Innovador y líder en desarrollo: el sistema fiscal y la regulación de los Activos Cripto en New Hampshire

1. Introducción

El estado de Nueva Hampshire es conocido por su hermosa naturaleza, especialmente por las Montañas Blancas, la región de lagos y el espléndido paisaje de hojas de arce en otoño. Este estado ha sido un pionero en innovación y desarrollo. Como un estado que desempeñó un papel clave en la Guerra de Independencia de los Estados Unidos, Nueva Hampshire es ampliamente conocido por su lema estatal "Libertad o muerte". Después de cientos de años, el estado vuelve a desempeñar un papel de vanguardia, esta vez en la promoción de la aceptación más amplia de Activos Cripto en los estados de EE. UU.: en mayo de 2025, Nueva Hampshire se convirtió en el primer estado en el país en legislar la creación de reservas de bitcoin.

Antes de este importante avance, el estado ya había recibido amplios elogios de la industria de encriptación por su amigosa política fiscal. Este artículo explorará en profundidad el sistema tributario de New Hampshire (especialmente el sistema fiscal relacionado con Activos Cripto) y las recientes dinámicas regulatorias relacionadas con Activos Cripto.

2. El sistema tributario básico de New Hampshire

2.1 Resumen

El estado de New Hampshire tiene un sistema fiscal relativamente amigable, muy adecuado para personas que buscan residencias de bajos impuestos en los Estados Unidos. El sistema tributario del estado es bastante favorable para los altos ingresos, propietarios de negocios y la clase trabajadora. Como uno de los pocos estados en los Estados Unidos que no cobra impuestos sobre la renta personal, impuestos sobre ventas y impuestos sobre ganancias de capital, New Hampshire es muy atractivo para los contribuyentes. Sin embargo, la carga fiscal en el estado se transfiere principalmente a otros tipos de impuestos, especialmente el impuesto a la propiedad, lo que puede imponer una carga considerable a los propietarios y inquilinos. Pero en general, el sistema fiscal de New Hampshire se encuentra en una posición ventajosa en los Estados Unidos, caracterizándose por su simplicidad, libertad económica y alta transparencia.

La Oficina de Administración Fiscal de Nuevo Hampshire es responsable de la recaudación y gestión de diversos impuestos, y a través de auditorías, investigaciones y otros métodos, hace cumplir la ley para asegurar que los contribuyentes cumplan con sus obligaciones fiscales. Al mismo tiempo, esta oficina supervisa la recaudación de impuestos municipales, asegurando que sea justa y cumpla con las leyes estatales.

2.2 Principales tipos de impuestos

2.2.1 Impuesto sobre la actividad empresarial

El impuesto sobre la actividad empresarial es uno de los principales tipos de impuestos en New Hampshire, y su recaudación se basa en el valor de las entidades empresariales que incluye compensaciones (como salarios o sueldos), intereses y dividendos pagados, con una tasa del 0.55%. Es una de las partes más distintivas de la estructura tributaria de este estado. En términos simples, el impuesto sobre la actividad empresarial se mide por la escala de las actividades operativas de la empresa, lo cual es diferente de otro impuesto principal de New Hampshire, el impuesto sobre los beneficios empresariales, que se cobra sobre las ganancias netas de la empresa. El impuesto sobre la actividad empresarial se estableció en 1993, con el objetivo de asegurar que todas las empresas que operan y generan ingresos en este estado contribuyan a las finanzas públicas.

El umbral de aplicación de este impuesto es que los ingresos totales de la empresa superen los 277,000 dólares, o que la base imponible del valor de la empresa supere los 111,000 dólares para entidades operativas como sociedades anónimas, sociedades de responsabilidad limitada, sociedades y empresas unipersonales. Además, se debe pagar este impuesto independientemente de si la empresa tiene ganancias o éstas son mínimas.

2.2.2 Impuesto sobre las ganancias de las empresas

El impuesto sobre las ganancias empresariales también es una de las principales fuentes de ingresos fiscales del gobierno de New Hampshire y uno de los principales tipos de impuestos, equivalente al impuesto sobre la renta corporativa a nivel estatal, que grava las ganancias netas de las empresas obtenidas en el estado.

Este impuesto se aplica a entidades como sociedades anónimas, sociedades de responsabilidad limitada, sociedades y empresas unipersonales, y en ciertos casos también incluye fideicomisos y patrimonios. Los sujetos de este impuesto son entidades que operan en New Hampshire y que tienen ingresos brutos anuales que superan los 92,000 dólares.

