1. La Fundación Ethereum publica el "Plan Lean", que describe la visión para los próximos diez años.
La Fundación Ethereum lanzó el "Plan Lean" con motivo del décimo aniversario de Ethereum, delineando un mapa de desarrollo para los próximos diez años. Este plan tiene como objetivo mejorar de manera integral el rendimiento de la red, la descentralización y la seguridad. Los objetivos centrales incluyen lograr resistencia a ataques cuánticos, garantizar un tiempo de funcionamiento de la red del 100%, y alcanzar una capacidad de procesamiento de transacciones de 10K TPS y de millones de TPS a través de soluciones Layer1 y Layer2, respectivamente.
El plan impulsará la actualización de Ethereum en las tres subcapas: la capa de consenso, la capa de datos y la capa de ejecución. La capa de consenso introducirá una estrategia de doble vía llamada "modo fortaleza" y "modo bestia", donde el primero se centra en la seguridad y la descentralización, mientras que el segundo busca un rendimiento extremo. La capa de datos explorará nuevos esquemas de fragmentación y codificación de datos para mejorar la disponibilidad de los datos. La capa de ejecución adoptará una nueva generación de criptografía y tecnología de prueba de conocimiento cero para lograr una alta seguridad y protección de la privacidad.
Los expertos de la industria consideran que el "Programa Lean" destaca la visión a largo plazo de la Fundación Ethereum para el desarrollo de la red. Este programa no solo establece una gran visión para Ethereum, sino que también establece nuevos estándares de rendimiento y seguridad para todo el ecosistema de criptomonedas. A medida que el programa se implementa gradualmente, Ethereum tiene el potencial de convertirse en la verdadera "piedra angular del internet del valor".
2. La "Ley de Establecoins" de Hong Kong entra en vigor oficialmente, inaugurando una nueva era de regulación.
El gobierno de la Región Administrativa Especial de Hong Kong ha dado un paso clave en el ámbito de la regulación de activos digitales, la "Reglamento de Stablecoins" entró en vigor oficialmente el 1 de agosto. Esto marca la entrada de la evolución de las stablecoins en Hong Kong en una nueva etapa de implementación.
De acuerdo con las nuevas regulaciones, cualquier institución que desee emitir una moneda estable en Hong Kong debe solicitar una licencia a la Autoridad Monetaria de Hong Kong y cumplir con estrictos requisitos de supervisión prudencial. Esto incluye una adecuada gestión de los activos de reserva, mantener un mecanismo de estabilidad sólido, cumplir con las regulaciones de prevención de lavado de dinero, aceptar auditorías anuales, entre otros. La Autoridad Monetaria de Hong Kong implementará una supervisión integral de los emisores de monedas estables según el principio de enfoque basado en riesgos.
Personas de la Autoridad Monetaria de Hong Kong indican que la nueva regulación tiene como objetivo promover el desarrollo ordenado de las stablecoins en Hong Kong, al tiempo que asegura una protección adecuada para los inversores. Los expertos de la industria consideran que el "Reglamento de Stablecoins" marca la entrada formal de Hong Kong en la era de regulación de activos digitales, creando un entorno favorable para el desarrollo de stablecoins.
Sin embargo, también hay opiniones que señalan que una regulación demasiado estricta podría suprimir la innovación y debilitar la atracción de Hong Kong como centro de tecnología financiera. Por lo tanto, al implementar la regulación, el gobierno también debe equilibrar la innovación y el riesgo, creando condiciones para el desarrollo saludable de la industria.
3. Las plataformas de intercambio de criptomonedas sufrieron ataques de hackers, con pérdidas de hasta 42 millones de dólares.
El intercambio de criptomonedas GMX sufrió un ataque de hackers en julio, lo que resultó en el robo de activos criptográficos por un valor aproximado de 42 millones de dólares. Este incidente ha reavivado un amplio interés y discusión en la industria sobre la seguridad de los intercambios.
Según informes, los hackers aprovecharon una vulnerabilidad para eludir el sistema de control de riesgos de GMX, vendiendo y haciendo cortos de manera masiva los tokens de GMX en un corto período de tiempo, lo que provocó una caída drástica en el precio del token. Durante este proceso, los hackers obtuvieron ganancias de más de 42 millones de dólares. GMX ha suspendido el comercio y ha activado una respuesta de emergencia, pero ya se han producido pérdidas.
Los expertos de la industria señalan que este incidente de ataque destaca las debilidades en términos de seguridad de los protocolos de finanzas descentralizadas (DeFi). Debido a la naturaleza de código abierto y sin permisos, los protocolos DeFi son más susceptibles a los ataques y manipulaciones de hackers. Al mismo tiempo, los intercambios, como centros neurálgicos de fondos, también suelen ser objetivos de ataques de hackers.
Los expertos sugieren que fortalecer la auditoría de contratos inteligentes, optimizar los mecanismos de gestión de riesgos y aumentar la transparencia podrían, en esencia, mejorar la seguridad en DeFi. Sin embargo, a largo plazo, toda la industria aún necesita buscar un equilibrio entre descentralización y seguridad, lo que será un proceso largo.
4. Presidente de la SEC de EE. UU.: se establecerá un marco para regular los valores de criptomonedas
El presidente de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. ( SEC ), Gary Gensler (, reveló en una conferencia que la SEC está desarrollando un marco para regular los activos criptográficos considerados valores. Esta iniciativa tiene como objetivo crear un entorno regulatorio ordenado para los valores criptográficos.
Según Jensler, la SEC ha indicado al personal que redacte directrices relacionadas para aclarar qué activos criptográficos se consideran valores. Al mismo tiempo, la SEC también propondrá requisitos de divulgación y disposiciones de exención para los activos criptográficos que sean considerados valores.
Gensler enfatizó que el objetivo de la SEC es crear un ambiente de mercado justo y eficiente para los valores criptográficos, al mismo tiempo que protege a los inversores. Manifestó que la SEC colaborará con aquellas empresas que busquen emitir valores tokenizados para asegurar que cumplan con las reglas pertinentes.
Esta noticia ha provocado un intenso debate en la industria. Los partidarios creen que un marco regulatorio claro proporcionará certeza a los valores criptográficos, lo que ayudará a atraer la participación de inversores institucionales. Sin embargo, también hay quienes temen que una regulación excesiva pueda sofocar la innovación y limitar el espacio de desarrollo del mercado de valores criptográficos.
De todos modos, el discurso de Gensler destaca nuevamente la determinación de la SEC en la regulación de activos criptográficos. En el futuro, el desarrollo del mercado de valores criptográficos estará en gran medida influenciado por las políticas de la SEC.
) 5. La liquidación de grandes tenedores de criptomonedas provoca pánico en el mercado, el bitcoin cae a corto plazo.
Una dirección de un gran poseedor de criptomonedas vendió aproximadamente 180 millones de dólares en XRP en 24 horas, provocando una fuerte volatilidad en el mercado. Las principales criptomonedas como Bitcoin cayeron en respuesta, y el sentimiento de los inversores se tornó repentinamente negativo.
Según datos en la cadena, la dirección de este gran titular vendió aproximadamente 60 millones de XRP en solo unas pocas horas, lo que representa el 0.4% de la circulación de XRP en ese momento. Una venta tan significativa sin duda causó un impacto en el mercado, y el precio de XRP cayó casi un 10% durante el proceso de venta.
El Bitcoin y otras criptomonedas principales también se vieron afectados por una reacción en cadena. Los datos muestran que el Bitcoin cayó casi un 5% durante el período de emisión de XRP, llegando a caer por debajo de la barrera de los 11500 dólares. Los analistas creen que este comportamiento de "venta forzada" ha intensificado el pánico entre los inversores, lo que provocó una ola de ventas autorrealizables.
Sin embargo, también hay opiniones que consideran que esto es solo una fluctuación normal del mercado. La venta de grandes cantidades por parte de los inversores puede causar un impacto a corto plazo en los precios, pero mientras no haya un cambio fundamental en los fundamentos, el mercado tiene la esperanza de recuperar su tendencia alcista en un período de tiempo.
En general, este evento vuelve a confirmar la alta volatilidad del mercado de criptomonedas. Los inversores deben ser cautelosos y mantener una alta vigilancia sobre los eventos que puedan provocar fluctuaciones drásticas. También es importante aprender a diferenciar entre el ruido y las noticias relevantes, para no dejarse engañar por las oscilaciones a corto plazo.
Dos. Noticias de la industria
1. El precio de Bitcoin y Ethereum cae drásticamente, el número de liquidaciones se dispara, análisis de la presión macroeconómica y movimientos en la cadena.
