Informe del mercado de encriptación de préstamos: tamaño de 36.5 mil millones de dólares, crecimiento significativo en el ámbito de Finanzas descentralizadas

Según el último informe publicado sobre el estado de los préstamos de encriptación, hasta el cuarto trimestre de 2024, el tamaño total del mercado de préstamos de encriptación alcanza los 36,5 mil millones de dólares, lo que representa una disminución del 43% en comparación con el pico histórico de 64,4 mil millones de dólares en el cuarto trimestre de 2021. La composición del mercado es la siguiente:

• Finanzas centralizadas (CeFi) préstamo: 11200 millones de dólares
• Finanzas descentralizadas (DeFi) subir: 191 millones de dólares
• Monedas estables respaldadas por activos encriptados en posiciones de deuda colateral (CDP): 6200 millones de dólares

Desde el mínimo del mercado bajista del cuarto trimestre de 2022, las aplicaciones de préstamos en cadena han mostrado un fuerte crecimiento. A finales del cuarto trimestre de 2024, el total de préstamos abiertos en 20 aplicaciones de préstamo y 12 blockchains es de 19.1 mil millones de dólares, un aumento del 959% en comparación con hace ocho trimestres.

Las 3 principales instituciones de préstamos CeFi son Tether, Galaxy y Ledn, y para finales del cuarto trimestre de 2024, el volumen de préstamos alcanzará los 9,900 millones de dólares, lo que representa el 88.6% del mercado de préstamos CeFi. Tether representa aproximadamente el 73%, alcanzando los 8,200 millones de dólares.

La velocidad de recuperación del préstamo DeFi es más rápida que la del préstamo CeFi. Esto se debe a la naturaleza sin permisos de las aplicaciones blockchain, así como al hecho de que muchas aplicaciones de préstamo DeFi sobrevivieron durante el mercado bajista, mientras que varias grandes plataformas de préstamo CeFi anunciaron su quiebra. Esto demuestra la ventaja en el diseño y las prácticas de gestión de riesgos de las grandes aplicaciones de préstamo en cadena.

Un cambio notable en el mercado de préstamos encriptados es que las aplicaciones de préstamos DeFi han mostrado una mayor dominancia en el mercado bajista en comparación con las plataformas CeFi. Durante el ciclo del mercado alcista de 2020-2021, las aplicaciones de préstamos DeFi representaban solo el 34% del total de préstamos de criptomonedas; mientras que para el cuarto trimestre de 2024, la participación de mercado de las aplicaciones de préstamos DeFi ha aumentado hasta el 63%.

Las tendencias futuras incluyen:

1. La institucionalización del CeFi en los préstamos: las instituciones financieras tradicionales entrarán en escena, y el ETF de Bitcoin impulsará el crecimiento del comercio apalancado como colateral.

2. El auge del crédito privado en la cadena: las herramientas de deuda tokenizadas mejoran la transparencia, reducen los costos de gestión y atraen capital de riesgo.

3. Institucionalización e innovación de las Finanzas descentralizadas: las instituciones aceleran la adopción de Finanzas descentralizadas, las empresas centralizadas construyen nuevos productos basados en protocolos de Finanzas descentralizadas.

En general, el mercado de préstamos encriptados muestra una tendencia de diversificación, y las Finanzas descentralizadas exhiben una fuerte resiliencia. Se espera que el préstamo en cadena se convierta en un componente central de la infraestructura financiera digital, pero aún es necesario tener cuidado con la volatilidad de los colaterales y la incertidumbre regulatoria.