تحليل تطوير نظام BTCFi والإستراتيجيات لتراكم الأصول

الخلفية

يمكن تقسيم تدفق أصول BTC على السلسلة إلى ثلاث طبقات:

1. BTC الأصلي
2. تغليف BTC، أصول خريطة ورهن السيولة BTC
3. الأصول المشتقة من BTC في مختلف سيناريوهات DeFi

حاليًا، لا تزال الأصول المرتبطة بـ BTC المركزية تهيمن على سوق الأصول المرتبطة بـ BTC، ولكن BTC LST شهدت نموًا سريعًا مؤخرًا، وأصبحت قوة ناشئة. وقد بلغ حجم سوق BTC LST 25.6K BTC.

حالة تمثيلية لنظام BTCFi البيئي

Core: التركيز على الأصول التزايدية والحوافز الرمزية

Core هو حل توسيع L1 مدفوع بـ BTC، يوفر رهن BTC غير المدارة. وصلت TVL الخاصة به إلى 591.5 مليون دولار، ونمت بنسبة 4757.9% في نصف عام. تشمل استراتيجية نمو Core ما يلي:

1. التركيز على السوق الإضافي للأصول المرتبطة بـ BTC، واستقطاب الأصول المشتقة من Solv
2. بناء بروتوكول أصلي والتكامل السريع مع مشروع BTCFi
3. استخدام رمز $CORE كحافز لتعزيز المشاركة

الذرة: جذب سيولة BTC LST من خلال أساليب مشتقات النقاط

Corn هو شبكة ETH L2 الناشئة، وقد بلغ إجمالي القيمة المقفلة (TVL) الحالية 425.9 مليون دولار. يعود النمو السريع لها إلى:

1. إطلاق طريقة جديدة لتوليد النقاط لمنتج BTC LST بالتعاون مع Pendle
2. استوعبت 11.4% من إجمالي سوق BTC LST
3. جذب السيولة الأولية من خلال تحفيز تكامل Kernel

BOB: الجسر الآمن والنظام البيئي القوي يساعدان في تجميع الأصول

BOB هو شبكة L2 هجينة تجمع بين BTC و ETH، وقد بلغت قيمة TVL $65.7M. يعود أداؤه بشكل رئيسي إلى:

1. هيكل جسر يقلل من الثقة يفتح قناة الأصول
2. مدخل تخزين السيولة بنقرة واحدة وسيناريوهات تطبيق بيئية كاملة
3. خطة تحفيز BOB Fusion تعزز التنمية البيئية

ملخص

المفتاح لتحقيق ترسيخ الأموال البيئية بشكل فعال هو:

1. فتح وتحفيز الأصول المربوطة بكميات كبيرة من الزيادة
2. بناء تطبيقات DeFi متنوعة لتشكيل استراتيجيات عائد قابلة للتجميع
3. تقديم توقعات حوافز متعددة الأطراف

حاليًا، يبلغ إجمالي قيمة الأصول المرتبطة بـ BTC في L2 و الشبكات الجانبية حوالي 1.6 مليار دولار، مما يمثل فقط 0.14% من القيمة السوقية الإجمالية لـ BTC. مع إطلاق سيولة BTC تدريجيًا، لا يزال لدى نظام BTCFi إمكانيات نمو هائلة.