Finanzas descentralizadas en la nueva era: señales favorables de regulación en EE. UU. y oportunidades de inversión
Recientemente, la reunión del grupo de trabajo especial sobre criptomonedas presidida por el presidente de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. ( SEC ) envió señales positivas para la industria de las criptomonedas y las Finanzas descentralizadas. Esto podría indicar que los reguladores estadounidenses están adoptando una actitud más abierta y de apoyo. Aunque aún no se ha legislado formalmente, algunas opiniones expresadas en la reunión muestran:
Crear un entorno regulador que fomente la innovación
Reforzar la legalidad de la custodia autónoma y la participación en la cadena
Establecer reglas más flexibles y sensatas para las Finanzas descentralizadas.
Estas señales podrían convertirse en un catalizador para que Estados Unidos lidere una nueva ronda de Finanzas descentralizadas. Para los participantes en el ámbito de las criptomonedas, esto sin duda libera una señal importante: una nueva era de Finanzas descentralizadas reguladas por Estados Unidos está llegando. Esto no solo representa un cambio en la actitud regulatoria, sino también una reconfiguración del panorama de inversión.
Señales clave de información favorable transmitidas en la reunión de la SEC
Independencia financiera
El presidente de la SEC relaciona la libertad económica, la innovación y la propiedad privada con el espíritu de las Finanzas descentralizadas. Este relato redefine las Finanzas descentralizadas como una continuación del espíritu de independencia financiera de Estados Unidos, en lugar de una amenaza regulatoria. Esto contrasta marcadamente con la actitud confrontativa anterior.
Aclarar que las operaciones de staking, minería y validadores no se consideran valores
La conferencia dejó en claro que las operaciones de staking, minería y validadores no son transacciones de valores, eliminando una importante incertidumbre regulatoria que había obstaculizado durante mucho tiempo la participación institucional en los mecanismos de consenso. Esto aborda la preocupación fundamental de que la participación en la red en sí misma podría activar la regulación de valores debido a la prueba de Howey. Esta disposición clara beneficia directamente al mercado de staking líquido, que alcanza un tamaño de 47 mil millones de dólares.
Esto reduce la incertidumbre regulatoria en los siguientes aspectos:
Protocolo de staking líquido
Compañía de infraestructura de validadores
Protocolo DeFi con función de staking
Exención de innovación de productos en cadena
El presidente de la SEC propuso una política de "exención condicional" o "exención innovadora" que permite probar y lanzar rápidamente nuevos productos de Finanzas descentralizadas sin el engorroso registro en la SEC. Este enfoque se basa en marcos regulatorios exitosos de fintech en regiones como Singapur y Suiza, permitiendo pruebas controladas sin cumplir completamente con los requisitos de registro de valores. Esto podría allanar el camino para las siguientes situaciones:
Innovación sin permisos
Lanzamiento de productos de Finanzas descentralizadas en Estados Unidos
Integrarse más rápidamente con las finanzas tradicionales
Proteger el derecho de auto-custodia
El presidente de la SEC aboga por el derecho a la custodia autónoma de los activos digitales, y lo llama "valores fundamentales de Estados Unidos". Esto brinda apoyo a los siguientes tipos de productos:
Proveedor de billetera
Intercambio no custodial
Herramientas de inversión y transacciones en cadena
Apoyar la agenda de políticas de criptomonedas
El presidente de la SEC mencionó el objetivo de convertir a Estados Unidos en "la capital global de las criptomonedas", alineando el tono regulatorio con el liderazgo político actual. A medida que los resultados de las elecciones estadounidenses de 2024 se vuelvan claros, esta coincidencia política podría liberar políticas regulatorias más favorables y promover la construcción de infraestructura cripto liderada por el gobierno.
Fomento de la resiliencia en la cadena
El presidente de la SEC citó datos de S&P Global y elogió que las Finanzas descentralizadas pudieron seguir funcionando durante el colapso del sistema financiero centralizado. Este es un reconocimiento directo de la fiabilidad de las Finanzas descentralizadas en un entorno de presión.
Marco de posicionamiento estratégico
Capa 1: Protocolo de infraestructura básica
Los beneficiarios más directos de la claridad regulatoria son los protocolos que constituyen la columna vertebral de la infraestructura de Finanzas descentralizadas. Estos protocolos suelen tener un alto valor total bloqueado (TVL), una estructura de gobernanza madura y funciones de utilidad claras que se alinean con los servicios financieros tradicionales.
