El precio de Bitcoin ha vuelto a superar los 94,000 dólares hoy, y las alts han subido en consecuencia. Detrás de esta ola de mercado, ¿los datos on-chain ya han liberado señales de bull run? Al analizar indicadores clave como el volumen, la DIRECCIÓN de la billetera y la distribución de monedas, podemos vislumbrar la tendencia del mercado desde la lógica subyacente.
¿Es realmente una fluctuación temporal liderada por instituciones, o pertenece a la futura celebración de las grandes ballenas en la cadena?
volumen y mercado caliente
Fuente de datos: bitsCrunch.com
Según los datos de bitsCrunch, en las últimas 24 horas, el volumen de operaciones de toda la red alcanzó los 39,9 mil millones de dólares estadounidenses, el número de transacciones superó los 7,2 millones y el número de direcciones únicas que participaron en las transacciones fue de 3,03 millones, involucrando 13,800 tokens. Desde julio de 2023, el volumen de operaciones ha seguido subiendo desde un mínimo de 2 millones hasta 10 millones, especialmente después de abril de 2024, la tasa de crecimiento se ha acelerado y la liquidez del mercado ha aumentado significativamente. Aunque el número de transacciones on-chain cayó bruscamente en marzo de este año, en general mostró una tendencia al alza a corto plazo.
Estructura de comerciantes
Fuente de datos: bitsCrunch.com
El gráfico de tendencias de traders revela la fluctuación en el número de traders on-chain desde 2023. Según datos de bitsCrunch, en octubre de 2023, el número de traders cayó brevemente por debajo de 2M, pero se recuperó rápidamente a 8M en la segunda mitad de 2024, manteniéndose en un punto relativamente alto en enero de 2025. Este cambio se alinea estrechamente con la etapa de "recuperación-explosión" del ciclo del mercado. Es importante notar que el crecimiento en el número de traders no es lineal, habiendo correcciones a corto plazo en cada trimestre (como en mayo y agosto). El gráfico también muestra ajustes en el sentimiento de los inversores institucionales y minoristas debido a noticias explosivas. Sin embargo, el número actual de 3.03M de traders activos diarios sigue siendo relativamente bajo, alcanzando solo un tercio de los períodos de pico, por lo que se necesita una observación adicional.
distribución de tenencias de tokens on-chain
Fuente de datos: bitsCrunch.com
Entre los traders mencionados anteriormente, bitsCrunch clasifica además las direcciones de los monederos según los diferentes tamaños de las posiciones. En la actualidad, hay 1.052 carteras "Mega Ballena" con activos de más de 100 millones de dólares, mientras que el número de carteras minoristas (Camarones, 10.000<10.000 dólares) representa la mayoría absoluta, unos 214 millones, pero la cantidad total es mucho menor que la de las ballenas gigantes. Este tipo de "divergencia dos-ocho" es particularmente típica en el mercado financiero: las ballenas gigantes suelen ser las primeras en entrar en el mercado para absorber fondos, y luego los fondos pequeños y medianos siguen para hacer subir los precios de los activos. Vale la pena señalar que la cantidad de billeteras en los niveles "Dolphin" (1M-10M) y "Fish" (10K-100K) también proporciona un soporte clave para la liquidez del mercado.
ecosistema de tokens
Fuente de datos: bitsCrunch.com
Como se puede ver en la imagen anterior, el volumen de transacciones en la cadena de Polygon se mantiene en un nivel relativamente estable, con transacciones diarias estables alrededor de 4K. Cabe destacar que, según los datos en la cadena de Ethereum de bitsCrunch, a principios de 2025, el comportamiento en la cadena de Ethereum ya había mostrado una caída significativa, mientras que la respuesta en los precios fue más retrasada. Con el lanzamiento de más Layer1, la disminución de la actividad en el ecosistema de Ethereum podría reestructurar el mercado.
conclusión
Aunque Bitcoin ha regresado a 90,000, muchos alts han tenido un aumento considerable, el volumen de transacciones on-chain en el mercado actual aún no ha vuelto a un nivel relativamente activo. Con la política de noticias y la regulación de 2025 en paralelo, la estructura de los traders on-chain también es más diversificada, con ballenas y pequeños inversores activos al mismo tiempo. Incluso con nuevos puntos calientes y sectores, los inversores aún deben prestar atención a los cambios marginales en los datos, mantener la racionalidad en un mercado ferviente y estar atentos a las acciones de las ballenas, evitando la presión de venta a corto plazo que podría resultar de una distribución de fondos altamente concentrada.
