Maple Finance: plataforma de gestión de activos on-chain para el era del capital institucional
Resumen de Puntos Clave
Con la entrada de inversores institucionales en el mercado de criptomonedas, la demanda de soluciones de gestión de activos profesionales ha aumentado. Maple Finance ha llenado este vacío, estableciendo su posición como plataforma de gestión de activos on-chain.
Maple no solo conecta a prestamistas y prestatarios, sino que también realiza evaluaciones estructuradas de los prestatarios, gestionando estratégicamente las garantías, operando más como una empresa de gestión de activos tradicional. Recientemente lanzó un producto de rendimiento de Bitcoin, convirtiendo Bitcoin en un activo que puede generar ingresos.
Con la entrada de instituciones en el campo de las criptomonedas, plataformas de gestión de activos bien preparadas como Maple tienen la oportunidad de establecer relaciones tempranas con instituciones, lo que podría traducirse en una posición de liderazgo en el mercado a largo plazo.
1. La demanda del mercado de criptomonedas por la gestión de activos
En el ámbito de las finanzas tradicionales, los inversores de grandes activos suelen confiar en servicios profesionales de gestión de activos. Pero en el campo de las criptomonedas, gestionar activos a gran escala es complejo y arriesgado. La escasez de instituciones de gestión de activos estructuradas y confiables presenta oportunidades para la gestión de activos criptográficos.
A medida que la participación institucional en el ámbito de las criptomonedas se intensifica, la demanda de gestión de activos profesional y estructurada se vuelve cada vez más importante. Un ejemplo de esto es la compra masiva de Bitcoin por parte de la empresa Strategy que comenzó en 2020. Esta tendencia se ha fortalecido aún más tras la aprobación de ETF de Bitcoin al contado en Estados Unidos y Hong Kong en 2024.
El mercado, que antes estaba dominado por los minoristas, se está acercando a su límite. El entorno actual requiere soluciones de gestión de activos profesionales personalizadas para satisfacer las necesidades institucionales.
Maple Finance fue creado precisamente para satisfacer esta necesidad. La empresa se fundó en 2019, combinando la experiencia en finanzas tradicionales con la infraestructura blockchain, estableciendo de manera constante su posición como proveedor líder de gestión de activos on-chain.
2. on-chain gestión de activos: Maple Finance
La estructura de Maple Finance es simple y clara, conectando a los proveedores de fondos con los prestatarios institucionales, promoviendo préstamos on-chain basados en crédito.
Al examinar el funcionamiento real de Maple Finance, se puede ver que esta plataforma adopta prácticas de gestión de activos profesionales que van más allá de la simple intermediación de préstamos. Realiza una evaluación crediticia exhaustiva de los prestatarios institucionales y toma decisiones estratégicas sobre la asignación de fondos y los términos del préstamo.
Durante todo el proceso de préstamo, Maple también lleva a cabo una gestión activa de fondos, utilizando mecanismos como el apalancamiento de colaterales y el re-préstamo. Este modelo operativo claramente va más allá de la intermediación básica de préstamos, acercándose más a la funcionalidad de las modernas compañías de gestión de activos.
3. Los participantes clave y el mecanismo operativo de Maple Finance
El funcionamiento de Maple Finance se basa en tres roles clave de participantes:
Acreedor (LP): proporcionar fondos
Deudor: la institución que solicita el préstamo
Autorizador: gestionar el pool de préstamos, realizar la debida diligencia
Esta estructura refleja los mecanismos de protección en las finanzas tradicionales. El equipo de crédito de Maple establece los términos en función de la relación de colateral y la calidad de los activos. La función de los prestamistas es similar a la de los ahorradores, mientras que los titulares de $SYRUP asumen el papel de accionistas y participan en las decisiones a nivel de protocolo.
Los titulares de $SYRUP también reciben recompensas de staking financiadas por los ingresos del protocolo. El 20% de los ingresos se destina a recompra para apoyar estas recompensas.