El primer día de negociación de agosto, el mercado de criptomonedas sufrió una fuerte venta masiva, con una caída del 6.6% en la capitalización total del mercado hasta los 3.8 billones de dólares. El precio de Bitcoin cayó por debajo de 116,000 dólares, mientras que Ethereum perdió los 3,700 dólares, y las principales altcoins cayeron alrededor del 5%. Más de 629 millones de dólares en posiciones fueron liquidadas, y el índice de miedo y codicia se desplomó.
Las principales razones de la caída del bitcoin incluyen: un cambio brusco en las expectativas de tasas de interés de la Reserva Federal, el impacto de nuevas políticas arancelarias, movimientos inusuales en carteras de largo plazo y la venta masiva por parte de tenedores a corto plazo. Powell insiste en que continuará ignorando los llamados del presidente Trump para recortar tasas, enfatizando su papel en la estabilización de la inflación a largo plazo. Trump anunció ajustes en las tarifas de "aranceles recíprocos" para varios países, lo que generó preocupación en el mercado. Según el monitoreo de OnchainLens, 5 direcciones de carteras de la era de Satoshi Nakamoto han acumulado 250 BTC, por un valor de 29.64 millones de dólares, en 2 nuevas direcciones, lo que provocó de inmediato pánico en el mercado.
Los analistas creen que el precio de Bitcoin podría retroceder aún más en el corto plazo, alcanzando el rango de entre 112,000 y 113,000 dólares. Sin embargo, si se forma un rebote de triple fondo y se rompe la línea de tendencia a la baja, podría abrirse una nueva ronda de alzas. Los inversores deben prestar atención a las declaraciones de la Reserva Federal, el progreso de las leyes de criptomonedas y otros factores clave que impulsan el mercado.
2. La normativa sobre las stablecoins en Hong Kong entra en vigor, los bancos y corredores compiten por obtener licencias.
El 1 de agosto, la "Reglamento de Monedas Estables" de Hong Kong entró en vigor oficialmente, estableciendo regulaciones detalladas de la Autoridad Monetaria sobre capital, custodia, verificación de identidad, reservas y gobernanza. Se espera que los principales bancos sean los primeros en solicitar, pero solo se emitirán una cantidad limitada de licencias. La fecha límite para las solicitudes es el 30 de septiembre, y las organizaciones que no soliciten pueden enfrentar el cierre.
El enfoque está en la tokenización de activos, los pagos transfronterizos y el comercio de criptomonedas, y se emite una advertencia sobre los riesgos especulativos. Las partes relevantes deben cumplir con las regulaciones relacionadas con la gestión de activos de reserva y el rescate, incluyendo la separación adecuada de los activos de los clientes, el mantenimiento de un mecanismo de estabilidad sólido, y deben procesar las solicitudes de rescate de los tenedores de stablecoins a su valor nominal bajo condiciones razonables. Las partes relevantes también deben cumplir con una serie de requisitos para combatir el lavado de dinero y la financiación del terrorismo, la gestión de riesgos, las regulaciones de divulgación, así como los requisitos de auditoría y selección adecuada.
La directora ejecutiva de Standard Chartered Bank en Hong Kong, Mary Huen, afirmó que el grupo está explorando posibles opciones y casos de uso, con el objetivo de presentar una solicitud lo antes posible. El grupo cree que los activos digitales desempeñarán un papel importante en el sistema financiero en el futuro. Los expertos de la industria advierten que el modelo de negocio de las monedas estables aún no está claro, y los inversores deben tener cuidado con la especulación y los riesgos.
3. Presidente de la SEC: el proyecto Crypto impulsará la digitalización completa de los mercados financieros de EE. UU.
El presidente de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC), Paul Atkins, publicó que estamos en el comienzo de una nueva era histórica del mercado. El proyecto Project Crypto de la SEC permitirá a los mercados financieros de EE. UU. lograr la cadena de bloques, este proyecto se convertirá en la estrella polar de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU., ayudando al presidente Trump a convertir a EE. UU. en la "capital mundial de las criptomonedas" y a mantener la posición dominante de EE. UU. en el mercado de activos criptográficos.
La principal tarea de la SEC es establecer rápidamente un marco regulatorio para la asignación de activos criptográficos en Estados Unidos, en lugar de restringirlo con burocracia y reglas de talla única. Atkins indicó que se ha instruido al personal del comité para que desarrolle directrices sobre cuándo los activos criptográficos se consideran valores. Se ha solicitado al personal que proponga requisitos de divulgación y disposiciones de exención para los activos criptográficos que sean considerados valores, al mismo tiempo que se ha solicitado al personal que colabore con aquellas empresas que buscan emitir valores tokenizados.
La iniciativa tiene como objetivo modernizar la regulación y establecer a Estados Unidos como un centro de criptomonedas. Tim Draper apoya el proyecto, imaginando un sistema financiero centrado en Bitcoin, que utiliza contabilidad en blockchain y contratos inteligentes para fomentar la innovación y la competencia en los activos digitales.
4. El TVL de DeFi regresa a los niveles anteriores al colapso de UST, el FMI incorpora oficialmente los activos criptográficos en las cuentas nacionales.
Dinámica del mercado de criptomonedas centrada en tres avances clave: el valor total bloqueado (TVL) en DeFi ha aumentado fuertemente hasta los 138 mil millones de dólares, alcanzando niveles previos al colapso de Terra, con AAVE y Lido liderando; el FMI ha revisado históricamente el sistema de cuentas nacionales, clasificando activos criptográficos como Bitcoin como "activos no financieros no productivos", con El Salvador como beneficiario directo; Visa acelera su estrategia en el ecosistema de stablecoins, añadiendo soporte para múltiples cadenas como PYUSD y EURC, mientras los gigantes de las finanzas tradicionales compiten por las oportunidades en el mercado de stablecoins de 256 mil millones de dólares.
El TVL de DeFi ha regresado a niveles altos, lo que refleja la recuperación de la confianza del mercado en el ecosistema DeFi. El FMI ha revisado el sistema de cuentas nacionales, clasificando los activos criptográficos como "activos no financieros no productivos", lo que facilita la estadística y regulación de criptomonedas a nivel global. Visa está expandiendo su mapa de stablecoins multichain, y los gigantes de las finanzas tradicionales están acelerando su incursión en el campo de las monedas digitales, lo que sugiere una mayor fusión entre las criptomonedas y el sistema financiero tradicional.
Los analistas señalan que, a pesar de la recuperación de la TVL de DeFi, se deben mantener precauciones ante los riesgos regulatorios. Aunque la revisión del FMI es un avance histórico, aún queda por aclarar el tratamiento contable específico de los activos criptográficos. La competencia en el ecosistema de las stablecoins se intensifica, lo que podría traer nuevos desafíos regulatorios. En general, el mercado de criptomonedas está avanzando hacia una dirección más regulada y transparente, pero aún necesita tiempo.
5. ¿Señales de un mercado alcista para las altcoins? Seis indicadores en cadena muestran que la dinámica del mercado de altcoins se está acumulando.
La empresa de análisis en cadena CryptoQuant señala que seis indicadores clave muestran que el impulso en el mercado de altcoins está aumentando, incluyendo el fuerte liderazgo de Ethereum, la disminución de la dominancia de Bitcoin, el volumen de futuros de altcoins que ha alcanzado su nivel más alto en cinco meses (representando el 83%), la mayoría de los futuros de altcoins principales subiendo, y el cambio de 30 días en la demanda de Bitcoin por parte de los minoristas volviendo a ser positivo—este último se considera una señal antes de un gran movimiento en Bitcoin y altcoins.
El continuo desarrollo de Ethereum en sectores candentes como DeFi y NFT ha impulsado un fuerte rendimiento de precios, lo que ha llevado a un aumento en la actividad del mercado de altcoins. La disminución de la dominancia de Bitcoin significa que los fondos pueden fluir hacia el mercado de altcoins. Tanto el volumen de operaciones de futuros de altcoins como la tasa de apertura han aumentado, reflejando el optimismo de las instituciones y los minoristas hacia las altcoins.
Sin embargo, los analistas también advierten sobre el alto riesgo de volatilidad en el mercado de altcoins. En los últimos meses, el rendimiento de las altcoins ha sido desigual, y los inversores deben tener cuidado al elegir el momento adecuado. En general, el impulso en el mercado de altcoins está efectivamente acumulándose, pero si esto se traducirá en un mercado alcista sostenido aún está por verse.
Tres. Noticias del proyecto
1. ChainOpera AI y EigenLayer han formalizado una colaboración para crear una red de agentes de IA confiables en la cadena.