El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
¿El alcista regresa rápidamente? 4 gráficos para entender la tendencia de los datos on-chain - ChainCatcher
El precio de Bitcoin ha vuelto a superar los 94,000 dólares hoy, y las alts han subido en consecuencia. Detrás de esta ola de mercado, ¿los datos on-chain ya han liberado señales de bull run? Al analizar indicadores clave como el volumen, la DIRECCIÓN de la billetera y la distribución de monedas, podemos vislumbrar la tendencia del mercado desde la lógica subyacente.
¿Es realmente una fluctuación temporal liderada por instituciones, o pertenece a la futura celebración de las grandes ballenas en la cadena?
volumen y mercado caliente
Fuente de datos: bitsCrunch.com
Según los datos de bitsCrunch, en las últimas 24 horas, el volumen de operaciones de toda la red alcanzó los 39,9 mil millones de dólares estadounidenses, el número de transacciones superó los 7,2 millones y el número de direcciones únicas que participaron en las transacciones fue de 3,03 millones, involucrando 13,800 tokens. Desde julio de 2023, el volumen de operaciones ha seguido subiendo desde un mínimo de 2 millones hasta 10 millones, especialmente después de abril de 2024, la tasa de crecimiento se ha acelerado y la liquidez del mercado ha aumentado significativamente. Aunque el número de transacciones on-chain cayó bruscamente en marzo de este año, en general mostró una tendencia al alza a corto plazo.
Estructura de comerciantes
El gráfico de tendencias de traders revela la fluctuación en el número de traders on-chain desde 2023. Según datos de bitsCrunch, en octubre de 2023, el número de traders cayó brevemente por debajo de 2M, pero se recuperó rápidamente a 8M en la segunda mitad de 2024, manteniéndose en un punto relativamente alto en enero de 2025. Este cambio se alinea estrechamente con la etapa de "recuperación-explosión" del ciclo del mercado. Es importante notar que el crecimiento en el número de traders no es lineal, habiendo correcciones a corto plazo en cada trimestre (como en mayo y agosto). El gráfico también muestra ajustes en el sentimiento de los inversores institucionales y minoristas debido a noticias explosivas. Sin embargo, el número actual de 3.03M de traders activos diarios sigue siendo relativamente bajo, alcanzando solo un tercio de los períodos de pico, por lo que se necesita una observación adicional.
distribución de tenencias de tokens on-chain
Entre los traders mencionados anteriormente, bitsCrunch clasifica además las direcciones de los monederos según los diferentes tamaños de las posiciones. En la actualidad, hay 1.052 carteras "Mega Ballena" con activos de más de 100 millones de dólares, mientras que el número de carteras minoristas (Camarones, 10.000<10.000 dólares) representa la mayoría absoluta, unos 214 millones, pero la cantidad total es mucho menor que la de las ballenas gigantes. Este tipo de "divergencia dos-ocho" es particularmente típica en el mercado financiero: las ballenas gigantes suelen ser las primeras en entrar en el mercado para absorber fondos, y luego los fondos pequeños y medianos siguen para hacer subir los precios de los activos. Vale la pena señalar que la cantidad de billeteras en los niveles "Dolphin" (1M-10M) y "Fish" (10K-100K) también proporciona un soporte clave para la liquidez del mercado.
ecosistema de tokens
Fuente de datos: bitsCrunch.com
Como se puede ver en la imagen anterior, el volumen de transacciones en la cadena de Polygon se mantiene en un nivel relativamente estable, con transacciones diarias estables alrededor de 4K. Cabe destacar que, según los datos en la cadena de Ethereum de bitsCrunch, a principios de 2025, el comportamiento en la cadena de Ethereum ya había mostrado una caída significativa, mientras que la respuesta en los precios fue más retrasada. Con el lanzamiento de más Layer1, la disminución de la actividad en el ecosistema de Ethereum podría reestructurar el mercado.
conclusión
Aunque Bitcoin ha regresado a 90,000, muchos alts han tenido un aumento considerable, el volumen de transacciones on-chain en el mercado actual aún no ha vuelto a un nivel relativamente activo. Con la política de noticias y la regulación de 2025 en paralelo, la estructura de los traders on-chain también es más diversificada, con ballenas y pequeños inversores activos al mismo tiempo. Incluso con nuevos puntos calientes y sectores, los inversores aún deben prestar atención a los cambios marginales en los datos, mantener la racionalidad en un mercado ferviente y estar atentos a las acciones de las ballenas, evitando la presión de venta a corto plazo que podría resultar de una distribución de fondos altamente concentrada.