Moneda estable, RWA y DeFi: los tres catalizadores que impulsan la revalorización de Ethereum
Recientemente, el rendimiento de las acciones de criptomonedas ha sido bueno, lo que ha llevado a los inversores a reflexionar sobre varias cuestiones importantes: ¿dónde está el aumento del mercado después de la aprobación de la ley de monedas estables? ¿Por qué ciertos tokens pueden experimentar un aumento explosivo gracias al interés en Ethereum? ¿Cuál es la relación entre las oportunidades de RWA y Ethereum? ¿Por qué se mantiene una perspectiva positiva sobre ETH a pesar de la volatilidad de precios a corto plazo? Este artículo resumirá sistemáticamente estas cuestiones desde una lógica subyacente y una perspectiva a largo plazo.
El aumento de Ethereum no es impulsado por instituciones individuales, sino que es una elección conjunta de instituciones principales al reconfigurar sus estrategias. El punto crítico de cambio de tendencia está a punto de llegar.
Uno, Perspectivas de Datos
La capitalización total del mercado de monedas estables ha alcanzado un nuevo máximo histórico, llegando a 258,300 millones de dólares. El avance de la ley de monedas estables en Estados Unidos va bien y se espera que la legislación se complete antes de agosto. La regulación de monedas estables en Hong Kong entrará en vigor el 1 de agosto. El secretario del Tesoro de EE. UU. prevé que, si se aprueba la ley, la capitalización de mercado de las monedas estables superará los 2 billones de dólares en unos pocos años.
La tokenización de activos ( RWA ) ha crecido rápidamente, pasando de 5.2 mil millones de dólares en 2023 a 24.3 mil millones de dólares en la actualidad, un aumento del 460%. Se prevé que entre 2030 y 2034, entre el 10% y el 30% de los activos globales podrían ser tokenizados, alcanzando una escala de 40 a 120 billones de dólares, más de 1000 veces lo actual.
Las instituciones principales están activamente posicionándose en el negocio de RWA:
Fondo BUIDL de BlackRock: fondo vinculado al dólar tokenizado, AUM 28.6 mil millones de dólares, 95% desplegado en Ethereum.
Securitize: colabora con varias instituciones para emitir productos tokenizados, con un valor de mercado total de 37 mil millones de dólares, el 80% desplegado en Ethereum.
Fondo BENJI de Franklin Templeton: fondo tokenizado, AUM 743 millones de dólares, 10% desplegado en Ethereum.
Cada vez más instituciones financieras tradicionales están promoviendo la cadena de activos y los negocios de tokenización.
Dos, reexaminar RWA
RWA(Activos del mundo real)se refiere a la digitalización de activos del mundo real y su mapeo como tokens o activos en la blockchain. En un sentido amplio, incluye cualquier proceso de tokenización o encadenamiento de activos que no son nativos de blockchain.
Ventajas estructurales de la tokenización:
Programabilidad: Automatización de la gestión de activos a través de contratos inteligentes.
Revolución en la liquidación: lograr liquidaciones instantáneas, reducir el riesgo de contraparte.
Revolución de la liquidez: aumentar la liquidez de los activos de baja liquidez.
Accesibilidad global: romper las barreras geográficas y ampliar la base de inversores.
Principal objeto de tokenización:
Préstamos privados: mayor área de RWA, con un tamaño de 14,3 mil millones de dólares.
Bonos del gobierno: punto de entrada de instituciones tradicionales, tamaño de 74 mil millones de dólares.
Acciones: se está acelerando, Kraken, Bybit y otros ya han lanzado acciones tokenizadas.
Producto: principalmente oro.
Capital privado: exploración activa en curso.
Tres, moneda estable-RWA-ecosistema DeFi
La moneda estable es la base de la integración de las finanzas tradicionales en la cadena, lo que permite que el dinero sea programable y descentralizado.
El rápido desarrollo de RWA se debe a la exploración de nuevas formas de fusión por parte de las instituciones. Después de la aprobación de la ley, una gran cantidad de activos se subirán rápidamente a la cadena.
