Bitcoin está volviendo a ser el centro de atención. Hasta el momento, el precio de BTC se negocia alrededor de 117.528 dólares, un aumento del 2% en las últimas 24 horas. Sin embargo, una gran tendencia se está formando silenciosamente.
La oferta monetaria M2 global ( una medida de la liquidez global ) está aumentando de nuevo. La historia muestra que el precio de Bitcoin suele seguir la tendencia de M2, con un retraso de aproximadamente 10 semanas.
Actualmente, BTC se está moviendo en fase con M2 y eso podría llevar el precio de Bitcoin hacia un nuevo objetivo de 200.000 dólares. Los indicadores on-chain claramente apoyan este escenario.
La liquidez M2 y las señales de ganancias están en luz verde
La oferta monetaria M2 sigue aumentando. Esto es muy importante porque una liquidez abundante a menudo conduce a una mayor demanda de Bitcoin. Según datos de CryptoRank, M2 ha superado los 112 billones de dólares y se espera que el precio de BTC pueda alcanzar los 200,000 dólares en septiembre.
Este también es el modelo que ayudó a Bitcoin a despegar a principios de 2024, demostrando que aún hay potencial de crecimiento si la oferta de dinero continúa expandiéndose.
Relación M2 – Bitcoin | Fuente: CryptoRankEl índice M2 mide la cantidad total de efectivo, ahorros y depósitos a corto plazo en circulación en la economía global. Cuando M2 aumenta, habrá más dinero fluyendo hacia activos como Bitcoin.
Esa es la razón por la cual los traders están monitoreando de cerca este índice. Si tuviéramos que elegir un solo factor macro que tenga el mayor impacto en Bitcoin en este momento, ese sería M2.
Los titulares de Bitcoin también parecen bastante seguros. El índice SOPR (, la tasa de rentabilidad de las salidas gastadas ), se encuentra por encima de 1, lo que indica que la mayor parte de BTC que se negocia en la cadena aún se está vendiendo con ganancias.
Con un SOPR oscilando alrededor de 1,02, esto indica que los holders no están en pánico. Están tomando ganancias de manera controlada, en lugar de vender a la baja. Este es un comportamiento común en la fase inicial del ciclo alcista.
SOPR Bitcoin | Fuente: CryptoQuantEl índice SOPR nos ayuda a entender mejor el comportamiento de toma de ganancias. Cuando el SOPR está por encima de 1, significa que los inversores están vendiendo para realizar ganancias. Por el contrario, cuando está por debajo de 1, están vendiendo con pérdidas para reducir las pérdidas.
Actualmente, los traders de Bitcoin están obteniendo ganancias y esperando un precio más alto. Esto refuerza el argumento de que la tendencia alcista podría continuar.
Los inversores aumentan el apalancamiento con posiciones optimistas
Los datos de contratos de futuros también respaldan esta afirmación. El contrato de futuros abierto (OI) de Bitcoin ha superado los 84,2 mil millones de dólares. Esto muestra que el flujo de dinero está entrando fuertemente en el mercado de contratos de futuros de Bitcoin.
Así, los traders están apostando fuerte a que el precio de Bitcoin continuará subiendo. Este también es el nivel de OI más alto en las últimas semanas.
OI cao de Bitcoin | Fuente: CoinglassAl mismo tiempo, la tasa de financiación (tarifa de financiación) sigue manteniéndose en niveles positivos, lo que muestra que muchos traders están abriendo posiciones Long más que Short.
El 24 de julio, la tasa de financiamiento de BTC alcanzó el +0,0119%, según datos de Coinglass. Esto indica que los traders en tendencia alcista aún están controlando el mercado de derivados.
Sin embargo, esta cifra no refleja el uso excesivo de apalancamiento, lo que implica que la historia del aumento de precios basada en M2 no es simplemente especulativa, sino que también está respaldada por factores fundamentales sólidos.
