El mercado de criptomonedas ha caído drásticamente, lo que ha provocado una liquidez masiva

El mercado de criptomonedas ha mostrado un rendimiento bajo desde principios de agosto, con múltiples factores que han llevado a la caída del mercado, incluyendo la tensión geopolítica global, el ajuste de la política monetaria de Japón, los datos de empleo débiles en Estados Unidos y las preocupaciones sobre una recesión económica.

El 5 de agosto, con una gran volatilidad en el mercado financiero tradicional, el mercado de criptomonedas también sufrió una caída. Los datos muestran que el monto de liquidaciones en todas las exchanges alcanzó los 1,000 millones de dólares en 24 horas, de los cuales Bitcoin y Ethereum liquidaron 350 millones y 342 millones de dólares respectivamente.

El análisis en cadena muestra que la caída del precio de Ethereum ha provocado una serie de liquidaciones apalancadas en cadena. Varios grandes direcciones se vieron obligadas a vender ETH para reembolsar préstamos, con un tamaño de liquidación que varía de más de 2300 ETH a más de 6500 ETH, involucrando una variedad de activos colaterales como WBTC, USDT y USDC.

En la última semana, ETH cayó de alrededor de 3,300 dólares a menos de 2,200 dólares, con una caída de más del 30%. Además de la creciente presión de liquidación de apalancamiento en el mercado, las noticias sobre la venta masiva de ETH por parte de una gran institución de intercambio también intensificaron la caída.

Según informes, una conocida empresa de trading ha transferido una gran cantidad de ETH a un intercambio en un corto período de tiempo. Algunos análisis sugieren que la empresa podría haber decidido reducir su encriptación debido a necesidades de liquidez o razones regulatorias.

Los datos muestran que recientemente varios de los principales creadores de mercado han vendido un total de 130,000 ETH, de los cuales el mayor vendedor ha liquidado 47,000 ETH. Estas ventas concentradas han agravado aún más la presión de caída en el mercado.

Esta caída provocó que el monto de liquidación de ETH alcanzara los 100 millones de dólares en una hora, y el total de liquidaciones en 24 horas superó los 445 millones de dólares. La escala de liquidaciones de préstamos en plataformas DeFi alcanzó un nuevo máximo este año, con un monto de liquidación de colaterales de ETH que superó los 200 millones de dólares.

El análisis del mercado indica que, si el precio de ETH sigue cayendo, podría desencadenar más liquidaciones de activos DeFi. Sin embargo, después de esta ronda de caídas, el apalancamiento de los toros en el mercado se ha reducido drásticamente, por lo que el espacio para una caída continua a corto plazo es limitado.

Perspectivas futuras del ETF de spot de ETH

En comparación con el sólido desempeño del ETF de Bitcoin al contado, el ETF de Ethereum al contado enfrenta actualmente algunos desafíos. Los datos muestran que el ETF de Bitcoin en general sigue manteniendo entradas netas, alcanzando un tamaño acumulado de 17.5 mil millones de dólares. Por otro lado, el ETF de Ethereum ha experimentado salidas netas de 511 millones de dólares, principalmente debido a los reembolsos de un gran fondo.

El análisis considera que el momento del lanzamiento del ETF de Ethereum coincide con la agitación macroeconómica global, lo que ha afectado en cierta medida su desempeño a corto plazo. Sin embargo, a largo plazo, la aprobación del ETF de Ethereum sigue siendo un hito importante en el avance de la regulación de la encriptación.

Actualmente, la capitalización de mercado de ETH es de aproximadamente 273.4 mil millones de dólares, lo que aún le brinda un gran espacio para crecer en el ámbito de los activos globales. Como plataforma de contratos inteligentes de referencia, Ethereum todavía tiene un enorme potencial en innovación tecnológica y aplicación práctica. Esta corrección en la capitalización de mercado también ha creado mejores oportunidades de posicionamiento para los inversores institucionales.

Además, se espera en general que la Reserva Federal pueda iniciar recortes en septiembre de este año. En ese momento, se espera que la liquidez global mejore, lo que podría traer una nueva ronda de inyección de fondos para activos encriptados como ETH. Aunque la volatilidad del mercado a corto plazo es alta, a largo plazo, las perspectivas de desarrollo de Ethereum siguen siendo prometedoras.