Analiza las tenencias de ballena de Hyperliquid, con una perspectiva a largo plazo alcista y una estrategia a corto plazo bajista. ¿Mantenerse en las corrientes principales pero ser bajista en altcoins?
En el volátil mercado de criptomonedas, los movimientos de las ballenas siempre han sido un importante indicador de la tendencia del mercado. Para comprender el verdadero flujo del "dinero inteligente", PANews ha analizado en profundidad los últimos datos de la tabla de clasificación de Hyperliquid, un intercambio de derivados descentralizado. Hasta el 30 de julio, las ballenas en la tabla de clasificación de Hyperliquid han abierto posiciones por un valor de 4.600 millones de dólares, de los cuales los largos dominan con 3.000 millones de dólares. Sin embargo, debajo de estos datos generales aparentemente optimistas, se ocultan estrategias divergentes completamente opuestas: los comerciantes son firmemente alcistas sobre activos importantes como BTC y ETH, mientras que, al mismo tiempo, están cortos en muchas altcoins y monedas MEME. ¿Qué dirección del mercado presagia esta notable diversificación?
Tendencia general: los toros aún dominan, pero la euforia parece estar enfriándose.
Desde una perspectiva macroeconómica, los toros todavía tienen la ventaja en este momento. Hasta el 30 de julio, el volumen total de posiciones de los principales traders de Hyperliquid es de aproximadamente 4.6 mil millones de dólares, de los cuales las posiciones largas son aproximadamente 3 mil millones de dólares y las posiciones cortas son aproximadamente 1.57 mil millones de dólares, lo que da una relación larga/corta de alrededor del 66%.
Sin embargo, bajo los datos optimistas se ocultan señales de cautela. Primero, la tendencia alcista ha mostrado signos de descenso, y la relación entre compradores y vendedores ha retrocedido desde el pico del 76% del 27 de julio. En segundo lugar, en términos de eficiencia de ganancias, el rendimiento de los bajistas es superior: entre los tokens que los grandes inversores están apostando a la baja, hasta el 79% de las posiciones están en estado de ganancias; mientras que en los tokens que están apostando al alza, este porcentaje es solo del 53.5%. Esto indica que, aunque los grandes inversores tienden a ser optimistas en general, sus decisiones a corto plazo para posicionarse a la baja son más propensas a ser rentables.
Además, los datos de Coinglass muestran que, entre las 125 principales direcciones de billetera de Hyperliquid, las posiciones cortas también se han convertido en las principales, lo que difiere de las direcciones de billetera más pequeñas. Las posiciones de las direcciones de menor monto muestran que, en general, todavía son optimistas.
Datos de grandes ballenas: mantener el enfoque en lo principal, hacer cortos en los altcoins
Las divergencias estratégicas más fundamentales de las ballenas se reflejan en la selección de tokens, mostrando un panorama claro de "mantenerse en lo mainstream y vender en corto las altcoins".
En cuanto a los activos de tendencia, las ballenas muestran una postura decididamente alcista. Tomando como ejemplo el BTC y el ETH, que tienen las posiciones más altas, su relación larga-corta supera con creces el 66%. En el caso específico del BTC, el total de posiciones largas alcanza los 1,200 millones de dólares, mientras que las cortas son solo de 479 millones de dólares. Curiosamente, la distancia promedio de liquidación de las posiciones cortas es de 48.3%, muy superior al 14% de las largas, lo que sugiere que muchas posiciones cortas pueden no ser simplemente bajistas, sino órdenes de cobertura utilizadas para la gestión de riesgos. Además, tokens como TON (19.83 millones de dólares en posición) y AAVE (25.18 millones de dólares en posición) también presentan una alta relación larga-corta, convirtiéndose en algunas de las pocas altcoins que las ballenas ven con buenos ojos.
Sin embargo, la actitud de las ballenas hacia las altcoins y las monedas MEME es completamente opuesta. Una serie de tokens, incluyendo FARTCOIN, PUMP, DOGE, SUI, BONK, PEPE e incluso BNB, tienen una relación larga/corta inferior al 50%, lo que significa que los cortos dominan. En tokens como MOODENG, SYRUP, S, JUP, la relación larga/corta es incluso inferior al 10%, lo que muestra una extrema actitud bajista. Estas posiciones cortas generalmente están en estado de ganancias, lo que reafirma la efectividad de las decisiones bajistas de las ballenas.