ChainOpera AI es una plataforma de agentes de IA basada en blockchain, diseñada para proporcionar servicios de IA confiables a los usuarios. La plataforma se lanzó en 2023 y asegura la verificabilidad y transparencia de los agentes de IA a través de contratos inteligentes y una arquitectura distribuida.
La última novedad es que ChainOpera AI y EigenLayer han alcanzado una colaboración para promover la construcción de la infraestructura de "agentes inteligentes de tiempo de ejecución verificables". Ambas partes implementarán un mecanismo de auditoría en cadena para lograr la verificación de todo el proceso de razonamiento y ejecución de los Agentes de IA, promoviendo la evolución de los servicios de IA de "caja negra" a "colaboración confiable".
Esta colaboración espera resolver el problema de la falta de transparencia y explicabilidad en los sistemas de IA. Al registrar el proceso de toma de decisiones de la IA mediante tecnología blockchain, los usuarios pueden rastrear y auditar el comportamiento de la IA, aumentando así la confianza en los sistemas de IA. Al mismo tiempo, el mecanismo de verificación en cadena también garantiza la equidad y justicia de los sistemas de IA.
Los analistas creen que la colaboración entre ChainOpera AI y EigenLayer es un paso importante en la fusión de la IA con la blockchain, y se espera que impulse la aplicación de la IA en campos como las finanzas y la salud. Pero al mismo tiempo, también señalan que los sistemas de IA en la cadena aún enfrentan desafíos en términos de rendimiento, protección de la privacidad y otros aspectos, lo que requiere una innovación y optimización continuas.
2. Puffer anunció la actualización de UniFi AVS, que tiene una velocidad de ejecución inferior a 10 milisegundos.
Puffer es un protocolo de infraestructura de Ethereum, diseñado para mejorar la escalabilidad y el rendimiento de Ethereum. Este protocolo se lanzó en 2022 y, a través de la tecnología Rollup, permite cálculos fuera de la cadena y validación de datos en la cadena, aumentando significativamente la capacidad de transacciones.
La última novedad es que Puffer ha anunciado una actualización de su sistema UniFi AVS, construido sobre EigenLayer y respaldado por más de 13 mil millones de dólares en ETH reavalados. La UniFi AVS actualizada ofrece a Rollup una velocidad de ejecución en subsegundos a través de puertas de enlace respaldadas por validadores y confirmaciones previas en tiempo real, además de contar con consistencia económica.
Esta actualización promete resolver los problemas de congestión en la red de Ethereum y las altas tarifas de transacción. La velocidad de ejecución en subsegundos significa que los usuarios pueden obtener confirmaciones de transacción casi instantáneas, mejorando significativamente la experiencia del usuario. Al mismo tiempo, el mecanismo de consistencia económica asegura que haya un alineamiento de intereses entre los propietarios de Rollup y los proponentes de Ethereum, promoviendo el desarrollo saludable del ecosistema.
Los analistas de la industria creen que la actualización de Puffer marca un avance significativo en las soluciones de escalabilidad de Ethereum. Con el lanzamiento de más protocolos Rollup, Ethereum espera superar los actuales cuellos de botella en rendimiento y apoyar el despliegue de más aplicaciones innovadoras. Sin embargo, también señalan que la seguridad y el nivel de descentralización de la tecnología Rollup aún necesitan ser validados más a fondo.
3. La Fundación Ethereum publica la visión de desarrollo "lean Ethereum" para los próximos diez años.
Ethereum es la plataforma de contratos inteligentes más grande del mundo, que soporta la ejecución de una gran cantidad de aplicaciones descentralizadas. Para planificar la dirección del desarrollo a largo plazo de Ethereum, el investigador de la Fundación Ethereum, Justin Drake, publicó el documento de visión "lean Ethereum".
Este documento expone los objetivos de desarrollo de Ethereum para la próxima década, incluyendo alcanzar un rendimiento de capa uno de 10,000 transacciones por segundo, así como una capacidad de procesamiento de un millón de transacciones por segundo en la capa dos. Al mismo tiempo, el documento también enfatiza la importancia de abordar las amenazas cuánticas a través de la criptografía basada en hash.
Para lograr los objetivos mencionados, Ethereum necesita innovar y optimizar en varios aspectos, incluyendo mejorar la escalabilidad, fortalecer la protección de la privacidad y reducir el consumo de energía. El documento señala que Ethereum debe realizar una expansión radical y combinarse con diversas soluciones de escalado de segunda capa para satisfacer las necesidades de aplicaciones a gran escala en el futuro.
Los profesionales de la industria han dado la bienvenida a esto, considerando que la Fundación Ethereum ha esbozado una visión clara para el desarrollo del ecosistema. Sin embargo, también hay analistas que han planteado dudas, señalando que lograr una expansión de tal magnitud presenta desafíos técnicos significativos que requieren innovaciones continuas. Además, Ethereum también necesita resolver problemas como las altas tarifas de transacción para atraer a más usuarios y desarrolladores a unirse.
En general, la visión "lean Ethereum" de la Fundación Ethereum señala la dirección de desarrollo para el ecosistema, pero lograr esta visión aún requiere el esfuerzo conjunto de desarrolladores de todo el mundo.
Cuatro. Dinámicas económicas
1. La tasa interanual del PCE subyacente de EE. UU. en junio vuelve a alcanzar un 2.8%, la presión inflacionaria regresa.
Contexto económico: La recuperación de la economía estadounidense se ha desacelerado, el PIB del segundo trimestre creció un 2.4% en comparación anual, por debajo de las expectativas. Sin embargo, el mercado laboral sigue siendo relativamente robusto, con una tasa de desempleo del 3.6% en junio. La presión inflacionaria se ha aliviado en la primera mitad del año, pero en las últimas semanas han surgido señales de un repunte.
Eventos importantes: el índice de precios PCE subyacente de EE. UU. para junio volvió a alcanzar un alto del 2.8% en tasa anual, superando las expectativas y la revisión del valor anterior, siendo el aumento de inflación más rápido desde febrero. Los datos generales de PCE y el gasto de consumo también aumentan, destacando la reaparición de la presión inflacionaria. La debilidad del mercado laboral y la estancación de los ingresos reales agravan el riesgo de desaceleración económica.
Reacción del mercado: Se espera que el informe de empleo de este viernes confirme aún más la desaceleración en la dinámica de contratación, aumentando la incertidumbre sobre el camino de la política. La probabilidad de que la Reserva Federal mantenga las tasas de interés sin cambios en septiembre es del 58.7%, mientras que la probabilidad acumulada de una reducción de 25 puntos básicos ha bajado al 41.3%. Las preocupaciones de los inversores sobre las perspectivas económicas se intensifican, y las acciones estadounidenses cerraron a la baja el lunes.
Punto de vista de expertos: un analista de Goldman Sachs indicó que los datos de inflación por encima de lo esperado podrían impulsar a la Reserva Federal a aumentar las tasas de interés en 25 puntos básicos en septiembre, para evitar que la inflación recupere impulso. Sin embargo, el exgobernador de la Reserva Federal Bullard considera que, si el mercado laboral no se deteriora, la Reserva Federal podría no bajar las tasas en septiembre. En general, la situación de la inflación es compleja y existe una gran incertidumbre en el camino de la política.
2. La nueva política arancelaria de Trump genera preocupaciones en el mercado, las sombras de la guerra comercial resurgieron.
Contexto económico: el ritmo de recuperación económica global se ha desacelerado, y el crecimiento del PIB de las principales economías se está desacelerando. La disputa comercial entre China y EE. UU. se ha aliviado, pero la tensión geopolítica se ha intensificado, y el entorno del comercio internacional sigue siendo inestable. La inflación en EE. UU. está alta, y el ciclo de aumentos de tasas de la Reserva Federal podría extenderse.
Evento importante: El presidente de EE. UU. Donald Trump firma una orden ejecutiva para ajustar los aranceles recíprocos de decenas de países y aumentar los aranceles a Canadá del 25% al 35%. Esta medida ha suscitado preocupaciones en el mercado sobre una nueva escalada de la guerra comercial.
Reacción del mercado: Después de la publicación de la nueva política arancelaria de Trump, las acciones estadounidenses cerraron a la baja el lunes. Los analistas señalan que, aunque la reacción del mercado ha sido moderada, esto podría significar que los inversores ya están preparados en sus carteras para la tensión comercial. La confianza de los inversores globales en las perspectivas económicas se ha visto aún más afectada.
Opinión de expertos: Wendy Cutler, exvicepresidenta de Comercio de EE. UU., advirtió que las nuevas medidas arancelarias podrían ser solo el comienzo, y que los socios comerciales enfrentarán una incertidumbre continua. Analistas de Goldman Sachs indican que si las tensiones comerciales continúan escalando, esto afectará aún más el crecimiento económico global. En general, las disputas comerciales están resurgiendo, lo que ensombrece la frágil recuperación económica global.