Las Finanzas descentralizadas jugarán un papel, logrando la fusión de nuevos activos en cadena con protocolos maduros, impulsando la innovación en derivados y la distribución de rendimientos de alta liquidez.
Casos de fusión de RWA y Finanzas descentralizadas:
Securitize conecta DeFi a través de sTokens: BUIDL con el protocolo Euler, ACRED con el protocolo Morpho, etc.
La fusión de USDtb de Ethena con BUIDL obtiene un límite inferior de rendimiento estable.
Cuatro, ETH es la elección principal de las instituciones
Actualmente, ETH es la principal cadena de bloques para la tokenización de activos institucionales, con un porcentaje del 58.41%. Razones por las cuales las instituciones eligen ETH:
La máxima seguridad y estabilidad.
Ecosistema DeFi maduro y liquidez.
Capacidad de alcance comercial descentralizado y global.
Etherealize considera que ETH es el petróleo digital, proporcionando energía, garantía y reserva para el nuevo sistema financiero. ETH es un activo multifuncional, que incluye combustible de computación, almacenamiento de valor, colateral de liquidación, entre otros.
Las razones por las que ETH se queda atrás de BTC: la narrativa aún no ha sido completamente aceptada por las instituciones. Pero el proceso de revalorización está ocurriendo:
Aumento de la demanda institucional.
La demanda de ingresos en criptomonedas nativas se acelera.
Acumulación estratégica de Ether.
ETH se convierte en un activo de reserva de fondos institucionales.
En resumen, ETH es la mejor solución para la tokenización de activos a gran escala en la actualidad, y la tendencia de su revalorización ya se ha hecho evidente.
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SchrodingerWallet
· hace2h
Todos dicen que las instituciones están en la planificación, ¿quién me da una prueba concreta?
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LiquidationAlert
· hace14h
bull run es realmente delicioso, solo hay una palabra: ¡a por ello!
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GateUser-00be86fc
· hace14h
Esta ola de moneda estable en el bull run está estabilizada.
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WhaleWatcher
· hace14h
eth pastilla bull run va a llegar
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UncleWhale
· hace14h
¿eth vuelve a irse a la luna? ¡Todos a por ello!
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SellLowExpert
· hace14h
ETH vuelve a despegar. He perdido 555.
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CrossChainBreather
· hace14h
Otra vez es hora de Autoinversión en eth.
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AirdropNinja
· hace14h
Hmm, también hay que obtener moneda estable, los beneficios se calculan a largo plazo.
moneda estable, RWA y Finanzas descentralizadas: análisis de los tres principales motores de revalorización del Ethereum
Moneda estable, RWA y DeFi: los tres catalizadores que impulsan la revalorización de Ethereum
Recientemente, el rendimiento de las acciones de criptomonedas ha sido bueno, lo que ha llevado a los inversores a reflexionar sobre varias cuestiones importantes: ¿dónde está el aumento del mercado después de la aprobación de la ley de monedas estables? ¿Por qué ciertos tokens pueden experimentar un aumento explosivo gracias al interés en Ethereum? ¿Cuál es la relación entre las oportunidades de RWA y Ethereum? ¿Por qué se mantiene una perspectiva positiva sobre ETH a pesar de la volatilidad de precios a corto plazo? Este artículo resumirá sistemáticamente estas cuestiones desde una lógica subyacente y una perspectiva a largo plazo.
El aumento de Ethereum no es impulsado por instituciones individuales, sino que es una elección conjunta de instituciones principales al reconfigurar sus estrategias. El punto crítico de cambio de tendencia está a punto de llegar.
Uno, Perspectivas de Datos
La capitalización total del mercado de monedas estables ha alcanzado un nuevo máximo histórico, llegando a 258,300 millones de dólares. El avance de la ley de monedas estables en Estados Unidos va bien y se espera que la legislación se complete antes de agosto. La regulación de monedas estables en Hong Kong entrará en vigor el 1 de agosto. El secretario del Tesoro de EE. UU. prevé que, si se aprueba la ley, la capitalización de mercado de las monedas estables superará los 2 billones de dólares en unos pocos años.
