El potencial del mercado RWA es enorme, Aptos surge como un fuerte competidor
La tokenización de activos físicos (RWA), como una pista muy esperada, aún no ha demostrado plenamente su potencial para conectar con los activos de billones del mercado tradicional. Los datos muestran que el valor total de mercado de los activos RWA en la industria criptográfica es de solo 24,000 millones de dólares, y aunque ha crecido un 56% en la primera mitad de este año, aún se encuentra en una fase inicial. A medida que más tipos de activos se tokenicen en el futuro, se espera que RWA entre en una nueva fase de desarrollo.
En este período crucial, Aptos se destaca. En los últimos 30 días, su valor total bloqueado en RWA (TVL) ha crecido un 56.4%, alcanzando los 538 millones de dólares, posicionándose en el tercer lugar entre las cadenas públicas. Con la incorporación de nuevos proyectos, Aptos podría ocupar una posición favorable en la próxima fase de competencia de RWA.
El crédito privado lidera actualmente el mercado de RWA
El crédito privado representa el 58% de los activos RWA, convirtiéndose en la categoría de activos más observada, seguida de los bonos del Tesoro de EE. UU. Los activos de crédito privado existen principalmente en forma en cadena, pero carecen en su mayoría de liquidez comercial. Los bonos del Tesoro de EE. UU. enfrentan la presión competitiva de las stablecoins generadoras de interés, que ofrecen características de rendimiento similares.
El crédito privado se refiere a los préstamos otorgados por instituciones o inversores no bancarios a empresas o individuos en un mercado no público. En el ámbito financiero tradicional, el crédito privado atrae a numerosos inversores institucionales debido a su flexibilidad y altos rendimientos, pero también enfrenta problemas como altos costos, baja eficiencia y restricciones de acceso.
Los protocolos de criptografía eliminan los intermediarios, reducen costos y mejoran la transparencia del desempeño de los fondos de préstamo y de los activos subyacentes al emitir y gestionar activos en la cadena.
Proceso de tokenización de activos de crédito privado
1. Generación de activos de crédito fuera de la cadena
El emisor de activos es responsable de generar activos de crédito fuera de la cadena. Las instituciones de crédito privadas, las plataformas de financiamiento para pequeñas y medianas empresas o los operadores de mercados de crédito regionales establecen acuerdos de préstamo, determinan los activos garantizados, establecen planes de pago y cláusulas de incumplimiento, y revisan la situación financiera del prestatario. Este paso asegura que los activos cumplan con los estándares financieros tradicionales, sentando las bases para la posterior tokenización.
2. Construir la estructura de tokens en la cadena
A través del protocolo RWA, se mapean préstamos individuales o múltiples como tokens en la cadena. Las formas de token incluyen NFT, SFT o tipo ERC-20. Los metadatos del token abarcan la identificación anónima del prestatario, el monto principal, la tasa de interés, la frecuencia de pago, la fecha de vencimiento, detalles de los activos colaterales y el mecanismo de manejo de incumplimientos. Los contratos inteligentes apoyan la gestión del estado de pago, la distribución automática de ingresos y el rescate anticipado o la transferencia punto a punto.
3. Embalaje conforme
El proceso de tokenización debe cumplir con los requisitos regulatorios. Establecer entidades de propósito especial o proveedores de servicios de activos virtuales como custodios legales. Todos los inversores deben completar la revisión KYC/KYB y AML, y los inversores no calificados están restringidos en el acceso y la transferencia de acuerdo con las regulaciones correspondientes. Los documentos de divulgación fuera de la cadena aclaran que el token es un activo de deuda, sin derechos de voto ni atributos de propiedad.
4. Emisión de tokens y financiamiento
Mostrar tokens a través de la interfaz de usuario o la plataforma de protocolo, aceptar inversiones en la cadena. Después de que los inversores completen la verificación KYC, utilizan criptomonedas para invertir, obteniendo tokens RWA como comprobante, y reciben periódicamente el capital reembolsado y los intereses.
5. Distribución de beneficios y liquidación de activos
El prestatario realiza los pagos según lo planeado, los fondos son recibidos por el emisor y luego transferidos a una entidad de propósito especial, mapeados en la cadena a través de un oráculo o contrato inteligente, y asignados a los titulares de tokens. El contrato inteligente divide automáticamente los intereses según la proporción de tenencia, y al vencimiento del préstamo, devuelve automáticamente el capital o organiza la renovación de los activos.
Ventajas competitivas de Aptos en el sector RWA
Ventajas técnicas
Aptos, como una nueva generación de cadena pública, su arquitectura tecnológica proporciona ventajas únicas para el sector RWA:
Alta capacidad de procesamiento y baja latencia: el rendimiento teórico puede alcanzar 150,000 TPS, mientras que en un entorno de producción real se estabiliza entre 4,000 y 5,000 TPS. El tiempo de confirmación final de la transacción es de solo 650 milisegundos, lo que permite liquidaciones instantáneas.
