Bitcoin y Ethereum, como dos pilares del mundo de la encriptación, han tenido un enfoque diferente en sus atributos monetarios a lo largo del tiempo. Bitcoin suele ser visto como la moneda base, etiquetada como "oro digital", "ancla del mundo encriptado" y similares. En contraste, los atributos monetarios de Ethereum se inclinan más hacia aplicaciones, y en la industria se presta más atención a cómo desarrollar "aplicaciones monetarias" sobre ella, por ejemplo, creando "monedas derivadas" mediante la sobre-pledge de ETH.
Sin embargo, el reciente auge de DeFi parece haber roto esta delicada división del trabajo, e incluso ha dado a Ethereum un sabor de usurpación en su papel monetario: el Bitcoin en formato ERC-20 (, es decir, "anclado a BTC" ), se ha expandido rápidamente en los últimos meses, especialmente en julio, donde la emisión de anclado a BTC creció explosivamente alrededor del 70%. Los datos muestran que, hasta el 5 de agosto, el volumen total de anclado a BTC en el ecosistema de Ethereum ha alcanzado las 20,472 monedas, acercándose al 1% del total de Bitcoin y representando el 0.59% del valor total de mercado de ETH.
Analizaremos más a fondo los patrones y tendencias del anclaje de BTC, explorando la lógica detrás de ellos y los escenarios de aplicación real, y analizaremos los cuellos de botella y las ventajas y desventajas que enfrentan.
Desde la estructura interna anclada a BTC, hasta el 5 de agosto, wBTC ocupa una mayoría absoluta con un 75.8% de cuota de emisión, mientras que Ren BTC, lanzado por el Protocolo REN, y sBTC, lanzado por el protocolo de agregación de derivados Syntheticx, ocupan el segundo y tercer lugar con cuotas del 11.2% y 4.89%, respectivamente. Estos tres juntos superan el 90% de la cuota de emisión, lo que demuestra su importancia.
Desde la perspectiva de los indicadores en cadena, estas tres monedas ancladas a BTC siguen liderando en el número total de direcciones, la tasa de direcciones activas y las grandes transferencias con un valor de más de 100,000 dólares en una sola transacción (. Durante el período del 1 al 31 de julio, el número total de direcciones de las tres mostró una tendencia al alza, siendo renBTC la que tuvo el aumento más impresionante, alcanzando un pico de 319 direcciones en 30 días, con un incremento de aproximadamente 111%; wBTC alcanzó un pico de 3,800 direcciones en 30 días, con un incremento de aproximadamente 17%.
En cuanto a la tasa de direcciones activas, del 1 al 30 de julio, el promedio de la tasa de direcciones activas de las tres monedas ancladas en BTC fue superior al 5%, superando el 11.20% de ETH) durante el mismo período, y equivalente al nivel de USDt-erc20. Entre ellas, renBTC se destacó especialmente, alcanzando un promedio de tasa de direcciones activas de hasta el 42.78% durante el mismo período. Esto refleja en cierta medida que las monedas ancladas en BTC son un importante activador en el ecosistema de Ethereum, y la actividad de algunas monedas ancladas en BTC en ciertos escenarios incluso no es inferior a la de USDt-erc20.
En términos de grandes transferencias y cantidad de transferencias, wBTC y renBTC han soportado una considerable transferencia de valor: el pico de grandes transferencias de wBTC en 30 días alcanzó las 20,000 monedas BTC, y el valor promedio de transferencia en 7 días se acercó a 50 millones de dólares; el pico de grandes transferencias de renBTC en 30 días se acercó a 1,300 monedas BTC, y el valor promedio de transferencia en 7 días fue de aproximadamente 11.5 millones de dólares. En comparación con USDt-erc20 en el mismo período, el valor de una gran transferencia única de wBTC se ha acercado al 10% del último, y el valor promedio de transferencia en 7 días es aproximadamente el 2.5% del mismo.
Detrás del crecimiento explosivo anclado en Bitcoin, hay dos momentos clave que han impulsado el proceso.
Primero, en mayo de este año, el principal proyecto DeFi en ese momento, a través de una propuesta de la comunidad, agregó wBTC como colateral para generar DAI. Esta decisión aumentó enormemente el límite de potencial de DAI. Más de 3 días después de la confirmación de esta resolución, el número de direcciones activas diarias de wBTC se duplicó directamente, alcanzando 321. Hasta el 1 de agosto, más de 7000 wBTC( casi la mitad de la cantidad emitida ) estaban en staking en este proyecto.