Tasa de financiación según el peso OI Bitcoin | Fuente: CoinglassCuando la oferta de dinero M2 se expande, los traders parecen estar más seguros en aumentar su exposición al mercado. Esto indica que las posiciones actuales están respaldadas por liquidez real, y no solo por el efecto de los medios o la especulación a corto plazo.
Además, la demanda de comprar Bitcoin está realmente en aumento. En otras palabras, si el precio sube, podría ser debido a que el mercado al contado está impulsando.
El OI de los futuros nos indica el nivel de apalancamiento que hay en el sistema: cuanto más alto sea el número, más "apuestas grandes" se están realizando.
La tasa de financiación indica quién está pagando a quién. Si la tasa de financiación es positiva, la persona que tiene una posición larga está pagando una tarifa a la corta, lo que significa que la mayoría de los traders están apostando en la dirección ascendente.
En resumen, estos indicadores muestran que los traders esperan que el precio de Bitcoin suba. Sin embargo, si el precio cae demasiado rápido, el mercado podría experimentar liquidaciones de posiciones. Pero en este momento, el impulso todavía se inclina a favor de los toros.
Las reservas de stablecoin y el gráfico de precios de Bitcoin apuntan al objetivo de 200.000dólares
Las señales del mercado al contado también se están volviendo positivas. La reserva total de stablecoins en los intercambios se encuentra actualmente en un nivel alto, alrededor de 47 mil millones de dólares, un factor importante ya que las stablecoins suelen utilizarse para comprar cripto.
Una alta reserva de stablecoins indica que el capital está listo para actuar, lo que sugiere que los inversores están esperando la oportunidad de "comprar en la caída".
La reserva de criptomonedas o stablecoin está aumentando | Fuente: CryptoquantEste comportamiento de acumulación suele ocurrir en períodos de expansión de M2, cuando el efectivo se introduce en el mercado antes de su implementación.
El flujo de dinero saliendo de Bitcoin aumenta | Fuente: CoinglassEl flujo de salida de Bitcoin de los intercambios es otra señal positiva que muestra la confianza de los inversores. Cuando BTC sale de los intercambios, eso generalmente significa que los holders están moviendo sus activos a una billetera de almacenamiento a largo plazo, reduciendo la presión de venta y pudiendo apoyar las subidas de precios.
En la última semana, la cantidad de BTC retirada de los intercambios ha sido mayor que la cantidad depositada. Al observar el gráfico de precios de Bitcoin, los niveles de expansión de Fibonacci actúan como un mapa de orientación. El nivel de Fibonacci 3,618 corresponde a la zona de precio cercana a 200.000 dólares y este suele ser el objetivo a largo plazo en las tendencias alcistas fuertes.
Objetivo de precio de Bitcoin | Fuente: TradingViewCon el precio actual manteniéndose por encima de 116.000 dólares, la oportunidad es clara. Si la liquidez sigue aumentando y los traders siguen confiados, el nivel de 200.000 dólares podría aparecer en los próximos meses.
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Bitcoin puede alcanzar $200k si esta tendencia de liquidez se mantiene
Bitcoin está volviendo a ser el centro de atención. Hasta el momento, el precio de BTC se negocia alrededor de 117.528 dólares, un aumento del 2% en las últimas 24 horas. Sin embargo, una gran tendencia se está formando silenciosamente.
La oferta monetaria M2 global ( una medida de la liquidez global ) está aumentando de nuevo. La historia muestra que el precio de Bitcoin suele seguir la tendencia de M2, con un retraso de aproximadamente 10 semanas.
Actualmente, BTC se está moviendo en fase con M2 y eso podría llevar el precio de Bitcoin hacia un nuevo objetivo de 200.000 dólares. Los indicadores on-chain claramente apoyan este escenario.
