Ondo Finance: La nueva estrella que surge en el campo RWA
Con la entrada del mercado de criptomonedas en un mercado bajista, la insostenibilidad de los proyectos de alto rendimiento se ha vuelto cada vez más evidente, y el valor total de los activos en el ámbito DeFi también ha disminuido significativamente. En este contexto, la narrativa de los activos del mundo real (RWA) ha ido surgiendo gradualmente, siendo particularmente destacados los activos de bajo riesgo y rendimiento estable, como los bonos del Tesoro de EE. UU.
Ondo Finance es un proyecto de RWA que ha crecido rápidamente en este contexto. Recientemente, la Fundación Ondo anunció que desbloqueará la circulación de los tokens ONDO el día 18, y poco después, una conocida plataforma de intercambio también anunció que incluiría Ondo Finance (ONDO) en su plan de listado. Se espera que esta decisión traiga más incentivos y liquidez al ecosistema de Ondo Finance.
Visión general de Ondo Finance
Ondo Finance es un protocolo centrado en la tokenización de inversiones en RWA, que lanzó la segunda versión del fondo de bonos del Tesoro de EE. UU. tokenizado en enero de 2023. El proyecto tiene como objetivo ofrecer a los inversores oportunidades de inversión de nivel institucional, introduciendo productos de bajo riesgo y rendimiento estable, como bonos del gobierno de EE. UU. y fondos del mercado monetario, en el mundo de blockchain. Esto no solo proporciona a los inversores en cadena una opción más allá de las stablecoins, sino que también permite a los tenedores, en lugar de a los emisores, obtener la mayor parte de los rendimientos de los activos subyacentes.
Los datos muestran que la capitalización total del mercado de bonos del Tesoro de EE. UU. RWA ha aumentado de 110 millones de dólares en sus inicios a 863 millones de dólares. Ondo tiene un tamaño de mercado de 125 millones de dólares en este ámbito, ocupando el tercer lugar en el mercado.
Línea de productos de Ondo Finance
Ondo ha lanzado dos productos a través de la tokenización: $OUSG (bonos del Tesoro tokenizados) y $OMMF (fondo del mercado monetario tokenizado), que permiten a los tenedores de stablecoins invertir en bonos y bonos del gobierno de EE. UU. Los inversores recibirán un certificado de derechos sobre el fondo tokenizado, mientras que Ondo cobrará una tarifa de gestión del 0,15% anual.
En agosto de 2023, Ondo lanzó nuevamente la stablecoin $USDY, respaldada por bonos del Tesoro de EE. UU. a corto plazo y depósitos bancarios a la vista. Este producto innovador ofrece a los inversores de todo el mundo una herramienta de inversión sin permisos que permite almacenar el valor en dólares y generar rendimientos al mismo tiempo.
Para abordar los problemas de cumplimiento regulatorio, Ondo se ha asociado con el protocolo DeFi Flux Finance para ofrecer servicios de préstamo colateralizado en stablecoins para productos de fondos tokenizados que requieren licencia, logrando la participación sin licencia en el backend del protocolo.
Moneda estable de interés $USDY
$USDY es un producto de interés en dólares destinado a residentes y instituciones no estadounidenses, con activos subyacentes en bonos del gobierno estadounidense a corto plazo y depósitos bancarios a la vista. Los inversores deben completar el KYC para participar, pudiendo obtener rendimientos de los bonos del gobierno manteniendo la base en dólares. Actualmente, el total de fondos bloqueados de $USDY ha alcanzado 65.37 millones de dólares.
Fondo de bonos del tesoro tokenizado $OUSG
$OUSG es un fondo de bonos del gobierno tokenizado dirigido a usuarios institucionales globales, con activos subyacentes en el ETF de bonos del gobierno a corto plazo de BlackRock iShares. Los inversores deben pasar por KYC para participar, y el volumen total bloqueado actual alcanza los 114 millones de dólares.
Fondo de mercado de divisas tokenizado $OMMF
$OMMF es un fondo de mercado monetario vinculado al dólar, con un riesgo relativamente bajo. Aunque actualmente hay información limitada, se puede suponer que es un fondo de mercado monetario compatible con la SEC, basado en un modelo de rebase y tokenizado.
Flux Finance resuelve el problema de la inversión sin permisos
Flux Finance es un protocolo de préstamo descentralizado desarrollado por el equipo de Ondo basado en Compound V2. A través de la colaboración con Flux Finance, Ondo ofrece servicios de préstamo colateralizado en USDC, USDT, DAI y FRAX para tokens que requieren inversión con licencia (como OUSG), permitiendo que cualquier usuario de DeFi participe sin necesidad de autorización.
Hasta el 18 de enero, el valor total bloqueado de Ondo es de 179 millones de dólares, de los cuales el valor total bloqueado de Flux Finance alcanza los 24.32 millones de dólares, y el monto del préstamo es de 14.11 millones de dólares.