A continuación, una importante plataforma de préstamos centralizada reemplazó un total de 2500 BTC por wBTC en dos ocasiones y realizó un stake a través del proyecto mencionado, lo que aumentó aún más la actividad de wBTC. Esto hizo que en mayo, el número total de direcciones de proyectos únicos de wBTC aumentara en aproximadamente 500, un incremento de casi el 25%.
Si se dice que la apertura de staking en los proyectos de préstamos solo ha facilitado el salto de wBTC, entonces la ola de "minería de liquidez" que comenzó en un proyecto y se promovió en colaboración con múltiples plataformas ha elevado casi todo el sector de BTC anclado.
Los datos muestran que después de que una plataforma de activos sintéticos anunciara el lanzamiento conjunto de un nuevo fondo de incentivos de liquidez con otras dos plataformas, los indicadores en cadena de wBTC, renBTC y sBTC crecieron significativamente. Los indicadores como el número de transferencias, el monto de las transferencias y el número de direcciones activas aumentaron casi 10 veces en un plazo de 3 a 5 días, y en junio y julio se mantuvieron por encima de los niveles anteriores al lanzamiento de dicho fondo de incentivos de liquidez.
Después de un mes del lanzamiento de este fondo de incentivos de liquidez, ha absorbido más de 25 millones de dólares en depósitos y sigue en crecimiento. Hasta el 1 de agosto, el total de liquidez en el fondo se acerca a los 35 millones de dólares.
Bajo la ola de minería de liquidez, los proyectos anclados en BTC disfrutan del crecimiento de usuarios y del aumento de datos que trae un ingenioso arranque en frío, mientras que para los usuarios, esta ola representa una excelente oportunidad para obtener beneficios.
Además de participar en la minería de liquidez, el BTC anclado también se puede utilizar para arbitrajes entre préstamos en finanzas centralizadas y descentralizadas. En comparación con el préstamo de USDT mediante el staking directo de BTC, la tasa de interés puede disminuir hasta un 25% o incluso un 50%. Además, los usuarios también pueden utilizar el BTC anclado para abrir pares de comercio de Bitcoin con apalancamiento en intercambios descentralizados.
A pesar de que el crecimiento del BTC anclado es alentador, su desarrollo futuro aún enfrenta algunos cuellos de botella evidentes:
Escalabilidad insuficiente. El desarrollo de BTC anclado es difícil de desvincular del contexto de DeFi. Actualmente, el valor de mercado del sector DeFi representa solo el 1.5% del valor total de las criptomonedas, mientras que la proporción de BTC anclado en DeFi es de aproximadamente el 0.5%. Varios BTC anclados también están limitados por su mecanismo de emisión, lo que obstaculiza aún más la expansión de la escala.
Alta complejidad de operación. Desde la generación de BTC anclado hasta la transferencia y la participación en la minería de liquidez, todo el proceso sigue siendo bastante complejo, con numerosos riesgos ocultos, lo que obstaculiza la participación de muchos usuarios.
Centralización temprana. En comparación con el estado distribuido del desarrollo inicial de Bitcoin, existe el problema de que los grandes titulares controlan principalmente el ancla de BTC, con una tasa de propiedad promedio de ballenas que alcanza el 92%, lo que claramente no favorece la distribución y el uso más amplio de los tokens relacionados.
Existe controversia. Una opinión sostiene que el anclaje del desarrollo de BTC podría llevar a una reducción de las transacciones en cadena de Bitcoin, lo que a su vez afectaría los ingresos de los mineros y la seguridad de la red. Esta preocupación no es infundada; mientras el anclaje de BTC se expande rápidamente, el desarrollo de redes de segunda capa como la red Lightning de Bitcoin avanza relativamente lento.
Por supuesto, también hay opiniones que consideran que anclar BTC es una situación de ganar-ganar tanto para Bitcoin como para Ethereum. Amplía el alcance de distribución y la utilidad real de Bitcoin, al mismo tiempo que mejora la actividad económica y la liquidez de la red de Ethereum.
Según los indicadores en cadena recientes, el número de direcciones activas ancladas a BTC y el volumen de transferencias han mostrado signos de fatiga en los últimos 7 días, incluso presentando una tendencia a la baja. Se debe observar más de cerca si esta clase de activos, que ha crecido rápidamente en los últimos meses, puede continuar desarrollándose de manera estable una vez que disminuya el entusiasmo por la minería de liquidez.
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PanicSeller
· 07-14 13:35
El dolor de hígado, ETH ha vuelto a superar al hermano mayor.