La liquidez M2 y las señales de ganancias están en luz verde
La oferta monetaria M2 sigue aumentando. Esto es muy importante porque una liquidez abundante a menudo conduce a una mayor demanda de Bitcoin. Según datos de CryptoRank, M2 ha superado los 112 billones de dólares y se espera que el precio de BTC pueda alcanzar los 200,000 dólares en septiembre.
Este también es el modelo que ayudó a Bitcoin a despegar a principios de 2024, demostrando que aún hay potencial de crecimiento si la oferta de dinero continúa expandiéndose.
Esa es la razón por la cual los traders están monitoreando de cerca este índice. Si tuviéramos que elegir un solo factor macro que tenga el mayor impacto en Bitcoin en este momento, ese sería M2.
Los titulares de Bitcoin también parecen bastante seguros. El índice SOPR (, la tasa de rentabilidad de las salidas gastadas ), se encuentra por encima de 1, lo que indica que la mayor parte de BTC que se negocia en la cadena aún se está vendiendo con ganancias.
Con un SOPR oscilando alrededor de 1,02, esto indica que los holders no están en pánico. Están tomando ganancias de manera controlada, en lugar de vender a la baja. Este es un comportamiento común en la fase inicial del ciclo alcista.
Actualmente, los traders de Bitcoin están obteniendo ganancias y esperando un precio más alto. Esto refuerza el argumento de que la tendencia alcista podría continuar.
Los inversores aumentan el apalancamiento con posiciones optimistas
Los datos de contratos de futuros también respaldan esta afirmación. El contrato de futuros abierto (OI) de Bitcoin ha superado los 84,2 mil millones de dólares. Esto muestra que el flujo de dinero está entrando fuertemente en el mercado de contratos de futuros de Bitcoin.
Así, los traders están apostando fuerte a que el precio de Bitcoin continuará subiendo. Este también es el nivel de OI más alto en las últimas semanas.
El 24 de julio, la tasa de financiamiento de BTC alcanzó el +0,0119%, según datos de Coinglass. Esto indica que los traders en tendencia alcista aún están controlando el mercado de derivados.
Sin embargo, esta cifra no refleja el uso excesivo de apalancamiento, lo que implica que la historia del aumento de precios basada en M2 no es simplemente especulativa, sino que también está respaldada por factores fundamentales sólidos.
Además, la demanda de comprar Bitcoin está realmente en aumento. En otras palabras, si el precio sube, podría ser debido a que el mercado al contado está impulsando.
El OI de los futuros nos indica el nivel de apalancamiento que hay en el sistema: cuanto más alto sea el número, más "apuestas grandes" se están realizando.
La tasa de financiación indica quién está pagando a quién. Si la tasa de financiación es positiva, la persona que tiene una posición larga está pagando una tarifa a la corta, lo que significa que la mayoría de los traders están apostando en la dirección ascendente.
En resumen, estos indicadores muestran que los traders esperan que el precio de Bitcoin suba. Sin embargo, si el precio cae demasiado rápido, el mercado podría experimentar liquidaciones de posiciones. Pero en este momento, el impulso todavía se inclina a favor de los toros.
Las reservas de stablecoin y el gráfico de precios de Bitcoin apuntan al objetivo de 200.000 dólares
Las señales del mercado al contado también se están volviendo positivas. La reserva total de stablecoins en los intercambios se encuentra actualmente en un nivel alto, alrededor de 47 mil millones de dólares, un factor importante ya que las stablecoins suelen utilizarse para comprar cripto.
Una alta reserva de stablecoins indica que el capital está listo para actuar, lo que sugiere que los inversores están esperando la oportunidad de "comprar en la caída".
En la última semana, la cantidad de BTC retirada de los intercambios ha sido mayor que la cantidad depositada. Al observar el gráfico de precios de Bitcoin, los niveles de expansión de Fibonacci actúan como un mapa de orientación. El nivel de Fibonacci 3,618 corresponde a la zona de precio cercana a 200.000 dólares y este suele ser el objetivo a largo plazo en las tendencias alcistas fuertes.
Đình Đình