Acuerdo de staking líquido: Con la clarificación de las reglas de staking, algunos de los principales acuerdos de staking tienen la esperanza de atraer flujos de fondos institucionales que buscan soluciones de staking conformes. Con la eliminación de obstáculos regulatorios, el mercado de staking líquido, que alcanza los 47 mil millones de dólares, podría crecer significativamente.
Intercambios descentralizados: algunos de los principales DEX se benefician tanto de la protección de auto-custodia como de exenciones innovadoras. Estas plataformas pueden lanzar productos financieros más complejos sin enfrentar demoras regulatorias.
Protocolo de préstamos: algunas de las principales plataformas de préstamos pueden expandir sus productos orientados a instituciones bajo una regulación más clara, especialmente en lo que respecta a los préstamos automatizados y la creación de activos sintéticos.
Segunda capa: integración de activos del mundo real
El marco de exención innovador es especialmente beneficioso para conectar los protocolos de finanzas tradicionales y Finanzas descentralizadas. Los activos del mundo real (RWA) ahora pueden intentar modelos de tokenización sin el engorroso proceso de registro de valores.
Se espera que los líderes en el campo de RWA aceleren la adopción de valores tokenizados, crédito corporativo y productos estructurados por parte de las instituciones. Actualmente, el TVL en el campo de RWA es de aproximadamente 8 mil millones de dólares; si el camino regulatorio se vuelve más claro, este campo podría expandirse rápidamente.
Tercera capa: nueva categoría de innovación emergente
El mecanismo de exención condicional ha creado oportunidades para una nueva categoría de productos de Finanzas descentralizadas, que anteriormente se habían estancado debido a la incertidumbre regulatoria.
Infraestructura de cadena cruzada: los protocolos que apoyan la transferencia segura de activos entre cadenas ahora pueden desarrollar productos más complejos sin preocuparse por violar inadvertidamente las leyes de valores.
Productos financieros automatizados: el protocolo de optimización de ingresos, el sistema de comercio automatizado y las herramientas de gestión de activos algorítmicas ahora se pueden desarrollar y desplegar más rápidamente en el mercado estadounidense.
¿Cómo prepararse para el futuro mercado alcista de Finanzas descentralizadas?
Aumentar la apuesta en protocolos de Finanzas descentralizadas de alta fiabilidad
Presta atención a los protocolos que se espera que se beneficien de la claridad regulatoria:
Staking y protocolos LST
Intercambio descentralizado
Protocolo de moneda estable
Protocolo RWA
Reservar tokens de gobernanza
Los tokens de infraestructura básica de DeFi (, especialmente aquellos con un alto TVL y buena conformidad regulatoria, podrían beneficiarse.
Participar en la gobernanza en cadena
Participa en el foro de gobernanza y en la votación por delegación. Los reguladores pueden inclinarse más hacia protocolos de gobernanza transparentes y descentralizados.
Construir o contribuir en el ecosistema criptográfico de EE. UU.
La señal de la SEC hará que las siguientes partes sean más seguras:
Empresa emergente en la cadena
Desarrollador de billeteras
Empresa de staking como servicio
Contribuyente de software de código abierto
Ahora es el momento de ir a:
Lanzar o contribuir a productos públicos
Solicitar financiación o participar en la construcción del ecosistema DAO
Unirse a organizaciones DeFi o DAO en Estados Unidos
Proyectos de participación institucional anticipada
Atención a la entrada de fondos institucionales y proyectos piloto de exención de innovación:
Establecer posiciones en protocolos de Finanzas descentralizadas con liquidez integrable por instituciones
Prestar atención a los anuncios piloto de algunas grandes instituciones financieras
Prestar atención al ecosistema de Ethereum, especialmente dada la claridad del staking y la alta tasa de adopción de la infraestructura.
