Red global del dólar: reconfigurando el panorama del mercado de monedas estables

Las monedas estables se están convirtiendo cada vez más en una parte central del sistema financiero global, desempeñando un papel importante en la conexión entre las monedas fiduciarias y los activos criptográficos, especialmente en los pagos transfronterizos y el ámbito de las finanzas descentralizadas. Actualmente, el mercado de monedas estables está dominado por dos gigantes, que representan cerca del 90% de la cuota de mercado. Sin embargo, el nacimiento de una nueva red de monedas estables - la Red Global del Dólar (Global Dollar Network) - ha traído nueva vitalidad a este mercado altamente concentrado. Este artículo profundizará en el impacto del lanzamiento de esta red en la industria Web3 y su importancia en el mercado global de monedas estables.

I. Contexto y objetivos de la red global del dólar

La red global del dólar es una plataforma abierta destinada a promover la amplia aplicación de moneda estable a nivel mundial. La moneda estable USDG, lanzada por esta red, es una criptomoneda vinculada al dólar estadounidense, diseñada para proporcionar a los usuarios una forma estable de almacenamiento de valor. La emisión de USDG cumple con el marco regulatorio de moneda estable que la Autoridad Monetaria de Singapur implementará próximamente, lo que significa que tiene una sólida base en términos de cumplimiento, especialmente en lo que respecta a la alineación con los estándares regulatorios internacionales. La conformidad y el diseño estructural de la red están destinados a garantizar que al abrirse a participantes calificados, se pueda aumentar la seguridad y transparencia de las transacciones. Actualmente, la red global del dólar se dedica a acelerar la aplicación de moneda estable en los pagos transfronterizos y en el ámbito de las finanzas descentralizadas.

Dos, ecosistema de cooperación y construcción de cumplimiento

La red global de dólares es una plataforma abierta impulsada por múltiples partes, diseñada para acelerar la aplicación de monedas estables a nivel mundial de manera conforme a la normativa. Las principales instituciones que participan en esta red desempeñan diferentes roles en el proyecto, asegurando conjuntamente la legalidad de su funcionamiento y la realización de innovaciones tecnológicas.

• Una empresa como núcleo del proyecto no solo es responsable de la emisión de USDG, sino también de la coordinación de la conformidad y la regulación. USDG cumple con el marco de moneda estable de la Autoridad Monetaria de Singapur, sentando una base sólida de conformidad para su promoción global. Como uno de los centros financieros globales, el apoyo del sistema regulatorio de Singapur también otorga a USDG una ventaja única en términos de conformidad.
• Una empresa de custodia de activos digitales ofrece servicios de gestión de activos altamente seguros, garantizando la seguridad de los fondos de los participantes. La existencia de la institución de custodia refuerza la confianza de los usuarios en la moneda estable, reduciendo el riesgo de pérdida y robo de fondos.
• La participación de varias plataformas de intercambio reconocidas ha impulsado la circulación y popularidad de USDG. A través de estas plataformas, USDG puede ser accesible y utilizado por un público más amplio, lo cual es crucial para una moneda estable recién emitida.
• La incorporación de proveedores de servicios de pago ha brindado apoyo para pagos transfronterizos en la red, asegurando que USDG no solo pueda ser utilizado como herramienta de inversión, sino que también pueda aplicarse en pagos diarios.

Esta cooperación de múltiples partes no solo aumenta la diversidad de los participantes, sino que también amplía las aplicaciones del uso de USDG en diferentes escenarios, incluyendo pagos transfronterizos, la tenencia de cuentas de ahorro y herramientas de inversión en activos digitales, entre otros.

Tres, innovación tecnológica y mecanismos de incentivos

Una de las características destacadas de la red global de dólares es su uso de un innovador mecanismo de incentivos para fomentar la adopción de USDG por parte de más empresas e individuos. El diseño de la red permite a los participantes obtener beneficios de los activos de reserva al poseer USDG. El objetivo de este diseño es alentar a las instituciones financieras, intercambios y otros participantes a promover activamente su aplicación, proporcionando un modelo de ingresos económicos más estable y garantizado para socios y usuarios.

El responsable del proyecto enfatizó especialmente que esta red tiene como objetivo "reconstruir la base de la plataforma del sistema financiero", proporcionando a las empresas un entorno financiero que puede integrar sin problemas moneda estable. Este mecanismo de "recompensar a todos los participantes" no solo aumenta la motivación de los socios, sino que también hace que este modelo de moneda estable sea más atractivo, lo que podría atraer una participación más amplia de instituciones y usuarios convencionales.

Cuatro, etapa de desarrollo actual y planificación futura

Actualmente, la red global de dólares está en una fase de apertura por invitación, donde solo ciertos participantes calificados pueden unirse. Estos participantes calificados incluyen custodios, procesadores de pagos, intercambios, comerciantes y bancos, entre otros. El objetivo es establecer primero un ecosistema de colaboración estable, asegurando que la adopción y circulación inicial de la red y el USDG sean sólidas y cumplan con las normativas.

En el futuro, la red global del dólar planea expandir más socios, abarcando una gama más amplia de escenarios de aplicación, como el procesamiento de pagos, pagos comerciales y productos de finanzas descentralizadas. Un gran banco del sudeste asiático también proporcionará servicios de gestión de efectivo y custodia en este proyecto, lo que indica que esta colaboración no se limita al ámbito de los activos digitales, sino que también incluye el apoyo de instituciones financieras tradicionales.

Cinco, Desafíos del mercado y perspectivas de futuro

A pesar de contar con un sólido equipo de colaboración y un fuerte apoyo en cumplimiento, la red global del dólar enfrenta una competencia muy intensa en el mercado de las monedas estables. El mercado actual de monedas estables está dominado principalmente por dos líderes, que ya han establecido una base de usuarios sólida y una amplia variedad de escenarios de aplicación. La red global del dólar y sus socios deben esforzarse en cómo atraer a más usuarios y en cómo aplicar el USDG en más escenarios prácticos.

Sin embargo, la diversidad de medidas de cumplimiento de la red, especialmente la implementación en el entorno regulatorio de Singapur y su colaboración con instituciones financieras tradicionales, han añadido peso a su éxito en el mercado. En el futuro, con el aumento de los requisitos de cumplimiento y la creciente demanda de monedas estables más seguras y transparentes por parte de empresas y usuarios individuales, se espera que la red global de dólares encuentre su posición única en el mercado, especialmente en el ámbito de los pagos transfronterizos y la integración de servicios financieros.