Neutrl: nuevo proyecto de moneda estable sintética en dólares
Recientemente, un proyecto de moneda estable llamado Neutrl completó una ronda de financiación de semillas de 5 millones de dólares. Esta ronda de financiación fue liderada conjuntamente por un mercado privado de activos digitales y una firma de capital de riesgo, con la participación de varias instituciones y inversores individuales reconocidos.
El modelo de producto de Neutrl es similar al de proyectos similares, ofreciendo una moneda estable sintética NUSD anclada 1:1 al dólar y un activo generador de ingresos sNUSD. Sin embargo, Neutrl adopta una estrategia más agresiva en cuanto a las fuentes de ingresos: la arbitraje de descuento de tokens OTC.
Fuentes de ingresos: arbitraje de descuentos OTC
Los inversores institucionales suelen obtener los tokens del proyecto a una valoración más baja, pero estos tokens a menudo vienen con estrictas condiciones de desbloqueo. Para monetizar anticipadamente o evitar riesgos, algunos inversores eligen vender tokens no desbloqueados a un precio con descuento a través de operaciones OTC.
Neutrl utiliza los activos depositados por los usuarios para comprar estos tokens de bloqueo a precio de descuento, al mismo tiempo que vende en corto una cantidad equivalente de tokens en el mercado de contratos para cubrir el riesgo. Esta estrategia tiene como objetivo lograr un riesgo neutral, de modo que las ganancias no estén relacionadas con la fluctuación del precio de los tokens.
Por ejemplo, supongamos que se compran tokens de un proyecto con un descuento del 60% que se desbloquean un año después, por un valor de 400,000 dólares, mientras se vende en corto 1,000,000 de la misma moneda. Teóricamente, esto aseguraría una ganancia de 600,000 dólares un año después, sin importar cómo fluctúe el precio de la moneda.
Análisis de Riesgos Potenciales
A pesar de que esta estrategia parece perfecta, todavía existen algunos riesgos potenciales:
Riesgo de tasa de financiamiento: si hay demasiados vendedores en corto, es posible que tengan que seguir pagando altas tasas de financiamiento a los compradores, lo que a largo plazo podría erosionar e incluso superar las ganancias obtenidas por el descuento OTC.
Riesgo de aumento significativo del precio de la moneda: Si el precio de la moneda aumenta significativamente, se necesita suficiente margen para mantener la posición corta hasta que se desbloquee la moneda OTC, de lo contrario, se puede enfrentar el riesgo de liquidación.
Riesgo de liquidez: El mercado de contratos de ciertos tokens puede no ser capaz de soportar una gran demanda de posiciones cortas, lo que afecta la ejecución de la estrategia.
Evaluación del proyecto
La estrategia detrás de Neutrl, aunque innovadora, es esencialmente un modelo de arbitraje de alto riesgo. Aunque el equipo del proyecto puede ser más profesional en la gestión de riesgos que los inversores comunes, los riesgos asociados aún no deben ser ignorados.
Promover fondos de arbitraje de alto riesgo bajo el nombre de moneda estable puede requerir enfatizar más claramente los riesgos potenciales. Sin embargo, este tipo de proyectos también brinda a los usuarios comunes la oportunidad de acceder a estrategias financieras complejas, lo que puede considerarse una innovación en el campo de CeDeFi.
Neutrl aún no se ha lanzado oficialmente, los usuarios interesados pueden solicitar acceso anticipado a través de su sitio web oficial. Al participar en cualquier proyecto financiero emergente, los inversores deben evaluar cuidadosamente los riesgos y comprender completamente las características del producto.
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Neutrl: Proyecto de financiamiento de 500 mil dólares de moneda estable sintética, innovador modo de arbitraje de descuento OTC.
Neutrl: nuevo proyecto de moneda estable sintética en dólares
Recientemente, un proyecto de moneda estable llamado Neutrl completó una ronda de financiación de semillas de 5 millones de dólares. Esta ronda de financiación fue liderada conjuntamente por un mercado privado de activos digitales y una firma de capital de riesgo, con la participación de varias instituciones y inversores individuales reconocidos.
El modelo de producto de Neutrl es similar al de proyectos similares, ofreciendo una moneda estable sintética NUSD anclada 1:1 al dólar y un activo generador de ingresos sNUSD. Sin embargo, Neutrl adopta una estrategia más agresiva en cuanto a las fuentes de ingresos: la arbitraje de descuento de tokens OTC.
Fuentes de ingresos: arbitraje de descuentos OTC
Los inversores institucionales suelen obtener los tokens del proyecto a una valoración más baja, pero estos tokens a menudo vienen con estrictas condiciones de desbloqueo. Para monetizar anticipadamente o evitar riesgos, algunos inversores eligen vender tokens no desbloqueados a un precio con descuento a través de operaciones OTC.
Neutrl utiliza los activos depositados por los usuarios para comprar estos tokens de bloqueo a precio de descuento, al mismo tiempo que vende en corto una cantidad equivalente de tokens en el mercado de contratos para cubrir el riesgo. Esta estrategia tiene como objetivo lograr un riesgo neutral, de modo que las ganancias no estén relacionadas con la fluctuación del precio de los tokens.
Por ejemplo, supongamos que se compran tokens de un proyecto con un descuento del 60% que se desbloquean un año después, por un valor de 400,000 dólares, mientras se vende en corto 1,000,000 de la misma moneda. Teóricamente, esto aseguraría una ganancia de 600,000 dólares un año después, sin importar cómo fluctúe el precio de la moneda.
Análisis de Riesgos Potenciales
A pesar de que esta estrategia parece perfecta, todavía existen algunos riesgos potenciales:
Riesgo de tasa de financiamiento: si hay demasiados vendedores en corto, es posible que tengan que seguir pagando altas tasas de financiamiento a los compradores, lo que a largo plazo podría erosionar e incluso superar las ganancias obtenidas por el descuento OTC.
Riesgo de aumento significativo del precio de la moneda: Si el precio de la moneda aumenta significativamente, se necesita suficiente margen para mantener la posición corta hasta que se desbloquee la moneda OTC, de lo contrario, se puede enfrentar el riesgo de liquidación.
Riesgo de liquidez: El mercado de contratos de ciertos tokens puede no ser capaz de soportar una gran demanda de posiciones cortas, lo que afecta la ejecución de la estrategia.
Evaluación del proyecto
La estrategia detrás de Neutrl, aunque innovadora, es esencialmente un modelo de arbitraje de alto riesgo. Aunque el equipo del proyecto puede ser más profesional en la gestión de riesgos que los inversores comunes, los riesgos asociados aún no deben ser ignorados.
Promover fondos de arbitraje de alto riesgo bajo el nombre de moneda estable puede requerir enfatizar más claramente los riesgos potenciales. Sin embargo, este tipo de proyectos también brinda a los usuarios comunes la oportunidad de acceder a estrategias financieras complejas, lo que puede considerarse una innovación en el campo de CeDeFi.
Neutrl aún no se ha lanzado oficialmente, los usuarios interesados pueden solicitar acceso anticipado a través de su sitio web oficial. Al participar en cualquier proyecto financiero emergente, los inversores deben evaluar cuidadosamente los riesgos y comprender completamente las características del producto.