Elegir el VC adecuado no puede "lograr" una empresa, pero puede aumentar las probabilidades de éxito de la empresa.
Escrito por: Alana Levin, Socio de Inversiones de Variant
Compilado por: Luffy, Foresight News
Así como VC realiza la debida diligencia en proyectos de inversión, los fundadores también deberían hacer la debida diligencia en los posibles inversores.
La principal tarea de un VC es aumentar las probabilidades de éxito de la empresa. Un VC puede lograr este objetivo de diversas maneras, y determinar cómo cada inversor puede apoyar eficazmente a su propia startup debería ser el núcleo de la debida diligencia de los fundadores. Desde la perspectiva de un fundador, filtraría a los VC según los siguientes criterios.
Primero, ¿realmente puede VC aumentar la probabilidad de éxito del proyecto?
¿Los inversores pueden ofrecer otro valor además de proporcionar solo capital?
Creo que es posible. A través de la comunicación con los fundadores, a continuación se presentan algunas de las formas más mencionadas en las que VC puede realmente proporcionar ayuda.
Marca: Obtener el apoyo de instituciones de capital riesgo de "primera línea" generalmente (al menos a corto plazo) mejora la marca de la empresa. Esto proporciona una ayuda directa en la contratación de talento. El efecto halo de la marca tiene un impacto menor al reclutar a los primeros 10 empleados, pero es crucial para atraer talento una vez que la empresa alcanza la etapa de financiación de la Serie A o después. Dado que los empleados contratados en las primeras etapas tienen un gran impacto en la trayectoria y cultura de desarrollo de la empresa, la práctica ideal del fundador es atraer a estos talentos de su red de contactos.
Una marca poderosa significa que la entidad o el socio es bien conocido, respetado y considerado un factor importante para el éxito del proyecto. El éxito es la mejor marca.
Conocimiento y Perspicacia: ¿Tienen los inversores experiencias de las que se pueda aprender para ofrecer consejos útiles a los emprendedores? ¿Son especialmente buenos para identificar los factores que afectan al mercado o al negocio?
Aquí hay en realidad dos puntos: primero, la experiencia relevante que los VC pueden acumular de empresas exitosas en su cartera (o de experiencias similares como fundadores); segundo, su capacidad para proporcionar una comprensión clara de las dinámicas del mercado más amplias y de cómo estas pueden impactar a las empresas en los próximos 6 a 12 meses.
Red de contactos: A veces, los VC pueden ayudar a los fundadores (o a otros jefes de departamento) a conectarse con las personas adecuadas. Las "personas adecuadas" pueden incluir a otros ejecutivos con experiencia relevante o clientes potenciales. Los fundadores aún necesitan esforzarse por conseguir negocios, y rara vez hay clientes que se obtienen debido a la influencia de un VC. Pero los inversores definitivamente pueden ayudar a los emprendedores a abrir al menos algunas puertas que desean ingresar.
Canales de promoción: Algunos VC tienen un público, por lo tanto, convertirse en "KOL" es parte del valor que ofrecen. Hoy en día, esto es bastante evidente: muchos VC están tratando de establecer sus propios canales de promoción a través de podcasts, boletines informativos, cuentas de X, etc. A veces, estos canales pueden convertirse en medios efectivos para aumentar la visibilidad y atraer tráfico a nuevas startups.
Has recibido una invitación para invertir, ¿qué debes hacer a continuación?
¡Primero, felicidades! Tienes la oportunidad de elegir entre una serie de ofertas de inversión competitivas, lo cual es tanto un logro como un privilegio. Tómate un tiempo para disfrutar de este proceso.
Es muy probable que ya tengas algunas intuiciones sobre la persona con la que deseas colaborar. El proceso de debida diligencia a menudo puede revelar ciertas situaciones, como el tipo de preguntas que las personas hacen, las percepciones que comparten a lo largo del proceso, la velocidad de respuesta con la que hacen un seguimiento y si sientes que hay una conexión cultural, entre otros.
Es hora de validar esta intuición. A continuación se detalla el proceso que seguiré, sin un orden específico:
Realizar una investigación de antecedentes sobre los inversores: Estas investigaciones deben abarcar las empresas exitosas en el portafolio de VC, así como aquellas que están al borde o ya han cerrado. Es importante entender cómo son los inversores como socios en situaciones de éxito y presión. Idealmente, estas referencias son empresas que también han colaborado con los inversores con los que consideras asociarte.
