La historia no se repite simplemente, sino que se reproduce en formas similares. En términos de dinero, este patrón de reproducción ha sido bastante consistente durante miles de años. Desde el denario romano hasta el marco de papel alemán, desde los "assignats" franceses hasta el dólar moderno, la moneda fiduciaria - el dinero emitido por el gobierno sin valor intrínseco - sigue un ciclo de vida predecible: nacimiento, expansión, devaluación, colapso.
Los detalles específicos pueden cambiar: a veces la moneda es inicialmente oro o plata, a veces son billetes respaldados por metales preciosos, y a veces son puras monedas digitales; pero el patrón nunca ha cambiado.
El bitcoin ofreció por primera vez una salida en la historia.
Las cuatro etapas de la caída de las monedas fiduciarias
1. Inicio sólido
Casi todas las monedas fiduciarias al principio de su creación eran "monedas fuertes", respaldadas por bienes escasos. El denario romano se fabricaba casi en su totalidad de plata. El dólar estuvo respaldado por oro y plata durante la mayor parte de su historia temprana. Esta limitación impedía que los gobiernos gastaran en exceso: si querías imprimir más dinero, tenías que extraer o conseguir más oro.
2. La tentación de la impresora
A medida que el tamaño del gobierno crecía, sus gastos también aumentaban: guerra, obras públicas, bienestar y burocracia. Así, la tentación de imprimir dinero "solo esta vez" se volvió irresistible. Roma comenzó a reducir la pureza de las monedas y a mezclar metales baratos. Estados Unidos suspendió el canje de oro durante la Guerra Civil, lo volvió a suspender en 1933 y bajo la presidencia de Nixon en 1971, se detuvo permanentemente el canje de oro.
Una vez que la moneda ya no esté sujeta a la escasez, los políticos descubrirán que pueden compensar el déficit fácilmente sin necesidad de aumentar impuestos. Imprimir dinero no tiene dolor político, al menos al principio.
3. Etapa de inflación
Debido a que no hay un límite en la oferta monetaria, la velocidad de crecimiento de la oferta monetaria supera la velocidad de crecimiento de los bienes y servicios que mide. Los precios suben. La gente comienza a notar que su poder adquisitivo está disminuyendo gradualmente. A veces, la inflación es gradual, como en Estados Unidos después de 1971, donde el poder adquisitivo del dólar ha caído más del 85%. Otras veces, la inflación puede acelerarse a dos dígitos o incluso a tres dígitos anuales, como en la Argentina actual o en Zimbabue a principios del siglo XXI.
Cuando la confianza comienza a desmoronarse, la velocidad de circulación del dinero se acelera: las personas consumen más rápido porque temen que esperar haga que su dinero se devalue en el futuro. Esto acelera el ciclo vicioso.
4. Colapso y reinicio
Al final, la confianza se pierde por completo. La moneda desaparece, no necesariamente por hiperinflación, sino a menudo porque es reemplazada. Las asignaciones francesas se devaluaron en un 99% en menos de diez años y finalmente fueron abolidas. En 1923, la hiperinflación hizo que empujar carretillas llenas de efectivo se convirtiera en un chiste nacional, y el marco alemán fue reemplazado por el marco convertible.
Este "reinicio" a menudo volverá a alguna forma de sistema de soporte de mercancías, o se trasladará a una nueva moneda fiduciaria que promete ser más estricta. Pero la historia muestra que este ciclo inevitablemente comenzará de nuevo.
¿Por qué las monedas fiduciarias siempre fracasan?
La causa raíz radica en la naturaleza humana y las motivaciones políticas. Una moneda dura escasa puede restringir al gobierno, pero la moneda fiduciaria elimina estas limitaciones. Una vez que la capacidad de crear dinero ya no está sujeta a una oferta fija, los intereses políticos a corto plazo siempre superarán la estabilidad a largo plazo.
El colapso de las monedas fiduciarias no es una cuestión de si ocurrirá, sino de cuándo sucederá. Desde que se tienen registros, han existido más de 700 tipos de monedas fiduciarias, y sin excepción, todas han colapsado o están en proceso de colapso.
Bitcoin: La ruptura del ciclo
El modelo de Bitcoin es completamente diferente al de las monedas fiduciarias, por las siguientes razones:
Suministro fijo——La cantidad total de Bitcoin será siempre de 21 millones, esta regla está garantizada por un consenso descentralizado y pruebas criptográficas, no por compromisos políticos.
Descentralización——no hay una única entidad que controle la red, lo que impide que los gobiernos o los bancos centrales devalúen la moneda unilateralmente.