La tokenización de activos ( RWA ) ha crecido rápidamente, pasando de 5.2 mil millones de dólares en 2023 a 24.3 mil millones de dólares en la actualidad, un aumento del 460%. Se prevé que entre 2030 y 2034, entre el 10% y el 30% de los activos globales podrían ser tokenizados, alcanzando una escala de 40 a 120 billones de dólares, más de 1000 veces lo actual.
Las instituciones principales están activamente posicionándose en el negocio de RWA:
Fondo BUIDL de BlackRock: fondo vinculado al dólar tokenizado, AUM 28.6 mil millones de dólares, 95% desplegado en Ethereum.
Securitize: colabora con varias instituciones para emitir productos tokenizados, con un valor de mercado total de 37 mil millones de dólares, el 80% desplegado en Ethereum.
Fondo BENJI de Franklin Templeton: fondo tokenizado, AUM 743 millones de dólares, 10% desplegado en Ethereum.
Cada vez más instituciones financieras tradicionales están promoviendo la cadena de activos y los negocios de tokenización.
Dos, reexaminar RWA
RWA(Activos del mundo real)se refiere a la digitalización de activos del mundo real y su mapeo como tokens o activos en la blockchain. En un sentido amplio, incluye cualquier proceso de tokenización o encadenamiento de activos que no son nativos de blockchain.
Ventajas estructurales de la tokenización:
Programabilidad: Automatización de la gestión de activos a través de contratos inteligentes.
Revolución en la liquidación: lograr liquidaciones instantáneas, reducir el riesgo de contraparte.
Revolución de la liquidez: aumentar la liquidez de los activos de baja liquidez.
Accesibilidad global: romper las barreras geográficas y ampliar la base de inversores.
Principal objeto de tokenización:
Préstamos privados: mayor área de RWA, con un tamaño de 14,3 mil millones de dólares.
Bonos del gobierno: punto de entrada de instituciones tradicionales, tamaño de 74 mil millones de dólares.
Acciones: se está acelerando, Kraken, Bybit y otros ya han lanzado acciones tokenizadas.
Producto: principalmente oro.
Capital privado: exploración activa en curso.
Tres, moneda estable-RWA-ecosistema DeFi
La moneda estable es la base de la integración de las finanzas tradicionales en la cadena, lo que permite que el dinero sea programable y descentralizado.
El rápido desarrollo de RWA se debe a la exploración de nuevas formas de fusión por parte de las instituciones. Después de la aprobación de la ley, una gran cantidad de activos se subirán rápidamente a la cadena.
Las Finanzas descentralizadas jugarán un papel, logrando la fusión de nuevos activos en cadena con protocolos maduros, impulsando la innovación en derivados y la distribución de rendimientos de alta liquidez.
Casos de fusión de RWA y Finanzas descentralizadas:
Securitize conecta DeFi a través de sTokens: BUIDL con el protocolo Euler, ACRED con el protocolo Morpho, etc.
La fusión de USDtb de Ethena con BUIDL obtiene un límite inferior de rendimiento estable.
Cuatro, ETH es la elección principal de las instituciones
Actualmente, ETH es la principal cadena de bloques para la tokenización de activos institucionales, con un porcentaje del 58.41%. Razones por las cuales las instituciones eligen ETH:
La máxima seguridad y estabilidad.
Ecosistema DeFi maduro y liquidez.
Capacidad de alcance comercial descentralizado y global.
Etherealize considera que ETH es el petróleo digital, proporcionando energía, garantía y reserva para el nuevo sistema financiero. ETH es un activo multifuncional, que incluye combustible de computación, almacenamiento de valor, colateral de liquidación, entre otros.
Las razones por las que ETH se queda atrás de BTC: la narrativa aún no ha sido completamente aceptada por las instituciones. Pero el proceso de revalorización está ocurriendo:
Aumento de la demanda institucional.
La demanda de ingresos en criptomonedas nativas se acelera.
Acumulación estratégica de Ether.
ETH se convierte en un activo de reserva de fondos institucionales.
En resumen, ETH es la mejor solución para la tokenización de activos a gran escala en la actualidad, y la tendencia de su revalorización ya se ha hecho evidente.