En términos generales, aunque la tendencia alcista de todos los tokens sigue siendo la corriente principal, desde el 27 de julio ha mostrado una tendencia a la baja, cayendo del 76% de la relación larga/corta del día anterior al 66% el 28 de julio. Entre los tokens en los que los grandes inversionistas tienen una perspectiva alcista, el 53.5% de los tokens en general están en estado de ganancias. De los 29 tokens que están en general a la baja, el 79% están en estado de ganancias.
En cuanto a los datos de BTC, el 71.7% de los traders en la lista tienen posiciones largas, abriendo un total de 1.2 mil millones de dólares en posiciones largas. El precio de entrada promedio es de aproximadamente 114,000 dólares, y la distancia promedio de liquidación es del 14%, con unas ganancias totales de 27.82 millones de dólares. En cuanto a los datos de posiciones cortas, hay un número significativamente menor de posiciones, aproximadamente 479 millones de dólares, con un precio de entrada promedio de 115,000 dólares, pero la distancia promedio de liquidación sigue siendo del 48.3%, lo que indica que las posiciones cortas de los grandes operadores parecen estar más orientadas hacia órdenes de cobertura.
Desde el tamaño de las posiciones, la posición larga promedio de los grandes whales de BTC es de 10 millones de dólares, mientras que la posición corta promedio es de aproximadamente 7.98 millones de dólares.
Traders de élite: perspectiva alcista a largo plazo, observación o venta en corto a corto plazo.
Además de los datos generales, la actitud de los principales traders parece también ofrecer una visión sobre su perspectiva del mercado.
El trader más rentable en Hyperliquid, 0x8af700ba841f30e0a3fcb0ee4c4a9d223e1efa05, tiene actualmente ganancias totales de aproximadamente 54.86 millones de dólares, y su curva de ganancias ha estado en tendencia ascendente desde diciembre de 2024, siendo un trader relativamente sólido y persistente.
Su posición actual es relativamente promedio en términos de monto total, con posiciones largas y cortas de alrededor de 63 millones de dólares. En cuanto a la selección de tokens, la mayoría tiene posiciones cortas y unos pocos tienen posiciones largas. Entre ellos, la posición con más ganancias no realizadas es FARTCOIN, donde se hizo un corto a 1.44 dólares, y las ganancias no realizadas actuales han alcanzado 1.12 millones de dólares. De sus 16 órdenes en ganancias, solo 2 son posiciones largas con ganancias no realizadas. AAVE tiene una ganancia no realizada de 976,000 dólares. Desde su posición, está en línea con los grandes datos, manteniendo posiciones largas en BTC y ETH, pero viendo a corto plazo un descenso en las altcoins.
El trader en segundo lugar 0x15b325660a1c4a9582a7d834c31119c0cb9e3a42 tiene actualmente una ganancia de aproximadamente 35 millones de dólares. Este trader claramente mantiene una actitud optimista a largo plazo hacia el mercado, ya que todas sus posiciones son largas y el apalancamiento total es de solo 3.6 veces. Desde un punto de vista temporal, este trader es claramente un trader a largo plazo, con un precio de apertura de sus posiciones largas en ETH de solo 2812 dólares, el precio de apertura de sus posiciones largas en BTC de 110,000 dólares y en SOL de 142 dólares, casi todas son mantenidas a largo plazo. Sin embargo, sus posiciones largas a largo plazo no han sido completamente rentables, con una pérdida flotante de 235,000 dólares en FARTCOIN, una pérdida flotante de 45,000 dólares en BIGTIME y una pérdida flotante de 18,000 dólares en STRK. Las restantes órdenes están todas en estado de ganancia, donde solo en las posiciones largas de ETH ha obtenido una ganancia flotante de 7.21 millones de dólares.