Transparencia——El libro mayor de Bitcoin está abierto y es auditable por cualquier persona en el mundo, eliminando el secretismo del balance de activos y pasivos de los bancos centrales.
Accesibilidad global—Cualquiera que tenga una conexión a internet puede participar, almacenar valor y realizar transacciones, eludiendo los controles de capital y las fronteras políticas.
Portabilidad y divisibilidad—A diferencia del oro, el bitcoin se puede transferir fácilmente a nivel mundial, y cada bitcoin se puede dividir en 100 millones de satoshis, lo que lo hace adecuado tanto para transacciones pequeñas como para liquidaciones grandes.
Cómo el Bitcoin puede poner fin al ciclo de muerte de las monedas fiduciarias
Al eliminar el poder de emitir moneda de manera arbitraria, Bitcoin vuelve a poner la disciplina fiscal en consideración. El gobierno o cualquier entidad solo puede utilizar sus ingresos, préstamos honestos o fondos obtenidos de manera voluntaria. La política monetaria se vuelve predecible, eliminando el "impuesto invisible" de la inflación que ha erosionado los ahorros durante décadas.
Esto cambia fundamentalmente el mecanismo que causa los ciclos de colapso de las monedas fiduciarias:
Guerras interminables que no pueden ser financiadas mediante la impresión de dinero — deben ser financiadas a través de impuestos o la compra voluntaria de bonos.
No hay burbujas de activos provocadas por crédito barato—las tasas de interés reflejan riesgos reales y no la manipulación del banco central.
No hay robo intergeneracional—el ahorro puede mantener su poder adquisitivo durante décadas.
La transformación inevitable
La historia nos dice que cada moneda fiat tiene una vida útil. La cuestión no es si el actual sistema de moneda fiat global llegará a su fin, sino qué lo reemplazará. El colapso de los sistemas monetarios en el pasado obligó a las personas a aceptar nuevos sistemas monetarios fiat. Y esta vez, por primera vez en la historia de la humanidad, hay otra opción: una moneda limpia, descentralizada y de uso global.
Cuando el ciclo de las monedas fiduciarias cambie de nuevo - lo cual inevitablemente ocurrirá - aquellos que ya han optado por Bitcoin no tendrán que buscar frenéticamente un refugio. Ya han estado viviendo en la próxima era monetaria.
Últimos pensamientos
El colapso del sistema de moneda fiduciaria es una característica inherente y no un defecto. Bitcoin es la primera tecnología monetaria en la historia que permite que este ciclo sea opcional. Puedes optar por salir, no cuando se produzca el colapso, sino en el presente. La historia no dejará de repetirse, pero puedes elegir escribir capítulos diferentes.
Esto no es un consejo financiero o legal, solo para entretenimiento, se requiere investigación propia. Espero que encuentres útil este artículo, que te ayude a planificar tu camino financiero personal y a construir un bastión de Bitcoin en 2025.
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¿Cómo el Bitcoin rompe el ciclo de muerte del fiat?
Fuente: Bitcoin Fortress, compilado por: Shaw Jinse Finance
La historia no se repite simplemente, sino que se reproduce en formas similares. En términos de dinero, este patrón de reproducción ha sido bastante consistente durante miles de años. Desde el denario romano hasta el marco de papel alemán, desde los "assignats" franceses hasta el dólar moderno, la moneda fiduciaria - el dinero emitido por el gobierno sin valor intrínseco - sigue un ciclo de vida predecible: nacimiento, expansión, devaluación, colapso.
Los detalles específicos pueden cambiar: a veces la moneda es inicialmente oro o plata, a veces son billetes respaldados por metales preciosos, y a veces son puras monedas digitales; pero el patrón nunca ha cambiado.
El bitcoin ofreció por primera vez una salida en la historia.
Las cuatro etapas de la caída de las monedas fiduciarias
1. Inicio sólido
Casi todas las monedas fiduciarias al principio de su creación eran "monedas fuertes", respaldadas por bienes escasos. El denario romano se fabricaba casi en su totalidad de plata. El dólar estuvo respaldado por oro y plata durante la mayor parte de su historia temprana. Esta limitación impedía que los gobiernos gastaran en exceso: si querías imprimir más dinero, tenías que extraer o conseguir más oro.
2. La tentación de la impresora
A medida que el tamaño del gobierno crecía, sus gastos también aumentaban: guerra, obras públicas, bienestar y burocracia. Así, la tentación de imprimir dinero "solo esta vez" se volvió irresistible. Roma comenzó a reducir la pureza de las monedas y a mezclar metales baratos. Estados Unidos suspendió el canje de oro durante la Guerra Civil, lo volvió a suspender en 1933 y bajo la presidencia de Nixon en 1971, se detuvo permanentemente el canje de oro.
