La caída del sector salud está descubriendo gemas como Eli Lilly, Novo Nordisk, Pfizer—y ahora UNH. Ha bajado aproximadamente un 50% en lo que va del año, pero los resultados del 29 de julio podrían desencadenar un cambio. Como un claro superador, UNH parece estar profundamente subvalorado. Aquí está mi caso alcista en viñetas 👇
¿Por qué la venta masiva? Caos de 2024 exagerado - Dominado 2009-2023: Retornos anuales positivos, crecimiento constante de EPS, 134% de ganancias en 10 años. - Puntos clave: ataque cibernético de febrero (caída de EPS única), investigaciones antimonopolio/fraude del DOJ, aumento de costos de Medicare/Optum. - Abril: ganancias del primer trimestre por debajo de lo esperado + guía reducida. - Liderazgo: muerte del CEO y drama. - Resultado: Caída del 7% en 5 años, impulsada por salidas del sector (más grandes desde 2020). ¡Los mercados reaccionan de forma exagerada!
Señales alcistas: Construyendo impulso - Compras de insider: $32M en 2024 (15-años máximo, incl. nuevo CEO/CFO). - Congreso: Compras netas en el Q2 ( primeras en 5 años frente a ventas históricas ). - Actualización del DOJ: Cambio a la unidad PBM, dejando de lado el enfoque en monopolios—¡implica que no hay problemas importantes! - Ventaja sectorial: atención médica subestimada (1 de 3 sectores del S&P por debajo del promedio ); superinversores invirtiendo a pesar de -10% YTD frente a S&P +13%. - Beneficios de dividendos: Rendimiento de ~3% ( frente al 1.5% promedio ) + 16% de crecimiento histórico + 100% de conversión de FCF. ¡Ganador en rendimiento + crecimiento!
Valoración: Potencial de Apreciación Masiva - PE actual: ~11.9 ( vs. promedio de 10 años 23)—¡oferta! - Proyecciones: 16.7% CAGR de EPS hasta 2029. - Escenario conservador: $780/acción para 2030 (173% de retorno, 18% CAGR sin dividendos). - Optimista: $1,084/acción (280% de retorno). - Modelos: DCF $484 (70% de aumento); DDM $607 (112%); Combinado $545 (75-90% de ~$300). - El DOJ teme crear una mala valoración.
Catalizador 29 de julio - "Las ganancias más importantes de todos los tiempos." - Estar atento a: actualizaciones del DOJ/legal, orientación para todo el año, métricas de MLR/PBM. - Bajo umbral: 20 revisiones bajistas de EPS (0 alcista)—preparación para una sorpresa al alza 🚀.
Riesgos & Técnicas - Riesgos: Escalamiento regulatorio, costos de Medicare, venta del sector. - Mitigantes: desescalamiento del DOJ, fuerte reserva de FCF, confianza interna. - Perspectivas tecnológicas: En resistencia; las señales de EVaR indican bajo riesgo; RSI sobrevendido. - Objetivos: $484 a $1,084 (ver adjunto)
Mi Plan - Asignando 1-1.5% de la cartera hoy. - Estrategia: DCA en caídas—este gigante está demasiado golpeado para mucho más a la baja. - Perspectiva: Alcista a largo plazo.
Esto no es asesoramiento financiero. 🚫 Solo estoy compartiendo opiniones personales. 🤜🏽🤛🏽
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Mi tesis de inversión en UnitedHealth $UNH 🏥🩺 🚨
La caída del sector salud está descubriendo gemas como Eli Lilly, Novo Nordisk, Pfizer—y ahora UNH. Ha bajado aproximadamente un 50% en lo que va del año, pero los resultados del 29 de julio podrían desencadenar un cambio. Como un claro superador, UNH parece estar profundamente subvalorado. Aquí está mi caso alcista en viñetas 👇
¿Por qué la venta masiva? Caos de 2024 exagerado
- Dominado 2009-2023: Retornos anuales positivos, crecimiento constante de EPS, 134% de ganancias en 10 años.
- Puntos clave: ataque cibernético de febrero (caída de EPS única), investigaciones antimonopolio/fraude del DOJ, aumento de costos de Medicare/Optum.
- Abril: ganancias del primer trimestre por debajo de lo esperado + guía reducida.
- Liderazgo: muerte del CEO y drama.
- Resultado: Caída del 7% en 5 años, impulsada por salidas del sector (más grandes desde 2020). ¡Los mercados reaccionan de forma exagerada!
Señales alcistas: Construyendo impulso
- Compras de insider: $32M en 2024 (15-años máximo, incl. nuevo CEO/CFO).
- Congreso: Compras netas en el Q2 ( primeras en 5 años frente a ventas históricas ).
- Actualización del DOJ: Cambio a la unidad PBM, dejando de lado el enfoque en monopolios—¡implica que no hay problemas importantes!
- Ventaja sectorial: atención médica subestimada (1 de 3 sectores del S&P por debajo del promedio ); superinversores invirtiendo a pesar de -10% YTD frente a S&P +13%.
- Beneficios de dividendos: Rendimiento de ~3% ( frente al 1.5% promedio ) + 16% de crecimiento histórico + 100% de conversión de FCF. ¡Ganador en rendimiento + crecimiento!
Valoración: Potencial de Apreciación Masiva
- PE actual: ~11.9 ( vs. promedio de 10 años 23)—¡oferta!
- Proyecciones: 16.7% CAGR de EPS hasta 2029.
- Escenario conservador: $780/acción para 2030 (173% de retorno, 18% CAGR sin dividendos).
- Optimista: $1,084/acción (280% de retorno).
- Modelos: DCF $484 (70% de aumento); DDM $607 (112%); Combinado $545 (75-90% de ~$300).
- El DOJ teme crear una mala valoración.
Catalizador 29 de julio
- "Las ganancias más importantes de todos los tiempos."
- Estar atento a: actualizaciones del DOJ/legal, orientación para todo el año, métricas de MLR/PBM.
- Bajo umbral: 20 revisiones bajistas de EPS (0 alcista)—preparación para una sorpresa al alza 🚀.
Riesgos & Técnicas
- Riesgos: Escalamiento regulatorio, costos de Medicare, venta del sector.
- Mitigantes: desescalamiento del DOJ, fuerte reserva de FCF, confianza interna.
- Perspectivas tecnológicas: En resistencia; las señales de EVaR indican bajo riesgo; RSI sobrevendido.
- Objetivos: $484 a $1,084 (ver adjunto)
Mi Plan
- Asignando 1-1.5% de la cartera hoy.
- Estrategia: DCA en caídas—este gigante está demasiado golpeado para mucho más a la baja.
- Perspectiva: Alcista a largo plazo.
Esto no es asesoramiento financiero. 🚫 Solo estoy compartiendo opiniones personales. 🤜🏽🤛🏽
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