3. La regulación de las stablecoins en Hong Kong se implementa, el ecosistema de activos digitales recibe un gran impulso.
Contexto económico: el desarrollo de la tecnología financiera en Hong Kong es rápido y el ecosistema de activos digitales está madurando. El gobierno de la Región Administrativa Especial otorga gran importancia a la regulación de activos digitales, creando un entorno favorable para el desarrollo de la industria. Se está formando un marco global de regulación de activos digitales.
Evento importante: La "Reglamento de Stablecoins" de Hong Kong entró en vigor oficialmente el 1 de agosto, marcando la entrada de desarrollo de stablecoins en la región de Hong Kong en una nueva etapa de implementación. La Autoridad Monetaria de Hong Kong ha abierto la solicitud de licencias para la emisión de stablecoins.
Reacción del mercado: Citibank estima que el mercado de stablecoins en Hong Kong podría alcanzar los 16 mil millones de dólares, lo que aumentará la demanda de activos de liquidez de alta calidad y fomentará el desarrollo del mercado de renta fija local. Varias bancos y corredores tienen la intención de solicitar licencias para aprovechar la oportunidad en el mercado de activos digitales de Hong Kong.
Opinión de expertos: El CEO de Standard Chartered en Hong Kong ha declarado que el grupo está estudiando los documentos relevantes, con el objetivo de presentar la solicitud lo antes posible. El CEO de JPMorgan considera que las stablecoins se convertirán en una tendencia futura, pero es necesario establecer reglas regulatorias claras. La Autoridad Monetaria de Hong Kong enfatiza que el nuevo marco se basa en el riesgo, con el objetivo de equilibrar la innovación y el control del riesgo. Los profesionales de la industria son en general optimistas sobre las perspectivas de desarrollo de las stablecoins en Hong Kong.
Cinco. Regulación&política
1. El presidente de la SEC de EE. UU., Gary Gensler, anunció el lanzamiento del "Programa de Cripto", impulsando la modernización de las regulaciones de valores.
El presidente de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC), Paul Atkins, anunció oficialmente el 31 de julio el lanzamiento del "Proyecto Crypto", destinado a responder a la visión del presidente Trump de convertir a Estados Unidos en la capital mundial de las criptomonedas. Esta iniciativa a nivel de toda la comisión impulsará la modernización de las reglas de valores y acelerará la migración de los mercados financieros de EE. UU. hacia la cadena.
Contexto de la política: La SEC, como organismo regulador de valores en Estados Unidos, su dirección política tiene un impacto significativo en el panorama de la regulación de activos criptográficos. El lanzamiento de este "plan criptográfico" tiene como objetivo hacer frente al rápido desarrollo de las criptomonedas y la tecnología blockchain, sentando las bases para su legalización y regulación en Estados Unidos.
Contenido de la política: El plan incluye la creación de un marco regulatorio claro y simplificado para la emisión, custodia y negociación de activos criptográficos. La SEC ha indicado al personal del comité que desarrolle directrices para determinar cuándo los activos criptográficos se consideran valores; proponer requisitos de divulgación y exenciones para los activos criptográficos que se clasifiquen como valores; y colaborar con las empresas que buscan emitir valores tokenizados. Esto marca un cambio en la política de aplicación estricta de la era del expresidente Gensler de la SEC, atrayendo nuevamente a los negocios criptográficos offshore.
Reacción del mercado: Esta medida es vista como un giro significativo en la política de regulación de criptomonedas en Estados Unidos, lo que promete traer mayor certidumbre a la industria. El mercado de criptomonedas ha reaccionado positivamente a esta noticia, con un aumento a corto plazo en monedas principales como Bitcoin. Sin embargo, algunos analistas señalan que la SEC aún necesita proporcionar directrices claras sobre los detalles de implementación, de lo contrario, aún podría haber nuevos riesgos regulatorios.
Opinión de expertos: El analista de criptomonedas Nic Carter afirma que el "plan de criptomonedas" es una medida significativa que la SEC ha tomado para abordar los desafíos regulatorios de las criptomonedas, lo que traerá una mayor certeza a la industria. Pero también señala que la SEC necesita coordinarse estrechamente con otras agencias regulatorias para desarrollar un marco regulatorio integral.
2. La Autoridad Monetaria de Hong Kong publica un marco regulatorio para las stablecoins, allanando el camino para un sistema de licencias.
El 1 de agosto, la Autoridad Monetaria de Hong Kong publicó oficialmente las "Directrices de Regulación para Emisores de Stablecoins con Licencia" y otros tres documentos, estableciendo un marco regulatorio para las stablecoins. Esto marca la implementación formal del sistema de licencias para emisores de stablecoins en Hong Kong, sentando las bases para que Hong Kong se convierta en un centro global de stablecoins.
Contexto de la política: El gobierno de la Región Administrativa Especial de Hong Kong otorga gran importancia al desarrollo de activos digitales y considera las monedas estables como un área clave de desarrollo. La implementación de este marco regulatorio tiene como objetivo establecer estándares uniformes para los emisores de monedas estables, regular el orden del mercado y mantener la estabilidad financiera.
Contenido de la política: Las "Directrices de supervisión para emisores de monedas estables con licencia" establecen requisitos en aspectos como capital, gestión de reservas y mecanismos de redención. Las "Directrices para la lucha contra el lavado de dinero y la financiación del terrorismo" incluyen las carteras no custodiales dentro del ámbito de supervisión. El "Resumen del sistema de licencias para emisores de monedas estables" aclara los requisitos y procedimientos de solicitud. La autoridad monetaria adoptará un sistema de "invitación" para la emisión de licencias, y se espera que las primeras instituciones aprobadas se anuncien a principios del próximo año.
Reacción del mercado: La industria financiera de Hong Kong da la bienvenida a esta política. Los bancos de capital chino, las empresas en pruebas de sandbox, las grandes empresas estatales y los gigantes de Internet están interesados en solicitar licencias. Los expertos de la industria creen que el marco de regulación de monedas estables en Hong Kong equilibra la innovación con la prudencia, lo que impulsará a Hong Kong a convertirse en el centro global de monedas estables.
Opinión de expertos: expertos en leyes financieras de Hong Kong señalan que este marco regulatorio refleja la filosofía reguladora de "hacer y no hacer" de Hong Kong, que fomenta la innovación y al mismo tiempo presta atención al control de riesgos. Consideran que la regulación de las stablecoins en Hong Kong servirá de referencia para otras regiones del mundo.
3. Ajustes en la política fiscal de criptomonedas en Indonesia, la escala de usuarios supera la del mercado de valores.
El gobierno de Indonesia ha actualizado recientemente su política de regulación de criptomonedas, aumentando la tasa impositiva para las plataformas extranjeras al 1%, mientras que la tasa para las plataformas nacionales se ajusta al 0.21%. Al mismo tiempo, se elimina el impuesto al valor agregado para los compradores y se reclasifican los activos criptográficos como activos financieros, bajo la supervisión de la Autoridad de Servicios Financieros.
Contexto de la política: Indonesia es uno de los países con mayor uso de criptomonedas en el mundo, con más de 20 millones de usuarios. Para regular el orden del mercado y proteger los derechos fiscales, el gobierno de Indonesia ha emitido varias políticas relacionadas. Este ajuste tiene como objetivo fomentar el comercio interno y frenar la fuga de capitales.
Contenido de la política: La nueva política aumentará la tasa impositiva para las plataformas de intercambio de criptomonedas en el extranjero al 1%, mientras que para las plataformas nacionales será solo del 0.21%. Al mismo tiempo, se eliminará el impuesto al valor añadido para los compradores de criptomonedas y se reclasificarán los activos criptográficos de bienes a activos financieros, bajo la supervisión de la Autoridad de Servicios Financieros.
Reacción del mercado: Los expertos de la industria consideran que esta medida promoverá el desarrollo local del ecosistema de criptomonedas en Indonesia. Sin embargo, también hay análisis que señalan que una tasa impositiva demasiado alta en las plataformas extranjeras podría llevar a algunos usuarios a recurrir a canales de comercio ilegales.
Opiniones de expertos: Funcionarios del Ministerio de Finanzas de Indonesia han declarado que la volatilidad de los precios de los activos criptográficos seguirá afectando el rendimiento fiscal futuro. Estarán atentos a los cambios en el mercado y ajustarán las políticas de manera oportuna. Por otro lado, las autoridades reguladoras han subrayado que la nueva política beneficiará la estabilidad financiera.