Revisar el riesgo de conflicto: ¿Tiene la institución un historial de inversión en empresas que compiten entre sí? Más importante aún, ¿han invertido en alguna empresa que teóricamente podría competir con la tuya?
Considerar el mandato del socio en la institución: Por lo general, elige tanto una institución como un socio personal. Animo a más fundadores a preguntar sobre las aspiraciones y planes futuros de los socios potenciales. Un experimento de pensamiento relevante es preguntarte: ¿si este socio se va mañana, seguirías interesado en esta institución?
Asegúrate de que la institución coincida con la etapa en la que se encuentra tu empresa: si un fondo sigue invirtiendo en empresas que están en la misma etapa que tu empresa, esto afectará la utilidad de sus recursos, el grado en que tu empresa se prioriza en la asignación de recursos y la relevancia de los consejos que puede ofrecer el inversor. Un fondo de 1,000 millones de dólares ofrece una inversión de 5 millones de dólares en la ronda semilla, lo que representa solo el 0.5% de su asignación total. Francamente, si un fondo invierte entre 50 y 100 millones de dólares en empresas en etapas posteriores, se vuelve más difícil para la empresa anterior obtener atención y ayuda de la institución internamente.
Entender la opinión de la institución sobre la salida: Esto puede sonar un poco extraño. Pero en la actual era en la que las IPO son cada vez más raras, entender la opinión de los inversores sobre la adquisición o venta de acciones en el mercado secundario puede ayudarte a evitar muchos problemas en el futuro. Igualmente, en el ámbito de las criptomonedas, entender la opinión de los inversores sobre la venta de tokens es un factor de referencia útil para el diseño y la estrategia de lanzamiento de tokens.
Elegir un socio suele ser un "camino de una sola dirección". Seleccionar el VC adecuado nunca puede "lograr" una empresa, pero puede aumentar las probabilidades de éxito de la empresa y, al menos, hacer que los días de los fundadores sean un poco mejores. Tomar unos días más para realizar una debida diligencia sobre los posibles inversores puede traer recompensas a largo plazo.
El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
¿Cómo eligen los fundadores de proyectos de encriptación a los VC adecuados?
Escrito por: Alana Levin, Socio de Inversiones de Variant
Compilado por: Luffy, Foresight News
Así como VC realiza la debida diligencia en proyectos de inversión, los fundadores también deberían hacer la debida diligencia en los posibles inversores.
La principal tarea de un VC es aumentar las probabilidades de éxito de la empresa. Un VC puede lograr este objetivo de diversas maneras, y determinar cómo cada inversor puede apoyar eficazmente a su propia startup debería ser el núcleo de la debida diligencia de los fundadores. Desde la perspectiva de un fundador, filtraría a los VC según los siguientes criterios.
Primero, ¿realmente puede VC aumentar la probabilidad de éxito del proyecto?
¿Los inversores pueden ofrecer otro valor además de proporcionar solo capital?
Creo que es posible. A través de la comunicación con los fundadores, a continuación se presentan algunas de las formas más mencionadas en las que VC puede realmente proporcionar ayuda.
Marca: Obtener el apoyo de instituciones de capital riesgo de "primera línea" generalmente (al menos a corto plazo) mejora la marca de la empresa. Esto proporciona una ayuda directa en la contratación de talento. El efecto halo de la marca tiene un impacto menor al reclutar a los primeros 10 empleados, pero es crucial para atraer talento una vez que la empresa alcanza la etapa de financiación de la Serie A o después. Dado que los empleados contratados en las primeras etapas tienen un gran impacto en la trayectoria y cultura de desarrollo de la empresa, la práctica ideal del fundador es atraer a estos talentos de su red de contactos.
Una marca poderosa significa que la entidad o el socio es bien conocido, respetado y considerado un factor importante para el éxito del proyecto. El éxito es la mejor marca.
Conocimiento y Perspicacia: ¿Tienen los inversores experiencias de las que se pueda aprender para ofrecer consejos útiles a los emprendedores? ¿Son especialmente buenos para identificar los factores que afectan al mercado o al negocio?
