Solana: Más allá de la velocidad, buscando mejores transacciones
Solana como una plataforma de blockchain de alto rendimiento, ya es conocida en todo el mundo por su rápida velocidad de transacción y gran volumen de transacciones. Sin embargo, necesitamos reflexionar sobre una cuestión clave: ¿realmente estas transacciones crean valor?
De hecho, una gran cantidad de transacciones en Solana no provienen de una demanda real de transacciones, sino de operadores de arbitraje de alta frecuencia que aprovechan las diferencias de información en milisegundos para obtener beneficios. Estos llamados "operadores tóxicos" utilizan ventajas tecnológicas para hacer que sus transacciones sean empaquetadas con prioridad al aumentar las tarifas de Gas justo cuando los creadores de mercado están a punto de retirar sus órdenes, lo que resulta en arbitraje y provoca pérdidas para los creadores de mercado. Para compensar estas pérdidas, los creadores de mercado se ven obligados a aumentar el diferencial de compra y venta, y al final, estos costos adicionales son asumidos por los usuarios comunes.
Este fenómeno representa un desafío para la visión de Solana de implementar un libro de órdenes en la cadena para reemplazar los intercambios centralizados. Es evidente que el volumen de transacciones no es lo mismo que la liquidez. Un mercado verdaderamente saludable necesita no solo más transacciones, sino transacciones de mayor calidad.
¿Cómo eliminar las transacciones tóxicas y proteger la liquidez?
En el actual sistema de Solana, debido a la naturaleza de subasta periódica del mecanismo de consenso, los que ejecutan órdenes tienen en realidad prioridad, lo que lleva a un impacto malicioso del MEV (valor máximo extraíble) sobre la equidad del mercado. Específicamente, el mecanismo de consenso de Solana tiene un periodo de 400 milisegundos (Slot), y dentro de cada Slot, las transacciones se ejecutan en orden de acuerdo con las tarifas de Gas pagadas.
Bajo este mecanismo, los creadores de mercado necesitan ajustar sus ofertas con frecuencia, mientras que los arbitrajistas pueden pagar tarifas más altas para ejecutar órdenes antes de que los creadores de mercado cancelen, lo que lleva a que los creadores de mercado sufran pérdidas con frecuencia. El orden de operación ideal debería ser: primero cancelar la orden, luego ejecutar la nueva orden, y finalmente ejecutar la transacción. Igualmente, para las cotizaciones de los oráculos, primero se debería actualizar el precio y luego ejecutar las transacciones que dependan de ese precio.
BAM: La nueva solución de Solana
Para hacer frente a estos desafíos, Solana propuso el concepto de Mercado de Ensamblaje de Bloques (Block Assembly Marketplace, BAM). BAM construye una capa de ordenación o una capa de preprocesamiento entre las aplicaciones de Solana y la red principal. Utiliza Entornos de Ejecución Confiables (Trusted Execution Environments, TEEs) para construir un sandbox de privacidad, en el que se ordenan las transacciones según reglas predefinidas o el principio de primero en entrar, primero en salir (FIFO).
BAM admite tres modos de operación: modo predeterminado de Solana, modo Block-Engine (similar a la solución MEV actual de Jito) y modo BAM (estrictamente ordenado por FIFO). El núcleo del modo BAM radica en utilizar TEEs para construir un entorno de privacidad para el ordenamiento de transacciones, y a través de un sistema de complementos permite a las aplicaciones construir lógica de ordenamiento de transacciones personalizada.
Aplicaciones prácticas de BAM
Protección de liquidación de préstamos: priorizar la ejecución de operaciones de colateral adicional, y luego realizar la verificación de liquidación.
Combinación de transacciones a nivel atómico: primero actualizar el precio del oráculo, luego ejecutar las transacciones que dependen de ese precio, y para los intercambios de contratos, también se pueden liquidar simultáneamente los derivados relacionados.
Protección contra la volatilidad de precios: detectar órdenes grandes anormales y ejecutarlas en partes, dando tiempo de reacción al mercado.
Protección del creador de mercado: en caso de eventos imprevistos, retiradas de órdenes rápidas, actualización de precios y re-listado de órdenes para evitar ser víctima de arbitraje malicioso.
El despliegue de BAM mejorará significativamente la experiencia de transacciones de Solana, acercando las aplicaciones de su mainnet al nivel de experiencia de los intercambios centralizados. Aporta verificabilidad, protección de la privacidad y programabilidad al proceso de manejo de transacciones de Solana, brindando a los desarrolladores la posibilidad de construir infraestructuras financieras más complejas, impulsando así el desarrollo innovador del ecosistema de Solana.