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8.1 Informe diario de IA Nuevas tendencias en la regulación de Activos Cripto: EE. UU., Europa y Asia remodelan el panorama de la industria
Uno. Titulares
1. La Fundación Ethereum publica el "Plan Lean", que describe la visión para los próximos diez años.
La Fundación Ethereum lanzó el "Plan Lean" con motivo del décimo aniversario de Ethereum, delineando un mapa de desarrollo para los próximos diez años. Este plan tiene como objetivo mejorar de manera integral el rendimiento de la red, la descentralización y la seguridad. Los objetivos centrales incluyen lograr resistencia a ataques cuánticos, garantizar un tiempo de funcionamiento de la red del 100%, y alcanzar una capacidad de procesamiento de transacciones de 10K TPS y de millones de TPS a través de soluciones Layer1 y Layer2, respectivamente.
El plan impulsará la actualización de Ethereum en las tres subcapas: la capa de consenso, la capa de datos y la capa de ejecución. La capa de consenso introducirá una estrategia de doble vía llamada "modo fortaleza" y "modo bestia", donde el primero se centra en la seguridad y la descentralización, mientras que el segundo busca un rendimiento extremo. La capa de datos explorará nuevos esquemas de fragmentación y codificación de datos para mejorar la disponibilidad de los datos. La capa de ejecución adoptará una nueva generación de criptografía y tecnología de prueba de conocimiento cero para lograr una alta seguridad y protección de la privacidad.
Los expertos de la industria consideran que el "Programa Lean" destaca la visión a largo plazo de la Fundación Ethereum para el desarrollo de la red. Este programa no solo establece una gran visión para Ethereum, sino que también establece nuevos estándares de rendimiento y seguridad para todo el ecosistema de criptomonedas. A medida que el programa se implementa gradualmente, Ethereum tiene el potencial de convertirse en la verdadera "piedra angular del internet del valor".
2. La "Ley de Establecoins" de Hong Kong entra en vigor oficialmente, inaugurando una nueva era de regulación.
El gobierno de la Región Administrativa Especial de Hong Kong ha dado un paso clave en el ámbito de la regulación de activos digitales, la "Reglamento de Stablecoins" entró en vigor oficialmente el 1 de agosto. Esto marca la entrada de la evolución de las stablecoins en Hong Kong en una nueva etapa de implementación.
De acuerdo con las nuevas regulaciones, cualquier institución que desee emitir una moneda estable en Hong Kong debe solicitar una licencia a la Autoridad Monetaria de Hong Kong y cumplir con estrictos requisitos de supervisión prudencial. Esto incluye una adecuada gestión de los activos de reserva, mantener un mecanismo de estabilidad sólido, cumplir con las regulaciones de prevención de lavado de dinero, aceptar auditorías anuales, entre otros. La Autoridad Monetaria de Hong Kong implementará una supervisión integral de los emisores de monedas estables según el principio de enfoque basado en riesgos.
Personas de la Autoridad Monetaria de Hong Kong indican que la nueva regulación tiene como objetivo promover el desarrollo ordenado de las stablecoins en Hong Kong, al tiempo que asegura una protección adecuada para los inversores. Los expertos de la industria consideran que el "Reglamento de Stablecoins" marca la entrada formal de Hong Kong en la era de regulación de activos digitales, creando un entorno favorable para el desarrollo de stablecoins.
Sin embargo, también hay opiniones que señalan que una regulación demasiado estricta podría suprimir la innovación y debilitar la atracción de Hong Kong como centro de tecnología financiera. Por lo tanto, al implementar la regulación, el gobierno también debe equilibrar la innovación y el riesgo, creando condiciones para el desarrollo saludable de la industria.
3. Las plataformas de intercambio de criptomonedas sufrieron ataques de hackers, con pérdidas de hasta 42 millones de dólares.
El intercambio de criptomonedas GMX sufrió un ataque de hackers en julio, lo que resultó en el robo de activos criptográficos por un valor aproximado de 42 millones de dólares. Este incidente ha reavivado un amplio interés y discusión en la industria sobre la seguridad de los intercambios.
Según informes, los hackers aprovecharon una vulnerabilidad para eludir el sistema de control de riesgos de GMX, vendiendo y haciendo cortos de manera masiva los tokens de GMX en un corto período de tiempo, lo que provocó una caída drástica en el precio del token. Durante este proceso, los hackers obtuvieron ganancias de más de 42 millones de dólares. GMX ha suspendido el comercio y ha activado una respuesta de emergencia, pero ya se han producido pérdidas.
Los expertos de la industria señalan que este incidente de ataque destaca las debilidades en términos de seguridad de los protocolos de finanzas descentralizadas (DeFi). Debido a la naturaleza de código abierto y sin permisos, los protocolos DeFi son más susceptibles a los ataques y manipulaciones de hackers. Al mismo tiempo, los intercambios, como centros neurálgicos de fondos, también suelen ser objetivos de ataques de hackers.
Los expertos sugieren que fortalecer la auditoría de contratos inteligentes, optimizar los mecanismos de gestión de riesgos y aumentar la transparencia podrían, en esencia, mejorar la seguridad en DeFi. Sin embargo, a largo plazo, toda la industria aún necesita buscar un equilibrio entre descentralización y seguridad, lo que será un proceso largo.
4. Presidente de la SEC de EE. UU.: se establecerá un marco para regular los valores de criptomonedas
El presidente de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. ( SEC ), Gary Gensler (, reveló en una conferencia que la SEC está desarrollando un marco para regular los activos criptográficos considerados valores. Esta iniciativa tiene como objetivo crear un entorno regulatorio ordenado para los valores criptográficos.
Según Jensler, la SEC ha indicado al personal que redacte directrices relacionadas para aclarar qué activos criptográficos se consideran valores. Al mismo tiempo, la SEC también propondrá requisitos de divulgación y disposiciones de exención para los activos criptográficos que sean considerados valores.
Gensler enfatizó que el objetivo de la SEC es crear un ambiente de mercado justo y eficiente para los valores criptográficos, al mismo tiempo que protege a los inversores. Manifestó que la SEC colaborará con aquellas empresas que busquen emitir valores tokenizados para asegurar que cumplan con las reglas pertinentes.
Esta noticia ha provocado un intenso debate en la industria. Los partidarios creen que un marco regulatorio claro proporcionará certeza a los valores criptográficos, lo que ayudará a atraer la participación de inversores institucionales. Sin embargo, también hay quienes temen que una regulación excesiva pueda sofocar la innovación y limitar el espacio de desarrollo del mercado de valores criptográficos.
De todos modos, el discurso de Gensler destaca nuevamente la determinación de la SEC en la regulación de activos criptográficos. En el futuro, el desarrollo del mercado de valores criptográficos estará en gran medida influenciado por las políticas de la SEC.
) 5. La liquidación de grandes tenedores de criptomonedas provoca pánico en el mercado, el bitcoin cae a corto plazo.
Una dirección de un gran poseedor de criptomonedas vendió aproximadamente 180 millones de dólares en XRP en 24 horas, provocando una fuerte volatilidad en el mercado. Las principales criptomonedas como Bitcoin cayeron en respuesta, y el sentimiento de los inversores se tornó repentinamente negativo.
Según datos en la cadena, la dirección de este gran titular vendió aproximadamente 60 millones de XRP en solo unas pocas horas, lo que representa el 0.4% de la circulación de XRP en ese momento. Una venta tan significativa sin duda causó un impacto en el mercado, y el precio de XRP cayó casi un 10% durante el proceso de venta.
El Bitcoin y otras criptomonedas principales también se vieron afectados por una reacción en cadena. Los datos muestran que el Bitcoin cayó casi un 5% durante el período de emisión de XRP, llegando a caer por debajo de la barrera de los 11500 dólares. Los analistas creen que este comportamiento de "venta forzada" ha intensificado el pánico entre los inversores, lo que provocó una ola de ventas autorrealizables.
Sin embargo, también hay opiniones que consideran que esto es solo una fluctuación normal del mercado. La venta de grandes cantidades por parte de los inversores puede causar un impacto a corto plazo en los precios, pero mientras no haya un cambio fundamental en los fundamentos, el mercado tiene la esperanza de recuperar su tendencia alcista en un período de tiempo.
En general, este evento vuelve a confirmar la alta volatilidad del mercado de criptomonedas. Los inversores deben ser cautelosos y mantener una alta vigilancia sobre los eventos que puedan provocar fluctuaciones drásticas. También es importante aprender a diferenciar entre el ruido y las noticias relevantes, para no dejarse engañar por las oscilaciones a corto plazo.
Dos. Noticias de la industria
1. El precio de Bitcoin y Ethereum cae drásticamente, el número de liquidaciones se dispara, análisis de la presión macroeconómica y movimientos en la cadena.