El tercer trader más grande es 0x2ba553d9f990a3b66b03b2dc0d030dfc1c061036, cuyo beneficio no realizado alcanzó los 40 millones de dólares (en realidad debería ser el segundo trader con beneficios no realizados). En la posición de este trader, el 78% de las posiciones son cortas. Parece que este trader es un operador a corto plazo, con un tiempo promedio de tenencia de menos de 2 horas. Actualmente, su posición no es grande, parece estar en un estado de espera en el mercado.
A partir de las posiciones de estos traders, los traders a largo plazo siguen manteniendo una actitud optimista en general sobre el futuro, mientras que los traders más a corto plazo tienden a ser más bajistas o a reducir posiciones y observar.
En resumen, los datos de ballenas de Hyperliquid pintan un panorama del mercado de "mantenerse en la corriente principal y vender al descubierto las altcoins". A pesar de que la posición general se inclina hacia el lado alcista, este sentimiento positivo se concentra principalmente en unos pocos activos centrales como BTC y ETH, y su ventaja ha comenzado a mostrar una tendencia a la baja. Al mismo tiempo, las posiciones cortas de las ballenas en las altcoins no solo son numerosas, sino que también tienen una proporción de ganancias más alta, lo que demuestra su perspectiva generalmente bajista y su capacidad de cosecha efectiva en activos de alto riesgo. Desde la perspectiva de las estrategias personales de los principales traders, los inversores a largo plazo siguen siendo optimistas y pacientes, mientras que los traders a corto plazo tienden a ser más cautelosos al vender al descubierto o a mantener su posición sin hacer movimientos. Para los inversores comunes, entender esta estrategia "doble cara" de las ballenas puede ser más importante que simplemente seguir la dirección alcista o bajista.
Advertencia de riesgo: El contenido de este artículo se basa en análisis de datos públicos y es solo para referencia informativa, no constituye ningún consejo o recomendación de inversión. El mercado de criptomonedas conlleva un riesgo extremadamente alto, con fluctuaciones de precios severas. Se debe tener precaución al invertir, y es imprescindible que realice un pensamiento independiente y asuma todos los riesgos por su cuenta.
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Analiza las tenencias de ballena de Hyperliquid, con una perspectiva a largo plazo alcista y una estrategia a corto plazo bajista. ¿Mantenerse en las corrientes principales pero ser bajista en altcoins?
Autor: Frank, PANews
En el volátil mercado de criptomonedas, los movimientos de las ballenas siempre han sido un importante indicador de la tendencia del mercado. Para comprender el verdadero flujo del "dinero inteligente", PANews ha analizado en profundidad los últimos datos de la tabla de clasificación de Hyperliquid, un intercambio de derivados descentralizado. Hasta el 30 de julio, las ballenas en la tabla de clasificación de Hyperliquid han abierto posiciones por un valor de 4.600 millones de dólares, de los cuales los largos dominan con 3.000 millones de dólares. Sin embargo, debajo de estos datos generales aparentemente optimistas, se ocultan estrategias divergentes completamente opuestas: los comerciantes son firmemente alcistas sobre activos importantes como BTC y ETH, mientras que, al mismo tiempo, están cortos en muchas altcoins y monedas MEME. ¿Qué dirección del mercado presagia esta notable diversificación?
Tendencia general: los toros aún dominan, pero la euforia parece estar enfriándose.
Desde una perspectiva macroeconómica, los toros todavía tienen la ventaja en este momento. Hasta el 30 de julio, el volumen total de posiciones de los principales traders de Hyperliquid es de aproximadamente 4.6 mil millones de dólares, de los cuales las posiciones largas son aproximadamente 3 mil millones de dólares y las posiciones cortas son aproximadamente 1.57 mil millones de dólares, lo que da una relación larga/corta de alrededor del 66%.
Sin embargo, bajo los datos optimistas se ocultan señales de cautela. Primero, la tendencia alcista ha mostrado signos de descenso, y la relación entre compradores y vendedores ha retrocedido desde el pico del 76% del 27 de julio. En segundo lugar, en términos de eficiencia de ganancias, el rendimiento de los bajistas es superior: entre los tokens que los grandes inversores están apostando a la baja, hasta el 79% de las posiciones están en estado de ganancias; mientras que en los tokens que están apostando al alza, este porcentaje es solo del 53.5%. Esto indica que, aunque los grandes inversores tienden a ser optimistas en general, sus decisiones a corto plazo para posicionarse a la baja son más propensas a ser rentables.