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WalletDoomsDay
· 07-14 00:35
eth党狂喜 alcista起来了
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SerumSurfer
· 07-13 17:35
eth ha lanzado un gran movimiento.
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AllInAlice
· 07-13 17:29
¡Ah, esto es eth, esto va a volar!
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AirdropHunterKing
· 07-13 17:14
eth es el verdadero dragón, no te creas que eres un ancla.
Anclaje de BTC impulsa la expansión del ecosistema Ethereum, la emisión supera las 20,000 monedas.
Bitcoin y Ethereum, como dos pilares del mundo de la encriptación, han tenido un enfoque diferente en sus atributos monetarios a lo largo del tiempo. Bitcoin suele ser visto como la moneda base, etiquetada como "oro digital", "ancla del mundo encriptado" y similares. En contraste, los atributos monetarios de Ethereum se inclinan más hacia aplicaciones, y en la industria se presta más atención a cómo desarrollar "aplicaciones monetarias" sobre ella, por ejemplo, creando "monedas derivadas" mediante la sobre-pledge de ETH.
Sin embargo, el reciente auge de DeFi parece haber roto esta delicada división del trabajo, e incluso ha dado a Ethereum un sabor de usurpación en su papel monetario: el Bitcoin en formato ERC-20 (, es decir, "anclado a BTC" ), se ha expandido rápidamente en los últimos meses, especialmente en julio, donde la emisión de anclado a BTC creció explosivamente alrededor del 70%. Los datos muestran que, hasta el 5 de agosto, el volumen total de anclado a BTC en el ecosistema de Ethereum ha alcanzado las 20,472 monedas, acercándose al 1% del total de Bitcoin y representando el 0.59% del valor total de mercado de ETH.
Analizaremos más a fondo los patrones y tendencias del anclaje de BTC, explorando la lógica detrás de ellos y los escenarios de aplicación real, y analizaremos los cuellos de botella y las ventajas y desventajas que enfrentan.
Desde la estructura interna anclada a BTC, hasta el 5 de agosto, wBTC ocupa una mayoría absoluta con un 75.8% de cuota de emisión, mientras que Ren BTC, lanzado por el Protocolo REN, y sBTC, lanzado por el protocolo de agregación de derivados Syntheticx, ocupan el segundo y tercer lugar con cuotas del 11.2% y 4.89%, respectivamente. Estos tres juntos superan el 90% de la cuota de emisión, lo que demuestra su importancia.
Desde la perspectiva de los indicadores en cadena, estas tres monedas ancladas a BTC siguen liderando en el número total de direcciones, la tasa de direcciones activas y las grandes transferencias con un valor de más de 100,000 dólares en una sola transacción (. Durante el período del 1 al 31 de julio, el número total de direcciones de las tres mostró una tendencia al alza, siendo renBTC la que tuvo el aumento más impresionante, alcanzando un pico de 319 direcciones en 30 días, con un incremento de aproximadamente 111%; wBTC alcanzó un pico de 3,800 direcciones en 30 días, con un incremento de aproximadamente 17%.
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En cuanto a la tasa de direcciones activas, del 1 al 30 de julio, el promedio de la tasa de direcciones activas de las tres monedas ancladas en BTC fue superior al 5%, superando el 11.20% de ETH) durante el mismo período, y equivalente al nivel de USDt-erc20. Entre ellas, renBTC se destacó especialmente, alcanzando un promedio de tasa de direcciones activas de hasta el 42.78% durante el mismo período. Esto refleja en cierta medida que las monedas ancladas en BTC son un importante activador en el ecosistema de Ethereum, y la actividad de algunas monedas ancladas en BTC en ciertos escenarios incluso no es inferior a la de USDt-erc20.
En términos de grandes transferencias y cantidad de transferencias, wBTC y renBTC han soportado una considerable transferencia de valor: el pico de grandes transferencias de wBTC en 30 días alcanzó las 20,000 monedas BTC, y el valor promedio de transferencia en 7 días se acercó a 50 millones de dólares; el pico de grandes transferencias de renBTC en 30 días se acercó a 1,300 monedas BTC, y el valor promedio de transferencia en 7 días fue de aproximadamente 11.5 millones de dólares. En comparación con USDt-erc20 en el mismo período, el valor de una gran transferencia única de wBTC se ha acercado al 10% del último, y el valor promedio de transferencia en 7 días es aproximadamente el 2.5% del mismo.
Detrás del crecimiento explosivo anclado en Bitcoin, hay dos momentos clave que han impulsado el proceso.
