Nueva era de regulación de las monedas estables: transformación y desafíos de la tecnología financiera
Las monedas estables, como un pilar importante de las finanzas en la cadena, están a punto de recibir el reconocimiento oficial de los reguladores estadounidenses. Esto es visto por los profesionales de la industria como un momento histórico para las criptomonedas, marcando el nacimiento del primer producto criptográfico con utilidad general y un estatus regulatorio claro.
Resumen del nuevo marco legislativo
"Guía y establecimiento de la Ley de Innovación Nacional de Moneda Estable de EE. UU." (GENIUS Act) establece el primer marco regulatorio federal para monedas estables de tipo pago, con el objetivo de inyectar confianza y certeza legal en este mercado de más de 260 mil millones de dólares.
Puntos clave de la ley:
Respaldo de activos: el emisor debe respaldar la moneda estable con activos líquidos de alta calidad en una proporción de 1:1, incluyendo efectivo en dólares, depósitos bancarios asegurados, fondos del mercado monetario o bonos del gobierno a corto plazo.
Limitaciones funcionales: el emisor no debe pagar intereses a los tenedores, asegurando que la moneda estable solo se utilice como equivalente de efectivo digital.
Protección contra quiebras: los titulares de moneda estable tienen derecho de preferencia sobre los activos de reserva.
Requisitos de transparencia: el emisor debe divulgar la situación de las reservas mensualmente y someterse a auditorías periódicas.
Cumplimiento de la lucha contra el lavado de dinero: se requieren estrictas medidas de AML y KYC.
Estructura regulatoria: se autoriza a las agencias reguladoras federales y estatales a supervisar a los emisores, el Departamento del Tesoro de EE. UU. es la principal agencia reguladora.
Cualificación para la emisión: los bancos, las empresas de tecnología financiera e incluso los grandes minoristas pueden emitir, pero las empresas que cotizan en bolsa que se dedican principalmente a la tecnología, las redes sociales o el comercio electrónico están prohibidas.
Este proyecto de ley combina la fiabilidad del dólar con redes modernas de blockchain público, sentando las bases para la amplia aplicación de monedas estables en los ámbitos comercial y financiero.
Impacto en las principales monedas estables
El impacto del proyecto de ley GENIUS en el emisor de Circle(USDC puede no ser tan significativo como se esperaba. Aunque la composición de activos actual de Tether)USDT( no cumple completamente con los estándares de la ley, esto no es un problema mortal. El Departamento del Tesoro puede realizar pruebas de comparación de cumplimiento para emisores offshore, siempre que las reglas sean consistentes con los estándares estadounidenses, Tether podrá seguir operando en el mercado estadounidense.
El dominio del mercado estadounidense en el futuro podría depender de qué empresa de tecnología financiera logre integrar primero la moneda estable en productos convencionales. Se espera que haya múltiples emisores de moneda estable, lo que hará que la competencia reduzca los costos de emisión. El ganador final podría triunfar a través de servicios innovadores en torno a la moneda estable, como los pagos de salarios mediante contratos inteligentes y una mayor velocidad de pago.
En los mercados emergentes, Tether actualmente ocupa una posición dominante. La demanda de moneda estable en estos mercados proviene principalmente de su capacidad para resistir la inflación, en lugar de obtener rendimiento. Se espera que Tether continúe dominando este campo, mientras que su relación con el gobierno de EE. UU. podría ser más estrecha.
Oportunidades y desafíos de las empresas de tecnología financiera
Se espera que en los próximos años, cada una de las principales empresas de tecnología financiera lance su propia moneda estable. Paypal ha tomado la delantera, y Stripe podría seguirle los pasos. Empresas como Block, Robinhood y SoFi también son participantes potenciales.
Estas empresas tienen una gran base de usuarios, infraestructuras globales y balances sólidos. Las moneda estable les proporcionan un canal de pago global 24/7, lo que reduce costos y crea nuevas fuentes de ingresos.
Impacto en las instituciones financieras tradicionales
) Desafíos que enfrenta la industria bancaria
Los bancos tradicionales enfrentan una falta de innovación y la potencial disrupción de las monedas estables en su modelo de negocio. Los bancos del futuro podrían parecerse más a empresas de tecnología financiera construidas sobre criptomonedas. Los bancos innovadores y las empresas de tecnología financiera prosperarán, mientras que los bancos que actúan con lentitud podrían perder competitividad en los próximos años.
![El "momento ChatGPT" de las criptomonedas: ¿qué tan grande es el impacto en los bancos?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e656046a0f2c1e5b9aaca3961db5a29e.webp(
) presión de transformación de los gigantes de pagos
Los gigantes de los pagos tradicionales como Visa y Mastercard enfrentan desafíos directos de las monedas estables. Las monedas estables ofrecen soluciones de liquidación más rápidas y a menor costo, lo que podría eludir las redes de pago con tarjeta tradicionales. Estas empresas necesitan transformarse en proveedores de infraestructura de múltiples carriles y desarrollar nuevos servicios para mantener su competitividad.
Impacto de la moneda estable en la posición del dólar
Las monedas estables son muy beneficiosas para Estados Unidos y el dólar. Tether se ha convertido en un importante comprador de deuda estadounidense, y se espera que esta tendencia continúe. Las monedas estables no solo amplían el efecto de red global del dólar, sino que también diversifican la base de tenencia de la deuda estadounidense, lo cual está en línea con los intereses del gobierno de Estados Unidos.
Estrategias para invertir en moneda estable
Las monedas estables se distribuyen principalmente en Ethereum y sus redes L2. Las recomendaciones de inversión incluyen:
Invertir a largo plazo en ETH y SOL
Considerar COIN y HOOD como opciones alternativas
Opciones de alto riesgo y alta recompensa como Ethena y Sky###MakerDAO(
En general, la oferta de monedas estables, la velocidad de las transacciones en la cadena, el precio y la volatilidad están en aumento, lo que indica un rápido desarrollo en este campo.