La historia de desarrollo de Ondo Finance
Historia de financiación
Ondo fue fundado en 2021 por dos ex-empleados de Goldman Sachs. El fundador Pinku Surana fue vicepresidente del equipo tecnológico de Goldman Sachs y lideró el equipo de investigación y desarrollo de blockchain de la empresa. Los miembros del equipo tienen una amplia experiencia proveniente de instituciones como Goldman Sachs, Fortress, Bridgewater y MakerDAO.
En agosto de 2021, Ondo completó una ronda de financiamiento semilla de 4 millones de dólares, con la participación de varias instituciones de inversión y personas reconocidas.
En abril de 2022, Ondo completó una financiación de ronda A de 20 millones de dólares, liderada por varias instituciones de inversión reconocidas.
En mayo de 2022, Ondo completó una venta pública de tokens de más de 10 millones de dólares a través de una plataforma.
economía de tokens
El suministro total de tokens ONDO es de 10 mil millones de unidades, con una circulación inicial de aproximadamente el 14.3%. Más del 85% de los tokens serán bloqueados y se liberarán gradualmente en los próximos 5 años. La distribución de tokens incluye a los inversores de la oferta pública (2%), incentivos ecológicos (52.1%), desarrollo del protocolo (33%) y a los inversores de la colocación privada (12.9%).
Resumen y perspectivas
Ondo Finance, gracias a su equipo de élite y al apoyo de capital de primer nivel, ha ocupado una posición importante en el ámbito de los bonos del Tesoro de RWA. El proyecto se enfoca en la conformidad y, tras múltiples auditorías, su estructura de producto también se basa en modelos maduros.
Sin embargo, Ondo también enfrenta una intensa competencia de sus pares. Por ejemplo, Mountain Protocol superó el total de activos bloqueados de Ondo en solo 4 meses. Además, proyectos como Centrifuge también están ampliando activamente su negocio de RWA de deuda estadounidense.
En el futuro, Ondo necesita considerar cómo expandir más canales y lanzar productos más atractivos para mantener su ventaja competitiva. Al mismo tiempo, cómo utilizar incentivos de tokens para crear un ciclo de crecimiento es también una dirección que vale la pena esperar.
Además de los RWA de la deuda estadounidense, Ondo también necesita explorar más posibilidades para lograr un desarrollo sostenible a largo plazo.
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MoonBoi42
· hace5h
Aquí viene, usdy a la carga
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GateUser-74b10196
· hace12h
Estable, este movimiento del mercado de bonos del Tesoro de EE. UU. va a ser emocionante.
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BasementAlchemist
· hace21h
Otra vez están jugando con los bonos del Tesoro de EE. UU.
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NestedFox
· hace22h
Entrar en la batalla para recoger beneficios ante la competencia.
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BlockchainBard
· hace22h
La alcista de los bonos del Tesoro de EE.UU. también quiere recoger ganancias.
Ondo Finance: Un nuevo jugador en la pista de bonos del Tesoro de EE. UU. RWA, desbloqueando Token y comenzando un nuevo capítulo.
Ondo Finance: La nueva estrella que surge en el campo RWA
Con la entrada del mercado de criptomonedas en un mercado bajista, la insostenibilidad de los proyectos de alto rendimiento se ha vuelto cada vez más evidente, y el valor total de los activos en el ámbito DeFi también ha disminuido significativamente. En este contexto, la narrativa de los activos del mundo real (RWA) ha ido surgiendo gradualmente, siendo particularmente destacados los activos de bajo riesgo y rendimiento estable, como los bonos del Tesoro de EE. UU.
Ondo Finance es un proyecto de RWA que ha crecido rápidamente en este contexto. Recientemente, la Fundación Ondo anunció que desbloqueará la circulación de los tokens ONDO el día 18, y poco después, una conocida plataforma de intercambio también anunció que incluiría Ondo Finance (ONDO) en su plan de listado. Se espera que esta decisión traiga más incentivos y liquidez al ecosistema de Ondo Finance.
Visión general de Ondo Finance
Ondo Finance es un protocolo centrado en la tokenización de inversiones en RWA, que lanzó la segunda versión del fondo de bonos del Tesoro de EE. UU. tokenizado en enero de 2023. El proyecto tiene como objetivo ofrecer a los inversores oportunidades de inversión de nivel institucional, introduciendo productos de bajo riesgo y rendimiento estable, como bonos del gobierno de EE. UU. y fondos del mercado monetario, en el mundo de blockchain. Esto no solo proporciona a los inversores en cadena una opción más allá de las stablecoins, sino que también permite a los tenedores, en lugar de a los emisores, obtener la mayor parte de los rendimientos de los activos subyacentes.
Los datos muestran que la capitalización total del mercado de bonos del Tesoro de EE. UU. RWA ha aumentado de 110 millones de dólares en sus inicios a 863 millones de dólares. Ondo tiene un tamaño de mercado de 125 millones de dólares en este ámbito, ocupando el tercer lugar en el mercado.