Aquí hay en realidad dos puntos: primero, la experiencia relevante que los VC pueden acumular de empresas exitosas en su cartera (o de experiencias similares como fundadores); segundo, su capacidad para proporcionar una comprensión clara de las dinámicas del mercado más amplias y de cómo estas pueden impactar a las empresas en los próximos 6 a 12 meses.
Red de contactos: A veces, los VC pueden ayudar a los fundadores (o a otros jefes de departamento) a conectarse con las personas adecuadas. Las "personas adecuadas" pueden incluir a otros ejecutivos con experiencia relevante o clientes potenciales. Los fundadores aún necesitan esforzarse por conseguir negocios, y rara vez hay clientes que se obtienen debido a la influencia de un VC. Pero los inversores definitivamente pueden ayudar a los emprendedores a abrir al menos algunas puertas que desean ingresar.
Canales de promoción: Algunos VC tienen un público, por lo tanto, convertirse en "KOL" es parte del valor que ofrecen. Hoy en día, esto es bastante evidente: muchos VC están tratando de establecer sus propios canales de promoción a través de podcasts, boletines informativos, cuentas de X, etc. A veces, estos canales pueden convertirse en medios efectivos para aumentar la visibilidad y atraer tráfico a nuevas startups.
Has recibido una invitación para invertir, ¿qué debes hacer a continuación?
¡Primero, felicidades! Tienes la oportunidad de elegir entre una serie de ofertas de inversión competitivas, lo cual es tanto un logro como un privilegio. Tómate un tiempo para disfrutar de este proceso.
Es muy probable que ya tengas algunas intuiciones sobre la persona con la que deseas colaborar. El proceso de debida diligencia a menudo puede revelar ciertas situaciones, como el tipo de preguntas que las personas hacen, las percepciones que comparten a lo largo del proceso, la velocidad de respuesta con la que hacen un seguimiento y si sientes que hay una conexión cultural, entre otros.
Es hora de validar esta intuición. A continuación se detalla el proceso que seguiré, sin un orden específico:
Realizar una investigación de antecedentes sobre los inversores: Estas investigaciones deben abarcar las empresas exitosas en el portafolio de VC, así como aquellas que están al borde o ya han cerrado. Es importante entender cómo son los inversores como socios en situaciones de éxito y presión. Idealmente, estas referencias son empresas que también han colaborado con los inversores con los que consideras asociarte.
Revisar el riesgo de conflicto: ¿Tiene la institución un historial de inversión en empresas que compiten entre sí? Más importante aún, ¿han invertido en alguna empresa que teóricamente podría competir con la tuya?
Considerar el mandato del socio en la institución: Por lo general, elige tanto una institución como un socio personal. Animo a más fundadores a preguntar sobre las aspiraciones y planes futuros de los socios potenciales. Un experimento de pensamiento relevante es preguntarte: ¿si este socio se va mañana, seguirías interesado en esta institución?
Asegúrate de que la institución coincida con la etapa en la que se encuentra tu empresa: si un fondo sigue invirtiendo en empresas que están en la misma etapa que tu empresa, esto afectará la utilidad de sus recursos, el grado en que tu empresa se prioriza en la asignación de recursos y la relevancia de los consejos que puede ofrecer el inversor. Un fondo de 1,000 millones de dólares ofrece una inversión de 5 millones de dólares en la ronda semilla, lo que representa solo el 0.5% de su asignación total. Francamente, si un fondo invierte entre 50 y 100 millones de dólares en empresas en etapas posteriores, se vuelve más difícil para la empresa anterior obtener atención y ayuda de la institución internamente.
Entender la opinión de la institución sobre la salida: Esto puede sonar un poco extraño. Pero en la actual era en la que las IPO son cada vez más raras, entender la opinión de los inversores sobre la adquisición o venta de acciones en el mercado secundario puede ayudarte a evitar muchos problemas en el futuro. Igualmente, en el ámbito de las criptomonedas, entender la opinión de los inversores sobre la venta de tokens es un factor de referencia útil para el diseño y la estrategia de lanzamiento de tokens.
Elegir un socio suele ser un "camino de una sola dirección". Seleccionar el VC adecuado nunca puede "lograr" una empresa, pero puede aumentar las probabilidades de éxito de la empresa y, al menos, hacer que los días de los fundadores sean un poco mejores. Tomar unos días más para realizar una debida diligencia sobre los posibles inversores puede traer recompensas a largo plazo.