Actualmente, la tasa del impuesto sobre las ganancias empresariales es del 7.5% sobre las ganancias netas gravables. Esta tasa ha disminuido con respecto al 8.5% anterior, lo cual es parte de los resultados de la continua reforma fiscal en el estado. En comparación con otros estados, la tasa del impuesto sobre las ganancias empresariales en Nuevo Hampshire es más baja y utiliza un método de cálculo simplificado estrechamente vinculado a la declaración de impuestos federal.

En general, el impuesto sobre las ganancias corporativas proporciona a New Hampshire un canal para generar ingresos a través de impuestos corporativos, y mantiene su entorno fiscal amigable para las empresas. Con este arreglo fiscal, las entidades empresariales y otros sujetos pasivos de impuestos pueden contribuir a las finanzas públicas, al mismo tiempo que evitan la carga de impuestos sobre la renta personal, impuestos sobre ventas y otras cargas fiscales.

2.2.3 Impuesto sobre la propiedad

Los principales tipos de impuestos que pagan los residentes de Nuevo Hampshire y las principales fuentes de financiación también incluyen el impuesto sobre la propiedad. El estado compensa la falta de impuestos sobre la renta personal y el impuesto sobre las ventas con altos impuestos sobre la propiedad, por lo que la carga per cápita del impuesto sobre la propiedad en el estado se encuentra entre las más altas del país. Nuevo Hampshire grava las propiedades residenciales con una tasa impositiva efectiva del 1.41%, lo que generó aproximadamente 360 millones de dólares en ingresos fiscales en 2024, un aumento del 38.3% en comparación con el año fiscal anterior.

El impuesto a la propiedad en New Hampshire es responsabilidad de los gobiernos locales, y la recaudación y gestión de impuestos son ejecutadas por los gobiernos locales a nivel de ciudad y pueblo. Por lo tanto, cada ciudad y pueblo gestiona los impuestos de acuerdo con sus propias necesidades presupuestarias, lo que significa que las tasas impositivas pueden variar según la localidad.

A pesar de que este impuesto es recaudado a nivel municipal, el Departamento de Administración de Impuestos de New Hampshire llevará a cabo una evaluación de equidad de tasas para asegurar que las tasas impositivas de cada municipio sean justas y uniformes. Los factores que se consideran en la evaluación incluyen el presupuesto municipal, el presupuesto educativo local y las decisiones de los votantes.

El impuesto sobre la propiedad se aplica a diversos bienes inmuebles, incluidas tierras residenciales, comerciales e industriales, así como a los edificios sobre ellas. Al mismo tiempo, también se aplica a la "tierra en uso", pero los espacios abiertos y las tierras agrícolas pueden obtener ciertas reducciones fiscales.

2.3 El sistema fiscal de Activos Cripto de New Hampshire

El estado de Nueva Hampshire aún no ha establecido un marco impositivo específico para las transacciones de Activos Cripto u otras actividades relacionadas. Sin embargo, las empresas de encriptación o entidades económicas que operan en el estado aún pueden estar sujetas a otros impuestos mencionados anteriormente, como el impuesto sobre las ganancias empresariales, el impuesto sobre la operación empresarial y el impuesto sobre la propiedad. La razón por la que el estado no ha establecido un impuesto específico sobre Activos Cripto puede estar relacionada con su propia falta de impuesto sobre la renta personal y el impuesto sobre las ventas, o puede ser intencional para posicionarse como una jurisdicción amigable para las empresas de encriptación.

Este sistema fiscal facilita la operación comercial y la evaluación de la carga tributaria de las empresas de encriptación. Además, el marco fiscal existente ha convertido a New Hampshire en una región ideal para que las empresas de encriptación desarrollen productos y obtengan una mayor proporción de ingresos. En otros estados, estos ingresos podrían generar una mayor carga tributaria.

Desde una perspectiva más amplia, un sistema que no cobra impuesto sobre la renta personal ni impuesto sobre ganancias de capital significa que los residentes pueden retener la mayor parte de los ingresos generados a través de transacciones de Activos Cripto u otras formas. Además, el bajo entorno fiscal general de New Hampshire también permite que las empresas de Activos Cripto aprovechen al máximo el sistema existente para expandir sus negocios, al mismo tiempo que minimizan su carga fiscal. En el futuro, el estado también podría llevar a cabo reformas fiscales más liberales para aliviar la carga fiscal actual, introduciendo incentivos para fomentar aún más el desarrollo de la industria de encriptación en el estado.