Línea de productos de Ondo Finance
Ondo ha lanzado dos productos a través de la tokenización: $OUSG (bonos del Tesoro tokenizados) y $OMMF (fondo del mercado monetario tokenizado), que permiten a los tenedores de stablecoins invertir en bonos y bonos del gobierno de EE. UU. Los inversores recibirán un certificado de derechos sobre el fondo tokenizado, mientras que Ondo cobrará una tarifa de gestión del 0,15% anual.
En agosto de 2023, Ondo lanzó nuevamente la stablecoin $USDY, respaldada por bonos del Tesoro de EE. UU. a corto plazo y depósitos bancarios a la vista. Este producto innovador ofrece a los inversores de todo el mundo una herramienta de inversión sin permisos que permite almacenar el valor en dólares y generar rendimientos al mismo tiempo.
Para abordar los problemas de cumplimiento regulatorio, Ondo se ha asociado con el protocolo DeFi Flux Finance para ofrecer servicios de préstamo colateralizado en stablecoins para productos de fondos tokenizados que requieren licencia, logrando la participación sin licencia en el backend del protocolo.
Moneda estable de interés $USDY
$USDY es un producto de interés en dólares destinado a residentes y instituciones no estadounidenses, con activos subyacentes en bonos del gobierno estadounidense a corto plazo y depósitos bancarios a la vista. Los inversores deben completar el KYC para participar, pudiendo obtener rendimientos de los bonos del gobierno manteniendo la base en dólares. Actualmente, el total de fondos bloqueados de $USDY ha alcanzado 65.37 millones de dólares.
Fondo de bonos del tesoro tokenizado $OUSG
$OUSG es un fondo de bonos del gobierno tokenizado dirigido a usuarios institucionales globales, con activos subyacentes en el ETF de bonos del gobierno a corto plazo de BlackRock iShares. Los inversores deben pasar por KYC para participar, y el volumen total bloqueado actual alcanza los 114 millones de dólares.
Fondo de mercado de divisas tokenizado $OMMF
$OMMF es un fondo de mercado monetario vinculado al dólar, con un riesgo relativamente bajo. Aunque actualmente hay información limitada, se puede suponer que es un fondo de mercado monetario compatible con la SEC, basado en un modelo de rebase y tokenizado.
Flux Finance resuelve el problema de la inversión sin permisos
Flux Finance es un protocolo de préstamo descentralizado desarrollado por el equipo de Ondo basado en Compound V2. A través de la colaboración con Flux Finance, Ondo ofrece servicios de préstamo colateralizado en USDC, USDT, DAI y FRAX para tokens que requieren inversión con licencia (como OUSG), permitiendo que cualquier usuario de DeFi participe sin necesidad de autorización.
Hasta el 18 de enero, el valor total bloqueado de Ondo es de 179 millones de dólares, de los cuales el valor total bloqueado de Flux Finance alcanza los 24.32 millones de dólares, y el monto del préstamo es de 14.11 millones de dólares.
La historia de desarrollo de Ondo Finance
Historia de financiación
Ondo fue fundado en 2021 por dos ex-empleados de Goldman Sachs. El fundador Pinku Surana fue vicepresidente del equipo tecnológico de Goldman Sachs y lideró el equipo de investigación y desarrollo de blockchain de la empresa. Los miembros del equipo tienen una amplia experiencia proveniente de instituciones como Goldman Sachs, Fortress, Bridgewater y MakerDAO.
En agosto de 2021, Ondo completó una ronda de financiamiento semilla de 4 millones de dólares, con la participación de varias instituciones de inversión y personas reconocidas.
En abril de 2022, Ondo completó una financiación de ronda A de 20 millones de dólares, liderada por varias instituciones de inversión reconocidas.
En mayo de 2022, Ondo completó una venta pública de tokens de más de 10 millones de dólares a través de una plataforma.
economía de tokens
El suministro total de tokens ONDO es de 10 mil millones de unidades, con una circulación inicial de aproximadamente el 14.3%. Más del 85% de los tokens serán bloqueados y se liberarán gradualmente en los próximos 5 años. La distribución de tokens incluye a los inversores de la oferta pública (2%), incentivos ecológicos (52.1%), desarrollo del protocolo (33%) y a los inversores de la colocación privada (12.9%).
Resumen y perspectivas
Ondo Finance, gracias a su equipo de élite y al apoyo de capital de primer nivel, ha ocupado una posición importante en el ámbito de los bonos del Tesoro de RWA. El proyecto se enfoca en la conformidad y, tras múltiples auditorías, su estructura de producto también se basa en modelos maduros.
Sin embargo, Ondo también enfrenta una intensa competencia de sus pares. Por ejemplo, Mountain Protocol superó el total de activos bloqueados de Ondo en solo 4 meses. Además, proyectos como Centrifuge también están ampliando activamente su negocio de RWA de deuda estadounidense.
En el futuro, Ondo necesita considerar cómo expandir más canales y lanzar productos más atractivos para mantener su ventaja competitiva. Al mismo tiempo, cómo utilizar incentivos de tokens para crear un ciclo de crecimiento es también una dirección que vale la pena esperar.
Además de los RWA de la deuda estadounidense, Ondo también necesita explorar más posibilidades para lograr un desarrollo sostenible a largo plazo.