Prestar atención cercana a la guía de "exención de innovación"
Si la SEC de EE.UU. publica estándares claros, usted puede:
Lanzamiento de nuevas herramientas DeFi que cumplen con los requisitos de exención
Obtener airdrops o incentivos de protocolos de cumplimiento
Crear contenido o servicios para un marco de exención simplificado
Análisis de catalizadores por instituciones
Predicción de flujo de capital
La claridad en la regulación ha abierto múltiples vías que antes estaban bloqueadas para la adopción institucional:
Compañías de gestión de activos tradicionales: las grandes compañías de gestión de activos ahora pueden explorar la integración de Finanzas descentralizadas en sus negocios para lograr un aumento de ingresos, diversificación de carteras y mejoras en la eficiencia operativa. Actualmente, la tasa de adopción de Finanzas descentralizadas por parte de las instituciones es inferior al 5% del tamaño de la gestión de activos tradicional, lo que indica un enorme potencial de crecimiento.
Gestión de fondos empresariales: Hoy en día, las empresas pueden considerar el uso de protocolos de Finanzas descentralizadas para sus negocios de gestión de fondos, incluyendo la generación de ingresos de reservas de efectivo y sistemas de pago automatizados. El mercado de gestión de fondos empresariales tiene aproximadamente 50 billones de dólares en activos, de los cuales parte de esos activos podría migrar a protocolos de Finanzas descentralizadas.
Fondos de pensiones y fondos soberanos: los grandes inversores institucionales ahora pueden considerar los protocolos de Finanzas descentralizadas como una categoría de inversión legítima para la asignación de activos. Estos inversores suelen realizar inversiones con escalas de capital que van de 100 millones a 1.000 millones de dólares, lo que representa un posible crecimiento en órdenes de magnitud en el TVL del protocolo.
Indicador de aceleración de innovación
El marco de exención innovador puede acelerar significativamente el proceso de desarrollo de las Finanzas descentralizadas:
Ciclo de desarrollo del producto: Anteriormente, los nuevos productos DeFi necesitaban de 18 a 24 meses de revisión legal, y también podrían implicar la intervención de la SEC de EE. UU. Se espera que el marco de exención reduzca este ciclo a 6 a 12 meses, acelerando efectivamente el ritmo de la innovación financiera.
Retorno regional: Debido a la incertidumbre regulatoria en Estados Unidos, muchos protocolos de Finanzas descentralizadas se desarrollan en el extranjero. Un nuevo marco podría atraer estos proyectos de regreso a la jurisdicción estadounidense, lo que aumentaría la actividad de desarrollo de blockchain en el país.
Estudio de caso: convertir de 10,000 a 100,000 dólares en 100,000 a 1,000,000 dólares
El marco estratégico mencionado se puede aplicar a diferentes escalas de capital, desarrollando estrategias de asignación de activos específicas para diferentes preferencias de riesgo y plazos de inversión.
Línea de tiempo: 12 a 24 meses
Rango de fondos: de 10,000 a 100,000 dólares estadounidenses
Tasa de retorno de inversión objetivo: lograr un retorno de 10 veces utilizando una estrategia de combinación
Estrategia de inversores minoristas ) Rango de capital: 10,000 a 25,000 dólares (
Para los participantes minoristas, el enfoque debe centrarse en protocolos maduros con una regulación clara y fundamentos sólidos. Una estrategia conservadora podría asignar el 60% de los fondos a protocolos de staking con alta liquidez y DEX de renombre, el 25% a protocolos de préstamos y el 15% a categorías emergentes con alto potencial de crecimiento.
La clave está en obtener derechos de participación en la gobernanza y oportunidades de generación de ingresos que anteriormente solo estaban disponibles para inversores profesionales. Con una regulación clara, estos protocolos pueden ofrecer mecanismos más transparentes y accesibles.
Estrategia de alto valor neto ) Rango de capital: 25,000 - 100,000 dólares estadounidenses (
Este rango de capital puede soportar estrategias más complejas, incluyendo la participación directa en protocolos, la gobernanza delegada y el uso de productos DeFi de nivel institucional. La asignación estratégica puede centrarse en el token de gobernanza de los principales protocolos )40%(, posiciones de staking directo )30%(, exposición a protocolos RWA )20%( y protocolos en fase de innovación )10%(.
Los participantes de alto valor neto también pueden participar más activamente en la gobernanza y crear un posible valor adicional a través de la minería de gobernanza y la participación en el desarrollo temprano de protocolos.
Estrategia institucional ) Rango de fondos: más de 100,000 dólares (
El capital a gran escala de las instituciones puede participar en negocios de DeFi al por mayor, incluyendo la operación directa de nodos de verificación, la gestión de tesorerías de protocolos y la adopción de estrategias de rendimiento complejas. Estos participantes también pueden involucrarse en colaboraciones de protocolos y desarrollos de integración personalizados.
