La recuperación de la situación económica provoca preocupaciones por la inflación, la IA y la encriptación de activos continúan fortaleciéndose

Recientemente, la manufactura en Estados Unidos ha mostrado signos de recuperación durante dos meses consecutivos, lo que ha generado preocupaciones en el mercado sobre un nuevo aumento de la inflación. Al mismo tiempo, los importantes avances en el campo de la IA y el sólido desempeño del mercado de encriptación han brindado nuevas oportunidades y desafíos a los inversores.

La recuperación económica de Estados Unidos se fortalece, la presión inflacionaria vuelve a manifestarse

Los datos publicados por el Departamento de Trabajo de EE. UU. muestran que en enero, el número de empleos no agrícolas aumentó en 353,000, marcando el mayor incremento desde enero de 2023, superando con creces las expectativas de 185,000. Estos datos de empleo han generado preocupaciones en el mercado sobre un aumento de la inflación.

Los datos del índice de precios al consumidor (CPI) publicados posteriormente confirmaron aún más esta preocupación. En enero, el IPC creció un 3.1% interanual, superando la expectativa del 2.9%; el IPC subyacente creció un 3.9% interanual, también por encima de lo esperado. Estos datos llevaron a una fuerte reacción del mercado, con el índice Nasdaq cayendo un 1.8% en el mismo día y el rendimiento de los bonos del Tesoro a diez años aumentando significativamente.

Es importante señalar que el índice de gerentes de compras del sector manufacturero de EE. UU. (PMI) ha estado en la zona de expansión durante dos meses consecutivos, con un valor preliminar del PMI manufacturero de Markit en febrero alcanzando 51.5, marcando el nivel más alto desde septiembre de 2022. El número de pedidos en el sector manufacturero también ha aumentado a su nivel más alto desde junio de 2022. Estas señales indican que EE. UU. podría estar entrando en un nuevo ciclo de inventarios, lo que a su vez podría impulsar el empleo y la inflación.

A pesar de ello, el mercado en general considera que la probabilidad de que la Reserva Federal continúe subiendo las tasas de interés es baja. Actualmente, los inversores esperan que la Reserva Federal podría comenzar a bajar las tasas más temprano en junio, pero el número de recortes podría ser menor de lo que se había previsto anteriormente.

Los avances en tecnología de IA impulsan el auge de las acciones tecnológicas

Este mes, la herramienta de generación de videos Sora lanzada por OpenAI ha atraído la atención mundial. Los videos de alta calidad generados por Sora muestran el enorme potencial de la encriptación, lo que sugiere que la creación de contenido y la industria de los medios podrían enfrentar una transformación significativa. Este avance revolucionario ha superado las expectativas de muchos expertos, demostrando que el desarrollo de la encriptación avanza a un ritmo mucho más rápido de lo que se imaginaba.

Al mismo tiempo, los datos financieros publicados por Nvidia han demostrado el floreciente desarrollo de la industria de la encriptación. Los ingresos de la compañía en el cuarto trimestre alcanzaron los 22,1 mil millones de dólares, un aumento interanual del 265%, y las ganancias netas aumentaron un asombroso 769% en comparación con el año anterior. Este impresionante desempeño impulsó el precio de las acciones de Nvidia, convirtiéndola temporalmente en la tercera empresa más valiosa en el mercado estadounidense.

Cabe mencionar que la preferencia de la joven generación de inversores por las acciones tecnológicas es cada vez más evidente. Los datos muestran que los inversores adolescentes en Estados Unidos tienden a elegir acciones tecnológicas representadas por las "Big 7". Esta tendencia de inversión sugiere que, impulsados por la tecnología de IA, los gigantes tecnológicos y las nuevas clases de activos podrían obtener un reconocimiento y apoyo más amplios en el futuro.

El mercado de encriptación recibe el "bono de Año Nuevo"

Durante el Festival de Primavera, el precio de Bitcoin ha continuado subiendo, pasando de alrededor de 43000 dólares a más de 53000 dólares, con un aumento superior al 23%. Este "mercado de primavera" parece haberse convertido en una rutina en el mercado de encriptación. En los últimos 9 años, Bitcoin ha mostrado un aumento en diferentes grados antes y después del Festival de Primavera.

Esta ola de subida se debe principalmente a dos factores: primero, la reducción de la presión de venta del Fideicomiso de Bitcoin de Grayscale (GBTC); y segundo, la continua entrada de fondos en el ETF de Bitcoin al contado. Hasta ahora, la entrada neta acumulada de 11 ETFs de Bitcoin ha alcanzado los 6.15 mil millones de dólares, con la tenencia de Bitcoin representando el 3.81% de la capitalización total del mercado, superando la cantidad de criptomonedas de una gran plataforma de intercambio.

Además de los ETF, los inversores institucionales también están aumentando activamente sus tenencias de Bitcoin. Una conocida empresa compró 3000 Bitcoins entre el 15 y el 25 de febrero, a un precio promedio de 51813 dólares. Actualmente, la empresa posee un total de 193000 Bitcoins, con un costo promedio de adquisición de aproximadamente 31544 dólares.

El exitoso lanzamiento del ETF de bitcoin al contado ha inyectado una gran confianza en el mercado, y los inversores ahora están mirando hacia la posible aprobación del ETF de ethereum al contado. Varias instituciones han presentado documentos de solicitud para el ETF de ethereum, siendo la fecha más crucial el 23 de mayo, cuando la agencia reguladora tomará una decisión final sobre el ETF de ethereum de una determinada empresa.

Algunos analistas creen que el potencial de desarrollo de Bitcoin aún no ha alcanzado su límite. Actualmente, la capitalización de mercado de Bitcoin acaba de superar los 1 billón de dólares, lo que aún representa una gran diferencia en comparación con activos tradicionales como el oro y los bienes raíces. Al mismo tiempo, la industria está trabajando para expandir las funcionalidades de Bitcoin a través de tecnologías como Layer 2 y los inscriptos, manteniendo al mismo tiempo su atributo de valor central como "oro digital".

A pesar de que los datos económicos muestran un aumento en la presión inflacionaria, el mercado sigue manteniendo una tendencia alcista gracias al fuerte impulso de la revolución tecnológica de la IA. Actualmente, la atención de los inversores se ha desplazado de las preocupaciones sobre el aumento de tasas de interés a cuándo comenzará la reducción de tasas. En este contexto, si el bitcoin puede superar el máximo histórico de 69000 dólares se ha convertido en el foco de atención del mercado.