La diferenciación de Maple radica en que va más allá de ser un simple intermediario de préstamos, gestionando activamente las garantías, incluyendo la re-préstamo y el staking de garantías para mejorar la eficiencia de capital. En ciertos casos, también se construyen préstamos basados en garantías corporativas de la empresa matriz.
En realidad, los servicios que ofrece Maple pueden compararse con los de las instituciones financieras tradicionales. Gestiona activamente los fondos, reforzando su posición como una compañía de gestión de activos institucional de confianza.
4. Productos centrales de Maple Finance
4.1. Maple Institutional
Maple Finance ha establecido su posición como una institución de gestión de activos on-chain a través de una diversificada y estructurada cartera de productos. Los productos se dividen principalmente en productos de préstamo y productos de gestión de activos.
Los productos de préstamos incluyen productos de blue-chip y de alto rendimiento. Los productos de blue-chip están diseñados para inversores conservadores y solo aceptan activos maduros como garantía, como Bitcoin y Ethereum. Los productos de alto rendimiento están dirigidos a inversores que buscan mayores retornos, gestionando activamente los activos sobrecolateralizados.
Los productos de gestión de activos comienzan con productos de rendimiento de BTC. Este producto permite a las instituciones depositar BTC para ganar intereses, generando ingresos a partir de activos existentes. Utiliza el doble staking proporcionado por Core DAO, donde las instituciones almacenan de forma segura Bitcoin en entidades custodias y obtienen rendimientos de staking al comprometerse a no utilizar los activos durante un período determinado.
Maple Finance planea comenzar con productos de ingresos de Bitcoin y expandirse a una gama más amplia de productos de gestión de activos. Esta estrategia es crucial para cerrar la brecha entre los inversores institucionales y el mercado de criptomonedas, abordando una demanda que ha estado insatisfecha durante mucho tiempo.
4.2 syrupUSDC
Para resolver el problema de las limitaciones de participación de los inversores minoristas, Maple Finance ha lanzado syrupUSDC y syrupUSDT, que son fondos de liquidez dirigidos a los inversores minoristas. Los fondos recaudados a través de syrupUSDC se prestarán a prestatarios institucionales de los fondos de Maple Blue Chip y de alto rendimiento.
El pool de syrup es gestionado de manera independiente, lo que reduce la barrera de entrada para los usuarios minoristas. Maple ha introducido un sistema de recompensas "Drips" para mejorar la participación a largo plazo y ofrecer recompensas adicionales en tokens. A través de este mecanismo de incentivos y una estrategia de recaudación de fondos activa, Maple Finance ha atraído aproximadamente 1,9 mil millones de USDC y USDT.
5. Las ventajas diferenciadoras clave de Maple Finance
5.1. Servicio desarrollado por expertos en finanzas tradicionales
El equipo de Maple está compuesto por profesionales con amplia experiencia en finanzas tradicionales y evaluación de crédito. Su experiencia permite realizar evaluaciones de crédito rigurosas y una gestión de riesgos sólida, lo que constituye la base de confianza necesaria para los clientes institucionales.
Fondo del equipo de liderazgo:
CEO Sidney Powell: experiencia en gestión de activos del Banco Nacional de Australia y Angle Finance
Co-fundador Joe Flanagan: Consultor de PwC, CFO de Axsesstoday
CTO Matt Collum: Ingeniero senior de Wave HQ, fundador de Every
COO Ryan O'Shea: experiencia laboral estratégica en Kraken
La ventaja principal de Maple radica en la fusión de conocimientos en finanzas tradicionales y blockchain. El conocimiento en dos campos del equipo les permite satisfacer las expectativas institucionales, al mismo tiempo que ofrecen soluciones on-chain con credibilidad operativa y precisión técnica.
5.2. Sistema de gestión de riesgos diferenciados
El enfoque de gestión de riesgos de Maple Finance aplica la metodología de validación del financiamiento tradicional en la cadena. Los componentes clave incluyen:
Evaluación de préstamos: selección de prestatarios realizada por Maple Direct, implementación de un modelo de suscripción prudente.