Las estrategias institucionales deben enfatizar los acuerdos operativos y establecer un marco claro de cumplimiento regulatorio, una estructura de gobernanza completa y medidas de seguridad a nivel institucional. A esta escala, las operaciones de staking directo se vuelven viables y, en comparación con los acuerdos de staking líquido, sus rendimientos ajustados al riesgo pueden ser más altos.
Análisis del potencial de retorno
Las predicciones conservadoras basadas en los ciclos pasados de aplicaciones DeFi indican que los retornos que se podrían obtener dentro de estos rangos de fondos son los siguientes:
Apreciación de tokens: Con la aceleración de la adopción institucional y el aumento de la utilidad del protocolo, la claridad regulatoria generalmente hará que los tokens de gobernanza en posición favorable se aprecien entre 3 y 5 veces.
Generación de ingresos: Los protocolos de Finanzas descentralizadas ofrecen tasas de rendimiento anual del 4 al 15% a través de varios mecanismos como recompensas por staking, tarifas de transacción e intereses de préstamos. A medida que el capital institucional ingresa al mercado, la claridad regulatoria puede estabilizar y posiblemente aumentar estas tasas de rendimiento.
Acceso a la innovación: Participar temprano en los acuerdos de exención de innovación puede ofrecer retornos extremadamente altos de 5 a 10 veces, ya que estos proyectos desarrollarán nuevos términos financieros y capturarán cuota de mercado en categorías emergentes.
Efecto compuesto: la combinación de la apreciación de tokens, la generación de ingresos y la participación en la gobernanza puede generar rendimientos compuestos, y en un período de 12 a 24 meses, sus rendimientos pueden superar significativamente los de los esquemas de inversión tradicionales.
Consideración del cronograma de implementación
Primera fase ) del tercer al cuarto trimestre de 2025 (: Implementación de directrices regulatorias iniciales, proyectos piloto de instituciones tempranas, aumento del valor de los tokens de gobernanza en acuerdos favorables.
Segunda fase ) del primer trimestre al segundo trimestre de 2026: adopción institucional más amplia, lanzamiento de nuevos productos bajo exenciones innovadoras, crecimiento significativo del TVL de los principales protocolos.
Tercera fase ( del tercer trimestre al cuarto trimestre de 2026: se logrará la integración institucional completa, se pueden lanzar productos que fusionen finanzas tradicionales y Finanzas descentralizadas, y se implementará un marco regulatorio maduro.
La mesa redonda de Finanzas descentralizadas que celebrará la SEC de EE. UU. en junio de 2025 no solo marcará la evolución de la regulación, sino que también presagiará el inicio de la era de las instituciones DeFi. La combinación de una regulación clara, apoyo político y madurez técnica crea oportunidades únicas para una posición temprana y evitar el reconocimiento en un mercado más amplio.
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PanicSeller
· 07-20 09:35
Otra vez están dibujando BTC. No te dejes llevar.
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ProposalManiac
· 07-20 09:16
La regulación también debe hablar de un equilibrio en el juego, no puede ser demasiado laxa ni demasiado estricta.
Llega la nueva era de las Finanzas descentralizadas, la flexibilización de la regulación en EE. UU. libera oportunidades de inversión.
Finanzas descentralizadas en la nueva era: señales favorables de regulación en EE. UU. y oportunidades de inversión
Recientemente, la reunión del grupo de trabajo especial sobre criptomonedas presidida por el presidente de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. ( SEC ) envió señales positivas para la industria de las criptomonedas y las Finanzas descentralizadas. Esto podría indicar que los reguladores estadounidenses están adoptando una actitud más abierta y de apoyo. Aunque aún no se ha legislado formalmente, algunas opiniones expresadas en la reunión muestran:
Estas señales podrían convertirse en un catalizador para que Estados Unidos lidere una nueva ronda de Finanzas descentralizadas. Para los participantes en el ámbito de las criptomonedas, esto sin duda libera una señal importante: una nueva era de Finanzas descentralizadas reguladas por Estados Unidos está llegando. Esto no solo representa un cambio en la actitud regulatoria, sino también una reconfiguración del panorama de inversión.