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UnluckyMiner
· hace9h
Cambio de sopa sin cambiar la medicina, otra vez vienen a tomar a la gente por tonta.
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MetaverseVagabond
· hace9h
Ha, parece que el USDT va a estar condenado.
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DegenMcsleepless
· hace9h
¿Cuántos años han pasado? Solo saben cómo regular.
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StableGeniusDegen
· hace9h
Ahora el USDT está seguro.
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GasBankrupter
· hace9h
La regulación ha llegado, ¿te atreves a hacer un Rug Pull?
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SocialAnxietyStaker
· hace9h
El día de la reducción de la hoja de balance solo se considera una prueba para el USDC.
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ForkTongue
· hace9h
Ya lo dije, la estabilidad depende de papá América.
Estados Unidos lanza un nuevo proyecto de ley sobre monedas estables, la tecnología financiera entra en una era de transformación.
Nueva era de regulación de las monedas estables: transformación y desafíos de la tecnología financiera
Las monedas estables, como un pilar importante de las finanzas en la cadena, están a punto de recibir el reconocimiento oficial de los reguladores estadounidenses. Esto es visto por los profesionales de la industria como un momento histórico para las criptomonedas, marcando el nacimiento del primer producto criptográfico con utilidad general y un estatus regulatorio claro.
Resumen del nuevo marco legislativo
"Guía y establecimiento de la Ley de Innovación Nacional de Moneda Estable de EE. UU." (GENIUS Act) establece el primer marco regulatorio federal para monedas estables de tipo pago, con el objetivo de inyectar confianza y certeza legal en este mercado de más de 260 mil millones de dólares.
Puntos clave de la ley:
Este proyecto de ley combina la fiabilidad del dólar con redes modernas de blockchain público, sentando las bases para la amplia aplicación de monedas estables en los ámbitos comercial y financiero.
Impacto en las principales monedas estables
El impacto del proyecto de ley GENIUS en el emisor de Circle(USDC puede no ser tan significativo como se esperaba. Aunque la composición de activos actual de Tether)USDT( no cumple completamente con los estándares de la ley, esto no es un problema mortal. El Departamento del Tesoro puede realizar pruebas de comparación de cumplimiento para emisores offshore, siempre que las reglas sean consistentes con los estándares estadounidenses, Tether podrá seguir operando en el mercado estadounidense.
El dominio del mercado estadounidense en el futuro podría depender de qué empresa de tecnología financiera logre integrar primero la moneda estable en productos convencionales. Se espera que haya múltiples emisores de moneda estable, lo que hará que la competencia reduzca los costos de emisión. El ganador final podría triunfar a través de servicios innovadores en torno a la moneda estable, como los pagos de salarios mediante contratos inteligentes y una mayor velocidad de pago.
En los mercados emergentes, Tether actualmente ocupa una posición dominante. La demanda de moneda estable en estos mercados proviene principalmente de su capacidad para resistir la inflación, en lugar de obtener rendimiento. Se espera que Tether continúe dominando este campo, mientras que su relación con el gobierno de EE. UU. podría ser más estrecha.
Oportunidades y desafíos de las empresas de tecnología financiera
Se espera que en los próximos años, cada una de las principales empresas de tecnología financiera lance su propia moneda estable. Paypal ha tomado la delantera, y Stripe podría seguirle los pasos. Empresas como Block, Robinhood y SoFi también son participantes potenciales.
Estas empresas tienen una gran base de usuarios, infraestructuras globales y balances sólidos. Las moneda estable les proporcionan un canal de pago global 24/7, lo que reduce costos y crea nuevas fuentes de ingresos.
Impacto en las instituciones financieras tradicionales
) Desafíos que enfrenta la industria bancaria
Los bancos tradicionales enfrentan una falta de innovación y la potencial disrupción de las monedas estables en su modelo de negocio. Los bancos del futuro podrían parecerse más a empresas de tecnología financiera construidas sobre criptomonedas. Los bancos innovadores y las empresas de tecnología financiera prosperarán, mientras que los bancos que actúan con lentitud podrían perder competitividad en los próximos años.
![El "momento ChatGPT" de las criptomonedas: ¿qué tan grande es el impacto en los bancos?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e656046a0f2c1e5b9aaca3961db5a29e.webp(
) presión de transformación de los gigantes de pagos
Los gigantes de los pagos tradicionales como Visa y Mastercard enfrentan desafíos directos de las monedas estables. Las monedas estables ofrecen soluciones de liquidación más rápidas y a menor costo, lo que podría eludir las redes de pago con tarjeta tradicionales. Estas empresas necesitan transformarse en proveedores de infraestructura de múltiples carriles y desarrollar nuevos servicios para mantener su competitividad.
Impacto de la moneda estable en la posición del dólar
Las monedas estables son muy beneficiosas para Estados Unidos y el dólar. Tether se ha convertido en un importante comprador de deuda estadounidense, y se espera que esta tendencia continúe. Las monedas estables no solo amplían el efecto de red global del dólar, sino que también diversifican la base de tenencia de la deuda estadounidense, lo cual está en línea con los intereses del gobierno de Estados Unidos.
Estrategias para invertir en moneda estable
Las monedas estables se distribuyen principalmente en Ethereum y sus redes L2. Las recomendaciones de inversión incluyen:
En general, la oferta de monedas estables, la velocidad de las transacciones en la cadena, el precio y la volatilidad están en aumento, lo que indica un rápido desarrollo en este campo.