم مزيد من التحفيز وتختار الخروج من السوق.
ملخص
تتضمن بيئة Solana مجموعة متنوعة من حلول تديس السيولة الممثلة التي حصلت على دعم من مشاريع DeFi في البيئة. تم إطلاق Marinade في البداية، ولديها خدمة التكديس الأصلية؛ يوفر Jito عوائد أعلى من خلال بنية تحتية MEV؛ يسمح BlazeStake للمستخدمين بتكديس SOL للمحققين المحددين؛ بينما يُعتبر Lido ممثل خدمات تديس السيولة المتعددة السلاسل. لكن إجمالي تديس السيولة قليل، حيث لا تشكل SOL المكدسة عبر تجمعات التكديس سوى 4.3% من جميع SOL المكدسة. كما أن وجود العديد من حلول السيولة أدى إلى تشتت السيولة، وقد تظهر بعض الحلول التنافسية في المستقبل.
تبدو الحوافز لا تزال حاسمة في زيادة كمية التكديس والسيولة لLST في DEX. مشروع Blaze هو الأقل شهرة، لكنه قدم أعلى دعم لمعدل العائد السنوي في DEX واتفاقيات الإقراض، حيث زادت كمية التكديس بنسبة 177% في آخر 30 يومًا. على الرغم من أن Lido هو الأكثر شهرة في مجال تديس السيولة وبدأت في Solana مبكرًا، إلا أن الرموز قد تم توزيعها تقريبًا بالكامل، مما يجعلها غير قادرة على المشاركة في معركة الدعم واختارت الإيقاف.