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ImpermanentPhilosopher
· hace2h
No puedo controlar la velocidad, tarde o temprano habrá un accidente.
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HorizonHunter
· hace2h
Arbitraje perro fuera de sol
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New_Ser_Ngmi
· hace2h
tontos tomar a la gente por tonta tontos
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GasFeeVictim
· hace2h
Otra vez los inversores minoristas son los que pagan.
Solana lanza BAM: Mejora la calidad y equidad de las transacciones on-chain
Solana: Más allá de la velocidad, buscando mejores transacciones
Solana como una plataforma de blockchain de alto rendimiento, ya es conocida en todo el mundo por su rápida velocidad de transacción y gran volumen de transacciones. Sin embargo, necesitamos reflexionar sobre una cuestión clave: ¿realmente estas transacciones crean valor?
De hecho, una gran cantidad de transacciones en Solana no provienen de una demanda real de transacciones, sino de operadores de arbitraje de alta frecuencia que aprovechan las diferencias de información en milisegundos para obtener beneficios. Estos llamados "operadores tóxicos" utilizan ventajas tecnológicas para hacer que sus transacciones sean empaquetadas con prioridad al aumentar las tarifas de Gas justo cuando los creadores de mercado están a punto de retirar sus órdenes, lo que resulta en arbitraje y provoca pérdidas para los creadores de mercado. Para compensar estas pérdidas, los creadores de mercado se ven obligados a aumentar el diferencial de compra y venta, y al final, estos costos adicionales son asumidos por los usuarios comunes.
Este fenómeno representa un desafío para la visión de Solana de implementar un libro de órdenes en la cadena para reemplazar los intercambios centralizados. Es evidente que el volumen de transacciones no es lo mismo que la liquidez. Un mercado verdaderamente saludable necesita no solo más transacciones, sino transacciones de mayor calidad.
¿Cómo eliminar las transacciones tóxicas y proteger la liquidez?
En el actual sistema de Solana, debido a la naturaleza de subasta periódica del mecanismo de consenso, los que ejecutan órdenes tienen en realidad prioridad, lo que lleva a un impacto malicioso del MEV (valor máximo extraíble) sobre la equidad del mercado. Específicamente, el mecanismo de consenso de Solana tiene un periodo de 400 milisegundos (Slot), y dentro de cada Slot, las transacciones se ejecutan en orden de acuerdo con las tarifas de Gas pagadas.
Bajo este mecanismo, los creadores de mercado necesitan ajustar sus ofertas con frecuencia, mientras que los arbitrajistas pueden pagar tarifas más altas para ejecutar órdenes antes de que los creadores de mercado cancelen, lo que lleva a que los creadores de mercado sufran pérdidas con frecuencia. El orden de operación ideal debería ser: primero cancelar la orden, luego ejecutar la nueva orden, y finalmente ejecutar la transacción. Igualmente, para las cotizaciones de los oráculos, primero se debería actualizar el precio y luego ejecutar las transacciones que dependan de ese precio.
BAM: La nueva solución de Solana
Para hacer frente a estos desafíos, Solana propuso el concepto de Mercado de Ensamblaje de Bloques (Block Assembly Marketplace, BAM). BAM construye una capa de ordenación o una capa de preprocesamiento entre las aplicaciones de Solana y la red principal. Utiliza Entornos de Ejecución Confiables (Trusted Execution Environments, TEEs) para construir un sandbox de privacidad, en el que se ordenan las transacciones según reglas predefinidas o el principio de primero en entrar, primero en salir (FIFO).
BAM admite tres modos de operación: modo predeterminado de Solana, modo Block-Engine (similar a la solución MEV actual de Jito) y modo BAM (estrictamente ordenado por FIFO). El núcleo del modo BAM radica en utilizar TEEs para construir un entorno de privacidad para el ordenamiento de transacciones, y a través de un sistema de complementos permite a las aplicaciones construir lógica de ordenamiento de transacciones personalizada.
Aplicaciones prácticas de BAM
El despliegue de BAM mejorará significativamente la experiencia de transacciones de Solana, acercando las aplicaciones de su mainnet al nivel de experiencia de los intercambios centralizados. Aporta verificabilidad, protección de la privacidad y programabilidad al proceso de manejo de transacciones de Solana, brindando a los desarrolladores la posibilidad de construir infraestructuras financieras más complejas, impulsando así el desarrollo innovador del ecosistema de Solana.