Señales clave de información favorable transmitidas en la reunión de la SEC
El presidente de la SEC relaciona la libertad económica, la innovación y la propiedad privada con el espíritu de las Finanzas descentralizadas. Este relato redefine las Finanzas descentralizadas como una continuación del espíritu de independencia financiera de Estados Unidos, en lugar de una amenaza regulatoria. Esto contrasta marcadamente con la actitud confrontativa anterior.
La conferencia dejó en claro que las operaciones de staking, minería y validadores no son transacciones de valores, eliminando una importante incertidumbre regulatoria que había obstaculizado durante mucho tiempo la participación institucional en los mecanismos de consenso. Esto aborda la preocupación fundamental de que la participación en la red en sí misma podría activar la regulación de valores debido a la prueba de Howey. Esta disposición clara beneficia directamente al mercado de staking líquido, que alcanza un tamaño de 47 mil millones de dólares.
Esto reduce la incertidumbre regulatoria en los siguientes aspectos:
El presidente de la SEC propuso una política de "exención condicional" o "exención innovadora" que permite probar y lanzar rápidamente nuevos productos de Finanzas descentralizadas sin el engorroso registro en la SEC. Este enfoque se basa en marcos regulatorios exitosos de fintech en regiones como Singapur y Suiza, permitiendo pruebas controladas sin cumplir completamente con los requisitos de registro de valores. Esto podría allanar el camino para las siguientes situaciones:
El presidente de la SEC aboga por el derecho a la custodia autónoma de los activos digitales, y lo llama "valores fundamentales de Estados Unidos". Esto brinda apoyo a los siguientes tipos de productos:
El presidente de la SEC mencionó el objetivo de convertir a Estados Unidos en "la capital global de las criptomonedas", alineando el tono regulatorio con el liderazgo político actual. A medida que los resultados de las elecciones estadounidenses de 2024 se vuelvan claros, esta coincidencia política podría liberar políticas regulatorias más favorables y promover la construcción de infraestructura cripto liderada por el gobierno.
El presidente de la SEC citó datos de S&P Global y elogió que las Finanzas descentralizadas pudieron seguir funcionando durante el colapso del sistema financiero centralizado. Este es un reconocimiento directo de la fiabilidad de las Finanzas descentralizadas en un entorno de presión.
Marco de posicionamiento estratégico
Capa 1: Protocolo de infraestructura básica
Los beneficiarios más directos de la claridad regulatoria son los protocolos que constituyen la columna vertebral de la infraestructura de Finanzas descentralizadas. Estos protocolos suelen tener un alto valor total bloqueado (TVL), una estructura de gobernanza madura y funciones de utilidad claras que se alinean con los servicios financieros tradicionales.
Acuerdo de staking líquido: Con la clarificación de las reglas de staking, algunos de los principales acuerdos de staking tienen la esperanza de atraer flujos de fondos institucionales que buscan soluciones de staking conformes. Con la eliminación de obstáculos regulatorios, el mercado de staking líquido, que alcanza los 47 mil millones de dólares, podría crecer significativamente.
Intercambios descentralizados: algunos de los principales DEX se benefician tanto de la protección de auto-custodia como de exenciones innovadoras. Estas plataformas pueden lanzar productos financieros más complejos sin enfrentar demoras regulatorias.
Protocolo de préstamos: algunas de las principales plataformas de préstamos pueden expandir sus productos orientados a instituciones bajo una regulación más clara, especialmente en lo que respecta a los préstamos automatizados y la creación de activos sintéticos.
Segunda capa: integración de activos del mundo real
El marco de exención innovador es especialmente beneficioso para conectar los protocolos de finanzas tradicionales y Finanzas descentralizadas. Los activos del mundo real (RWA) ahora pueden intentar modelos de tokenización sin el engorroso proceso de registro de valores.
Se espera que los líderes en el campo de RWA aceleren la adopción de valores tokenizados, crédito corporativo y productos estructurados por parte de las instituciones. Actualmente, el TVL en el campo de RWA es de aproximadamente 8 mil millones de dólares; si el camino regulatorio se vuelve más claro, este campo podría expandirse rápidamente.
Tercera capa: nueva categoría de innovación emergente
El mecanismo de exención condicional ha creado oportunidades para una nueva categoría de productos de Finanzas descentralizadas, que anteriormente se habían estancado debido a la incertidumbre regulatoria.
