Bitcoin soporta moneda estable: una innovadora solución de Descentralización

Aegis lanzó un novedoso diseño de moneda estable: una moneda estable respaldada por Bitcoin. Esta solución única intenta eludir el sistema centralizado del que dependen las monedas estables tradicionales, incluyendo la custodia de moneda fiduciaria, la liquidación bancaria y las restricciones regulatorias.

La moneda estable de Aegis se llama YUSD, y sus características incluyen:

• anclado al precio de 1 dólar
• Con Bitcoin como colateral
• Mantener la estabilidad mediante la venta en corto de contratos perpetuos
• Sin necesidad de oráculos, reservas de moneda fiduciaria o intermediarios de terceros

El proceso de acuñación de YUSD está completamente controlado por contratos inteligentes, sin intervención humana. Después de que los usuarios depositan monedas estables como USDT, USDC o DAI en el contrato inteligente Aegis Mint, el sistema verifica y genera la cantidad correspondiente de YUSD, al mismo tiempo que transfiere la garantía a una bóveda de custodia segura.

El mecanismo de funcionamiento de Aegis es el siguiente:

1. Los usuarios obtienen YUSD a través de la acuñación o el comercio.
2. Aegis utiliza estos fondos para comprar Bitcoin
3. Abrir un contrato perpetuo en corto para cubrir el riesgo de fluctuación de precios
4. Ganar ingresos de tasas de financiamiento desde posiciones cortas
5. Distribución de beneficios: parte inyectada en el fondo de seguros, parte distribuida a los titulares de YUSD.

Los ingresos de este modelo provienen principalmente de las tarifas de financiación cobradas a los operadores que están en largo al realizar operaciones en cortos con contratos perpetuos de Bitcoin. Mientras haya demanda de posiciones largas en el mercado, estos ingresos pueden seguir generándose.

Para los poseedores de YUSD, el proceso de obtener ganancias es muy simple:

Poseer YUSD → Aegis ganar tarifas → Registro de participación en la instantánea → Generación de recompensas → Recoger a través de la aplicación

El diseño de Aegis se centra en la seguridad y la Descentralización, evitando los fallos de punto único comunes:

• No depende de la moneda fiduciaria
• No se necesita reserva de USDC
• No depende de oráculos

El sistema utiliza únicamente Bitcoin, procesando la cobertura a través de la garantía, manteniendo en el mercado extrabursátil y realizando un monitoreo en tiempo real.

Para hacer frente a la posible situación de tasas de financiamiento negativas, Aegis ha establecido un fondo de seguros:

• 1-5% de los ingresos se transfieren al fondo de seguros
• Activar cuando la tasa de financiación sea negativa
• Gestionado por contratos inteligentes de múltiples firmas
• El control futuro se transferirá a Aegis DAO

Aegis también valora mucho la transparencia, proporcionando la siguiente información:

• Reserva de custodia verificable
• Posiciones en intercambios públicos
• API de solo lectura del estado del sistema

Además del fondo de seguros, Aegis también ha establecido un sistema de puntos para promover el crecimiento. Los usuarios pueden obtener puntos diariamente de diversas maneras, incluyendo mantener YUSD, proporcionar liquidez, utilizar el préstamo de Euler y completar tareas sociales, entre otras.

Actualmente, este producto ha sido lanzado en las cadenas de Ethereum y BNB. En el primer trimestre, todas las ganancias de puntos recibirán una recompensa adicional del 50%, lo que beneficia a los usuarios tempranos. Además, la integración con Euler también desbloquea estrategias cíclicas, permitiendo a los usuarios maximizar sus ganancias y puntos.

Los puntos no son simplemente números, cada semana se distribuirá el 0.2% del suministro total de AEG en función de la participación de puntos de los usuarios. Este mecanismo de recompensa transparente y público está directamente vinculado al uso del protocolo.

Aegis es un proyecto inicial destinado a construir una moneda estable que no dependa de moneda fiduciaria, oráculos o colaterales con licencia. A pesar de que su rendimiento en un mercado volátil y la escalabilidad en escenarios de uso real aún deben ser validados, sin duda es uno de los experimentos más claros basados en el diseño monetario de Bitcoin.