Bajo costo de transacción: la tarifa promedio de transacción es inferior a 0.01 dólares, lo que favorece las operaciones frecuentes en la cadena.
Arquitectura modular y escalabilidad: separación de las capas de consenso, ejecución y almacenamiento, lo que permite la optimización independiente de cada capa, adecuada para las complejas necesidades de gestión de activos RWA.
Diseño ecológico
Aptos ha mejorado su competitividad en la pista de RWA a través de la colaboración con gigantes financieros tradicionales y la expansión del ecosistema DeFi:
Colaboración institucional: Introducción de productos RWA de varias instituciones financieras reconocidas, como USDY de Ondo Finance y el token BENJI de Franklin Templeton.
Amigable con los reguladores: Funciones integradas de verificación de identidad en la cadena y seguimiento de activos, cumpliendo con todos los requisitos de cumplimiento. Elegida por el estado de Wyoming como la cadena candidata con la mejor calificación técnica para el proyecto de moneda estable WYST.
Posicionamiento en mercados emergentes: a través del protocolo Pact, se ofrecen soluciones de financiamiento diversificadas para mercados emergentes y regiones específicas, como la serie de productos BSFG que abarca múltiples áreas, incluidos préstamos de consumo, hipotecas y financiamiento para pequeñas y microempresas.
Resumen
El rápido ascenso de Aptos en la pista RWA se debe a su ventaja tecnológica y su disposición ecológica. En junio de 2025, su TVL RWA alcanzó los 538 millones de dólares, ocupando el tercer lugar entre las cadenas públicas. El crédito privado, como motor de crecimiento de RWA, logra la combinabilidad en cadena a través de la tokenización, generando rendimientos significativos. Las bajas tarifas y la rápida confirmación de Aptos respaldan el préstamo y la liquidación en tiempo real, y la futura integración con proyectos DeFi podría activar aún más su potencial.
Con el estrechamiento de los diferenciales en los mercados financieros tradicionales, los inversores institucionales se están volcando hacia soluciones en cadena. Aptos está cerrando la brecha de financiamiento para las pequeñas y medianas empresas al servir a los mercados emergentes. En el futuro, con la optimización del entorno regulatorio y la expansión del ecosistema DeFi, Aptos tiene el potencial de añadir 500 millones de dólares en RWA TVL para 2026, mostrando un continuo potencial de crecimiento en el sector de crédito privado.
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Aptos crea un nuevo ecosistema RWA, el auge del crédito de venta privada impulsa la tokenización de activos on-chain.
El potencial del mercado RWA es enorme, Aptos surge como un fuerte competidor
La tokenización de activos físicos (RWA), como una pista muy esperada, aún no ha demostrado plenamente su potencial para conectar con los activos de billones del mercado tradicional. Los datos muestran que el valor total de mercado de los activos RWA en la industria criptográfica es de solo 24,000 millones de dólares, y aunque ha crecido un 56% en la primera mitad de este año, aún se encuentra en una fase inicial. A medida que más tipos de activos se tokenicen en el futuro, se espera que RWA entre en una nueva fase de desarrollo.
En este período crucial, Aptos se destaca. En los últimos 30 días, su valor total bloqueado en RWA (TVL) ha crecido un 56.4%, alcanzando los 538 millones de dólares, posicionándose en el tercer lugar entre las cadenas públicas. Con la incorporación de nuevos proyectos, Aptos podría ocupar una posición favorable en la próxima fase de competencia de RWA.
El crédito privado lidera actualmente el mercado de RWA
El crédito privado representa el 58% de los activos RWA, convirtiéndose en la categoría de activos más observada, seguida de los bonos del Tesoro de EE. UU. Los activos de crédito privado existen principalmente en forma en cadena, pero carecen en su mayoría de liquidez comercial. Los bonos del Tesoro de EE. UU. enfrentan la presión competitiva de las stablecoins generadoras de interés, que ofrecen características de rendimiento similares.
El crédito privado se refiere a los préstamos otorgados por instituciones o inversores no bancarios a empresas o individuos en un mercado no público. En el ámbito financiero tradicional, el crédito privado atrae a numerosos inversores institucionales debido a su flexibilidad y altos rendimientos, pero también enfrenta problemas como altos costos, baja eficiencia y restricciones de acceso.
Los protocolos de criptografía eliminan los intermediarios, reducen costos y mejoran la transparencia del desempeño de los fondos de préstamo y de los activos subyacentes al emitir y gestionar activos en la cadena.
Proceso de tokenización de activos de crédito privado
1. Generación de activos de crédito fuera de la cadena
El emisor de activos es responsable de generar activos de crédito fuera de la cadena. Las instituciones de crédito privadas, las plataformas de financiamiento para pequeñas y medianas empresas o los operadores de mercados de crédito regionales establecen acuerdos de préstamo, determinan los activos garantizados, establecen planes de pago y cláusulas de incumplimiento, y revisan la situación financiera del prestatario. Este paso asegura que los activos cumplan con los estándares financieros tradicionales, sentando las bases para la posterior tokenización.