Primero, en mayo de este año, el principal proyecto DeFi en ese momento, a través de una propuesta de la comunidad, agregó wBTC como colateral para generar DAI. Esta decisión aumentó enormemente el límite de potencial de DAI. Más de 3 días después de la confirmación de esta resolución, el número de direcciones activas diarias de wBTC se duplicó directamente, alcanzando 321. Hasta el 1 de agosto, más de 7000 wBTC( casi la mitad de la cantidad emitida ) estaban en staking en este proyecto.
A continuación, una importante plataforma de préstamos centralizada reemplazó un total de 2500 BTC por wBTC en dos ocasiones y realizó un stake a través del proyecto mencionado, lo que aumentó aún más la actividad de wBTC. Esto hizo que en mayo, el número total de direcciones de proyectos únicos de wBTC aumentara en aproximadamente 500, un incremento de casi el 25%.
Si se dice que la apertura de staking en los proyectos de préstamos solo ha facilitado el salto de wBTC, entonces la ola de "minería de liquidez" que comenzó en un proyecto y se promovió en colaboración con múltiples plataformas ha elevado casi todo el sector de BTC anclado.
Los datos muestran que después de que una plataforma de activos sintéticos anunciara el lanzamiento conjunto de un nuevo fondo de incentivos de liquidez con otras dos plataformas, los indicadores en cadena de wBTC, renBTC y sBTC crecieron significativamente. Los indicadores como el número de transferencias, el monto de las transferencias y el número de direcciones activas aumentaron casi 10 veces en un plazo de 3 a 5 días, y en junio y julio se mantuvieron por encima de los niveles anteriores al lanzamiento de dicho fondo de incentivos de liquidez.
Después de un mes del lanzamiento de este fondo de incentivos de liquidez, ha absorbido más de 25 millones de dólares en depósitos y sigue en crecimiento. Hasta el 1 de agosto, el total de liquidez en el fondo se acerca a los 35 millones de dólares.
Bajo la ola de minería de liquidez, los proyectos anclados en BTC disfrutan del crecimiento de usuarios y del aumento de datos que trae un ingenioso arranque en frío, mientras que para los usuarios, esta ola representa una excelente oportunidad para obtener beneficios.
Además de participar en la minería de liquidez, el BTC anclado también se puede utilizar para arbitrajes entre préstamos en finanzas centralizadas y descentralizadas. En comparación con el préstamo de USDT mediante el staking directo de BTC, la tasa de interés puede disminuir hasta un 25% o incluso un 50%. Además, los usuarios también pueden utilizar el BTC anclado para abrir pares de comercio de Bitcoin con apalancamiento en intercambios descentralizados.
A pesar de que el crecimiento del BTC anclado es alentador, su desarrollo futuro aún enfrenta algunos cuellos de botella evidentes:
Escalabilidad insuficiente. El desarrollo de BTC anclado es difícil de desvincular del contexto de DeFi. Actualmente, el valor de mercado del sector DeFi representa solo el 1.5% del valor total de las criptomonedas, mientras que la proporción de BTC anclado en DeFi es de aproximadamente el 0.5%. Varios BTC anclados también están limitados por su mecanismo de emisión, lo que obstaculiza aún más la expansión de la escala.
Alta complejidad de operación. Desde la generación de BTC anclado hasta la transferencia y la participación en la minería de liquidez, todo el proceso sigue siendo bastante complejo, con numerosos riesgos ocultos, lo que obstaculiza la participación de muchos usuarios.
Centralización temprana. En comparación con el estado distribuido del desarrollo inicial de Bitcoin, existe el problema de que los grandes titulares controlan principalmente el ancla de BTC, con una tasa de propiedad promedio de ballenas que alcanza el 92%, lo que claramente no favorece la distribución y el uso más amplio de los tokens relacionados.
Por supuesto, también hay opiniones que consideran que anclar BTC es una situación de ganar-ganar tanto para Bitcoin como para Ethereum. Amplía el alcance de distribución y la utilidad real de Bitcoin, al mismo tiempo que mejora la actividad económica y la liquidez de la red de Ethereum.
Según los indicadores en cadena recientes, el número de direcciones activas ancladas a BTC y el volumen de transferencias han mostrado signos de fatiga en los últimos 7 días, incluso presentando una tendencia a la baja. Se debe observar más de cerca si esta clase de activos, que ha crecido rápidamente en los últimos meses, puede continuar desarrollándose de manera estable una vez que disminuya el entusiasmo por la minería de liquidez.