Proceso de liquidación: Notificación de 24 horas, para que el prestatario tenga tiempo de aportar más colateral.
Ejecución de liquidación: se lleva a cabo a través de transacciones OTC programadas previamente con los creadores de mercado, asegurando una ejecución controlada.
Sistema de retiros: procesa los retiros en lotes por orden o programados, permitiendo a los usuarios tener una clara expectativa sobre la disponibilidad de fondos.
Este enfoque estructurado añade certeza y confianza al marco de gestión de riesgos de Maple.
5.3. Estructura del ecosistema integrado
Maple Finance adopta una estrategia de crecimiento sostenible, priorizando la gestión interna de riesgos y la sinergia estratégica. Colaborando con plataformas líderes como Spark y Pendle, ha logrado una estructura de ingresos diversificada y múltiples puntos de acceso para los usuarios.
Los productos de rendimiento de BTC ofrecen custodia de nivel institucional a través de asociaciones con BitGo y Copper, mientras generan rendimientos mediante el modelo de doble staking de Core DAO, formando un sistema integrado donde coexisten la custodia y los rendimientos.
6. Maple Finance en 2025 y en el futuro
Maple Finance publicará un mapa estratégico en diciembre de 2024, donde muchos de los objetivos ya se han logrado:
TVL supera los 40 mil millones de dólares
El primer socio TradFi ha prestado más de 100 millones de dólares a través de Maple Institutional.
Syrup.fi la primera integración DeFi de más de 100 millones de dólares
Ingresos del protocolo superan los 25 millones de dólares
Para 2030, Maple tiene como objetivo gestionar un volumen de préstamos anuales de 100 mil millones de dólares. Las prioridades estratégicas incluyen:
Ampliar los productos de rendimiento de BTC utilizando
Ampliar el rango de productos de activos, expandiendo los productos generadores de ingresos a varios activos digitales.
7. Maple Finance: Hacia una posición más prominente
Los inversores institucionales desempeñarán un papel fundamental en el impulso del crecimiento del mercado de criptomonedas. Maple Finance se posiciona para servir a este segmento de instituciones, construyendo un conjunto completo de servicios financieros para satisfacer los estándares institucionales.
Último hito: se ha alcanzado un acuerdo de financiamiento respaldado por Bitcoin en la primera fase con Kanto Fitzgerald, que planea proporcionar hasta 2,000 millones de dólares en financiamiento inicial.
Los próximos 2-3 años decidirán qué plataformas podrán convertirse en líderes en el ámbito de las finanzas criptográficas institucionales. El historial comprobado de Maple le otorga una poderosa ventaja.
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Maple Finance: líder en gestión de activos on-chain en la era del capital institucional
Maple Finance: plataforma de gestión de activos on-chain para el era del capital institucional
Resumen de Puntos Clave
Con la entrada de inversores institucionales en el mercado de criptomonedas, la demanda de soluciones de gestión de activos profesionales ha aumentado. Maple Finance ha llenado este vacío, estableciendo su posición como plataforma de gestión de activos on-chain.
Maple no solo conecta a prestamistas y prestatarios, sino que también realiza evaluaciones estructuradas de los prestatarios, gestionando estratégicamente las garantías, operando más como una empresa de gestión de activos tradicional. Recientemente lanzó un producto de rendimiento de Bitcoin, convirtiendo Bitcoin en un activo que puede generar ingresos.
Con la entrada de instituciones en el campo de las criptomonedas, plataformas de gestión de activos bien preparadas como Maple tienen la oportunidad de establecer relaciones tempranas con instituciones, lo que podría traducirse en una posición de liderazgo en el mercado a largo plazo.
1. La demanda del mercado de criptomonedas por la gestión de activos
En el ámbito de las finanzas tradicionales, los inversores de grandes activos suelen confiar en servicios profesionales de gestión de activos. Pero en el campo de las criptomonedas, gestionar activos a gran escala es complejo y arriesgado. La escasez de instituciones de gestión de activos estructuradas y confiables presenta oportunidades para la gestión de activos criptográficos.