Infraestructura de cadena cruzada: los protocolos que apoyan la transferencia segura de activos entre cadenas ahora pueden desarrollar productos más complejos sin preocuparse por violar inadvertidamente las leyes de valores.
Productos financieros automatizados: el protocolo de optimización de ingresos, el sistema de comercio automatizado y las herramientas de gestión de activos algorítmicas ahora se pueden desarrollar y desplegar más rápidamente en el mercado estadounidense.
¿Cómo prepararse para el futuro mercado alcista de Finanzas descentralizadas?
Presta atención a los protocolos que se espera que se beneficien de la claridad regulatoria:
Los tokens de infraestructura básica de DeFi (, especialmente aquellos con un alto TVL y buena conformidad regulatoria, podrían beneficiarse.
Participa en el foro de gobernanza y en la votación por delegación. Los reguladores pueden inclinarse más hacia protocolos de gobernanza transparentes y descentralizados.
La señal de la SEC hará que las siguientes partes sean más seguras:
Ahora es el momento de ir a:
Atención a la entrada de fondos institucionales y proyectos piloto de exención de innovación:
Si la SEC de EE.UU. publica estándares claros, usted puede:
Análisis de catalizadores por instituciones
Predicción de flujo de capital
La claridad en la regulación ha abierto múltiples vías que antes estaban bloqueadas para la adopción institucional:
Compañías de gestión de activos tradicionales: las grandes compañías de gestión de activos ahora pueden explorar la integración de Finanzas descentralizadas en sus negocios para lograr un aumento de ingresos, diversificación de carteras y mejoras en la eficiencia operativa. Actualmente, la tasa de adopción de Finanzas descentralizadas por parte de las instituciones es inferior al 5% del tamaño de la gestión de activos tradicional, lo que indica un enorme potencial de crecimiento.
Gestión de fondos empresariales: Hoy en día, las empresas pueden considerar el uso de protocolos de Finanzas descentralizadas para sus negocios de gestión de fondos, incluyendo la generación de ingresos de reservas de efectivo y sistemas de pago automatizados. El mercado de gestión de fondos empresariales tiene aproximadamente 50 billones de dólares en activos, de los cuales parte de esos activos podría migrar a protocolos de Finanzas descentralizadas.
Fondos de pensiones y fondos soberanos: los grandes inversores institucionales ahora pueden considerar los protocolos de Finanzas descentralizadas como una categoría de inversión legítima para la asignación de activos. Estos inversores suelen realizar inversiones con escalas de capital que van de 100 millones a 1.000 millones de dólares, lo que representa un posible crecimiento en órdenes de magnitud en el TVL del protocolo.
Indicador de aceleración de innovación
El marco de exención innovador puede acelerar significativamente el proceso de desarrollo de las Finanzas descentralizadas:
Ciclo de desarrollo del producto: Anteriormente, los nuevos productos DeFi necesitaban de 18 a 24 meses de revisión legal, y también podrían implicar la intervención de la SEC de EE. UU. Se espera que el marco de exención reduzca este ciclo a 6 a 12 meses, acelerando efectivamente el ritmo de la innovación financiera.
Retorno regional: Debido a la incertidumbre regulatoria en Estados Unidos, muchos protocolos de Finanzas descentralizadas se desarrollan en el extranjero. Un nuevo marco podría atraer estos proyectos de regreso a la jurisdicción estadounidense, lo que aumentaría la actividad de desarrollo de blockchain en el país.
Estudio de caso: convertir de 10,000 a 100,000 dólares en 100,000 a 1,000,000 dólares
El marco estratégico mencionado se puede aplicar a diferentes escalas de capital, desarrollando estrategias de asignación de activos específicas para diferentes preferencias de riesgo y plazos de inversión.
Línea de tiempo: 12 a 24 meses
Rango de fondos: de 10,000 a 100,000 dólares estadounidenses
Tasa de retorno de inversión objetivo: lograr un retorno de 10 veces utilizando una estrategia de combinación
Estrategia de inversores minoristas ) Rango de capital: 10,000 a 25,000 dólares (
Para los participantes minoristas, el enfoque debe centrarse en protocolos maduros con una regulación clara y fundamentos sólidos. Una estrategia conservadora podría asignar el 60% de los fondos a protocolos de staking con alta liquidez y DEX de renombre, el 25% a protocolos de préstamos y el 15% a categorías emergentes con alto potencial de crecimiento.