2. Construir la estructura de tokens en la cadena
A través del protocolo RWA, se mapean préstamos individuales o múltiples como tokens en la cadena. Las formas de token incluyen NFT, SFT o tipo ERC-20. Los metadatos del token abarcan la identificación anónima del prestatario, el monto principal, la tasa de interés, la frecuencia de pago, la fecha de vencimiento, detalles de los activos colaterales y el mecanismo de manejo de incumplimientos. Los contratos inteligentes apoyan la gestión del estado de pago, la distribución automática de ingresos y el rescate anticipado o la transferencia punto a punto.
3. Embalaje conforme
El proceso de tokenización debe cumplir con los requisitos regulatorios. Establecer entidades de propósito especial o proveedores de servicios de activos virtuales como custodios legales. Todos los inversores deben completar la revisión KYC/KYB y AML, y los inversores no calificados están restringidos en el acceso y la transferencia de acuerdo con las regulaciones correspondientes. Los documentos de divulgación fuera de la cadena aclaran que el token es un activo de deuda, sin derechos de voto ni atributos de propiedad.
4. Emisión de tokens y financiamiento
Mostrar tokens a través de la interfaz de usuario o la plataforma de protocolo, aceptar inversiones en la cadena. Después de que los inversores completen la verificación KYC, utilizan criptomonedas para invertir, obteniendo tokens RWA como comprobante, y reciben periódicamente el capital reembolsado y los intereses.
5. Distribución de beneficios y liquidación de activos
El prestatario realiza los pagos según lo planeado, los fondos son recibidos por el emisor y luego transferidos a una entidad de propósito especial, mapeados en la cadena a través de un oráculo o contrato inteligente, y asignados a los titulares de tokens. El contrato inteligente divide automáticamente los intereses según la proporción de tenencia, y al vencimiento del préstamo, devuelve automáticamente el capital o organiza la renovación de los activos.
Ventajas competitivas de Aptos en el sector RWA
Ventajas técnicas
Aptos, como una nueva generación de cadena pública, su arquitectura tecnológica proporciona ventajas únicas para el sector RWA:
Alta capacidad de procesamiento y baja latencia: el rendimiento teórico puede alcanzar 150,000 TPS, mientras que en un entorno de producción real se estabiliza entre 4,000 y 5,000 TPS. El tiempo de confirmación final de la transacción es de solo 650 milisegundos, lo que permite liquidaciones instantáneas.
Bajo costo de transacción: la tarifa promedio de transacción es inferior a 0.01 dólares, lo que favorece las operaciones frecuentes en la cadena.
Arquitectura modular y escalabilidad: separación de las capas de consenso, ejecución y almacenamiento, lo que permite la optimización independiente de cada capa, adecuada para las complejas necesidades de gestión de activos RWA.
Diseño ecológico
Aptos ha mejorado su competitividad en la pista de RWA a través de la colaboración con gigantes financieros tradicionales y la expansión del ecosistema DeFi:
Colaboración institucional: Introducción de productos RWA de varias instituciones financieras reconocidas, como USDY de Ondo Finance y el token BENJI de Franklin Templeton.
Amigable con los reguladores: Funciones integradas de verificación de identidad en la cadena y seguimiento de activos, cumpliendo con todos los requisitos de cumplimiento. Elegida por el estado de Wyoming como la cadena candidata con la mejor calificación técnica para el proyecto de moneda estable WYST.
Posicionamiento en mercados emergentes: a través del protocolo Pact, se ofrecen soluciones de financiamiento diversificadas para mercados emergentes y regiones específicas, como la serie de productos BSFG que abarca múltiples áreas, incluidos préstamos de consumo, hipotecas y financiamiento para pequeñas y microempresas.
Resumen
El rápido ascenso de Aptos en la pista RWA se debe a su ventaja tecnológica y su disposición ecológica. En junio de 2025, su TVL RWA alcanzó los 538 millones de dólares, ocupando el tercer lugar entre las cadenas públicas. El crédito privado, como motor de crecimiento de RWA, logra la combinabilidad en cadena a través de la tokenización, generando rendimientos significativos. Las bajas tarifas y la rápida confirmación de Aptos respaldan el préstamo y la liquidación en tiempo real, y la futura integración con proyectos DeFi podría activar aún más su potencial.
Con el estrechamiento de los diferenciales en los mercados financieros tradicionales, los inversores institucionales se están volcando hacia soluciones en cadena. Aptos está cerrando la brecha de financiamiento para las pequeñas y medianas empresas al servir a los mercados emergentes. En el futuro, con la optimización del entorno regulatorio y la expansión del ecosistema DeFi, Aptos tiene el potencial de añadir 500 millones de dólares en RWA TVL para 2026, mostrando un continuo potencial de crecimiento en el sector de crédito privado.