A medida que la participación institucional en el ámbito de las criptomonedas se intensifica, la demanda de gestión de activos profesional y estructurada se vuelve cada vez más importante. Un ejemplo de esto es la compra masiva de Bitcoin por parte de la empresa Strategy que comenzó en 2020. Esta tendencia se ha fortalecido aún más tras la aprobación de ETF de Bitcoin al contado en Estados Unidos y Hong Kong en 2024.
El mercado, que antes estaba dominado por los minoristas, se está acercando a su límite. El entorno actual requiere soluciones de gestión de activos profesionales personalizadas para satisfacer las necesidades institucionales.
Maple Finance fue creado precisamente para satisfacer esta necesidad. La empresa se fundó en 2019, combinando la experiencia en finanzas tradicionales con la infraestructura blockchain, estableciendo de manera constante su posición como proveedor líder de gestión de activos on-chain.
2. on-chain gestión de activos: Maple Finance
La estructura de Maple Finance es simple y clara, conectando a los proveedores de fondos con los prestatarios institucionales, promoviendo préstamos on-chain basados en crédito.
Al examinar el funcionamiento real de Maple Finance, se puede ver que esta plataforma adopta prácticas de gestión de activos profesionales que van más allá de la simple intermediación de préstamos. Realiza una evaluación crediticia exhaustiva de los prestatarios institucionales y toma decisiones estratégicas sobre la asignación de fondos y los términos del préstamo.
Durante todo el proceso de préstamo, Maple también lleva a cabo una gestión activa de fondos, utilizando mecanismos como el apalancamiento de colaterales y el re-préstamo. Este modelo operativo claramente va más allá de la intermediación básica de préstamos, acercándose más a la funcionalidad de las modernas compañías de gestión de activos.
3. Los participantes clave y el mecanismo operativo de Maple Finance
El funcionamiento de Maple Finance se basa en tres roles clave de participantes:
Esta estructura refleja los mecanismos de protección en las finanzas tradicionales. El equipo de crédito de Maple establece los términos en función de la relación de colateral y la calidad de los activos. La función de los prestamistas es similar a la de los ahorradores, mientras que los titulares de $SYRUP asumen el papel de accionistas y participan en las decisiones a nivel de protocolo.
Los titulares de $SYRUP también reciben recompensas de staking financiadas por los ingresos del protocolo. El 20% de los ingresos se destina a recompra para apoyar estas recompensas.
La diferenciación de Maple radica en que va más allá de ser un simple intermediario de préstamos, gestionando activamente las garantías, incluyendo la re-préstamo y el staking de garantías para mejorar la eficiencia de capital. En ciertos casos, también se construyen préstamos basados en garantías corporativas de la empresa matriz.
En realidad, los servicios que ofrece Maple pueden compararse con los de las instituciones financieras tradicionales. Gestiona activamente los fondos, reforzando su posición como una compañía de gestión de activos institucional de confianza.
4. Productos centrales de Maple Finance
4.1. Maple Institutional
Maple Finance ha establecido su posición como una institución de gestión de activos on-chain a través de una diversificada y estructurada cartera de productos. Los productos se dividen principalmente en productos de préstamo y productos de gestión de activos.
Los productos de préstamos incluyen productos de blue-chip y de alto rendimiento. Los productos de blue-chip están diseñados para inversores conservadores y solo aceptan activos maduros como garantía, como Bitcoin y Ethereum. Los productos de alto rendimiento están dirigidos a inversores que buscan mayores retornos, gestionando activamente los activos sobrecolateralizados.
Los productos de gestión de activos comienzan con productos de rendimiento de BTC. Este producto permite a las instituciones depositar BTC para ganar intereses, generando ingresos a partir de activos existentes. Utiliza el doble staking proporcionado por Core DAO, donde las instituciones almacenan de forma segura Bitcoin en entidades custodias y obtienen rendimientos de staking al comprometerse a no utilizar los activos durante un período determinado.