El primer día de negociación de agosto, el mercado de criptomonedas sufrió una fuerte venta masiva, con una caída del 6.6% en la capitalización total del mercado hasta los 3.8 billones de dólares. El precio de Bitcoin cayó por debajo de 116,000 dólares, mientras que Ethereum perdió los 3,700 dólares, y las principales altcoins cayeron alrededor del 5%. Más de 629 millones de dólares en posiciones fueron liquidadas, y el índice de miedo y codicia se desplomó.
Las principales razones de la caída del bitcoin incluyen: un cambio brusco en las expectativas de tasas de interés de la Reserva Federal, el impacto de nuevas políticas arancelarias, movimientos inusuales en carteras de largo plazo y la venta masiva por parte de tenedores a corto plazo. Powell insiste en que continuará ignorando los llamados del presidente Trump para recortar tasas, enfatizando su papel en la estabilización de la inflación a largo plazo. Trump anunció ajustes en las tarifas de "aranceles recíprocos" para varios países, lo que generó preocupación en el mercado. Según el monitoreo de OnchainLens, 5 direcciones de carteras de la era de Satoshi Nakamoto han acumulado 250 BTC, por un valor de 29.64 millones de dólares, en 2 nuevas direcciones, lo que provocó de inmediato pánico en el mercado.
Los analistas creen que el precio de Bitcoin podría retroceder aún más en el corto plazo, alcanzando el rango de entre 112,000 y 113,000 dólares. Sin embargo, si se forma un rebote de triple fondo y se rompe la línea de tendencia a la baja, podría abrirse una nueva ronda de alzas. Los inversores deben prestar atención a las declaraciones de la Reserva Federal, el progreso de las leyes de criptomonedas y otros factores clave que impulsan el mercado.
2. La normativa sobre las stablecoins en Hong Kong entra en vigor, los bancos y corredores compiten por obtener licencias.
El 1 de agosto, la "Reglamento de Monedas Estables" de Hong Kong entró en vigor oficialmente, estableciendo regulaciones detalladas de la Autoridad Monetaria sobre capital, custodia, verificación de identidad, reservas y gobernanza. Se espera que los principales bancos sean los primeros en solicitar, pero solo se emitirán una cantidad limitada de licencias. La fecha límite para las solicitudes es el 30 de septiembre, y las organizaciones que no soliciten pueden enfrentar el cierre.
El enfoque está en la tokenización de activos, los pagos transfronterizos y el comercio de criptomonedas, y se emite una advertencia sobre los riesgos especulativos. Las partes relevantes deben cumplir con las regulaciones relacionadas con la gestión de activos de reserva y el rescate, incluyendo la separación adecuada de los activos de los clientes, el mantenimiento de un mecanismo de estabilidad sólido, y deben procesar las solicitudes de rescate de los tenedores de stablecoins a su valor nominal bajo condiciones razonables. Las partes relevantes también deben cumplir con una serie de requisitos para combatir el lavado de dinero y la financiación del terrorismo, la gestión de riesgos, las regulaciones de divulgación, así como los requisitos de auditoría y selección adecuada.
La directora ejecutiva de Standard Chartered Bank en Hong Kong, Mary Huen, afirmó que el grupo está explorando posibles opciones y casos de uso, con el objetivo de presentar una solicitud lo antes posible. El grupo cree que los activos digitales desempeñarán un papel importante en el sistema financiero en el futuro. Los expertos de la industria advierten que el modelo de negocio de las monedas estables aún no está claro, y los inversores deben tener cuidado con la especulación y los riesgos.
3. Presidente de la SEC: el proyecto Crypto impulsará la digitalización completa de los mercados financieros de EE. UU.
El presidente de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC), Paul Atkins, publicó que estamos en el comienzo de una nueva era histórica del mercado. El proyecto Project Crypto de la SEC permitirá a los mercados financieros de EE. UU. lograr la cadena de bloques, este proyecto se convertirá en la estrella polar de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU., ayudando al presidente Trump a convertir a EE. UU. en la "capital mundial de las criptomonedas" y a mantener la posición dominante de EE. UU. en el mercado de activos criptográficos.
La principal tarea de la SEC es establecer rápidamente un marco regulatorio para la asignación de activos criptográficos en Estados Unidos, en lugar de restringirlo con burocracia y reglas de talla única. Atkins indicó que se ha instruido al personal del comité para que desarrolle directrices sobre cuándo los activos criptográficos se consideran valores. Se ha solicitado al personal que proponga requisitos de divulgación y disposiciones de exención para los activos criptográficos que sean considerados valores, al mismo tiempo que se ha solicitado al personal que colabore con aquellas empresas que buscan emitir valores tokenizados.
La iniciativa tiene como objetivo modernizar la regulación y establecer a Estados Unidos como un centro de criptomonedas. Tim Draper apoya el proyecto, imaginando un sistema financiero centrado en Bitcoin, que utiliza contabilidad en blockchain y contratos inteligentes para fomentar la innovación y la competencia en los activos digitales.
4. El TVL de DeFi regresa a los niveles anteriores al colapso de UST, el FMI incorpora oficialmente los activos criptográficos en las cuentas nacionales.
Dinámica del mercado de criptomonedas centrada en tres avances clave: el valor total bloqueado (TVL) en DeFi ha aumentado fuertemente hasta los 138 mil millones de dólares, alcanzando niveles previos al colapso de Terra, con AAVE y Lido liderando; el FMI ha revisado históricamente el sistema de cuentas nacionales, clasificando activos criptográficos como Bitcoin como "activos no financieros no productivos", con El Salvador como beneficiario directo; Visa acelera su estrategia en el ecosistema de stablecoins, añadiendo soporte para múltiples cadenas como PYUSD y EURC, mientras los gigantes de las finanzas tradicionales compiten por las oportunidades en el mercado de stablecoins de 256 mil millones de dólares.
El TVL de DeFi ha regresado a niveles altos, lo que refleja la recuperación de la confianza del mercado en el ecosistema DeFi. El FMI ha revisado el sistema de cuentas nacionales, clasificando los activos criptográficos como "activos no financieros no productivos", lo que facilita la estadística y regulación de criptomonedas a nivel global. Visa está expandiendo su mapa de stablecoins multichain, y los gigantes de las finanzas tradicionales están acelerando su incursión en el campo de las monedas digitales, lo que sugiere una mayor fusión entre las criptomonedas y el sistema financiero tradicional.
Los analistas señalan que, a pesar de la recuperación de la TVL de DeFi, se deben mantener precauciones ante los riesgos regulatorios. Aunque la revisión del FMI es un avance histórico, aún queda por aclarar el tratamiento contable específico de los activos criptográficos. La competencia en el ecosistema de las stablecoins se intensifica, lo que podría traer nuevos desafíos regulatorios. En general, el mercado de criptomonedas está avanzando hacia una dirección más regulada y transparente, pero aún necesita tiempo.
5. ¿Señales de un mercado alcista para las altcoins? Seis indicadores en cadena muestran que la dinámica del mercado de altcoins se está acumulando.
La empresa de análisis en cadena CryptoQuant señala que seis indicadores clave muestran que el impulso en el mercado de altcoins está aumentando, incluyendo el fuerte liderazgo de Ethereum, la disminución de la dominancia de Bitcoin, el volumen de futuros de altcoins que ha alcanzado su nivel más alto en cinco meses (representando el 83%), la mayoría de los futuros de altcoins principales subiendo, y el cambio de 30 días en la demanda de Bitcoin por parte de los minoristas volviendo a ser positivo—este último se considera una señal antes de un gran movimiento en Bitcoin y altcoins.
El continuo desarrollo de Ethereum en sectores candentes como DeFi y NFT ha impulsado un fuerte rendimiento de precios, lo que ha llevado a un aumento en la actividad del mercado de altcoins. La disminución de la dominancia de Bitcoin significa que los fondos pueden fluir hacia el mercado de altcoins. Tanto el volumen de operaciones de futuros de altcoins como la tasa de apertura han aumentado, reflejando el optimismo de las instituciones y los minoristas hacia las altcoins.
Sin embargo, los analistas también advierten sobre el alto riesgo de volatilidad en el mercado de altcoins. En los últimos meses, el rendimiento de las altcoins ha sido desigual, y los inversores deben tener cuidado al elegir el momento adecuado. En general, el impulso en el mercado de altcoins está efectivamente acumulándose, pero si esto se traducirá en un mercado alcista sostenido aún está por verse.
Tres. Noticias del proyecto
1. ChainOpera AI y EigenLayer han formalizado una colaboración para crear una red de agentes de IA confiables en la cadena.