Una vez que la moneda ya no esté sujeta a la escasez, los políticos descubrirán que pueden compensar el déficit fácilmente sin necesidad de aumentar impuestos. Imprimir dinero no tiene dolor político, al menos al principio.
3. Etapa de inflación
Debido a que no hay un límite en la oferta monetaria, la velocidad de crecimiento de la oferta monetaria supera la velocidad de crecimiento de los bienes y servicios que mide. Los precios suben. La gente comienza a notar que su poder adquisitivo está disminuyendo gradualmente. A veces, la inflación es gradual, como en Estados Unidos después de 1971, donde el poder adquisitivo del dólar ha caído más del 85%. Otras veces, la inflación puede acelerarse a dos dígitos o incluso a tres dígitos anuales, como en la Argentina actual o en Zimbabue a principios del siglo XXI.
Cuando la confianza comienza a desmoronarse, la velocidad de circulación del dinero se acelera: las personas consumen más rápido porque temen que esperar haga que su dinero se devalue en el futuro. Esto acelera el ciclo vicioso.
4. Colapso y reinicio
Al final, la confianza se pierde por completo. La moneda desaparece, no necesariamente por hiperinflación, sino a menudo porque es reemplazada. Las asignaciones francesas se devaluaron en un 99% en menos de diez años y finalmente fueron abolidas. En 1923, la hiperinflación hizo que empujar carretillas llenas de efectivo se convirtiera en un chiste nacional, y el marco alemán fue reemplazado por el marco convertible.
Este "reinicio" a menudo volverá a alguna forma de sistema de soporte de mercancías, o se trasladará a una nueva moneda fiduciaria que promete ser más estricta. Pero la historia muestra que este ciclo inevitablemente comenzará de nuevo.
¿Por qué las monedas fiduciarias siempre fracasan?
La causa raíz radica en la naturaleza humana y las motivaciones políticas. Una moneda dura escasa puede restringir al gobierno, pero la moneda fiduciaria elimina estas limitaciones. Una vez que la capacidad de crear dinero ya no está sujeta a una oferta fija, los intereses políticos a corto plazo siempre superarán la estabilidad a largo plazo.
El colapso de las monedas fiduciarias no es una cuestión de si ocurrirá, sino de cuándo sucederá. Desde que se tienen registros, han existido más de 700 tipos de monedas fiduciarias, y sin excepción, todas han colapsado o están en proceso de colapso.
Bitcoin: La ruptura del ciclo
El modelo de Bitcoin es completamente diferente al de las monedas fiduciarias, por las siguientes razones:
Cómo el Bitcoin puede poner fin al ciclo de muerte de las monedas fiduciarias
Al eliminar el poder de emitir moneda de manera arbitraria, Bitcoin vuelve a poner la disciplina fiscal en consideración. El gobierno o cualquier entidad solo puede utilizar sus ingresos, préstamos honestos o fondos obtenidos de manera voluntaria. La política monetaria se vuelve predecible, eliminando el "impuesto invisible" de la inflación que ha erosionado los ahorros durante décadas.
Esto cambia fundamentalmente el mecanismo que causa los ciclos de colapso de las monedas fiduciarias:
La transformación inevitable
La historia nos dice que cada moneda fiat tiene una vida útil. La cuestión no es si el actual sistema de moneda fiat global llegará a su fin, sino qué lo reemplazará. El colapso de los sistemas monetarios en el pasado obligó a las personas a aceptar nuevos sistemas monetarios fiat. Y esta vez, por primera vez en la historia de la humanidad, hay otra opción: una moneda limpia, descentralizada y de uso global.
Cuando el ciclo de las monedas fiduciarias cambie de nuevo - lo cual inevitablemente ocurrirá - aquellos que ya han optado por Bitcoin no tendrán que buscar frenéticamente un refugio. Ya han estado viviendo en la próxima era monetaria.
Últimos pensamientos
El colapso del sistema de moneda fiduciaria es una característica inherente y no un defecto. Bitcoin es la primera tecnología monetaria en la historia que permite que este ciclo sea opcional. Puedes optar por salir, no cuando se produzca el colapso, sino en el presente. La historia no dejará de repetirse, pero puedes elegir escribir capítulos diferentes.
Esto no es un consejo financiero o legal, solo para entretenimiento, se requiere investigación propia. Espero que encuentres útil este artículo, que te ayude a planificar tu camino financiero personal y a construir un bastión de Bitcoin en 2025.