Además, los datos de Coinglass muestran que, entre las 125 principales direcciones de billetera de Hyperliquid, las posiciones cortas también se han convertido en las principales, lo que difiere de las direcciones de billetera más pequeñas. Las posiciones de las direcciones de menor monto muestran que, en general, todavía son optimistas.
Datos de grandes ballenas: mantener el enfoque en lo principal, hacer cortos en los altcoins
Las divergencias estratégicas más fundamentales de las ballenas se reflejan en la selección de tokens, mostrando un panorama claro de "mantenerse en lo mainstream y vender en corto las altcoins".
En cuanto a los activos de tendencia, las ballenas muestran una postura decididamente alcista. Tomando como ejemplo el BTC y el ETH, que tienen las posiciones más altas, su relación larga-corta supera con creces el 66%. En el caso específico del BTC, el total de posiciones largas alcanza los 1,200 millones de dólares, mientras que las cortas son solo de 479 millones de dólares. Curiosamente, la distancia promedio de liquidación de las posiciones cortas es de 48.3%, muy superior al 14% de las largas, lo que sugiere que muchas posiciones cortas pueden no ser simplemente bajistas, sino órdenes de cobertura utilizadas para la gestión de riesgos. Además, tokens como TON (19.83 millones de dólares en posición) y AAVE (25.18 millones de dólares en posición) también presentan una alta relación larga-corta, convirtiéndose en algunas de las pocas altcoins que las ballenas ven con buenos ojos.
Sin embargo, la actitud de las ballenas hacia las altcoins y las monedas MEME es completamente opuesta. Una serie de tokens, incluyendo FARTCOIN, PUMP, DOGE, SUI, BONK, PEPE e incluso BNB, tienen una relación larga/corta inferior al 50%, lo que significa que los cortos dominan. En tokens como MOODENG, SYRUP, S, JUP, la relación larga/corta es incluso inferior al 10%, lo que muestra una extrema actitud bajista. Estas posiciones cortas generalmente están en estado de ganancias, lo que reafirma la efectividad de las decisiones bajistas de las ballenas.
En términos generales, aunque la tendencia alcista de todos los tokens sigue siendo la corriente principal, desde el 27 de julio ha mostrado una tendencia a la baja, cayendo del 76% de la relación larga/corta del día anterior al 66% el 28 de julio. Entre los tokens en los que los grandes inversionistas tienen una perspectiva alcista, el 53.5% de los tokens en general están en estado de ganancias. De los 29 tokens que están en general a la baja, el 79% están en estado de ganancias.
En cuanto a los datos de BTC, el 71.7% de los traders en la lista tienen posiciones largas, abriendo un total de 1.2 mil millones de dólares en posiciones largas. El precio de entrada promedio es de aproximadamente 114,000 dólares, y la distancia promedio de liquidación es del 14%, con unas ganancias totales de 27.82 millones de dólares. En cuanto a los datos de posiciones cortas, hay un número significativamente menor de posiciones, aproximadamente 479 millones de dólares, con un precio de entrada promedio de 115,000 dólares, pero la distancia promedio de liquidación sigue siendo del 48.3%, lo que indica que las posiciones cortas de los grandes operadores parecen estar más orientadas hacia órdenes de cobertura.
Desde el tamaño de las posiciones, la posición larga promedio de los grandes whales de BTC es de 10 millones de dólares, mientras que la posición corta promedio es de aproximadamente 7.98 millones de dólares.
Traders de élite: perspectiva alcista a largo plazo, observación o venta en corto a corto plazo.
Además de los datos generales, la actitud de los principales traders parece también ofrecer una visión sobre su perspectiva del mercado.
El trader más rentable en Hyperliquid, 0x8af700ba841f30e0a3fcb0ee4c4a9d223e1efa05, tiene actualmente ganancias totales de aproximadamente 54.86 millones de dólares, y su curva de ganancias ha estado en tendencia ascendente desde diciembre de 2024, siendo un trader relativamente sólido y persistente.