ChainOpera AI es una plataforma de agentes de IA basada en blockchain, diseñada para proporcionar servicios de IA confiables a los usuarios. La plataforma se lanzó en 2023 y asegura la verificabilidad y transparencia de los agentes de IA a través de contratos inteligentes y una arquitectura distribuida.
La última novedad es que ChainOpera AI y EigenLayer han alcanzado una colaboración para promover la construcción de la infraestructura de "agentes inteligentes de tiempo de ejecución verificables". Ambas partes implementarán un mecanismo de auditoría en cadena para lograr la verificación de todo el proceso de razonamiento y ejecución de los Agentes de IA, promoviendo la evolución de los servicios de IA de "caja negra" a "colaboración confiable".
Esta colaboración espera resolver el problema de la falta de transparencia y explicabilidad en los sistemas de IA. Al registrar el proceso de toma de decisiones de la IA mediante tecnología blockchain, los usuarios pueden rastrear y auditar el comportamiento de la IA, aumentando así la confianza en los sistemas de IA. Al mismo tiempo, el mecanismo de verificación en cadena también garantiza la equidad y justicia de los sistemas de IA.
Los analistas creen que la colaboración entre ChainOpera AI y EigenLayer es un paso importante en la fusión de la IA con la blockchain, y se espera que impulse la aplicación de la IA en campos como las finanzas y la salud. Pero al mismo tiempo, también señalan que los sistemas de IA en la cadena aún enfrentan desafíos en términos de rendimiento, protección de la privacidad y otros aspectos, lo que requiere una innovación y optimización continuas.
2. Puffer anunció la actualización de UniFi AVS, que tiene una velocidad de ejecución inferior a 10 milisegundos.
Puffer es un protocolo de infraestructura de Ethereum, diseñado para mejorar la escalabilidad y el rendimiento de Ethereum. Este protocolo se lanzó en 2022 y, a través de la tecnología Rollup, permite cálculos fuera de la cadena y validación de datos en la cadena, aumentando significativamente la capacidad de transacciones.
La última novedad es que Puffer ha anunciado una actualización de su sistema UniFi AVS, construido sobre EigenLayer y respaldado por más de 13 mil millones de dólares en ETH reavalados. La UniFi AVS actualizada ofrece a Rollup una velocidad de ejecución en subsegundos a través de puertas de enlace respaldadas por validadores y confirmaciones previas en tiempo real, además de contar con consistencia económica.
Esta actualización promete resolver los problemas de congestión en la red de Ethereum y las altas tarifas de transacción. La velocidad de ejecución en subsegundos significa que los usuarios pueden obtener confirmaciones de transacción casi instantáneas, mejorando significativamente la experiencia del usuario. Al mismo tiempo, el mecanismo de consistencia económica asegura que haya un alineamiento de intereses entre los propietarios de Rollup y los proponentes de Ethereum, promoviendo el desarrollo saludable del ecosistema.
Los analistas de la industria creen que la actualización de Puffer marca un avance significativo en las soluciones de escalabilidad de Ethereum. Con el lanzamiento de más protocolos Rollup, Ethereum espera superar los actuales cuellos de botella en rendimiento y apoyar el despliegue de más aplicaciones innovadoras. Sin embargo, también señalan que la seguridad y el nivel de descentralización de la tecnología Rollup aún necesitan ser validados más a fondo.
3. La Fundación Ethereum publica la visión de desarrollo "lean Ethereum" para los próximos diez años.
Ethereum es la plataforma de contratos inteligentes más grande del mundo, que soporta la ejecución de una gran cantidad de aplicaciones descentralizadas. Para planificar la dirección del desarrollo a largo plazo de Ethereum, el investigador de la Fundación Ethereum, Justin Drake, publicó el documento de visión "lean Ethereum".
Este documento expone los objetivos de desarrollo de Ethereum para la próxima década, incluyendo alcanzar un rendimiento de capa uno de 10,000 transacciones por segundo, así como una capacidad de procesamiento de un millón de transacciones por segundo en la capa dos. Al mismo tiempo, el documento también enfatiza la importancia de abordar las amenazas cuánticas a través de la criptografía basada en hash.
Para lograr los objetivos mencionados, Ethereum necesita innovar y optimizar en varios aspectos, incluyendo mejorar la escalabilidad, fortalecer la protección de la privacidad y reducir el consumo de energía. El documento señala que Ethereum debe realizar una expansión radical y combinarse con diversas soluciones de escalado de segunda capa para satisfacer las necesidades de aplicaciones a gran escala en el futuro.
Los profesionales de la industria han dado la bienvenida a esto, considerando que la Fundación Ethereum ha esbozado una visión clara para el desarrollo del ecosistema. Sin embargo, también hay analistas que han planteado dudas, señalando que lograr una expansión de tal magnitud presenta desafíos técnicos significativos que requieren innovaciones continuas. Además, Ethereum también necesita resolver problemas como las altas tarifas de transacción para atraer a más usuarios y desarrolladores a unirse.
En general, la visión "lean Ethereum" de la Fundación Ethereum señala la dirección de desarrollo para el ecosistema, pero lograr esta visión aún requiere el esfuerzo conjunto de desarrolladores de todo el mundo.
Cuatro. Dinámicas económicas
1. La tasa interanual del PCE subyacente de EE. UU. en junio vuelve a alcanzar un 2.8%, la presión inflacionaria regresa.
Contexto económico: La recuperación de la economía estadounidense se ha desacelerado, el PIB del segundo trimestre creció un 2.4% en comparación anual, por debajo de las expectativas. Sin embargo, el mercado laboral sigue siendo relativamente robusto, con una tasa de desempleo del 3.6% en junio. La presión inflacionaria se ha aliviado en la primera mitad del año, pero en las últimas semanas han surgido señales de un repunte.
Eventos importantes: el índice de precios PCE subyacente de EE. UU. para junio volvió a alcanzar un alto del 2.8% en tasa anual, superando las expectativas y la revisión del valor anterior, siendo el aumento de inflación más rápido desde febrero. Los datos generales de PCE y el gasto de consumo también aumentan, destacando la reaparición de la presión inflacionaria. La debilidad del mercado laboral y la estancación de los ingresos reales agravan el riesgo de desaceleración económica.
Reacción del mercado: Se espera que el informe de empleo de este viernes confirme aún más la desaceleración en la dinámica de contratación, aumentando la incertidumbre sobre el camino de la política. La probabilidad de que la Reserva Federal mantenga las tasas de interés sin cambios en septiembre es del 58.7%, mientras que la probabilidad acumulada de una reducción de 25 puntos básicos ha bajado al 41.3%. Las preocupaciones de los inversores sobre las perspectivas económicas se intensifican, y las acciones estadounidenses cerraron a la baja el lunes.
Punto de vista de expertos: un analista de Goldman Sachs indicó que los datos de inflación por encima de lo esperado podrían impulsar a la Reserva Federal a aumentar las tasas de interés en 25 puntos básicos en septiembre, para evitar que la inflación recupere impulso. Sin embargo, el exgobernador de la Reserva Federal Bullard considera que, si el mercado laboral no se deteriora, la Reserva Federal podría no bajar las tasas en septiembre. En general, la situación de la inflación es compleja y existe una gran incertidumbre en el camino de la política.
2. La nueva política arancelaria de Trump genera preocupaciones en el mercado, las sombras de la guerra comercial resurgieron.
Contexto económico: el ritmo de recuperación económica global se ha desacelerado, y el crecimiento del PIB de las principales economías se está desacelerando. La disputa comercial entre China y EE. UU. se ha aliviado, pero la tensión geopolítica se ha intensificado, y el entorno del comercio internacional sigue siendo inestable. La inflación en EE. UU. está alta, y el ciclo de aumentos de tasas de la Reserva Federal podría extenderse.
Evento importante: El presidente de EE. UU. Donald Trump firma una orden ejecutiva para ajustar los aranceles recíprocos de decenas de países y aumentar los aranceles a Canadá del 25% al 35%. Esta medida ha suscitado preocupaciones en el mercado sobre una nueva escalada de la guerra comercial.
Reacción del mercado: Después de la publicación de la nueva política arancelaria de Trump, las acciones estadounidenses cerraron a la baja el lunes. Los analistas señalan que, aunque la reacción del mercado ha sido moderada, esto podría significar que los inversores ya están preparados en sus carteras para la tensión comercial. La confianza de los inversores globales en las perspectivas económicas se ha visto aún más afectada.
Opinión de expertos: Wendy Cutler, exvicepresidenta de Comercio de EE. UU., advirtió que las nuevas medidas arancelarias podrían ser solo el comienzo, y que los socios comerciales enfrentarán una incertidumbre continua. Analistas de Goldman Sachs indican que si las tensiones comerciales continúan escalando, esto afectará aún más el crecimiento económico global. En general, las disputas comerciales están resurgiendo, lo que ensombrece la frágil recuperación económica global.