La clave está en obtener derechos de participación en la gobernanza y oportunidades de generación de ingresos que anteriormente solo estaban disponibles para inversores profesionales. Con una regulación clara, estos protocolos pueden ofrecer mecanismos más transparentes y accesibles.
Estrategia de alto valor neto ) Rango de capital: 25,000 - 100,000 dólares estadounidenses (
Este rango de capital puede soportar estrategias más complejas, incluyendo la participación directa en protocolos, la gobernanza delegada y el uso de productos DeFi de nivel institucional. La asignación estratégica puede centrarse en el token de gobernanza de los principales protocolos )40%(, posiciones de staking directo )30%(, exposición a protocolos RWA )20%( y protocolos en fase de innovación )10%(.
Los participantes de alto valor neto también pueden participar más activamente en la gobernanza y crear un posible valor adicional a través de la minería de gobernanza y la participación en el desarrollo temprano de protocolos.
Estrategia institucional ) Rango de fondos: más de 100,000 dólares (
El capital a gran escala de las instituciones puede participar en negocios de DeFi al por mayor, incluyendo la operación directa de nodos de verificación, la gestión de tesorerías de protocolos y la adopción de estrategias de rendimiento complejas. Estos participantes también pueden involucrarse en colaboraciones de protocolos y desarrollos de integración personalizados.
Las estrategias institucionales deben enfatizar los acuerdos operativos y establecer un marco claro de cumplimiento regulatorio, una estructura de gobernanza completa y medidas de seguridad a nivel institucional. A esta escala, las operaciones de staking directo se vuelven viables y, en comparación con los acuerdos de staking líquido, sus rendimientos ajustados al riesgo pueden ser más altos.
Análisis del potencial de retorno
Las predicciones conservadoras basadas en los ciclos pasados de aplicaciones DeFi indican que los retornos que se podrían obtener dentro de estos rangos de fondos son los siguientes:
Apreciación de tokens: Con la aceleración de la adopción institucional y el aumento de la utilidad del protocolo, la claridad regulatoria generalmente hará que los tokens de gobernanza en posición favorable se aprecien entre 3 y 5 veces.
Generación de ingresos: Los protocolos de Finanzas descentralizadas ofrecen tasas de rendimiento anual del 4 al 15% a través de varios mecanismos como recompensas por staking, tarifas de transacción e intereses de préstamos. A medida que el capital institucional ingresa al mercado, la claridad regulatoria puede estabilizar y posiblemente aumentar estas tasas de rendimiento.
Acceso a la innovación: Participar temprano en los acuerdos de exención de innovación puede ofrecer retornos extremadamente altos de 5 a 10 veces, ya que estos proyectos desarrollarán nuevos términos financieros y capturarán cuota de mercado en categorías emergentes.
Efecto compuesto: la combinación de la apreciación de tokens, la generación de ingresos y la participación en la gobernanza puede generar rendimientos compuestos, y en un período de 12 a 24 meses, sus rendimientos pueden superar significativamente los de los esquemas de inversión tradicionales.
Consideración del cronograma de implementación
Primera fase ) del tercer al cuarto trimestre de 2025 (: Implementación de directrices regulatorias iniciales, proyectos piloto de instituciones tempranas, aumento del valor de los tokens de gobernanza en acuerdos favorables.
Segunda fase ) del primer trimestre al segundo trimestre de 2026: adopción institucional más amplia, lanzamiento de nuevos productos bajo exenciones innovadoras, crecimiento significativo del TVL de los principales protocolos.
Tercera fase ( del tercer trimestre al cuarto trimestre de 2026: se logrará la integración institucional completa, se pueden lanzar productos que fusionen finanzas tradicionales y Finanzas descentralizadas, y se implementará un marco regulatorio maduro.
La mesa redonda de Finanzas descentralizadas que celebrará la SEC de EE. UU. en junio de 2025 no solo marcará la evolución de la regulación, sino que también presagiará el inicio de la era de las instituciones DeFi. La combinación de una regulación clara, apoyo político y madurez técnica crea oportunidades únicas para una posición temprana y evitar el reconocimiento en un mercado más amplio.