Maple Finance planea comenzar con productos de ingresos de Bitcoin y expandirse a una gama más amplia de productos de gestión de activos. Esta estrategia es crucial para cerrar la brecha entre los inversores institucionales y el mercado de criptomonedas, abordando una demanda que ha estado insatisfecha durante mucho tiempo.
4.2 syrupUSDC
Para resolver el problema de las limitaciones de participación de los inversores minoristas, Maple Finance ha lanzado syrupUSDC y syrupUSDT, que son fondos de liquidez dirigidos a los inversores minoristas. Los fondos recaudados a través de syrupUSDC se prestarán a prestatarios institucionales de los fondos de Maple Blue Chip y de alto rendimiento.
El pool de syrup es gestionado de manera independiente, lo que reduce la barrera de entrada para los usuarios minoristas. Maple ha introducido un sistema de recompensas "Drips" para mejorar la participación a largo plazo y ofrecer recompensas adicionales en tokens. A través de este mecanismo de incentivos y una estrategia de recaudación de fondos activa, Maple Finance ha atraído aproximadamente 1,9 mil millones de USDC y USDT.
5. Las ventajas diferenciadoras clave de Maple Finance
5.1. Servicio desarrollado por expertos en finanzas tradicionales
El equipo de Maple está compuesto por profesionales con amplia experiencia en finanzas tradicionales y evaluación de crédito. Su experiencia permite realizar evaluaciones de crédito rigurosas y una gestión de riesgos sólida, lo que constituye la base de confianza necesaria para los clientes institucionales.
Fondo del equipo de liderazgo:
La ventaja principal de Maple radica en la fusión de conocimientos en finanzas tradicionales y blockchain. El conocimiento en dos campos del equipo les permite satisfacer las expectativas institucionales, al mismo tiempo que ofrecen soluciones on-chain con credibilidad operativa y precisión técnica.
5.2. Sistema de gestión de riesgos diferenciados
El enfoque de gestión de riesgos de Maple Finance aplica la metodología de validación del financiamiento tradicional en la cadena. Los componentes clave incluyen:
Este enfoque estructurado añade certeza y confianza al marco de gestión de riesgos de Maple.
5.3. Estructura del ecosistema integrado
Maple Finance adopta una estrategia de crecimiento sostenible, priorizando la gestión interna de riesgos y la sinergia estratégica. Colaborando con plataformas líderes como Spark y Pendle, ha logrado una estructura de ingresos diversificada y múltiples puntos de acceso para los usuarios.
Los productos de rendimiento de BTC ofrecen custodia de nivel institucional a través de asociaciones con BitGo y Copper, mientras generan rendimientos mediante el modelo de doble staking de Core DAO, formando un sistema integrado donde coexisten la custodia y los rendimientos.
6. Maple Finance en 2025 y en el futuro
Maple Finance publicará un mapa estratégico en diciembre de 2024, donde muchos de los objetivos ya se han logrado:
Para 2030, Maple tiene como objetivo gestionar un volumen de préstamos anuales de 100 mil millones de dólares. Las prioridades estratégicas incluyen:
7. Maple Finance: Hacia una posición más prominente
Los inversores institucionales desempeñarán un papel fundamental en el impulso del crecimiento del mercado de criptomonedas. Maple Finance se posiciona para servir a este segmento de instituciones, construyendo un conjunto completo de servicios financieros para satisfacer los estándares institucionales.
Último hito: se ha alcanzado un acuerdo de financiamiento respaldado por Bitcoin en la primera fase con Kanto Fitzgerald, que planea proporcionar hasta 2,000 millones de dólares en financiamiento inicial.
Los próximos 2-3 años decidirán qué plataformas podrán convertirse en líderes en el ámbito de las finanzas criptográficas institucionales. El historial comprobado de Maple le otorga una poderosa ventaja.