3. La regulación de las stablecoins en Hong Kong se implementa, el ecosistema de activos digitales recibe un gran impulso.
Contexto económico: el desarrollo de la tecnología financiera en Hong Kong es rápido y el ecosistema de activos digitales está madurando. El gobierno de la Región Administrativa Especial otorga gran importancia a la regulación de activos digitales, creando un entorno favorable para el desarrollo de la industria. Se está formando un marco global de regulación de activos digitales.
Evento importante: La "Reglamento de Stablecoins" de Hong Kong entró en vigor oficialmente el 1 de agosto, marcando la entrada de desarrollo de stablecoins en la región de Hong Kong en una nueva etapa de implementación. La Autoridad Monetaria de Hong Kong ha abierto la solicitud de licencias para la emisión de stablecoins.
Reacción del mercado: Citibank estima que el mercado de stablecoins en Hong Kong podría alcanzar los 16 mil millones de dólares, lo que aumentará la demanda de activos de liquidez de alta calidad y fomentará el desarrollo del mercado de renta fija local. Varias bancos y corredores tienen la intención de solicitar licencias para aprovechar la oportunidad en el mercado de activos digitales de Hong Kong.
Opinión de expertos: El CEO de Standard Chartered en Hong Kong ha declarado que el grupo está estudiando los documentos relevantes, con el objetivo de presentar la solicitud lo antes posible. El CEO de JPMorgan considera que las stablecoins se convertirán en una tendencia futura, pero es necesario establecer reglas regulatorias claras. La Autoridad Monetaria de Hong Kong enfatiza que el nuevo marco se basa en el riesgo, con el objetivo de equilibrar la innovación y el control del riesgo. Los profesionales de la industria son en general optimistas sobre las perspectivas de desarrollo de las stablecoins en Hong Kong.
Cinco. Regulación&política
1. El presidente de la SEC de EE. UU., Gary Gensler, anunció el lanzamiento del "Programa de Cripto", impulsando la modernización de las regulaciones de valores.
El presidente de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC), Paul Atkins, anunció oficialmente el 31 de julio el lanzamiento del "Proyecto Crypto", destinado a responder a la visión del presidente Trump de convertir a Estados Unidos en la capital mundial de las criptomonedas. Esta iniciativa a nivel de toda la comisión impulsará la modernización de las reglas de valores y acelerará la migración de los mercados financieros de EE. UU. hacia la cadena.
Contexto de la política: La SEC, como organismo regulador de valores en Estados Unidos, su dirección política tiene un impacto significativo en el panorama de la regulación de activos criptográficos. El lanzamiento de este "plan criptográfico" tiene como objetivo hacer frente al rápido desarrollo de las criptomonedas y la tecnología blockchain, sentando las bases para su legalización y regulación en Estados Unidos.
Contenido de la política: El plan incluye la creación de un marco regulatorio claro y simplificado para la emisión, custodia y negociación de activos criptográficos. La SEC ha indicado al personal del comité que desarrolle directrices para determinar cuándo los activos criptográficos se consideran valores; proponer requisitos de divulgación y exenciones para los activos criptográficos que se clasifiquen como valores; y colaborar con las empresas que buscan emitir valores tokenizados. Esto marca un cambio en la política de aplicación estricta de la era del expresidente Gensler de la SEC, atrayendo nuevamente a los negocios criptográficos offshore.
Reacción del mercado: Esta medida es vista como un giro significativo en la política de regulación de criptomonedas en Estados Unidos, lo que promete traer mayor certidumbre a la industria. El mercado de criptomonedas ha reaccionado positivamente a esta noticia, con un aumento a corto plazo en monedas principales como Bitcoin. Sin embargo, algunos analistas señalan que la SEC aún necesita proporcionar directrices claras sobre los detalles de implementación, de lo contrario, aún podría haber nuevos riesgos regulatorios.
Opinión de expertos: El analista de criptomonedas Nic Carter afirma que el "plan de criptomonedas" es una medida significativa que la SEC ha tomado para abordar los desafíos regulatorios de las criptomonedas, lo que traerá una mayor certeza a la industria. Pero también señala que la SEC necesita coordinarse estrechamente con otras agencias regulatorias para desarrollar un marco regulatorio integral.
2. La Autoridad Monetaria de Hong Kong publica un marco regulatorio para las stablecoins, allanando el camino para un sistema de licencias.
El 1 de agosto, la Autoridad Monetaria de Hong Kong publicó oficialmente las "Directrices de Regulación para Emisores de Stablecoins con Licencia" y otros tres documentos, estableciendo un marco regulatorio para las stablecoins. Esto marca la implementación formal del sistema de licencias para emisores de stablecoins en Hong Kong, sentando las bases para que Hong Kong se convierta en un centro global de stablecoins.
Contexto de la política: El gobierno de la Región Administrativa Especial de Hong Kong otorga gran importancia al desarrollo de activos digitales y considera las monedas estables como un área clave de desarrollo. La implementación de este marco regulatorio tiene como objetivo establecer estándares uniformes para los emisores de monedas estables, regular el orden del mercado y mantener la estabilidad financiera.
Contenido de la política: Las "Directrices de supervisión para emisores de monedas estables con licencia" establecen requisitos en aspectos como capital, gestión de reservas y mecanismos de redención. Las "Directrices para la lucha contra el lavado de dinero y la financiación del terrorismo" incluyen las carteras no custodiales dentro del ámbito de supervisión. El "Resumen del sistema de licencias para emisores de monedas estables" aclara los requisitos y procedimientos de solicitud. La autoridad monetaria adoptará un sistema de "invitación" para la emisión de licencias, y se espera que las primeras instituciones aprobadas se anuncien a principios del próximo año.
Reacción del mercado: La industria financiera de Hong Kong da la bienvenida a esta política. Los bancos de capital chino, las empresas en pruebas de sandbox, las grandes empresas estatales y los gigantes de Internet están interesados en solicitar licencias. Los expertos de la industria creen que el marco de regulación de monedas estables en Hong Kong equilibra la innovación con la prudencia, lo que impulsará a Hong Kong a convertirse en el centro global de monedas estables.
Opinión de expertos: expertos en leyes financieras de Hong Kong señalan que este marco regulatorio refleja la filosofía reguladora de "hacer y no hacer" de Hong Kong, que fomenta la innovación y al mismo tiempo presta atención al control de riesgos. Consideran que la regulación de las stablecoins en Hong Kong servirá de referencia para otras regiones del mundo.
3. Ajustes en la política fiscal de criptomonedas en Indonesia, la escala de usuarios supera la del mercado de valores.
El gobierno de Indonesia ha actualizado recientemente su política de regulación de criptomonedas, aumentando la tasa impositiva para las plataformas extranjeras al 1%, mientras que la tasa para las plataformas nacionales se ajusta al 0.21%. Al mismo tiempo, se elimina el impuesto al valor agregado para los compradores y se reclasifican los activos criptográficos como activos financieros, bajo la supervisión de la Autoridad de Servicios Financieros.
Contexto de la política: Indonesia es uno de los países con mayor uso de criptomonedas en el mundo, con más de 20 millones de usuarios. Para regular el orden del mercado y proteger los derechos fiscales, el gobierno de Indonesia ha emitido varias políticas relacionadas. Este ajuste tiene como objetivo fomentar el comercio interno y frenar la fuga de capitales.
Contenido de la política: La nueva política aumentará la tasa impositiva para las plataformas de intercambio de criptomonedas en el extranjero al 1%, mientras que para las plataformas nacionales será solo del 0.21%. Al mismo tiempo, se eliminará el impuesto al valor añadido para los compradores de criptomonedas y se reclasificarán los activos criptográficos de bienes a activos financieros, bajo la supervisión de la Autoridad de Servicios Financieros.
Reacción del mercado: Los expertos de la industria consideran que esta medida promoverá el desarrollo local del ecosistema de criptomonedas en Indonesia. Sin embargo, también hay análisis que señalan que una tasa impositiva demasiado alta en las plataformas extranjeras podría llevar a algunos usuarios a recurrir a canales de comercio ilegales.
Opiniones de expertos: Funcionarios del Ministerio de Finanzas de Indonesia han declarado que la volatilidad de los precios de los activos criptográficos seguirá afectando el rendimiento fiscal futuro. Estarán atentos a los cambios en el mercado y ajustarán las políticas de manera oportuna. Por otro lado, las autoridades reguladoras han subrayado que la nueva política beneficiará la estabilidad financiera.