Su posición actual es relativamente promedio en términos de monto total, con posiciones largas y cortas de alrededor de 63 millones de dólares. En cuanto a la selección de tokens, la mayoría tiene posiciones cortas y unos pocos tienen posiciones largas. Entre ellos, la posición con más ganancias no realizadas es FARTCOIN, donde se hizo un corto a 1.44 dólares, y las ganancias no realizadas actuales han alcanzado 1.12 millones de dólares. De sus 16 órdenes en ganancias, solo 2 son posiciones largas con ganancias no realizadas. AAVE tiene una ganancia no realizada de 976,000 dólares. Desde su posición, está en línea con los grandes datos, manteniendo posiciones largas en BTC y ETH, pero viendo a corto plazo un descenso en las altcoins.
El trader en segundo lugar 0x15b325660a1c4a9582a7d834c31119c0cb9e3a42 tiene actualmente una ganancia de aproximadamente 35 millones de dólares. Este trader claramente mantiene una actitud optimista a largo plazo hacia el mercado, ya que todas sus posiciones son largas y el apalancamiento total es de solo 3.6 veces. Desde un punto de vista temporal, este trader es claramente un trader a largo plazo, con un precio de apertura de sus posiciones largas en ETH de solo 2812 dólares, el precio de apertura de sus posiciones largas en BTC de 110,000 dólares y en SOL de 142 dólares, casi todas son mantenidas a largo plazo. Sin embargo, sus posiciones largas a largo plazo no han sido completamente rentables, con una pérdida flotante de 235,000 dólares en FARTCOIN, una pérdida flotante de 45,000 dólares en BIGTIME y una pérdida flotante de 18,000 dólares en STRK. Las restantes órdenes están todas en estado de ganancia, donde solo en las posiciones largas de ETH ha obtenido una ganancia flotante de 7.21 millones de dólares.
El tercer trader más grande es 0x2ba553d9f990a3b66b03b2dc0d030dfc1c061036, cuyo beneficio no realizado alcanzó los 40 millones de dólares (en realidad debería ser el segundo trader con beneficios no realizados). En la posición de este trader, el 78% de las posiciones son cortas. Parece que este trader es un operador a corto plazo, con un tiempo promedio de tenencia de menos de 2 horas. Actualmente, su posición no es grande, parece estar en un estado de espera en el mercado.
A partir de las posiciones de estos traders, los traders a largo plazo siguen manteniendo una actitud optimista en general sobre el futuro, mientras que los traders más a corto plazo tienden a ser más bajistas o a reducir posiciones y observar.
En resumen, los datos de ballenas de Hyperliquid pintan un panorama del mercado de "mantenerse en la corriente principal y vender al descubierto las altcoins". A pesar de que la posición general se inclina hacia el lado alcista, este sentimiento positivo se concentra principalmente en unos pocos activos centrales como BTC y ETH, y su ventaja ha comenzado a mostrar una tendencia a la baja. Al mismo tiempo, las posiciones cortas de las ballenas en las altcoins no solo son numerosas, sino que también tienen una proporción de ganancias más alta, lo que demuestra su perspectiva generalmente bajista y su capacidad de cosecha efectiva en activos de alto riesgo. Desde la perspectiva de las estrategias personales de los principales traders, los inversores a largo plazo siguen siendo optimistas y pacientes, mientras que los traders a corto plazo tienden a ser más cautelosos al vender al descubierto o a mantener su posición sin hacer movimientos. Para los inversores comunes, entender esta estrategia "doble cara" de las ballenas puede ser más importante que simplemente seguir la dirección alcista o bajista.
Advertencia de riesgo: El contenido de este artículo se basa en análisis de datos públicos y es solo para referencia informativa, no constituye ningún consejo o recomendación de inversión. El mercado de criptomonedas conlleva un riesgo extremadamente alto, con fluctuaciones de precios severas. Se debe tener precaución al invertir, y es imprescindible que realice un pensamiento independiente y asuma todos los riesgos por su cuenta.