3. Tendencias futuras en la regulación de Activos Cripto en New Hampshire

Desde 2024, New Hampshire ha tomado varias acciones legislativas con el propósito de proporcionar un marco legal para actividades relacionadas con la encriptación o Activos Cripto, y posicionar al estado en la vanguardia de la aplicación y desarrollo de Activos Cripto. El año pasado, el estado lanzó la "Ley de Organizaciones Autónomas Descentralizadas" para regular las organizaciones autónomas descentralizadas que operan en el estado. Esta legislación está destinada a ofrecer orientación sobre gobernanza, reestructuración y otros asuntos, y otorga reconocimiento legal a las organizaciones de encriptación, incentivando su establecimiento, expansión o traslado de negocios en New Hampshire.

En mayo de 2025, el gobernador de New Hampshire anunció oficialmente que el estado establecería un "fondo estratégico de reservas de Bitcoin y activos digitales", permitiendo al Departamento de Finanzas del estado invertir hasta el 5% de los fondos públicos en activos digitales con una capitalización de mercado superior a 500 mil millones de dólares (actualmente solo Bitcoin cumple con este criterio), mientras que el presupuesto total bienal de New Hampshire es de 151.7 mil millones de dólares, de los cuales el 5% equivale a 7.85 mil millones de dólares. Antes de esto, el gobierno de Trump recién había implementado una política para establecer reservas de Bitcoin y otros activos digitales. La firma de esta ley en New Hampshire marca el primer reconocimiento a nivel legal por parte de un gobierno local en EE.UU. de la propiedad de reserva de Bitcoin, y proporciona un modelo para la práctica legislativa en otros estados. Sin embargo, la ley no exige inversiones obligatorias, sino que otorga al Departamento de Finanzas del estado el derecho a invertir.

Además de la ley recientemente aprobada, hay otro proyecto de ley de la Cámara de Representantes propuesto en 2025 que está en proceso de revisión. Su objetivo es proporcionar más protección a los mineros de Activos Cripto; si se aprueba este proyecto de ley, se reducirá la regulación de las actividades de minería de Activos Cripto por parte de los gobiernos estatales y locales, otorgando así mayor libertad a los profesionales en este campo. Además, este proyecto de ley podría proteger a las empresas mineras de ser prohibidas por los gobiernos locales bajo pretextos de ruido, consumo energético u otras razones. El impacto potencial de este proyecto de ley no debe subestimarse, ya que aborda algunos desafíos clave que enfrentan actualmente los mineros de Activos Cripto en EE. UU., incluidos los problemas de ruido y uso de energía de las instalaciones de minería. Este proyecto de ley también negará el poder de los gobiernos locales para impedir que las personas usen Activos Cripto para comprar bienes y servicios. Sin embargo, este proyecto de ley aún está pendiente de la aprobación de la Cámara de Representantes, y el Senado estatal ha decidido posponer el proceso legislativo para permitir más tiempo de debate. Al mismo tiempo, el Senado también está revisando ciertos términos de este proyecto de ley, especialmente la disposición que propone no clasificar los Activos Cripto como valores o contratos de inversión. Esta medida regulatoria busca diversificar las carteras en el estado, lo que también refleja el creciente reconocimiento de los activos digitales a nivel institucional.

4. Resumen

Los avances en la regulación de Activos Cripto en New Hampshire y la amplia aceptación de las actividades de Activos Cripto reflejan las expectativas positivas del mercado de Activos Cripto impulsadas por el segundo mandato de Trump. Aunque actualmente es difícil evaluar completamente la efectividad de la nueva legislación en New Hampshire, es seguro que la posición del estado a favor de la encriptación tiene el potencial de fortalecerse aún más en los próximos años.

Desde una perspectiva más amplia, New Hampshire podría volver a desempeñar un papel de líder, impulsando a otros estados de EE. UU. a adoptar más activamente los Activos Cripto. Su impacto potencial sería la aparición de más jurisdicciones amigables con los Activos Cripto en EE. UU., formando así una lista blanca de encriptación en expansión, que ofrecería a los inversores y desarrolladores más lugares ideales para establecer y operar negocios de encriptación sin la presión o restricciones de la regulación.

Para el estado de New Hampshire, invertir en bitcoin es una forma de diversificar sus reservas y obtener un retorno de inversión considerable. Al mismo tiempo, la postura de apoyo del estado hacia los Activos Cripto, junto con un entorno de baja carga fiscal, espera atraer a numerosos entusiastas y desarrolladores de Activos Cripto, buscando un terreno favorable para desarrollar proyectos innovadores o lograr mayores retornos.